嘉实全球互联网股票型证券投资基金
2015 年第 2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月18 日
嘉实全球互联网股票 2015 年第 2 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 7 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2015 年4 月15 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 2015 年6 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实全 球互 联网 股票
基金主 代码 000988
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,761,342,369.00 份
投资目 标
本基金 主要 投资 互联 网行 业股票 ，在 严格 控制 风险 的前提 下， 追
求超越 业绩 比较 基准 的投 资回报 。
投资策 略
本基金 主要 投资 全球 互联 网相关 行业 股票 。对 于境 内投资 ，本 基
金采用 中观 驱动 ，精 选个 股的策 略， 从中 观层 面分 析互联 网各 子
行业发 展趋 势和 景气 周期 ，充分 考虑 国内 互联 网企 业处于 成长 初
期，跨 界和 盈利 模式 创新 丰富的 特点 ，挖 掘具 有广 阔成长 空间 ，
良好商 业模 式， 独特 竞争 优势且 估值 合理 的公 司； 对于境 外投 资，
本基金 采用 中观 驱动 ，合 理对标 的策 略， 从中 观层 面分析 互联 网
各子行 业发 展趋 势和 景气 周期， 结合 各国 互联 网企 业的发 展实 际
情况， 充分 利用 市场 的广 度和深 度， 挖掘 具有 广阔 成长空 间， 良
好商业 模式 ，独 特竞 争优 势且估 值合 理的 公司 。
业绩比 较基 准
40% × 道琼 斯互 联网 指数+45% ×中 证海 外中 国互 联网 指数+15% ×
中证全 指互 联网 软件 与服 务指数
风险收 益特 征
本基金 为主 动投 资的 股票 型基金 ，其 预期 的风 险和 收益高 于货 币
市场基 金、 债券 基金 与混 合型基 金， 为证 券投 资基 金中的 较高 预
期风险 、较 高预 期收 益的 投资品 种。 同时 ，本 基金 为行业 基金 ，
在享受 全球 互联 网行 业收 益的同 时， 也必 须承 担单 一行业 带来 的嘉实全球互联网股票 2015 年第 2 季度报告
第 3 页 共 12 页
风险。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
境外资 产托 管人
英文名 称：Brown Brothers Harriman & Co.
中文名 称 ： 布朗 兄弟 哈里 曼银行
下属 分 级基 金的 基金 简称
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券投
资基金-人 民币
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券投
资基金-美元
下属 分 级基 金的 交易 代码 000988 000989/000990
报告期 末下 属 分 级基 金的 份
额总额
3,683,149,757.23 份 78,192,611.77 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （ 2015 年 4 月15 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
嘉实全 球互 联网 股票-人民
币
嘉实全 球互 联网 股票-美元
1.本期 已实 现收 益 6,822,449.04 -5,543,480.54
2.本期 利润 -135,211,469.91 -74,350,528.16
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0386 -1.7058
4.期末 基金 资产 净值 3,804,521,196.32 494,723,321.81
5.期末 基金 份额 净值 1.033 1.035
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益； （2 ） 所述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字；
（3 ） 嘉 实全 球互 联网 股票 型证券 投资 基金-人 民币 份 额以人 民币 计价 并进 行申 购获得 人民 币份 额；
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券投资 基金-美 元份 额以 美 元计价 并进 行申 购获 得美 元份额 ； （4 ） 嘉实 全
球互联 网股 票型 证券 投资 基金- 美元 的期 末基 金份 额 净值单 位为 美元 。 （5 ）本 基金合 同 生 效日 为
2015 年4 月15 日， 本报 告期 自 2015 年4 月15 日 起至2015 年6 月30 日止 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
嘉实全 球互 联网 股票-人 民币
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
3.30% 2.86% 6.56% 1.31% -3.26% 1.55%
嘉实全 球互 联网 股票-美元
阶段 净值增 长 净值增 长率 业绩比 较基 业绩比 较基 准收 ①－③ ②－④ 嘉实全球互联网股票 2015 年第 2 季度报告
第 4 页 共 12 页
率① 标准差 ② 准收益 率③ 益率标 准差 ④
过去三 个
月
3.50% 2.87% 6.56% 1.31% -3.06% 1.56%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图1： 嘉实 全球 互联 网股 票-人 民币 基金 份额 累计 净 值增长 率与 同期 业绩 比较 基准收 益率
的历史 走势 对比 图
（2015 年4 月 15 日至 2015 年 6 月 30 日） 嘉实全球互联网股票 2015 年第 2 季度报告
第 5 页 共 12 页
图 2： 嘉实 全球 互联 网股 票-美元 基 金份 额累 计净 值 增长率 与同 期业 绩比 较基 准收益 率
的历史 走势 对比 图
（2015 年4 月 15 日至 2015 年 6 月 30 日）
注1 ： 本基 金基 金合 同生 效日 2015 年4 月 15 日至 报告期 末未 满 1 年。 按基 金合同 和招 募说 明书
的约定 ，本 基金 自基 金合 同生效 日 起6 个 月内 为建 仓期， 本报 告期 处于 建仓 期内。
注2 ：2015 年5 月 15 日 ， 本基金 管理 人发 布《 关于 新增嘉 实全 球互 联网 股票 基金经 理的 公告 》 ，
增聘张 丹华 先生 担任 本基 金基金 经理 职务,与 基金 经 理丁杰 人先 生共 同管 理本 基金。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
丁杰人
本基金、
嘉实策略
混合基金
经理
2015 年4 月
15 日
- 8 年
曾任光大证券研究所行业研
究员，银河基金管理有限公
司 研 究 员 、 基 金 经 理 ，2013
年 11 月 加 入 嘉 实 基 金 管 理
有限公司。硕士研究生，具嘉实全球互联网股票 2015 年第 2 季度报告
第 6 页 共 12 页
有基金 从业 资格， 中国 国籍 。
张丹华
本基金基
金经理
2015 年5 月
15 日
- 4 年
2011 年6 月 加入 嘉实 基金 管
理有限公司研究部任研究
员。博士，具有基金从业资
格。
注： （1 ）基 金经 理丁 杰人 的任职 日期 是指 本基 金基 金合同 生效 之日 ，基 金经 理张丹 华的 任职 日期
是指公 司作 出决 定后 公告 之日； （2） 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 全球 互联 网股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 相关 法律 法规 的规 定，本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利
益。本 基金 运作 管理 符合 有关法 律法 规和 基金 合同 的规定 和约 定， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量未 超过 该证 券当 日成交 量 的5%， 均为 旗下 组合被 动跟 踪标 的指 数需 要， 与 其他 组合 发 生
反向交 易， 不存 在利 益输 送行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 于2015 年4 月 15 日正式 成立 开始 运作 ，期 初我们 对全 球互 联网 有两 个预判 ，第 一，
从地域 上，A 股 是今 年具 有系统 性贝 塔机 会的 市场 ，因此 境内 配置 比例 较高 ，而港 股会 受益 深港
通，中 概股 由于 私有 化预 期也有 一定 机会 ；第 二， 从仓位 上， 国内 互联 网公 司受到 资金 偏好 、估嘉实全球互联网股票 2015 年第 2 季度报告
第 7 页 共 12 页
值体系 和反 身性 三方 面因 素影响 ，可 能继 续快 速上 行，因 此仓 位较 高， 在初 期收到 较好 效果 ；
进入6 月， 国内 市场 风格 发生了 较大 变化 ，前 期快 速上涨 风险 集中 暴露 ，我 们一方 面系 统性
降低国 内投 资比 例， 增加 海外稳 健型 中大 互联 网公 司配置 ，另 一方 面国 内投 资向互 联网 龙头 公司
集中， 但由 于国 内下 跌速 度较快 和最 低仓 位的 要求 ，净值 依然 出现 较大 回撤 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末嘉 实全 球互 联网股 票- 人民 币基 金份 额 净值 为 1.033 元 ， 本报 告期 基金份 额净 值
增长率 为3.30% ； 截 至报 告 期末嘉 实全 球互 联网 股票- 美元基 金份 额净 值 为 1.035 美元 ， 本 报告 期
基金份 额净 值增 长率 为3.50% ； 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为6.56% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从三年 左右 的中 期维 度看 ，全球 互联 网公 司的 市值 依然 有 2-3 倍提 升空 间， 通过互 联网 创造
新的自 由度 ，提 升产 业效 率，向 利于 消费 者方 向分 配价值 链的 趋势 不会 改变 ；
此轮A 股互 联网 公司 主要 投资逻 辑是 跨盈 利模 式升 级带来 的估 值和 盈利 双升 ，但是 由于 短期
风险的 集中 暴露 ，投 资者 风险偏 好已 经出 现大 幅下 降，伴 随着 估值 体系 的均 衡化， 年内 全面 泡沫
化的可 能性 已经 不大 ；我 们将降 低国 内互 联网 公司 投资比 例， 更严 格标 准选 择能够 兑现 长期 增长
预期的 龙头 公司 ，线 索上 偏向互 联网 平台 ，产 业互 联网， 网络 安全 等；
后续我 们会 系统 性增 加海 外投资 比例 ，一 是加 大海 外龙 头 互联 网公 司的 配置 ，在较 低估 值水
平上， 依靠 不断 货币 化平 台价值 带来 的确 定性 机会 ；二是 把握 中概 股回 归的 套利机 会， 组合 配置
更加均 衡， 看好 电商 、移 动广告 、社 交、 垂直 产业 的机会 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,293,116,018.81 64.17
其中： 普通 股 2,937,222,430.26 57.23
优先股 - -
存托凭 证 355,893,588.55 6.93
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - - 嘉实全球互联网股票 2015 年第 2 季度报告
第 8 页 共 12 页
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
1,835,237,000.58 35.76
8 其他资 产 3,646,751.89 0.07
合计 5,131,999,771.28 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 355,893,588.55 8.28
中国 2,457,754,332.30 57.17
中国香 港 479,468,097.96 11.15
合计 3,293,116,018.81 76.60
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
非必需 消费 品 877,465,591.29 20.41
医疗保 健 99,026,125.10 2.30
工业 114,142,897.53 2.65
信息技 术 2,202,481,404.89 51.23
合计 3,293,116,018.81 76.60
注：本 基金 持有 的股 票及 存托凭 证采 用全 球行 业分 类标准 （GICS ） 进行 行业 分类。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称
( 英文)
公司
名称
(中
文)
证券代
码
所在
证券
市场
所属
国家
(地
区)
数量（ 股）
公允价 值（ 人民
币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
BEIJING
BAOFENG
TECH
暴风
科技
300431
深圳
证券
交易
所
中国 716,183 220,269,243.48 5.12
2 ANHUI 皖通 002331 深圳 中国 6,980,199 205,078,246.62 4.77 嘉实全球互联网股票 2015 年第 2 季度报告
第 9 页 共 12 页
WANTONG
TECHNO
科技 证券
交易
所
3
LESHI
INTERNET
INFOR
乐视
网
300104
深圳
证券
交易
所
中国 3,000,036 155,281,863.36 3.61
4
NSFOCUS
INFORMATION
绿盟
科技
300369
深圳
证券
交易
所
中国 2,715,412 138,486,012.00 3.22
5
SAILUN
JINYU GROUP
C
赛轮
金宇
601058
上海
证券
交易
所
中国 9,999,976 111,499,732.40 2.59
6
SHANGHAI
GANGLIAN E-
上海
钢联
300226
深圳
证券
交易
所
中国 1,367,198 110,743,038.00 2.58
7
HANGZHOU
SHUNWANG TE
顺网
科技
300113
深圳
证券
交易
所
中国 2,056,849 110,247,106.40 2.56
8
HANGZHOU
SUNYARD SYS
信雅
达
600571
上海
证券
交易
所
中国 1,003,501 106,220,580.85 2.47
9
B-SOFT CO
LTD-A
创业
软件
300451
深圳
证券
交易
所
中国 521,245 99,026,125.10 2.30
10
VENUSTECH
GROUP INC-
启明
星辰
002439
深圳
证券
交易
所
中国 2,594,094 88,977,424.20 2.07
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
嘉实全球互联网股票 2015 年第 2 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 基金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同约 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 913,260.55
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 777,675.53
4 应收利 息 265,496.21
5 应收申 购款 1,690,319.60
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 3,646,751.89
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码
公司名 称
（英文 ）
流通受 限部 分的 公允
价值( 人民 币元)
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300431 暴风科 技 220,269,243.48 5.12 重大事 项停 牌
嘉实全球互联网股票 2015 年第 2 季度报告
第 11 页 共 12 页
§6 开放式 基金份额变动
单位 ： 份
项目
嘉实全 球互 联网 股
票型证 券投 资基 金
-人民 币
嘉实全 球互 联网
股票型 证券 投资
基金- 美元
基金合 同生 效日 （ 2015 年 4 月15 日 ） 基金 份额 总额 3,320,056,116.98 34,364,248.71
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 1,565,349,888.71 49,153,013.31
减: 基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 1,202,256,248.46 5,324,650.25
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额
3,683,149,757.23 78,192,611.77
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实 全球互 联网 股票 型证 券投 资基金 募集 的文 件；
（2） 《嘉 实全 球互 联网 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》；
（3） 《嘉 实全 球互 联网 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》；
（4） 《嘉 实全 球互 联网 股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 嘉实 全球 互 联网股 票型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
嘉实全球互联网股票 2015 年第 2 季度报告
第 12 页 共 12 页
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2015 年 7 月 18 日
