南 方 金 砖 四国 指 数 证 券投 资 基 金2015 年第
2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月18 日
南方金砖四国指数(QDII)2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 以人 民币 为记 账本 位币， 以人 民币 元为 记账 单位。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 南方金 砖四 国指 数(QDII)
交易代 码 160121
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 83,272,653.81 份
投资目 标
本基金 采用 被动 式指 数化 投资， 以 实现 对标 的指 数 的
有效跟 踪。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 采 用指 数复 制法 。 本 基 金
按 照 成 份 股 在 金 砖 四 国 指 数 中 的 基 准 权 重 构 建 指 数
化投资 组合， 并根 据金 砖 四国指 数成 份股 及其 权重 的
变 化 进 行 相 应 调 整 ， 在 保 持 基 金 资 产 的 流 动 性 前 提
下， 达到 有效 复制 标的 指 数的目 的 。 本 基金 力争 控 制
基 金 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏
离度不 超 过0.4% ， 年跟 踪 误差不 超 过5% 。
业绩比 较基 准
人 民 币 计 价 的 金 砖 四 国 指 数 收 益 率 ×95%+ 人 民 币 活
期存款 收益 率 × 5% （ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金 ， 风 险 与收益 高于 混合 基金 、 债 券
基金与 货币 市场 基金 。 本 基金为 指数 型基 金 ， 主 要采
用综合 指数 复制 法跟 踪标 的指数 的表 现， 具 有与 标 的
指数、 以 及标 的指 数所 代 表的股 票市 场相 似的 风险 收
益特征 。 南方金砖四国指数(QDII)2015 年第 2 季度报告
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基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方金 砖” 。
2.2 境 外资 产托管 人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 Brown Brothers Harriman & Co.
中文 布朗兄 弟哈 里曼 银行
注册地 址 140 Broadway New York, NY 10005
办公地 址 140 Broadway New York, NY 10005
邮政编 码 10005
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -137,106.55
2.本期 利润 5,298,332.87
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0560
4.期末 基金 资产 净值 70,013,440.11
5.期末 基金 份额 净值 0.841
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
5.26% 1.17% 3.15% 1.15% 2.11% 0.02%
南方金砖四国指数(QDII)2015 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄亮
本基金
基金经
理
2010 年12
月9 日
- 14 年
北京大 学工 商管 理硕 士 ， 具有基 金从
业资格 。 曾任 职于 招商 证 券股份 有限
公司、 天华 投资 有限 责任 公司，2005
年加入 南方 基金 国际 业务 部， 负责 QD
II 产品设计及国际业务开拓工作，
2007 年 9 月至 2009 年 5 月，担 任南
方全球 基金 经理 助理 ；2014 年 12 月
至今， 担任 国际 业务 部副 总监；2009
年6 月至 今， 担 任南 方全 球 基金经 理；
2010 年 12 月 至今 ，任 南 方金砖 基金
经理；2011 年 9 月至 今， 任南方 中国
中小盘 指数 基金 基金 经理 。 南方金砖四国指数(QDII)2015 年第 2 季度报告
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4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 金砖 四国指 数证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的
原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告
期内， 基金 运作 整体 合法 合规， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 。基 金的 投资 范围、 投资 比例 及投
资组合 符合 有关 法律 法规 及基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程 ， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为4 次 ，其 中3 次是 由于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ，1 次 是由 于投 资组
合的投 资策 略需 要， 相关 投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年第2 季 度， 全 球股 票市场 走出 了先 抑后 扬的 走势， 季末 受到 希腊 债务 问题的 影响 ， 投
资人的 避险 情绪 提升 ， 股 票市场 回吐 了四 五月 份的 上涨 。 本 季度 ， 美 元计 价 的MSCI 发 达市 场指 数
上涨0.31 % ，MSCI 新兴 市 场指数 上 涨 0.69% 。
从近期 公布 的数 据来 看， 美国采 购经 理人 指数 （PMI ） 本季 度出 现了 稳步 的回 升，6 月份 回升
至53.5 的 水平 。 美国 的就 业情况 继续 改善 ， 失业 率 继续小 幅下 降 ，6 月下 降 至5.4% 的 水平 。 美 国
经济数 据的 向好 使得 美联 储加息 的预 期更 加扑 朔迷 离起来 ， 从美 联储 公布 的6 月议息 会议 纪要 看 ，
美联储 对于 美国 国内 通胀 的回升 表示 关注 ，但 没有 给出明 确的 加息 时点 的预 期。在 这种 背景 下，
美国股 票市 场保 持了 小幅 的区间 震荡 走势 。
欧元区 经济 体2 季 度整 体 经济数 据表 现不 错， 6 月欧 元区制 造业PMI 小 幅攀 升 至52.2 的 水平 。
但在季 末受 到希 腊债 务问 题的影 响， 增加 了投 资者 对于希 腊退 出欧 盟对 于整 个欧洲 经济 打压 的担
心。MSCI 欧洲 指数 本季 度 下跌 3% 。 南方金砖四国指数(QDII)2015 年第 2 季度报告
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在证监 会发 布《 公开 募集 证券投 资基 金参 与沪 港通 交易指 引》 后， 引发 了一 轮港股 的投 资热
潮。香 港市 场整 体出 现了 价升量 增的 上涨 态势 ，但 在季度 末受 到政 改方 案被 立法院 否决 、希 腊债
务问题 、国 内A 股深 度调 整等多 方面 因素 的影 响， 港股市 场出 现了 深度 的调 整。
本季度 ，基 金在 维持 指数 化投资 策略 的前 提下 ，通 过对宏 观经 济、 行业 以及 汇率的 判断 ，完
成了指 数成 份股 季度 调整 的操作 ，保 障了 基金 的平 稳运作 。同 时在 投资 管理 上关注 了指 数成 份股
的流动 性， 有效 管理 了基 金的交 易成 本 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基 金2015 年2 季 度基 金 净值增 长 5.26% ，基 金基 准增 长 3.15% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年第3 季度， 美国 经济数 据的 波动 和美 元加 息的不 确定 性将 是市 场最 大的扰 动因 素 。
欧洲方 面， 在希 腊问 题逐 步得到 解决 后， 市场 的恐 慌情绪 将会 大大 降低 。从 全球的 股票 市场 的相
对估值 来看 ，新 兴市 场已 经具备 了相 对的 估值 优势 ，未来 随着 逐利 资金 对于 估值洼 地的 追逐 ，新
兴市场 将迎 来投 资良 机。
国内救 市政 策的 陆续 推出 为市场 未来 的走 好奠 定了 坚实的 基础 ，尤 其在 估值 上具有 相对 优势
的海外 中资 股， 更是 面临 着估值 修复 的反 弹机 会和 长期投 资良 机。
未来， 本基 金投 资团 队将 密切关 注市 场变 化趋 势， 谨慎勤 勉、 恪尽 职守 ，实 现对标 的指 数的
有效跟 踪。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 66,407,289.17 93.11
其中： 普通 股 40,287,500.15 56.49
优先股 4,840,089.43 6.79
存托凭 证 21,279,699.59 29.84
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - - 南方金砖四国指数(QDII)2015 年第 2 季度报告
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4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
4,025,678.90 5.64
8 其他资 产 890,775.84 1.25
9 合计 71,323,743.91 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
中国 40,483,075.43 57.82
美国 15,221,192.30 21.74
英国 10,703,021.44 15.29
合计 66,407,289.17 94.85
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
通讯 6,169,189.68 8.81
非必需 消费 品 805,270.51 1.15
必需消 费品 4,954,821.93 7.08
能源 11,203,885.58 16.00
金融 29,119,659.90 41.59
工业 1,736,690.35 2.48
材料 1,186,117.88 1.69
科技 10,856,038.40 15.51
公用事 业 375,614.94 0.54
合计 66,407,289.17 94.85
注：以 上行 业分 类采 用彭 博行业 分类 标准 。 南方金砖四国指数(QDII)2015 年第 2 季度报告
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5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
5.4.1 报告期 末指数投资按公允 价值占基金资产净值比例 大小排序的前十名股票及 存托凭证
投资明细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公司名 称
(中文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属
国家
(地
区)
数量（ 股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
Tencent
Holdings
Limited
腾讯控 股
有限公 司
700
HK
香港
交易
所
中国 59,000 7,197,880.05 10.28
2
China
Construction
Bank
Corporation
中国建 设
银行股 份
有限公 司
939
HK
香港
交易
所
中国 1,100,000 6,141,694.68 8.77
3
China Mobile
Limited
中国移 动
有限公 司
941
HK
香港
交易
所
中国 58,000 4,539,633.47 6.48
4
Bank Of China
Limited
中国银 行
股份有 限
公司
3988
HK
香港
交易
所
中国 1,100,000 4,372,053.84 6.24
5 Infosys Ltd.
Infosys
科技有 限
公司
INFY
UN
美国
交易
所
美国 26,200 2,538,794.67 3.63
6
Ping An
Insurance
(Group)
Company Of
China,Ltd.
中国平 安
保险( 集
团)股份
有限公 司
2318
HK
香港
交易
所
中国 28,500 2,353,172.81 3.36
7
China Life
Insurance
Company
Limited
中国人 寿
保险股 份
有限公 司
2628
HK
香港
交易
所
中国 85,000 2,262,324.94 3.23
8
Itau
Unibanco
Holding SA
巴西
Itau
Unibanco
ITUB
UN
美国
交易
所
美国 31,500 2,108,733.48 3.01 南方金砖四国指数(QDII)2015 年第 2 季度报告
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Banco
Multiplo
股份公 司
9
Companhia de
Bebidas das
Americas
Ambev
巴西安 贝
夫公司
ABEV
UN
美国
交易
所
美国 53,400 1,991,444.06 2.84
10
Open Joint
Stock
Company
Gazprom
俄罗斯 天
然气工 业
公司
OGZD
LI
伦敦
交易
所
英国 62,800 1,977,260.51 2.82
注：本 基金 对以 上证 券代 码采用 当地 市场 代码 。
5.4.2 报告期 末积极投资按公允 价值占基金资产净值比例 大小排序的前五名股票及 存托凭证
投资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有金 融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有基 金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
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5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 735,660.59
4 应收利 息 514.64
5 应收申 购款 154,600.61
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 890,775.84
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 107,913,474.49
报告期 期间 基金 总申 购份 额 8,425,810.33
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 33,066,631.01
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 83,272,653.81
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方金 砖四 国指 数证 券 投资基 金基 金合 同。
2 、南 方金 砖四 国指 数证 券 投资基 金托 管协 议。
3 、南 方金 砖四 国指 数证 券 投资基 金 2015 年 2 季度 报 告原文 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华 1 路6 号 免税 商务 大 厦31 至 33 楼
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
