南 方 现 金 通货 币 市 场 基金2015 年第2 季度
报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月18 日
南方现金通货币 2015 年第 2 季 度报告
第 2 页 共 14 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2015 年7 月15 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方现 金通 货币
交易代 码 000493
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年1 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 592,768,206.42 份
投资目 标 在控制 投资 组合 风险 ，保 持流动 性的 前提 下， 力争 实现超 越业 绩比
较基准 的投 资回 报。
投资策 略 本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 ，在 控制 利率 风险、 尽量 降低
基金净 值波 动风 险并 满足 流动性 的前 提下 ，提 高基 金收益 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 同期七 天通 知存 款税 后利 率。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 其长期 平均 风险 和预 期收 益率低 于股 票型
基金、 混合 型基 金和 债券 型基金 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 下属分 级基 金的 交易 代码 报告期 末下属 分 级基 金的 份额总 额
南方现 金通 货 币A 000493 18,969,168.37 份
南方现 金通 货 币B 000494 75,314,349.37 份
南方现 金通 货 币C 000495 425,255,532.00 份
南方现 金通 货 币E 000719 73,229,156.68 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方现 金通 ” 。
南方现金通货币 2015 年第 2 季 度报告
第 3 页 共 14 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
1.本期 已实 现收
益
2．本 期利 润
3． 期 末基 金资 产
净值
报告期 （ 2015
年4 月1 日 －
2015 年 6 月30
日 ）
南方现 金通 货币
A
112,631.45 112,631.45 18,969,168.37
南方现 金通 货币
B
680,571.58 680,571.58 75,314,349.37
南方现 金通 货币
C
5,257,462.92 5,257,462.92 425,255,532.00
南方现 金通 货币
E
712,901.74 712,901.74 73,229,156.68
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 ， 由于 货币市 场基 金采 用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方现金通货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.3184% 0.0163% 0.3418% 0.0000% 0.9766% 0.0163%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。
南方现金通货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.3303% 0.0163% 0.3418% 0.0000% 0.9885% 0.0163%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。
南方现金通货币 C
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.3484% 0.0163% 0.3418% 0.0000% 1.0066% 0.0163%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。
南方现金通货币 2015 年第 2 季 度报告
第 4 页 共 14 页
南方现金通货币 E
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.3029% 0.0163% 0.3418% 0.0000% 0.9611% 0.0163%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
南方现金通货币 2015 年第 2 季 度报告
第 5 页 共 14 页
南方现金通货币 2015 年第 2 季 度报告
第 6 页 共 14 页
南方现金通货币 2015 年第 2 季 度报告
第 7 页 共 14 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
夏晨曦
本基金基
金经理
2014 年7 月
25 日
- 10 年
香港科 技大 学理 学硕 士， 具 有
基金从 业资 格。2005 年5 月
加入南 方基 金， 曾 担任 金融 工
程研究 员、 固定 收益 研究 员、
风险控 制员 等职 务， 现 任固 定
收益部 总监 助理 。2008 年5
月至 2012 年 7 月， 任固 定 收
益部投 资经 理， 负责 社保、 专
户及年 金组 合的 投资 管理 ；
2012 年 7 月至 2015 年 1 月，
任南方 润元 基金 经理 ；2012南方现金通货币 2015 年第 2 季 度报告
第 8 页 共 14 页
年8 月 至今 ，任 南方 理 财14
天基金 经理 ；2012 年10 月至
今，任 南方 理 财60 天基 金 经
理；2013 年 1 月至 今， 任 南
方收益 宝基 金经 理； 2014 年7
月至今， 任南 方现 金增 利基 金
经理；2014 年7 月 至今 ， 任
南方现 金通 基金 经理 ；2014
年7 月 至今， 任南 方薪 金宝 基
金经理 ；2014 年 12 月至 今，
任南方 理财 金基 金经 理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 现金 通货币 市场 基金 基金 合同 》和的 规定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则
管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 基础 上 ， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。 本报 告期 内，
基金运 作整 体合 法合 规， 没有损 害基 金份 额持 有人 利益。 基金 的投 资范 围、 投资比 例及 投资 组合
符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制 度及 流程 ，通 过系 统和人 工等 各种 方式 在各 业务环 节严 格控 制交 易公 平执行 ，公 平对 待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为4 次 ，其 中3 次是 由于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ，1 次 是由 于投 资组
合的投 资策 略需 要， 相关 投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
南方现金通货币 2015 年第 2 季 度报告
第 9 页 共 14 页
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 ，得 益于 货币 政策 的实质 性宽 松， 货币 市场 利率出 现了 大幅 下行 ，1 年期政 策性 银行
金融债 和1 年期 AAA 短融 分别下 行超 过 100bps ， 货 币政策 放松 的逻 辑在 于经 济基本 面疲 弱、 通 胀
低位运 行以 及相 对稳 定的 汇率预 期。 本基 金二 季度 操作相 对积 极， 重点 提高 了债券 资产 的久 期、
仓位， 旨在 获取 资本 利得 收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期A 级基 金净 值收 益率 为 1.3184 % ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 为0.3418% 。B 级 基金
净值收 益率 为 1.3303%， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.3418% 。C 级基 金净 值收益 率 为 1.3484% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.3418% 。D 级 基金 净值 收益率 为 1.3029% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率
为0.3418%
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望三 季度 ，我 们认 为资 金面将 总体 平稳 ，但 边际 上可能 会有 所收 缩。 我们 的逻辑 在于 ，经
济增长 仍显 疲态 、通 胀仍 低位运 行的 状态 下， 仍需 要宽松 的货 币环 境以 稳定 经济基 本面 。但 我们
同时看 到， 前期 货币 政策 已经出 现了 大幅 放松 ，但 投放的 流动 性并 未能 有效 进入实 体经 济， 而是
大量堆 积在 银行 间市 场， 并一定 程度 上造 成了 资产 价格泡 沫。 特别 是股 市近 期的大 幅波 动或 许会
使得政 策出 现一 定调 整， 可能的 路径 是强 化定 向工 具，弱 化总 量工 具， 更加 注重资 金向 实体 经济
的引导 。同 时考 虑到 未来 财政政 策将 进一 步发 力， 总体上 我们 认为 货币 市场 利率中 枢可 能小 幅上
行，7 天 回购 运行 区间2.5%-3% 。 基 于以 上判 断 ， 本 基金将 适度 降低 组合 久期 ， 适 度维 持一 定的 杠
杆水平 。此 外， 我们 将特 别重视 持仓 债券 的信 用风 险，避 免债 券资 产违 约情 况出现 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 395,518,243.98 61.68
其中： 债券 395,518,243.98 61.68
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产 210,138,515.22 32.77 南方现金通货币 2015 年第 2 季 度报告
第 10 页 共 14 页
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
30,636,847.99 4.78
4 其他资 产 4,907,551.95 0.77
5 合计 641,201,159.14 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 9.72
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 48,031,775.98 8.10
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资产 净值
比例（%）
原因 调整期
1 2015 年5 月5 日 24.72
大额赎 回导 致被 动
超标
2 个工 作日
2 2015 年5 月6 日 27.22
大额赎 回导 致被 动
超标
1 个工 作日
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 94
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 116
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 62
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
注： 本基 金合 同约 定： “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过120 天 ” ， 本 报
告期内 ，本 基金 未发 生超 标情况 。 南方现金通货币 2015 年第 2 季 度报告
第 11 页 共 14 页
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 40.56
8.10
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
3.32 -
2 30 天( 含)-60 天 13.50 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 12.67 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 20.32 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 20.29 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 107.34 8.10
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,773,729.89 10.08
其中： 政策 性金 融债 59,773,729.89 10.08
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 325,709,969.19 54.95
6 中期票 据 10,034,544.90 1.69
7 其他 - -
8 合计 395,518,243.98 66.72
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
19,667,348.48 3.32
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011519002
15 国电
SCP002
500,000 50,304,889.74 8.49
2 011533005 15 五矿 400,000 40,153,056.92 6.77 南方现金通货币 2015 年第 2 季 度报告
第 12 页 共 14 页
SCP005
3 100236 10 国开 36 400,000 40,106,381.41 6.77
4 011515004
15 中 铝业
SCP004
200,000 20,168,133.20 3.40
5 041552002
15 联合 水泥
CP001
200,000 20,164,393.77 3.40
6 041572009
15 绵阳 投控
CP002
200,000 19,991,678.49 3.37
7 011573005
15 鲁 高速
SCP005
200,000 19,984,607.92 3.37
8 041556022
15 电网
CP002
200,000 19,967,432.13 3.37
9 130234 13 国开 34 200,000 19,667,348.48 3.32
10 041459060
14 桑德
CP002
150,000 15,000,371.41 2.53
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 38
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.4069%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.1002%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.2723%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 采用 “摊 余成 本法 ”计价 ，即 计价 对象 以买 入成本 列示 ，按 票面 利率 或商定 利率 并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 期限 内平 均摊 销，每 日计 提收 益。
5.8.2
本报告 期内 本基 金持 有剩 余期限 小 于397 天但 剩余 存续期 超 过 397 天的 浮动 利率债 券， 但不
存在该 类浮 动利 率债 券的 摊余成 本超 过当 日基 金资 产净值 的 20% 的 情况 。 南方现金通货币 2015 年第 2 季 度报告
第 13 页 共 14 页
5.8.3 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ， 或 在报告 编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 4,900,051.95
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 7,500.00
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 4,907,551.95
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
报告期 期初 基金
份额总 额
报告期 期间 基金 总申
购份额
减:报 告期 期间 基
金总赎 回份 额
报告期 期末 基金
份额总 额
南方现 金通
货币A
5,439,233.02 1,486,344,368.55 1,472,814,433.20 18,969,168.37
南方现 金通
货币B
49,075,663.18 706,962,082.10 680,723,395.91 75,314,349.37
南方现 金通
货币C
546,036,113.96 1,068,671,678.29 1,189,452,260.25 425,255,532.00
南方现 金通
货币E
70,128,326.94 230,085,954.96 226,985,125.22 73,229,156.68
注：1. 本基 金A 类基 金份 额开放 认购 、申 购和 赎回 业务，B 类和 C 类基 金份 额不开 放申 购业 务，
只开放 赎回 业务 。B 类和C 类基 金份 额是 根据 持有 时间或 持有 数量 在满 足一 定条件 后由 系统 自动
升级生 成。 上表 中申 购、 赎回份 额均 包含 份额 升级 部分。
2.根据 2014 年7 月2 日 刊 登 《关 于南 方现 金通 货币 市场基 金增 加基 金份 额类 别、 开 放申 购赎 回业
务并修 改基 金合 同的 公告 》,决定 增加 南方 现金 通货 币市场 基金 的E 类份 额类 别、 开 放申 购赎 回 业
务，E 类份 额自2014 年7 月 4 日 起开 放申 购和 赎回 业务， 不随 持有 时间 或持 有数量 升级 或降 级 为
其他基 金份 额类 别。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。 南方现金通货币 2015 年第 2 季 度报告
第 14 页 共 14 页
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方现 金通 货币 市场 基 金基金 合同 。
2 、南 方现 金通 货币 市场 基 金托管 协议 。
3 、南 方现 金通 货币 市场 基 金 2015 年2 季 度报 告原 文 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
