融 通转 型三 动力 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金2015 年第2 季度 报告
2015 年 6 月30 日
基 金管 理人 ： 融 通基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国建 设银 行股 份有 限公 司
报告 送 出日 期：2015 年 7 月20 日
融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通转 型三 动力 灵活 配置 混合
交易代 码 000717
前端交 易代 码 000717
后端交 易代 码 000718
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 1 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 209,279,170.54 份
投资目 标
本基金 主要 挖掘 经济 转型 过程中 高端 装备 制造 业、 医
疗保健 行业 、 信 息产 业等 三个行 业发 展带 来的 投资 机
会， 在 合理 控制 投资 风险 的基础 上， 获取 基金 资产 的
长期增 值， 力争 实现 超越 业绩比 较基 准的 长期 收益 。
投资策 略
本基金 采用 “自 下而 上， 个股优 选” 的投 资策 略， 挖
掘经济 转型 带来 的投 资机 会， 重 点投 资高 端装 备制 造
业、 医 疗保 健行 业、 信 息 产业三 大行 业的 股票 ， 构 建
在中长 期能 够从 转型 中受 益的投 资组 合。
业绩比 较基 准
50%× 沪深300 指数 收益 率 +50%× 中债 综合 （全 价）
指数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金， 属
于中高 预期 收益 和预 期风 险水平 的投 资品 种。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 65,291,787.83
2.本期 利润
77,473,557.57
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3768
4.期末 基金 资产 净值 328,055,941.45
5.期末 基金 份额 净值 1.568
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 35.99% 2.75% 6.35% 1.31% 29.64% 1.44% 融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：1 、本 基金 合同 生 效日 为 2015 年1 月16 日。
2 、本 基金 的建 仓期 为自 基 金合同 生效 日 起6 个 月。 截至报 告期 末， 本基 金尚 未完成 建仓 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张延
闽
本基金、 融通 通
乾封闭 的基 金
经理
2015-01-16 - 5
硕士， 具有 基金 从业 资格 。2010
年1 月 至今 ，就 职于 融通 基金管
理有限 公司 ， 从 事机 械、 新 能源、
汽车行 业研 究工 作。
注：任 职日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
的工作 时间 为计 算标 准。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
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谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
二季度 本基 金取 得 了36% 的收益 率， 远高 于建 立组 合时的 预期 。业 绩归 因分 析，净 值贡 献几
乎都来 自中 小盘 风格 的股 票。我 们已 经意 识到 了短 期内实 现如 此高 的收 益率 绝不可 持续 。基 于对
流动性 的乐 观判 断， 虽然 市场已 经出 现了 比较 大的 泡沫， 但短 期很 难判 断大 众疯狂 的拐 点。 本基
金并没 有大 幅降 低仓 位， 而是逐 步调 整结 构， 将权 重偏向 中长 期性 价比 极高 的消费 品。 这种 调整
在市场 波动 的初 期相 对受 益。
6 月份 以后 市场 风格 发生 剧烈调 整， 这是 一个 理性 市场正 常的 价值 回归 ，组 合的首 要任 务是
保证流 动性 。对 于中 期指 数我们 并不 悲观 ，市 场的 波动给 逆向 投资 者带 来非 常好的 投资 机会 。我
们坚持 用中 长期 的视 角来 挑选资 产， 通过 组合 投资 淡化风 险， 为持 有人 赚取 适当的 收益 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 35.99% ，同 期业 绩 比较基 准收 益率 为6.35% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 284,785,837.21 75.66
其中： 股票
284,785,837.21 75.66
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
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3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
87,820,637.17 23.33
7 其他资 产
3,816,021.49 1.01
8 合计
376,422,495.87
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 19,397,782.42 5.91
B 采矿业 - -
C 制造业 261,250,054.79 79.64
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 4,138,000.00 1.26
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 284,785,837.21 86.81
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600085 同仁堂 825,503 29,643,812.73 9.04
2 300145 南方泵 业 669,696 29,433,139.20 8.97
3 002009 天奇股 份 1,004,223 24,874,603.71 7.58
4 000568 泸州老 窖 722,378 23,556,746.58 7.18
5 600587 新华医 疗 443,228 22,232,316.48 6.78 融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
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6 000596 古井贡 酒 459,917 21,468,925.56 6.54
7 000858 五 粮 液 629,953 19,969,510.10 6.09
8 300177 中海达 835,578 16,368,973.02 4.99
9 600268 国电南 自 1,090,000 15,990,300.00 4.87
10 600315 上海家 化 352,518 15,299,281.20 4.66
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券 。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体报告期内 没有 被监管部门立案调查， 没 有在报告编制
日前一年内受到公开 谴责 、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 未超出本基金合同规 定的 备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 313,985.03
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,117.63
5 应收申 购款 3,486,918.83
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,816,021.49
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600587 新华医 疗 22,232,316.48 6.78 重大事 项停牌
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 344,096,497.29
报告期 期间 基金 总申 购份 额 180,106,132.94
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 314,923,459.69
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 209,279,170.54
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 准 融 通转型 三动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 设 立的 文件
融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
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（二） 《 融 通转 型三 动力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 基 金合 同》
（三） 《 融 通转 型三 动力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 托 管协 议》
（四） 《 融 通转 型三 动力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 招 募说 明书 》
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存放地点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基 金管 理有 限公 司
2015 年 7 月20 日
