嘉实增长开放式证券投资基金
2015 年第 2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月18 日
嘉实增长混合 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 7 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本基金 为嘉 实理 财通 系列 证券投 资基 金之 一， 嘉实 理财通 系列 证券 投资 基金 由具有 不同 市场
定位的 三只 基金 构成 ，包 括相互 独立 的嘉 实增 长证 券投资 基金 、嘉 实稳 健证 券投资 基金 和嘉 实债
券证券 投资 基金 。每 只基 金均为 契约 型开 放式 ，适 用一个 基金 合同 和招 募说 明书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至2015 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实增 长混 合
基金主 代码 070002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 7 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 287,076,731.90 份
投资目 标
投资于 具有 高速 成长 潜力 的中小 企业 上市 公司 ， 以 获
取未来 资本 增值 的机 会， 并谋求 基金 资产 的中 长期 稳
定增值 ，同 时通 过分 散投 资提高 基金 资产 的流 动性 。
投资策 略
从公司 基本 面分 析入 手挑 选具有 成长 潜力 的股 票， 重
点投资 于预 期利 润或 收入 具有良 好增 长潜 力的 成长
型上市 公司 的股 票。 投资 组合比 例范 围为 股票
40%-75% 、 债券20%-55% 、 现金 5% 左 右。
业绩比 较基 准 巨潮 500 （ 小盘 ）指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 中高 风险 证券 投资基 金， 长期 系统 性风 险
控制目 标为 基金 份额 净值 相对于 基金 业绩 基准 的β
值保持 在0.5 至 0.8 之间 。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司 嘉实增长混合 2015 年第 2 季度报告
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基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,081,493,036.75
2.本期 利润
766,135,593.13
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 2.2128
4.期末 基金 资产 净值 3,007,372,273.25
5.期末 基金 份额 净值 10.476
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2 ） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 20.41% 2.94% 25.88% 2.89% -5.47% 0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图：嘉 实增 长混 合份 额累 计净值 增长 率与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的历 史走 势对比 图
（2003 年7 月9 日至 2015 年 6 月 30 日）
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 各项
资产配 置比 例符 合基 金合 同第三 部分 （四 （一 ）投 资范围 和（ 四） 各基 金投 资组合 比例 限制 ）的
规定： （1 ） 投资 于股 票、 债券的 比例 不低 于基 金资 产总值 的 80%；（ 2 ） 持有 一家公 司的 股票 ，不
得超过 基金 资产 净值 的 10%；（ 3 ） 本基 金与 由基 金 管理人 管理 的其 他基 金持 有一家 公司 发行 的证
券，不 得超 过该 证券 的 10%；（ 4 ） 投资 于国 债的 比 例不低 于基 金资 产净 值 的 20%；（ 5 ） 本基 金的
股票资 产中 至少 有 80% 属 于本基 金名 称所 显示 的投 资内容 ； （6 ）法 律法 规或 监 管部 门对 上述 比例
限制另 有规 定的 ，从 其规 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
邵健
本基金基 金经
理，公司 副总
经理
2004 年4 月
6 日
- 17 年
曾 任 职 于 国 泰 君 安 证 券 研
究所, 历任研究员、行业投
资策略 组组 长、 行 业公 司 部
副经理 ， 从 事行 业研 究、 行
业 比 较 研 究 及 资 产 配 置 等
工作 。 2003 年 7 月 加盟 嘉 实
基金。 经济 学硕 士， 具 有 基
金从业 资格 ，中 国国 籍。
注： （1 ） 任 职日 期、 离任 日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日； （2 ） 证券 从业 的含 义 遵从行 业协 会 《 证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》 的相 关规 定 ；(3)2015 年 7 月 8 日， 本基 金管 理 人发布 《 关于 嘉实增
长混合 基金 经理 变更 的公 告》 ， 邵健 先生 不再 担任 本 基金基 金经 理， 聘请 董理 先生担 任本 基金 基金
经理职 务。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 理财 通系 列证 券投 资基金 暨嘉 实增 长证 券投 资基金 、嘉 实稳 健证 券投 资基金 和嘉 实债 券证
券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用
基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。本 基金运 作管 理符 合有
关法律 法规 和基 金合 同的 规定和 约定 ，无 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系统和 人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量未 超过 该证 券当 日成交 量 的5% ， 均 为旗下 组合被 动跟 踪标 的指 数需 要， 与 其他 组合 发 生嘉实增长混合 2015 年第 2 季度报告
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反向交 易， 不存 在利 益输 送行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年二 季度 ， 注 定将是 在中国 证券 史上 留下 深刻 印迹的 一个 季度 ， 未 来也 会反复 被专 业 投
资者所 复盘 、分 析与 感慨 。本季 度中 ，虽 内外 经济 运行平 稳， 但证 券市 场的 运行却 是波 澜壮 阔。
四、五 月， 前期 的盈 利效 应及上 市公 司各 类的 转型 预期带 来了 保证 金及 融资 融券资 金疯 狂增 加，
在此推 动下 ， 股票 市场 在 前期大 涨的 基础 上继 续大 幅飙升 ， 至6 月 12 日 ， 中 证全指 今 年 2 季 度以
来涨幅 达49% ， 年初 以来 上涨 89% ，14 年 初以 来涨 幅更高 达 176% 。6 月 12 日 之后， 市场 的高 估值
加之场 外杠 杆资 金清 理等 因素成 为最 后一 根稻 草， 形势急 转直 下， 仅在 三周 左右，A 股市 场 跌幅
即达30% ， 而大 量个 股的 跌幅超 过 5 成。
在结构 上， 以创 业板 为代 表的成 长股 板块 以及 主板 、中小 板中 转型 到新 兴行 业的个 股在 二季
度均为 先涨 后跌 ，但 全季 总体仍 保有 一定 的涨 幅， 从行业 上来 看， 国防 军工 、交通 运输 、机 械、
农业、 纺织 服装 等行 业涨 幅靠前 。
报告期 内， 本基 金在 保持 了 70% 左右 的上 限仓 位。 在行业 层面 持续 对计 算机 、 传媒 、 新 材料 、
医药等 方向 进行 提前 布局 与配置 ，同 时在 选股 层面 提高要 求， 力求 选取 行业 中相对 优秀 、动 态估
值较低 个股 ，取 得了 良好 的收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 10.476 元； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为20.41% ，业
绩比较 基准 收益 率 为25.88% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未 来， 我们 认为 中国 经济和 中国 证券 市场 挑战 与机遇 并存 。从 经济 的角 度来看 ，中 国的
经济虽 增速 放缓 ，但 仍有 望保持 全球 相对 较快 的增 长，与 此同 时， 随着 中国 的转型 ，经 济中 的结
构性机 会仍 将较 多。 从证 券市场 的角 度来 看， 短期 虽受到 降杠 杆的 挑战 ，面 临较大 的压 力， 但去
杠杆之 后， 市场 将变 得更 加健康 与坚 实， 一大 批代 表未来 方向 的高 成长 性个 股正在 重新 进入 价值
投资区 间。 在结 构方 面， 我们认 为创 新、 转型 与改 革仍然 是未 来市 场结 构性 机会的 重点 所在 。在
创新方 面， 我们 重点 互联 网、生 命科 技、 新材 料、 高端装 备、 新型 消费 等领 域；在 转型 与改 革方
面，国 企改 革、 产业 的整 合、并 购重 组是 我们 重点 关注方 向。
在过去 的 11 年 多的 时间 中 ，本基 金通 过高 成长 的投 资策略 ，为 持有 人获 取了 累计超 过 12 倍
的回报 ，未 来我 们将 会继 续努力 ，运 用此 策略 带领 投资人 继续 分享 中国 经济 的中高 速增 长与 结构嘉实增长混合 2015 年第 2 季度报告
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性机会 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,229,706,360.41 71.14
其中： 股票
2,229,706,360.41 71.14
2 固定收 益投 资
680,026,622.80 21.70
其中： 债券
680,026,622.80 21.70
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
188,700,822.96 6.02
7 其他资 产
36,017,978.06 1.15
合计
3,134,451,784.23
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 727,398,008.25 24.19
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 15,039,590.52 0.50
F 批发和 零售 业 81,110,670.60 2.70
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,032,206.76 0.03
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,175,540,790.81 39.09
J 金融业 117,988,943.74 3.92
K
房地产 业
29,630,578.27 0.99
L
租赁和 商务 服务 业
10,514,481.00 0.35
M 科学研 究和 技术 服务 业 65,438,204.80 2.18
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 嘉实增长混合 2015 年第 2 季度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
6,010,498.64 0.20
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 2,387.02 0.00
合计 2,229,706,360.41 74.14
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002450 康得新 5,496,444 168,191,186.40 5.59
2 002439 启明星 辰 4,745,082 162,756,312.60 5.41
3 300104 乐视网 2,999,800 155,269,648.00 5.16
4 300369 绿盟科 技 2,890,330 147,406,830.00 4.90
5 300004 南风股 份 1,518,160 103,234,880.00 3.43
6 300378 鼎捷软 件 1,259,940 102,231,531.60 3.40
7 300253 卫宁软 件 1,821,338 94,709,576.00 3.15
8 300054 鼎龙股 份 3,438,322 91,149,916.22 3.03
9 600570 恒生电 子 783,364 87,775,936.20 2.92
10 600446 金证股 份 592,966 73,207,582.36 2.43
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 15,050,225.50 0.50
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 664,976,397.30 22.11
其中： 政策 性金 融债 664,976,397.30 22.11
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
合计 680,026,622.80 22.61
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 150202 15 国开 02 2,500,000 251,350,000.00 8.36
2 150403 15 农发 03 1,200,000 120,732,000.00 4.01
3 150411 15 农发 11 900,000 90,387,000.00 3.01
4 150301 15 进出 01 500,000 50,290,000.00 1.67
5 150201 15 国开 01 400,000 40,240,000.00 1.34
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,047,478.65
2 应收证 券清 算款 22,304,264.11
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,359,201.75
5 应收申 购款 2,307,033.55
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 36,017,978.06
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 398,129,647.85
报告期 期间 基金 总申 购份 额 14,846,759.32
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 125,899,675.27
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 287,076,731.90
注：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准嘉 实 理财通 系列 开放 式证 券投 资基金 设立 的文 件；
（2） 《 嘉实 理财 通系 列开 放式证 券投 资基 金暨 嘉实 增长证 券投 资基 金 、 嘉 实 稳健证 券投 资基
金和嘉 实债 券证 券投 资基 金基金 合同 》；
（3） 《 嘉实 理财 通系 列开 放式证 券投 资基 金暨 嘉实 增长证 券投 资基 金 、 嘉 实 稳健证 券投 资基
金和嘉 实债 券证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
（4） 《 嘉实 理财 通系 列开 放式证 券投 资基 金暨 嘉实 增长证 券投 资基 金 、 嘉 实 稳健证 券投 资基
金和嘉 实债 券证 券投 资基 金托管 协议 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 嘉实 增长 开 放式证 券投 资基 金公 告的 各项原 稿。
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8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如 有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
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