金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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金 鹰 行业 优 势股 票 型证 券 投资 基 金
2015 年第 2 季度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 五年 七月十 八日金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 7 月 16
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前 应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 金鹰行业优势股票
基金主代码 210003
交易代码 210003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年7月1日
报告期末基金份额总额 183,023,642.84份
投资目标
以追求长期资本可持续增值为目的， 以深入的基本面
分析为基础，通过投资于优势行业当中的优势股票，
在充分控制风险的前提下， 分享中国经济快速发展的
成果，进而实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金采用 “自上而下” 的投资方法， 定性分 析与定
量分析并用， 综合分析国内外政治经济环境、 政策形
势、 金融市场走势、 行业景气等因素， 研判市场时机，
结合货币市场、 债券市场和股票市场估值等状况， 进金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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行资产配置及组合的构建， 合理确定基金在股票、 债
券、 现金等资产类别上的投资比例， 并随着各类资产
风险收益特征的相对变化， 适时动态地调整股票、 债
券和货币市场工具的投资比例， 以最大限度地降低投
资组合的风险、提高收益。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为： 沪深300指数收益率 ×75%
＋中信标普国债指数收益率 ×25%。
风险收益特征
本基金为主动管理的股票型证券投资基金， 属于证券
投资基金中的风险和预期收益较高品种。一般情形
下， 其预期风险和收益均高于货币型基金、 债券型基
金和混合型基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2015 年4月1日-2015 年6月30 日)
1. 本期已实现收益 111,511,427.22
2. 本期利润 65,526,744.77
3. 加权平均基金份额本期利润 0.2434
4. 期末基金资产净值 268,295,458.47
5. 期末基金份额净值 1.4659
注：1 、本期 已实 现收 益指基 金本期 利息 收入 、投资 收益、 其他 收入 （不含 公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额；
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
4
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 10.95% 2.88% 8.67% 1.96% 2.28% 0.92%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
金鹰行业优势股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009 年 7 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
注： 1、 截至报告日本基 金的各项投资比例符合本基金基金合同规定的各项比例，
即本基 金股 票资 产占 基 金资产 净值 的比 例为 60%-95% ；债 券、 货币 市场工 具、金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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现金、 权证、 资产支持 证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券
品种占基金资产净值的比例为 5%-40% ， 权证 投资的比例范围占基金资产净值的
0-3% ；
2、本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率 ×75% ＋中信标普国债指数
收益率 ×25% 。
§4
管理人 报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
何晓
春
权益
投资
部总
监
2012-7-26 - 16
何 晓 春 先 生 ， 产 业 经 济 学 博
士，16年金融行业从业经验，
曾 任 世 纪 证 券 有 限 责 任 公 司
江 西 分 公 司 筹 办 组 负 责 人 等
职，2011 年4 月 加 入 金 鹰 基 金
管理有限公司， 现任公司权益
投资部总监、 本基金、 金鹰中
证 500 指 数 分 级 证 券 投 资 基
金、 金鹰稳健成长股票型证券
投资基金、 金鹰民族新兴灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理。
倪超
基金
经理
2015-6-11 - 6
2009 年6 月 加 盟 金 鹰 基 金 管 理
有 限 公 司 ， 先 后 任 行 业 研 究
员， 消费品研究小组组 长、 基
金经理助理。 现任本基金基金
经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法
规及其 各项实 施准 则、 《金鹰 行业优 势股 票型 证券投 资基金 基金 合同 》的规 定，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，
为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无出现重大违法
违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期， 本基金管理人按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 的要求， 根据本公司 《公平交易制度》 的规定， 通 过规范化的投资、 研究和
交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、
债券库管理制度和集中交易制度等； 事中重视交易执行环节的公平交易措施， 以
" 时间优先、 价格优先" 作为执行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交
易模块， 以尽可能确保公平对待各投资组合； 事后加强对不同投资组合的交易价
差、 收益率的分析， 对公平交易执行情况进 行检查。 本报告期内， 公司公平交易
制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的 专项说明
本报告期内，未发现本基金 有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日
反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易， 未发生
过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年2 季度，A 股主板指数先扬后抑， 在经过 4 月和5 月初的上涨后， 走
出了剧烈的下跌行情， 而中小板和创业板指也走出了类似于主板指数的行情。 期
间上证指数上涨 14.12% ，深成指上涨 8.95%，中小板指上涨 15.32%，创业板指
上涨 22.42%。在 4-5 月，以计算机、通信、传媒为主的新兴产业在 1 季度大幅金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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上涨的基础上继续大幅拉升， 并带动金融地产等蓝筹板块的上涨， 其中以互联网
+为代 表的新 兴产 业受 到了市 场杠杆 资金 的狂 热追捧 ，但在 进入 六月 以来， 随着
对金融市场杠杆的调控， 市场出现了急速的单边下跌。 本基金 2 季度主要配置行
业 龙头和互联网+为代表的成长股，并在 4-5 月份取得了较好的业绩增长，进入
六月后进行部分仓位调整和实施均衡配置策略， 但仍然受到了一定的损失， 总体
而言，本基金在2 季度取得了一定的净值收益，并超越了同期基准收益率。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止 2015 年 6 月 30 日 ，基金份额净值为 1.4659 元，本报告期基金净值增
长率为10.95%，同期业绩比较基准增长率为 8.67% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
A 股面临的宏观经济环境方面， 随着积极财政政策和宽松货币政策持续发力，
经济有望企稳 回升； 对于 A 股市场而言， 在政府 “紧信用、 松货币、 宽财政 ”这
三大政策要素的有效执行下， 经济复苏带来的传统行业盈利增长和万众创新带来
新经济活力和商业模式， 逐步消化高估值，A 股市场在分化中有望迎来真正的牛
市下半场。
展望 2015 年 3 季度， 我们认为随着政府增量资金的持续入市维稳，A 股有
望止跌回升， 但由于杠杆和整体市场信心恢复仍需时间， 整体市场风险偏好的下
降是确定性的事件， 而这将影响我们未来一段时间内的资产配置和选股策略， 我
们把确定性放 在非常重要的位置。
投资机 会方 面，我 们会 从中长 期角 度战略 布局 以下方 向：1、被 因势 利 导的
新兴行业:新能源,环保,中国制造2025;2、 需求激发创造的新经济活力 （万众创
新）， 互联网 家装 ；互 联网金 融；新 医疗 ；新 娱乐。3、全 球技 术嫁 接中国 需求
市场和资本市场。
以一个季度为时间周期， 我们主要把握未来一个季度市场将要发生的确定性
事件， 包括即将公布中报高增长的公司；9 月底的阅兵事件性主题机会； 经济好
转和通胀预期带来的投资机会；国企改革陆续推进带来的相关标的机会。
4.6
报 告 期内基 金持有 人数 或基金 资产 净值预 警说 明
本报告期内无应当说明的预警事项。 金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§5
投资组 合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 248,284,407.20 87.51
其中：股票 248,284,407.20 87.51
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 23,650,066.31 8.34
7 其他资产 11,775,050.62 4.15
8 合计 283,709,524.13 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 122,998,396.39 45.84
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
24,019,247.45 8.95 金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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E 建筑业 7,932,888.00 2.96
F 批发和零售业 4,469,000.00 1.67
G
交通运输、仓储和邮政
业
8,426,808.00 3.14
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
- -
J 金融业 28,090,653.96 10.47
K 房地产业 52,347,413.40 19.51
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 248,284,407.20 92.54
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 000024 招商地产 961,000 35,086,110.00 13.08
2 002614 蒙发利 1,442,022 25,711,252.26 9.58 金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
10
3 002249 大洋电机 1,936,086 24,820,622.52 9.25
4 600969 郴电国际 1,180,307 24,019,247.45 8.95
5 600079 人福医药 636,425 23,579,546.25 8.79
6 002594 比亚迪 378,330 20,895,165.90 7.79
7 601166 兴业银行 1,160,000 20,010,000.00 7.46
8 000002 万
科Ａ 1,188,795 17,261,303.40 6.43
9 600872 中炬高新 409,000 9,476,530.00 3.53
10 002011 盾安环境 635,354 9,206,279.46 3.43
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券投资组合。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末无股指期货持仓。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5.10.1 本基金投资国债 期货的投资政策
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明细
5.10.3 本基金投资国债 期货的投资评价
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 394,286.42
2 应收证券清算款 11,263,406.01
3 应收股利 -
4 应收利息 5,103.40
5 应收申购款 112,254.79
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,775,050.62
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末无处于转股期的可转换债券明细。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
流通受
限情况
说明
1 000024 招商地产 35,086,110.00 13.08
重大事
项
2 600872 中炬高新 9,476,530.00 3.53 重大事金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
12
项
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 393,696,104.11
报告期期间基金总申购份额 30,506,643.48
减：报告期期间基金总赎回份额 241,179,104.75
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 183,023,642.84
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金 情况
7.1 基金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§8
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查 文件 目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准金鹰行业优势股票型证券投资基金发行及募集的文件。
2、 《金鹰行业优势股票型证券投资基金基金合同》 。
3、 《金鹰行业优势股票型证券投资基金托管协议》 。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本 报告 期内在 中国 证监会 指定 报纸上 公开 披露的 基金 份额净 值、 季度报
告、更新的招募说明书及其他临时公告。
9.2 存放地点
广州市天河区体育西路 189 号城建大厦 22-23 层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心。
客户服务中心电话：4006-135-888、020-83936180
网址：http://www.gefund.com.cn
金 鹰 基 金管 理有 限公 司
二 〇 一 五年 七月 十八 日
