景 顺 长 城 沪深 300 指 数增 强 型 证 券投 资 基
金 2015 年第 2 季 度 报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月18 日
景顺长城沪深 300 指数增强 2015 年第 2 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 景顺长 城沪 深300 指 数增 强
场内简 称 -
基金主 代码 000311
交易代 码 000311
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 10 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 373,479,935.87 份
投资目 标
本基金 为增 强型 指数 基金 ，在力 求有 效跟 踪标 的指 数，
控制本 基金 的净 值增 长率 与业绩 比较 基准 之间 的日 均
跟踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.5% ， 年跟 踪误 差不 超 过
7.75% 的基 础上 ，结 合量 化 方法追 求超 越标 的指 数的 业
绩水平 。
投资策 略
1、 资产 配置 策略: 本基 金 为指数 基金 ， 股票 投资 比 例范
围为基 金资 产 的 90% －95 ％，大 类资 产配 置不 作为 本基
金的核 心策 略。 一般 情况 下将保 持各 类资 产配 置的 基本
稳定 。 在 综合 考量 系统 性 风险 、 各 类资 产收 益风 险 比值、
股票资 产估 值 、 流 动性 要 求、 申购 赎回 以及 分红 等 因素
后，对 基金 资产 配置 做出 合适调 整。
2、 股票 投资 策略: 本基 金 作为增 强型 的指 数基 金 ， 一方
面采用 指数 化被 动投 资以 追求有 效跟 踪标 的指 数， 另一
方面采 用量 化模 型调 整投 资组合 力求 超越 标的 指数 表
现。
3、 债 券投 资策 略:出 于对 流动性 、 跟 踪误 差、 有效 利用
基金资 产的 考量 ， 本基 金 适时对 债券 进行 投资 。 通 过研景顺长城沪深 300 指数增强 2015 年第 2 季度报告
第 3 页 共 12 页
究国内 外宏 观经 济、 货币 和财政 政策 、市 场结 构变 化、
资金流 动情 况， 采取 自上 而下的 策略 判断 未来 利率 变化
和收益 率曲 线变 动的 趋势 及幅度 ， 确定 组合 久期 。 进而
根据各 类资 产的 预期 收益 率，确 定债 券资 产配 置。
4、 权证 、 股 指期 货投 资策 略:本 基金 可投 资股 指期 货 和
其他经 中国 证监 会允 许的 衍生金 融产 品 ， 如 期权 、 权证
以及其 他与 标的 指数 或标 的指数 成分 股、 备选 成分 股相
关的衍 生工 具。 本基 金投 资股指 期货 将根 据风 险管 理的
原则， 以套 期保 值为 目的 ， 主要 选择 流动 性好 、 交 易活
跃的股 指期 货合 约。 本基 金力争 利用 股指 期货 的杠 杆作
用， 降低 股 票 仓位 调整 的 频率 、 交 易成 本和 带来 的 跟踪
误差， 达到 有效 跟踪 标的 指数的 目的 。
5、 中小 企业 私募 债券 的投 资策略:对 单个 券种 的分 析 判
断与其 它信 用类 固定 收益 品种的 方法 类似 。 在 信用 研究
方面 ， 本 基金 会加 强自 下 而上的 分析 ， 将机 构 评 级 与内
部评级 相结 合 ， 着 重通 过 发行方 的财 务状 况 、 信 用 背景、
经营能 力 、 行 业前 景 、 个 体竞争 力等 方面 判断 其在 期限
内的偿 付能 力， 尽可 能对 发行人 进行 充分 详尽 地调 研和
分析。
业绩比 较基 准
95%× 沪深300 指数 收益 率＋1.5% （ 指年 收益 率， 评价
时按期 间折 算） 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只股 票指 数增 强型基 金， 属于 较高 预期 风
险、 较高 预期 收益 的证 券 投资基 金品 种 ， 其 预期 风 险与
预期收 益高 于混 合型 基金 、债券 型基 金与 货币 市场 基
金。
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 198,200,029.72
2.本期 利润
144,301,242.49
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3162
4.期末 基金 资产 净值 781,115,408.44
5.期末 基金 份额 净值 2.091
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于景顺长城沪深 300 指数增强 2015 年第 2 季度报告
第 4 页 共 12 页
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 13.03% 2.49% 10.38% 2.48% 2.65% 0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的资 产配 置比 例为： 股票 投资 比例 范围 为基金 资产 的90% －95％ ，投资 于标 的指 数成
分股及 其备 选成 分股 的比 例不低 于非 现金 基金 资产 的80 ％ ， 每 个交 易日 日终 在扣除 股指 期货 保证
金以后 ， 本基 金保 留的 现 金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券投 资比 例不 低于 基金资 产净 值 的 5％。
本基金 的建 仓期 为 自2013 年 10 月29 日基 金合 同生 效日 起 6 个 月。 建仓 期结 束时， 本基 金投 资组
合达到 上述 投资 组合 比例 的要求 。
景顺长城沪深 300 指数增强 2015 年第 2 季度报告
第 5 页 共 12 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
黎海威
景 顺 长 城
沪深 300
指 数 增 强
型 证 券 投
资 基 金 、
景 顺 长 城
量 化 精 选
股 票 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 ， 量 化
及 ETF 投
资 部 投 资
总监
2013 年10
月29 日
- 12
经济学硕士，CFA 。 曾 担 任
美国穆 迪KMV 公 司研 究员 ，
美国贝 莱德 集团 （ 原巴 克 莱
国际投 资管 理有 限公 司 ） 基
金 经 理 、 主 动 股 票 部 副 总
裁， 香港 海通 国际 资产 管 理
有 限 公 司( 海 通 国 际 投 资 管
理 有 限 公 司) 量 化 总 监 。
2012 年8 月加 入本 公司 ， 担
任量化 及ETF 投资 部投 资 总
监； 自 2013 年10 月起 担 任
基金经 理。
注：1 、 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （ 公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 销售 管 理办法 》 和 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》
等有关 法律 法规 及各 项实 施准则 、《 景顺 长城 沪 深300 指 数增 强型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其
他有关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险
的基础 上， 为基 金持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内，基 金运 作整 体合 法合 规，未 发现 损害 基金
持有人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 、 投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规 定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见（2011
年修订 ）》 ，完 善相 应制 度及流 程， 通过 系统 和人 工等各 种方 式在 各业 务环 节严格 控制 交易 公平
执行， 公平 对待 旗下 管理 的所有 基金 和投 资组 合。 景顺长城沪深 300 指数增强 2015 年第 2 季度报告
第 6 页 共 12 页
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年2 季度 经济 数据 略 好于 1 季度 ，PMI 数 据小 幅好转 ，但 经济 依然 缺乏 增长动 力， 投资
增速进 一步 下滑 ，进 出口 数据不 佳， 消费 数据 疲软 ，基建 和房 地产 投资 增速 表现较 差。 通胀 小幅
回升， 但仍 在可 控范 围内 。
2 季度 央行 数次 进行 降准 降息托 底经 济， 并通 过公 开市场 操作 宽松 资金 面， 资金利 率回 落至
近年低 点。 与此 同时,股 票 市场的 波动 性变 大。 进 入6 月份 后， 调整 幅度 加大 。
展望未 来， 经济 增长 动能 依然不 足， 经济 结构 依然 需要调 整。 但政 府在 财政 政策、 货币 政策
等方面 的放 松， 将对 短期 经济起 到一 定的 支持 作用 。
我们坚 持在 风险 可控 的前 提下以 量化 基本 面选 股为 主来产 生超 额收 益, 并在 各类因 子之 间,
尤其是 在成 长和 价值 之间 进行了 平衡 的配 置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年2 季度 ，本 基金 份 额净值 增长 率 为 13.03% ， 高于业 绩比 较基 准收 益 率2.65% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 680,837,930.30 78.31
其中： 股票 680,837,930.30 78.31
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 79,939,446.78 9.19
7 其他资 产 108,647,340.57 12.50 景顺长城沪深 300 指数增强 2015 年第 2 季度报告
第 7 页 共 12 页
8 合计 869,424,717.65 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 6,075,742.92 0.78
C 制造业 252,001,883.68 32.26
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
40,829,907.18 5.23
E 建筑业 25,620,991.14 3.28
F 批发和 零售 业 14,993,720.50 1.92
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 39,713,731.49 5.08
H 住宿和 餐饮 业 187,501.60 0.02
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
19,541,100.89 2.50
J 金融业 235,550,147.81 30.16
K 房地产 业 33,519,997.64 4.29
L 租赁和 商务 服务 业 3,079,556.40 0.39
M 科学研 究和 技术 服务 业 930,755.57 0.12
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,790,378.58 0.23
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 1,942,525.08 0.25
R 文化、 体育 和娱 乐业 3,280,815.43 0.42
S 综合 - -
合计 679,058,755.91 86.93
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 - -
D
电力、 热力 、燃 气及 水生
产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 - - 景顺长城沪深 300 指数增强 2015 年第 2 季度报告
第 8 页 共 12 页
术服务 业
J 金融业 1,323,000.00 0.17
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管
理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 456,174.39 0.06
合计 1,779,174.39 0.23
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 405,263 33,207,250.22 4.25
2 600036 招商银 行 1,146,894 21,469,855.68 2.75
3 600000 浦发银 行 1,194,834 20,264,384.64 2.59
4 000651 格力电 器 299,639 19,146,932.10 2.45
5 600837 海通证 券 700,173 15,263,771.40 1.95
6 601166 兴业银 行 835,971 14,420,499.75 1.85
7 600030 中信证 券 518,964 13,965,321.24 1.79
8 600016 民生银 行 1,206,365 11,991,268.10 1.54
9 600887 伊利股 份 611,469 11,556,764.10 1.48
10 601766 中国南 车 622,143 11,422,545.48 1.46
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600999 招商证 券 50,000 1,323,000.00 0.17
2 000009 中国宝 安 27,969 456,174.39 0.06
景顺长城沪深 300 指数增强 2015 年第 2 季度报告
第 9 页 共 12 页
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 主要 选择 流动性 好、 交易 活跃
的股指 期货 合约 。本 基金 力争利 用股 指期 货的 杠杆 作用， 降低 股票 仓位 调整 的频率 、交 易成 本和
带来的 跟踪 误差 ，达 到有 效跟踪 标的 指数 的目 的。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 景顺长城沪深 300 指数增强 2015 年第 2 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
1 、 中国 平安 保险 （集 团） 股份有 限公 司 （ 下称 “ 中 国平安 ”， 股票 代码：601318 ） 控 股子 公
司平安 证券 因其 推荐 海联 讯 IPO 的过 程中 ，出 具的 保荐书 存在 虚假 记载 以及 未审慎 审查 海联 讯公
开发行 募集 文件 的真 实性 和准确 性 ， 于2014 年 12 月8 日 收到 《 中国 证监 会 行政处 罚决 定书 》 。 该
处罚决 定书 对平 安证 券给 予警告 ， 没 收保荐 业务 收 入400 万元 ， 没收 承销 股票 违法所 得 2867 万元 ，
并处 以440 万元 罚款 。
中国平 安为 沪 深300 指数 成份股 ， 我们 的量 化模 型从 多个角 度进 行了 分析,认 为 其股价 已反 映
相关负 面消 息， 估值 合理 ，情绪 和动 量都 偏正 面， 因 此本 基金 组合 持有 了该 股票。 本基 金基 金经
理依据 基金 合同 和公 司投 资管理 制度 ，在 投资 授权 范围内 ，经 正常 投资 决策 程序对 中国 平安 进行
了投资 。
2 、 其余 九名 证券 的发 行主 体本报 告期 内没 有被 监管 部门立 案调 查或 在本 报告 编制日 前一 年 内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 470,144.34
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,152.36
5 应收申 购款 108,167,043.87
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 108,647,340.57
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基 金本 报告 期末 指数 投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。 景顺长城沪深 300 指数增强 2015 年第 2 季度报告
第 11 页 共 12 页
5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基 金本 报告 期末 积极 投 资前五 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 439,208,557.06
报告期 期间 基金 总申 购份 额 654,657,034.71
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 720,385,655.90
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 373,479,935.87
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 景顺 长 城沪 深 300 指数 增强 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 景顺 长城 沪深300 指 数增强 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 景顺 长城 沪深300 指 数增强 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4 、《 景顺 长城 沪深300 指 数增强 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ； 景顺长城沪深 300 指数增强 2015 年第 2 季度报告
第 12 页 共 12 页
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
9.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2015 年 7 月18 日
