南 方 收 益 宝货 币 市 场 基金
2015 年第2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月18 日
南方收益宝货币 2015 年第 2 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建行 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至2015 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方收 益宝 货币
交易代 码 202307
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年12 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 316,138,605.55 份
投资目 标 在控制 投资 组合 风险 ， 保 持流动 性的 前提 下， 力争 实现超 越业 绩比 较
基准的 投资 回报 。
投资策 略 本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略， 将投 资组 合的 平均剩 余期 限 控
制在120 天 以内 ， 在 控制 利率风 险、 尽量 降低 基金 净值波 动风 险并 满
足流动 性的 前提 下， 提高 基金收 益。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为： 中国人 民银 行公 布的 七天 通知存 款税 后 利
率。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 其长期 平均 风险 和预 期收 益率低 于股 票基
金、混 合基 金和 债券 型基 金。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方收 益宝 货币 ” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ） 南方收益宝货币 2015 年第 2 季 度报告
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1. 本期已 实现 收益 2,168,746.68
2．本 期利 润 2,168,746.68
3．期 末基 金资 产净 值 316,138,605.55
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.0519% 0.0097% 0.3418% 0.0000% 0.7101% 0.0097%
注： 本基 金收 益分 配为 按日结 转份 额。
3.2.2 自 基金 转型以 来基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动
的 比较
注：1 、本 基金 转型 日期 为 2014 年12 月15 日。 截 至 报告 期末 ，本 基金 转型 后基金 合同 生效 未满
一年。 南方收益宝货币 2015 年第 2 季 度报告
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2 、 本基 金建 仓期 为自 基金 合同生 效之 日 起6 个 月， 建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 合 同
约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
夏晨曦
本基金
基金经
理
2014 年12
月15 日
- 10 年
香 港 科 技 大 学 理 学 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资
格。2005 年 5 月加 入南 方 基金， 曾担 任金
融 工 程 研 究 员 、 固 定 收 益 研 究 员 、 风 险 控
制 员 等 职 务 ， 现 任 固 定 收 益 部 总 监 助 理 。
2008 年5 月至 2012 年7 月， 任 固定 收益 部
投 资 经 理 ， 负 责 社 保 、 专 户 及 年 金 组 合 的
投资管 理 ；2012 年 7 月至 2015 年 1 月， 任
南方润 元基 金经 理；2012 年 8 月至今 ，任
南方理 财 14 天基 金经 理；2012 年 10 月至
今， 任南 方理 财 60 天 基金 经理 ；2013 年1
月至今 ，任 南方 收益 宝基 金经理 ；2014 年
7 月至 今 ， 任 南方 现金 增利 基金经 理 ；2014
年 7 月 至今 ， 任南 方现 金通 基金经 理 ； 2014
年 7 月 至今 ， 任南 方薪 金宝 基金经 理 ； 2014
年 12 月至 今， 任南 方理 财 金基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 收益 宝货币 市场 基金 基金 合同 》的规 定， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管
理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益。 本报 告期 内，
基金运 作整 体合 法合 规， 没有损 害基 金份 额持 有人 利益。 基金 的投 资范 围、 投资比 例符 合有 关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完南方收益宝货币 2015 年第 2 季 度报告
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善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为4 次 ，其 中3 次是 由于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ，1 次 是由 于投 资组
合的投 资策 略需 要， 相关 投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度，得益 于货币政策 的实质性宽松 ，货币市场 利率出现了大 幅下行，1 年期政策性 银 行
金融债 和1 年期 AAA 短融 分别下 行超 过 100bps ， 货 币政策 放松 的逻 辑在 于经 济基本 面疲 弱、 通 胀
低位运行以及 相对稳定 的 汇率预期。本 基金二季 度 操作相对积极 ，重点提 高 了债券资产的 久期、
仓位， 旨在 获取 资本 利得 收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期 基 金净 值收 益率 为 1.0519%%， 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为0.3418% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望三季度， 我们认为资 金面将总体平 稳，但边际 上可能会有所 收缩。我们 的逻辑在于 ， 经
济增长仍显疲 态、通胀 仍 低位运行的状 态下，仍 需 要宽松的货币 环境以稳 定 经济基本面。 但我们
同时看到，前 期货币政 策 已经出现了大 幅放松， 但 投放的流动性 并未能有 效 进入实体经济 ，而是
大量堆积在银 行间市场 ， 并一定程度上 造成了资 产 价格泡沫。特 别是股市 近 期的大幅波动 或许会
使得政策出现 一定调整 ， 可能的路径是 强化定向 工 具，弱化总量 工具，更 加 注重资金向实 体经济
的引导。同时 考虑到未 来 财政政策将进 一步发力 ， 总体 上我们认 为货币市 场 利率中枢可能 小幅上
行，7 天 回购 运行 区间2.5%-3% 。 基 于以 上判 断 ， 本 基金将 适度 降低 组合 久期 ， 适 度维 持一 定的 杠
杆水平 。此 外， 我们 将特 别重视 持仓 债券 的信 用风 险，避 免债 券资 产违 约情 况出现 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 南方收益宝货币 2015 年第 2 季 度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 185,189,700.11 54.61
其中： 债券 185,189,700.11 54.61
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 94,724,302.09
27.94
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 54,618,520.48 16.11
4 其他资 产 4,550,116.98 1.34
5 合计 339,082,639.66 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 7.85
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 12,569,793.71 3.98
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20 ％。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 52
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 114
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 52
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
注： 本基 金合 同约 定： “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过120 天 ” ， 本 报南方收益宝货币 2015 年第 2 季 度报告
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告期内 ，本 基金 未发 生超 标情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 49.03
7.15
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 33.53 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 13.73 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-180 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 9.52
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 105.82 7.15
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,069,897.82 6.35
其中： 政策 性金 融债
20,069,897.82 6.35
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
165,119,802.29
52.23
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 185,189,700.11 58.58
9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动
利率债 券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净南方收益宝货币 2015 年第 2 季 度报告
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值比例 （％ ）
1 011537006 15 中 建材 SCP006 200,000 20,008,945.16 6.33
2 071502005 15 国 泰君 安 CP005 200,000 19,997,233.12 6.33
3 041554008 15 河钢 CP001 100,000 10,047,162.38 3.18
4 150411 15 农发 11 100,000 10,041,901.61 3.18
5 110221 11 国开 21 100,000 10,027,996.21 3.17
6 011591002 15 京 能投 SCP002 100,000 10,016,729.78 3.17
7 071511004 15 国 信证 券 CP004 100,000 10,016,190.08 3.17
8 071525003 15 国 都证 券 CP003 100,000 10,013,680.26 3.17
9 071504004 15 广发 CP004 100,000 10,011,960.20 3.17
10 071501005 15 招商 CP005 100,000 10,009,758.89 3.17
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 39
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.4036%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0963%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.2694%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 采用 “摊 余成 本法 ”计价 ，即 计价 对象 以买 入成本 列示 ，按 票面 利率 或商定 利率 并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 期限 内平 均摊 销，每 日计 提收 益。
5.8.2
本报告 期内 本基 金未 持有 剩余期 限小 于397 天 但剩 余存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债券 。
5.8.3
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 - 南方收益宝货币 2015 年第 2 季 度报告
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3 应收利 息 2,115,577.85
4 应收申 购款 2,434,539.13
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 4,550,116.98
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 192,336,080.34
报告期 期间 基金 总申 购份 额 566,880,478.12
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 443,077,952.91
报告期 期末 基金 份额 总额 316,138,605.55
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方收 益宝 货币 市场 基 金基金 合同 。
2 、南 方收 益宝 货币 市场 基 金托管 协议 。
3 、南 方收 益宝 货币 市场 基 金 2015 年第 2 季度 报告 原 文。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
