上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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上 投 摩根 卓 越制 造 股票 型 证券 投 资基 金
2015 年第 2 季度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年七 月二十 日上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年7 月17 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月14 日起 至6 月 30 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 上投摩 根卓 越制 造股 票
基金主 代码 001126
交易代 码 001126
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,058,952,511.93 份
投资目 标
通过系 统和 深入 的基 本面 研究， 重点 投资 于制 造业 中具有
竞争力 的优 质上 市公 司， 在严格 控制 风险 的前 提下 ， 力争
实现基 金资 产长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 将通 过系 统和 深入 的基本 面研 究， 重点 投资 于制造
业中具 有竞 争力 的优 质上 市公司 ， 在 严格 控制 风险 的前提
下， 力 争实 现基 金资 产长 期 稳定增 值。 本基 金将 不低 于 80%
的非现 金基 金资 产投 资于 国家卓 越制 造相 关行 业。 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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在行业 配置 层面 ， 本 基金 将从行 业生 命周 期、 行业 景气度 、
行业竞 争格 局等 多角 度， 综合评 估各 个行 业的 投资 价值，
对基金 资产 在行 业间 分配 进行安 排。
在个股 选择 层面 ， 本基 金 将主要 采用 “ 自下 而上 ” 的 方法，
在备选 行业 内部 通过 定量 与定性 相结 合的 分析 方法 ， 综合
分析上 市公 司的 业绩 质量 、 成长 性和 估值 水平 等各 方面信
息，精 选具 有良 好成 长性 、估值 合理 的个 股。
业绩比 较基 准 申万制 造业 指数 收益 率×85%+ 上 证国 债指 数收 益率 ×15%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金产 品， 预 期风 险和 收益 水平 高于混
合型基 金、 债券 型基 金和 货币市 场基 金， 属于 较高 风险收
益水平 的基 金产 品。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 4 月 14 日 （基 金 合同生 效日 ）-2015 年 6
月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 221,868,151.57
2. 本期 利润 -60,398,918.68
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0142
4. 期末 基金 资产 净值 2,793,293,441.71
5. 期末 基金 份额 净值 0.913
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 （例 如 ， 开 放式 基 金的申 购赎 回上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
自基金合同
生效起至 今
-8.70% 2.62% 11.44% 2.61% -20.14% 0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
上投摩 根卓 越制 造股 票型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2015 年4 月 14 日 至 2015 年6 月 30 日)
注：本 基金 合同 生效 日为2015 年4 月14 日， 截至 报告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年。
根据基 金合 同的 规定 ， 本 基金建 仓期 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 。 本基 金 在本报 告期 尚处
在建仓 期内 。 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吴文
哲
本基
金基
金经
理
2015-04-14 - 10 年
吴文哲先生， 自 2001 年
7 月至 2002 年 7 月在 招
商 银 行 上 海 分 行 担 任 职
员，2004 年 6 月至 2007
年 7 月在华宝兴业基 金
管 理 有 限 公 司 担 任 研 究
员，2007 年 7 月至 2014
年 1 月在交银施罗德 基
金 管 理 有 限 公 司 担 任 高
级研究员，自 2014 年 1
月 起 加 入 上 投 摩 根 基 金
管 理 有 限 公 司 ， 担 任 研
究 部 副 总 监 兼 高 级 行 业
专家一职，自 2015 年 1
月 起 担 任 上 投 摩 根 成 长
先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基
金基金经理， 自 2015 年
4 月 起 同 时 担 任 上 投 摩
根 卓 越 制 造 股 票 型 证 券
投资基金基金经理。
许俊
哲
本基
金基
金经
理
2015-04-14 - 5 年
许 俊 哲 先 生 ， 复 旦 大 学
经济学硕士,CPA( 中国
注册会计师)。2010 年 7
月 加 入 上 投 摩 根 基 金 管
理 有 限 公 司 ， 曾 先 后 担
任 研 究 员 、 行 业 专 家 ，
负 责 行 业 研 究 等 相 关 工
作。 自2014 年1 月起 担
任 基 金 经 理 助 理 ， 协 助
基 金 经 理 进 行 产 品 的 模
拟 投 资 组 合 等 工 作 ， 自
2015 年 4 月起担任上 投
摩 根 卓 越 制 造 股 票 型 证
券投资基金基金经理。 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 吴文哲先生、 许俊哲 先生为本基金首任基金经理， 其任职日期指本基金基金合
同生效之日。
3. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求利益。 基金管理人遵守了 《证券投资基金法》 及其他
有关法律法规、 《上投摩根 卓越制造股票型证券投资 基金基金合同》 的规定。 基
金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制， 基金投资比
例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本公司继续贯彻落实 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求， 严格规范境内上市
股票、 债券的一级市场申购和二级市场交易等活动， 通过系统和人工相结合的方
式进行交易执行和监控分析， 以确保本公司管理的不同投资组合在授权、 研究分
析、 投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投资管理 活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动， 本公司执行集中交易制度， 确保不同投资组合在
买卖同一证券时， 按照时间优先、 比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易
量； 对于银行间市场投资活动 ， 本公司通过对手库控制和交易室询价机制， 严格
防范对手风险并检查价格公允性； 对于申购投资行为， 本公司遵循价格优先、 比
例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内， 通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、 对同向交易和反向
交易的交易时机和交易价差监控分析， 未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 通过对交易价格、 交易时间、 交易方向等的分析， 未发现有可能
导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成 交 较 少 的 单 边 交 易 量
超过该证券当日成交量的 5%的情形：无。 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金4 月中旬成立后， 在稳健的建仓策略下， 围绕基金契约构建投资组合，
重点配置了机械、 新能源、 军工等行业， 在申购赎回开放日前， 取得了较好的业
绩， 并跑赢大盘指数。 但是在 6 月上旬打开申购赎回后， 本基金份额遭遇持续赎
回， 仓位被动提高。 此后，6 月中旬开始， 市场出现大幅回调， 其剧烈程度， 超
出我们的预期，因此没有提前主动降低仓位，造成净值回撤较多。
在改革转型、 居民资产配置向权益市场转移的大背景下， 我们对市场中长期
仍然维持乐观积极的态度。 但是， 经过上半年 的 “疯牛” 行情后， 市 场将逐渐回
归理性， 这既有监管层降杠杆的因素， 也有投资者兑现前期巨大浮盈的因素。 因
此，展 望三季 度及 下半 年，我 们认为 市场 将开 始出现 分化： 那些 行业 空间巨 大、
业绩增长确定、 治理结构合理、 执行力强的企业将逐步脱颖而出、 再创新高； 而
上半年各种依靠“热点” 、 “故事”炒作的公司可能很难再创新高。
本基金将继续围绕契约构建投资组合， 同时淡化大小市值风格的选择， 而强
化对公司所属行业、 业绩增长确定性、 转型 预期等研究， 希望为持有人找出那些
真正具有持续成长性的公司。 我们将在智能制造及工业 4.0、 新能源、 军工、 医
药、互联网及电子等行业中挖掘这类公司。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-8.70% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为11.44% 。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 2,494,905,623.49 81.45
其中： 股票 2,494,905,623.49 81.45 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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2 固定收 益投 资 86,811,602.80 2.83
其中： 债券 86,811,602.80 2.83
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 461,409,697.71 15.06
7 其他各 项资 产 19,867,434.55 0.65
8 合计 3,062,994,358.55 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
60,216,254.88 2.16
B 采矿业
-
-
C 制造业 1,480,779,356.28 53.01
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
71,981,317.80 2.58
E 建筑业
37,726,672.80 1.35
F 批发和 零售 业
302,429,768.70 10.83
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
402,082,663.39 14.39
J 金融业
- -
K 房地产 业
83,570,565.96 2.99
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
55,823,768.00 2.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
295,255.68 0.01 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
2,494,905,623.49 89.32
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 300011 鼎汉技 术 3,580,722 126,829,173.24 4.54
2 600129 太极集 团 4,471,570 121,716,135.40 4.36
3 600501 航天晨 光 3,434,532 103,585,485.12 3.71
4 002462 嘉事堂 1,785,566 94,813,554.60 3.39
5 000638 万方发 展 4,713,348 92,852,955.60 3.32
6 300145 南方泵 业 2,106,880 92,597,376.00 3.31
7 300166 东方国 信 2,345,435 84,248,025.20 3.02
8 600240 华业地 产 5,476,446 83,570,565.96 2.99
9 300271 华宇软 件 1,748,360 76,595,651.60 2.74
10 300341 麦迪电 气 2,492,704 74,980,536.32 2.68
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 21,964,488.00 0.79
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 64,847,114.80 2.32
其中： 政策 性金 融债 64,847,114.80 2.32
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - - 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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8 其他 - -
9 合计 86,811,602.80 3.11
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 018001 国开 1301 632,840 64,847,114.80 2.32
2 019321 13 国债 21 218,400 21,964,488.00 0.79
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
代码 名称 持仓量 合约市 值( 元)
公允价 值变 动
(元)
风险说 明
IH1507 IH1507 30.00 25,677,000.00 1,481,400.00 -
IC1507 IC1507 15.00 25,030,800.00 913,764.71 -
公允价 值变 动总 额合 计( 元) 2,395,164.71
股指期 货投 资 本 期收 益( 元) -3,679,604.71
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动(元) 2,395,164.71
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金根据风险管理的原则， 以套期保值为主要目的， 有选择地投资于股指期货。上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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套期保值主要采用流动性好、 交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资
时， 通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究， 并结合股指期货的定价模型寻
求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征， 通过资产配置、
品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 股票中 没有在 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的股票。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 5,910,074.17
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,450,207.44
5 应收申 购款 11,507,152.94
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,867,434.55
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末 前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况 。 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合 同生 效日 的基 金份 额 总额 4,512,554,554.63
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份
额
312,325,601.63
减： 基金 合同 生效 日起 至 报告期 期末 基金 总赎 回
份额
1,765,927,644.33
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动
份额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,058,952,511.93
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
无。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根卓越 制造 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 上投 摩根 卓 越制造 股票 型证 券投 资基 金 基金 合同 》 ；
3. 《 上投 摩根 上投 摩根 卓 越制造 股票 型证 券投 资基 金 托管 协议 》 ；
4. 《 上投 摩根 开放 式基 金 业务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
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8.2 存放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 五年七 月二 十日
