嘉实活钱包货币市场基金2015 年第2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月18 日
嘉实活钱包货币 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 7 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至2015 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实活 钱包 货币
基金主 代码 000581
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年3 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,962,708,570.39 份
投资目 标 在力求 基金 资产 安全 性 、 流动性 的基 础上 ， 追求 超
过业绩 比较 基准 的稳 定收 益。
投资策 略 根据宏 观经 济指 标 （ 主要 包括： 市场 资金 供求、 利
率水平 和市 场预 期 、 通 货 膨胀率 、GDP 增长 率 、 货
币供应 量、 就业 率水 平、 国际市 场利 率水 平、 汇率
等） ， 决定 组合 的平 均剩 余 期限（ 长/ 中/短 ）和 比
例分布 。
根据各 类资 产的 流动 性特 征 （ 主要 包括 ： 平 均日 交
易量、 交易 场所 、 机构 投 资者持 有情 况、 回购 抵押
数量等 ） ， 决定 组合 中各 类 资产的 投资 比例 。
根据各 类资 产的 信用 等级 及担保 状况 ， 决定 组合 的
风险级 别。
业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 税后 利率
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金 ， 基 金的风 险和 预期 收益 低
于股票 型基 金、 混合 型基 金、债 券型 基金 。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1. 本期已 实现 收益 35,686,476.66
2．本 期利 润 35,686,476.66
3．期 末基 金资 产净 值 3,962,708,570.39
注： （1） 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 本基 金采
用摊余 成本 法核 算 ， 因 此 ， 公 允价 值变 动收 益为 零 ， 本 期已 实现 收益 和本 期 利润的 金额 相等 。 （2）
本基金 无持 有人 认购/申 购 或交易 基金 的各 项费 用； （3）本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.1483% 0.0064% 0.0871% 0.0000% 1.0612% 0.0064%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图：嘉 实活 钱包 货币 基金 累计净 值收 益率 与同 期业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
（2014 年3 月 17 日至 2015 年 6 月30 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十二 （ 二） 投 资范 围和 （ 四） 投 资限制 ） 的 有关约 定 。 嘉实活钱包货币 2015 年第 2 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日
期
万晓西
本基金 ， 嘉 实宝
A/B 、嘉实活期
宝货币 、嘉 实 3
个月理 财债 券 、
嘉 实 机 构 快 线
货币基 金 经 理，
公 司 现 金 管 理
部总监
2014 年3
月 17 日
- 14 年
曾 任 职 于 中 国 农 业 银 行 黑 龙
江 省 分 行 及 深 圳 发 展 银 行 的
国际业 务部 ， 南方 基金 固 定收
益部总 监助 理 、 首 席宏 观 研究
员、南 方现 金增 利基 金经 理，
第 一 创 业 证 券 资 产 管 理 总 部
固定收 益总 监、 执行 总经 理，
民 生 证 券 资 产 管 理 事 业 部 总
裁助理 兼投 资研 究部 总经 理，
2013 年2 月加 入嘉 实基 金 管理
有限公 司 ， 现 任现 金管 理 部总
监。经 济学 硕士 ，中 国国 籍 。
李曈
本基金 、 嘉 实安
心货币 、 嘉 实理
财宝7 天债 券基
金经理
2015 年1
月 28 日
- 5 年
曾 任 中 国 建 设 银 行 金 融 市 场
部 、 机 构 业 务 部 业 务 经 理 。
2014 年 12 月 加入 嘉实 基 金管
理有限 公司 。 硕士 研究 生 ， 具
有基金 从业 资格 。
注： （1） 基金 经理 万晓 西 的任职 日期 是指 本基 金基 金合同 生效 之日 ， 基金 经 理李曈 的任 职日 期指
公司作 出决 定后 公告 之日 ，离任 日期 指公 司作 出决 定后公 告之 日； （2） 证券 从业的 含义 遵从 行业
协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 活钱 包货 币市 场基 金基金 合同 》和 其他 相关 法律法 规的 规定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的
原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 基金
运作管 理符 合有 关法 律法 规和基 金合 同的 规定 和约 定，无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和嘉实活钱包货币 2015 年第 2 季度报告
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公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策 ， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年二 季度 经济 下行 压 力依然 较大 ， 投 资、 消费 和出口 增速 继续 保持 低位 ， 受海 外市 场低
迷影响 ，我 国出 口增 速反 弹空间 不大 ，消 费趋 于稳 定，投 资增 速 下 滑， 工业 经济继 续收 产能 过剩
困扰。 在投 资、 消费 和出 口这三 架马 车中 ，投 资对 拉动经 济需 继续 发挥 关键 作用， 近期 房地 产和
民间投 资增 速跌 幅收 窄， 基建投 资需 增效 加力 作为 稳增长 的主 要抓 手。
为降低 社会 融资 成本 、 维 稳经济 和配 合地 方债 务置 换等，2015 年2 季度 央行 货币政 策持 续 放
松， “全 面+ 定向” 政策 工 具齐上 阵。 随着 央行 多种 货币政 策工 具效 果的 逐渐 显现， 信贷 规模 和社
会融资 规模 增长 ，市 场流 动性保 持充 裕， 社会 融资 结构不 断改 善， 市场 利率 明显下 行， 社会 融资
成本进 一步 降低 。
2015 年一 季报 我们 判断 “ 展望 2015 年二 季度 经济 难 言企稳 ，货 币 政 策还 需进 一步宽 松。 美
国经济 延续 复苏 趋势 ，欧 元区经 济现 企稳 迹象 ，外 部流动 性长 期而 言不 乐观 ，短期 市场 流动 性变
数较多 。 ” 事实 上，2015 年二季 度货 币市 场整 体由 量价齐 松渐 入量 稳价 升。 前期央 行货 币政 策 方
向由中 性转 为宽 松， 综合 运用全 面和 定向 宽松 政策 工具， 同时 阶段 性通 过公 开市场 操作 ，市 场流
动性十 分充 裕， 资金 利率 快速下 行， 曾降 至历 史低 位。鉴 于前 期大 量资 金停 留虚拟 经济 而非 实体
经济， 金融 杠杆 化和 股市 泡沫化 问题 突显 ，后 期央 行放缓 了政 策放 松节 奏， 政策空 窗期 较长 、未
续作大 型银 行到 期MLF 并 开展定 向正 回购 回笼 富余 资金， 市场 流动 性总 量 平 稳但边 际收 紧， 资金
利率快 速反 弹。 在此 期间 ，我们 紧跟 央行 政策 风向 和操作 节奏 ，保 证流 动性 安全的 同时 ，把 握时
点性收 益相 对高 点， 积极 调整组 合， 保持 了基 金的 流动性 安全 和收 益平 稳增 长。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期嘉 实活 钱包 货币 的基金 份额 净值 收益 率 为1.1483% ， 同期 业绩 比较 基 准收益 率为
0.0871% 。 嘉实活钱包货币 2015 年第 2 季度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
整体来 看， 在前 期宽 松货 币政策 和积 极财 政增 长刺 激下，3 季 度经 济或 弱势 企稳， 但基 础仍
不牢固 。同 时美 联储 年内 加息概 率较 大， 最早 或在 今年9 月份 ；希 腊债 务危 机进一 步恶 化， 对 国
内经济 和金 融市 场将 造成 一定的 冲击 。
中国经 济增 速继 续下 滑， 持续宽 松的 货币 政策 和积 极的财 政政 策也 未能 提振 经济， 在这 样的
背景下 ，信 用风 险开 始逐 渐曝露 。4 月份 ，某 公司 因未能 按期 支付 所发 中票 利息， 成为 首家 债券
违约的 国企 ；某 公司 发布 公告， 宣布 债务 违约 ，成 为年内 第三 只违 约债 券。
在稳增 长压 力仍 然较 大和 积极财 政政 策后 续需 加大 发力以 及地 方政 府债 务置 换的背 景下 ，
2015 年3 季度 货币 政策 将 延续稳 健基 调， 偏松 的货 币调控 方向 不会 发生 根本 变化， 但政 策节 奏和
结构或 有所 调整 ，巩 固宽 松效果 ，突 显定 向方 针， 关注重 点为 经济 、通 胀、 汇率和 股市 。
因此本 基金 将本 着有 效控 制风险 的原 则， 采取 中性 操作策 略， 平衡 风险 与收 益关系 ，以 获取
稳定回 报为 主。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 1,552,389,546.16 36.70
其中： 债券 1,522,390,419.61 35.99
资产支 持证 券 29,999,126.55
0.71
2 买入返 售金 融资 产 -
-
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,641,290,643.78 62.44
4 其他资 产 36,659,819.00 0.87
合计 4,230,340,008.94 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 11.84
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％） 嘉实活钱包货币 2015 年第 2 季度报告
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2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 265,699,467.15 6.70
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： （1 ）报 告期 内债 券回 购融资 余额 为报 告期 内每 日的融 资余 额的 合计 数， 报告期 内债 券回 购融
资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 基金 资产 净值 比例 的简单 平均 值。 （2）
报告期 内本 基金 每日 债券 正回购 的资 金余 额均 未超 过资产 净值 的20% 。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 92
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 120
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 88
注：报 告期 内每 个交 易日 投资组 合平 均剩 余期 限均 未超 过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 36.89
6.70
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
0.26 -
2 30 天( 含)-60 天 21.71 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 8.85 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-180 天 16.15 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 22.22
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 105.83 6.70
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 70,117,180.09 1.77
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 130,099,810.69 3.28
其中： 政策 性金 融债
130,099,810.69 3.28
4 企业债 券 10,141,927.71 0.26 嘉实活钱包货币 2015 年第 2 季度报告
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5
企业短 期融 资券
1,312,031,501.12
33.11
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 1,522,390,419.61 38.42
9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动
利率债 券
10,141,927.71 0.26
注：上 表中 ，附 息债 券的 成本包 括债 券面 值和 折溢 价，贴 现式 债券 的成 本包 括债券 投资 成本 和内
在应收 利息 。
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 011414008 14 中粮
SCP008
1,200,000 120,702,280.66 3.05
2 041552007 15 农垦
CP001
1,000,000 100,412,639.07 2.53
3 041552002 15 联 合水 泥
CP001
1,000,000 100,179,667.92 2.53
4 011537001 15 中 建材
SCP001
1,000,000 99,984,794.00 2.52
5 011541001 15 鞍钢
SCP001
700,000 70,000,058.31 1.77
6 100028 10 附 息国 债
28
600,000 60,068,414.29 1.52
7 071503005 15 中信
CP005
600,000 60,055,452.00 1.52
8 011499056 14 豫 能源
SCP002
500,000 50,241,641.02 1.27
9 140223 14 国开 23 500,000 50,119,893.67 1.26
10 011522003 15 神华
SCP003
500,000 50,105,174.61 1.26
5.6
“ 影 子定 价 ” 与 “ 摊余 成本 法 ” 确定 的基 金资产净 值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 7
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2729%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0876%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1972%
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 份） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 1589050 15 开元 1A1 300,000 29,999,126.55 0.76
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 1 只资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金 采用 固定 份额 净值 ，基金 份额 账面 净值 始终 保持 为 1.00 人 民币 元。
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内平 均摊 销， 每日计 提收 益或 损失 。
5.8.2 若本报告期内货币市 场基 金持有剩余期限小 于397 天但剩余存续期超 过397 天的浮动利率债
券，应声明本报告期 内是 否存在该类浮动利率 债券 的摊余成本超过当日 基金 资产净值的
20％的情况
报告期 内， 本基 金持 有剩 余期限 小 于397 天但 剩余 存续期 超 过 397 天的 浮动 利率债 券， 其摊
余成本 总计 在每 个交 易日 均未超 过当 日基 金资 产净 值的20% 。
5.8.3 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查 ，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前
一年内 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 受到 公开谴 责、 处罚 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 36,659,819.00
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
合计 36,659,819.00
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,846,162,873.89
报告期 期间 基金 总申 购份 额 10,479,689,926.07
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 9,363,144,229.57
报告期 期末 基金 份额 总额 3,962,708,570.39
注： 报告 期期 间基 金总 申购份 额含 红利 再投 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实 活钱包 货币 市场 基金 募集 的文件 ；
（2） 《嘉 实活 钱包 货币 市 场基金 基金 合同 》；
（3） 《嘉 实活 钱包 货币 市 场基金 招募 说明 书》 ；
（4） 《嘉 实活 钱包 货币 市 场基金 基金 托管 协议 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 活钱 包货币 市场 基金 公告 的各 项原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2015 年 7 月 18 日
