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嘉实精选(070013)

嘉实精选:2015年第二季度报告查看PDF公告

 
 
嘉实研究精选股票型证券投资基金 
2015 年第 2 季度报告 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 嘉实基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2015 年 7 月18 日 
 
 
 嘉实研究精选股票 2015 年第 2 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2015 年 7 月 15 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。 本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至2015 年6 月30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 嘉实研 究精 选股 票 基金主 代码 070013 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2008 年 5 月 27 日 报告期 末基 金份 额总 额 2,114,953,211.07 份 投资目 标 通过持 续、 系统、 深入 的 基本面 研究 , 挖 掘企 业内 在 价值, 寻找 具备 长期 增长 潜力的 上市 公司 , 以 获取 基 金资产 长期 稳定 增值 。 投资策 略 优先考 虑股 票类 资产 的配 置, 采 用 “自 下而 上” 的 精 选策略 , 定 量分 析与 定性 分析相 结合 的方 法, 精选 个 股, 构 建股 票投 资组 合; 剩余资 产配 置于 固定 收益 类 和现金 类等 大类 资产 , 债 券投资 采取 “自 上而 下” 的 策略。 业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 95 % +上 证国债 指数 ×5 % 风险收 益特 征 较高风 险, 较高 收益 。 基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 4 月 1 日 - 2015 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 2,161,592,996.00 2.本期 利润


1,551,197,949.48 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.5149 4.期末 基金 资产 净值 6,865,947,033.34 5.期末 基金 份额 净值 3.246 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 (2 ) 上述 基金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ,计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 13.42% 3.05% 10.04% 2.48% 3.38% 0.57%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 图:嘉 实研 究精 选股 票基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图 (2008 年5 月 27 日至 2015 年 6 月30 日) 注1 : 按基 金合 同约 定, 本基金 自基 金合 同生 效日 起6 个 月内 为建 仓期 。建 仓期结 束时 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同 “十 四、 基金 的投 资 ( 二) 投 资范 围、 ( 七)2. 投 资组合 比例 限制 ”的 约定。


注2 :2015 年4 月 10 日 , 本基金 管理 人发 布《 关于 嘉实研 究精 选股 票基 金经 理变更 的公 告》 ,张 弢先生 不再 担任 本基 金基 金经理 ;聘 请陈 少平 女士 担任本 基金 基金 经理 职务 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 陈少平 本 基 金 基 金 经 理 , 嘉 实 新 收 益 混 合 2015 年4 月 10 日 - 12 年 曾任海问投资咨询公 司 研 究 员, 泰 达 宏 利 基金管理公司研究部嘉实研究精选股票 2015 年第 2 季度报告 第 5 页 共 11 页


基金经 理 总监 、 基 金经 理。 2014 年 9 月加入 嘉实 基金 管理有限公司。硕士 研究生,具有基金从 业资格 。 张弢 本 基 金 基 金 经理 2010 年6 月 8 日 2015 年4 月 10 日 11 年 曾任兴安证券有限责 任公司金融工程分析 师、行业分析师、投 资经理 。2005 年 9 月 加盟嘉实基金管理有 限公司,任行业分析 师,曾任社保组合基 金经理、嘉实增长混 合、嘉实策略混合基 金经理 。 经 济学 硕士, CFA , 具 有基 金从 业资 格,中 国国 籍。 注: (1 ) 任 职日 期、 离任 日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日; (2) 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 ;


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、 《嘉实 研究 精选 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ,本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 在严 格控 制风 险的基 础上 , 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。 本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定, 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 公司内 部公 平交 易制 度, 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策, 并在 获得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ;通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 , 确 保公 平交 易 原则的 实现 ; 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进 行日常 监控 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ,同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交易 量未 超过 该证 券当 日成交 量 的5% , 均 为旗下 组合被 动跟 踪标 的指 数需 要, 与 其他 组合 发 生 反向交 易, 不存 在利 益输 送行为 。


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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 1 季度 宏观 经济 数据 继续 恶化, 宏观 经济 复苏 的迹 象不明 显, 但是 政府 稳定 经济的 态度 渐渐 明朗, 托经 济和 保持 宽松 性态度 明确 ,为 市场 奠定 了良好 的基 础。 由于 传统 地产链 条缺 乏投 资机 会,资 金追 逐新 兴产 业的 机会, 这些 行业 呈现 较好 的投资 机会 。本 基金 在年 初重点 配置 了以 互联 网金融 为代 表的 创业 板, 取得了 较好 的收 益。 2 季度 经济 继续 弱势 , 地 产 等经济 数据 的底 部仍 然不 明朗, 前半 段市 场在 宽松 的流动 性背 景、 杠杆资 金带 动市 场追 逐以 创新为 代表 的创 业板 股票 ,相关 公司 涨幅 巨大 。后 半段由 于流 动性 拐点 出现, 市场 在清 查配 资等 负面情 绪下 ,出 现了 恐慌 性下跌 。本 基 金 前期 继续 配置代 表创 新方 向的 创业板 股票 ,在 下跌 早期 较早的 进行 了风 险的 防范 ,大幅 降低 了仓 位, 取得 了较好 的业 绩。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 3.246 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 13.42% , 业 绩 比较基 准收 益率 为10.04% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望下 半年 ,随 着去 年底 以来的 流动 性持 续宽 松, 地产数 据也 有一 定的 企稳 迹象, 经济 在三 季度见 底的 可能 性较 大, 宏观经 济短 期内 持续 下滑 的危险 有所 缓解 ,但 远未 消失。 工业 活动 仍然 比较弱 势。 资金层 面看 ,市 场的 流动 性仍然 充 裕 ,但 是环 比趋 势减弱 。在 二季 度末 大幅 下跌之 后, 短期 看市场 反弹 可能 性在 增强 。考虑 到流 动性 边际 影响 减弱, 下半 年市 场可 能会 出现分 化, 前期 涨幅 较大的 题材 股面 临一 定的 压力, 市场 可能 会更 加关 注业绩 确定 性更 强、 低估 值的消 费、 电力 、金 融等。 以及 随着 经济 的企 稳,部 分产 业链 条可 能出 现较好 的景 气上 升机 会, 包括养 殖等 行业 。 基于对 经济 和流 动性 的 判 断, 本基 金将 在谨 慎的 仓 位上 , 更 关注 精选 个股 和 行业 , 关 注国 企 改革、 传媒 、医 药、 环保 新能源 、军 工以 及电 力等 板块。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 嘉实研究精选股票 2015 年第 2 季度报告 第 7 页 共 11 页


1 权益投 资 6,495,359,473.80 89.96 其中: 股票


6,495,359,473.80 89.96 2 固定收 益投 资


332,168,000.00 4.60 其中: 债券


332,168,000.00 4.60








资产 支持 证券


- - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


363,223,171.45 5.03 7 其他资 产


29,204,827.82 0.40 合计





7,219,955,473.07





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 866,610,414.24 12.62 B 采矿业 - - C 制造业 1,762,064,143.52 25.66 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 48,028,261.46 0.70 F 批发和 零售 业 1,248,709,845.68 18.19 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 563,163,084.87 8.20 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 436,946,598.09 6.36 J 金融业 935.58 0.00 K 房地产 业 387,244,027.20 5.64 L 租赁和 商务 服务 业 614,434,106.16 8.95 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 568,158,057.00 8.28 S 综合 - - 合计 6,495,359,473.80 94.60





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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002400 省广股 份 23,989,216 605,967,596.16 8.83 2 601933 永辉超 市 50,686,662 587,458,412.58 8.56 3 300133 华策影 视 21,042,891 568,158,057.00 8.28 4 601021 春秋航 空 4,711,479 563,163,084.87 8.20 5 002714 牧原股 份 8,567,726 503,268,225.24 7.33 6 300203 聚光科 技 9,761,365 402,070,624.35 5.86 7 002285 世联行 18,061,755 387,244,027.20 5.64 8 002299 圣农发 展 17,898,630 363,342,189.00 5.29 9 000963 华东医 药 5,474,762 342,172,625.00 4.98 10 300136 信维通 信 12,355,034 307,640,346.60 4.48 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 332,168,000.00 4.84 其中: 政策 性金 融债 332,168,000.00 4.84 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 合计 332,168,000.00 4.84 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 150307 15 进出 07 1,100,000 110,803,000.00 1.61 2 150206 15 国开 06 1,000,000 100,920,000.00 1.47 3 150211 15 国开 11 500,000 50,175,000.00 0.73 4 140443 14 农发 43 400,000 40,108,000.00 0.58 5 150202 15 国开 02 300,000 30,162,000.00 0.44





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 嘉实研究精选股票 2015 年第 2 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 股指期 货交 易。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查,在 本 报告编制日前 一 年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 7,448,674.07 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,104,665.18 5 应收申 购款 17,651,488.57 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 合计 29,204,827.82 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 601021 春秋航 空 563,163,084.87 8.20 重大事 项停 牌 嘉实研究精选股票 2015 年第 2 季度报告 第 10 页 共 11 页


2 300203 聚光科 技 402,070,624.35 5.86 重大事 项停 牌 3 000963 华东医 药 342,172,625.00 4.98 重大事 项停 牌 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 4,512,666,876.86 报告期 期间 基金 总申 购份 额 384,616,449.42 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,782,330,115.21 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - 报告期 期末 基金 份额 总额 2,114,953,211.07 注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ;基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 (1) 中国 证监 会核 准嘉 实 研究精 选股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件 ; (2) 《嘉 实研 究精 选股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》; (3) 《嘉 实研 究精 选股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》; (4) 《嘉 实研 究精 选股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》; (5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ; (6) 报告 期内 嘉实 研究 精选股 票型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。 8.2 存 放地 点 北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司 嘉实研究精选股票 2015 年第 2 季度报告 第 11 页 共 11 页


8.3 查 阅方 式 (1) 书面 查询 :查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ,也 可 按工本 费购 买复 印件 。 (2) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn 投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ,咨 询电话 400-600-8800 , 或发 电子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉 实基 金管理 有限 公司 2015 年 7 月 18 日