汇添富成长多因子量化策略股票型证券投
资基金 2015 年第 2 季度报告
2015年6 月30日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2015 年 7 月18日
汇添富成长多因子量化策略股票 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年 7月 15日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年4月1日起至6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇添富成长多因子量化策略股票
交易代码 001050
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 2月 16日
报告期末基金份额总额 2,087,580,296.61份
投资目标
本基金通过多因子量化模型方法，精选股票进行投
资，在严格控制风险的前提下，力争获取超越比较基
准的投资回报。
投资策略
本基金主要投资于成长型行业的股票，采用基金管理
人的金融工程团队开发的多因子量化策略进行选股。
业绩比较基准
中证 500 指数收益率×90% + 活期存款利率（税后）
×10%
风险收益特征
本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货
币市场基金、债券型基金、混合型基金，属于证券投
资基金中较高预期风险、较高预期收益的基金产品。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015年 4月 1日 － 2015年6 月 30 日 ）
1.本期已实现收益 523,747,593.80
2.本期利润
286,758,795.60
3.加权平均基金份额本期利润 0.1427
4.期末基金资产净值 2,698,606,120.18
5.期末基金份额净值 1.293
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 21.64% 2.57% 20.59% 2.61% 1.05% -0.04%
汇添富成长多因子量化策略股票 2015 年第 2 季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日为2015年2 月 16 日，截至本报告期末，基金成立
未满6个月；本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2015年2 月 16 日）起6个月，截止本
报告期末，本基金尚处于建仓期中。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
吴振翔
汇添富上
证综合指
数、汇添
富中证主
要消费
ETF、汇添
富中证医
2015年2月
16日
- 9 年
国籍：中国。学历：
中国科学技术大学管
理学博士。相关业务
资格：证券投资基金
从业资格。从业经历：
曾任长盛基金管理有
限公司金融工程研究汇添富成长多因子量化策略股票 2015 年第 2 季度报告
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药卫生
ETF、汇添
富中证能
源ETF 、汇
添富中证
金融地产
ETF、汇添
富沪深
300 安中
指数基
金、汇添
富成长多
因子股票
基金、汇
添富主要
消费 ETF
联接基金
的基金经
理，指数
与量化投
资部副总
监。
员、上投摩根基金管
理有限公司产品开发
高级经理。2008 年 3
月加入汇添富基金管
理股份有限公司，历
任产品开发高级经
理、数量投资高级分
析师，现任指数与量
化投资部副总监。
2010 年 1 月 8 日至
2010 年 2 月 4 日任汇
添富上证综合指数基
金的基金经理助理，
2010 年 2 月 5 日至今
任汇添富上证综合指
数基金的基金经理，
2011 年 9 月 16 日至
2013年11月7日任汇
添富深证300ETF基金
的基金经理，2011 年
9 月 28 日至 2013 年
11 月 7 日任汇添富深
证300ETF基金联接基
金的基金经理，2013
年8月23日至今任中
证主要消费ETF基金、
中证医药卫生 ETF 基
金、中证能源 ETF 基
金、 中证金融地产 ETF
基金的基金经理，
2013年11月6日至今
任汇添富沪深 300 安
中指数基金的基金经
理， 2015年2月16日
至今任汇添富成长多
因子股票基金的基金
经理，2015年3月24
日至今任汇添富主要
消费 ETF 联接基金的
基金经理。
注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决
议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘汇添富成长多因子量化策略股票 2015 年第 2 季度报告
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日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基
金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开
放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资
市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业
绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，
确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执
行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任
何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，是由于投资流动性的需求导致。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度经济仍不见起色，整体处于弱复苏态势。宏观上各项激发实体经济活力的自上而下的
改革仍在强有力的推进中，微观经济的活力被进一步激发，“一带一路”、“亚投行”等外部战
略让国民看到了大国崛起的雄心和高层的战略视野。 一系列改革的鼓舞了市场参与者的乐观情绪，
在财富效应带来的增量资金和杠杆的共同作用下，“疯牛”行情持续到了六月上旬。但从六月中
旬开始，由于去杠杆和市场情绪的波动，市场进入了由于流动性导致的急跌行情。整体看，杠杆汇添富成长多因子量化策略股票 2015 年第 2 季度报告
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资金的顺周期特性在本季度的暴涨暴跌中扮演了推波助澜的作用。
报告期内，本基金遵循量化基金投资原则，保持了较为均衡的成长风格。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内成长多因子基金收益 21.64%，业绩比较基准收益率 20.59%，起到了超越业绩比较基
准的投资目的。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
虽然股市目前面临较大的压力，但引发本轮牛市的经济转型的大背景仍未发生变化。宏观上
看，各项国家战略仍在推进。对内，国企改革、区域发展战略、创新驱动发展战略仍在持续激发
经济转型潜力；对外，“一带一路”等“走出去”战略仍在有条不紊的推进。微观上，万众创新
的激情已被点燃，加之简政放权不断打破以往约束经济活力的条条框框，企业认同转型方向并积
极参与其中，涌现了众多充满活力的创新型企业。互联网带来的生产力改进仍在进行中，科技创
新仍是中长期市场的关注度。周期上看，目前经济仍存在下行压力，政府不断有新的“稳增长”
政策出台，大量的基础设施投资的启动和房地产需求的改善能对实体经济起到良好的托底作用。
主题政策上，“一带一路”、“中国制造 2025”、“京津冀”等主题从对概念的炒作转移到具体
的实施上，经过前期调整，相关标的出现了较好的投资机会。
目前市场仍在下跌过程中，但场外场内杠杆正在逐步降低，市场估值逐步回归合理，同时监
管层的救市举措也能起到一定的安抚市场作用，目前市场悲观情绪可能会在短期稳定下来。由于
这轮暴跌主要由于流动性因素导致，改革牛的大背景仍未发生变化，一旦市场信心恢复，前期超
跌的股票会有一定修复行情，但套牢资金也会给市场的反弹造成一定压力，三季度市场可能整体
呈现震荡状态。目前市场的估值关注点逐渐从公司的市值空间重新回到公司基本面上，成长多因
子基金配置均衡，使用量化策略筛选基本面较为良好，估值较为合理的公司，未来可能会有一定
表现。
作为量化投资基金，汇添富成长多因子量化策略基金将严格遵守基金合同，继续坚持既定的
量化投资策略，追求相对业绩比较基准的较为稳定的超额收益。我们非常期望汇添富成长多因子
量化策略基金能继续与投资者一起分享中国经济的美好未来。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。 汇添富成长多因子量化策略股票 2015 年第 2 季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,520,084,935.11 86.18
其中：股票
2,520,084,935.11 86.18
2 固定收益投资
803,564.30 0.03
其中：债券
803,564.30 0.03
资产支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
213,834,922.07 7.31
7 其他资产
189,563,638.87 6.48
8 合计
2,924,287,060.35
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 21,902,620.00 0.81
B 采矿业 49,471,544.11 1.83
C 制造业 1,515,621,701.83 56.16
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
136,344,347.18 5.05
E 建筑业 40,804,373.08 1.51
F 批发和零售业 194,106,912.53 7.19
G 交通运输、仓储和邮政业 38,937,580.00 1.44
H 住宿和餐饮业 19,065,920.80 0.71
I 信息传输、软件和信息技术服务业 117,932,994.61 4.37
J 金融业 19,123,071.66 0.71
K
房地产业
206,192,120.09 7.64
L
租赁和商务服务业
32,947,159.26 1.22
M 科学研究和技术服务业 8,923,949.20 0.33
N 水利、环境和公共设施管理业 5,824,555.00 0.22
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
51,309,808.80 1.90
R 文化、体育和娱乐业
61,576,276.96 2.28 汇添富成长多因子量化策略股票 2015 年第 2 季度报告
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S 综合 - -
合计 2,520,084,935.11 93.38
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600578 京能电力 3,834,400 34,241,192.00 1.27
2 000039 中集集团 980,200 31,660,460.00 1.17
3 000732 泰禾集团 925,737 31,660,205.40 1.17
4 002475 立讯精密 921,635 31,160,479.35 1.15
5 300015 爱尔眼科 855,172 27,587,848.72 1.02
6 600066 宇通客车 1,276,200 26,225,910.00 0.97
7 600162 香江控股 2,228,900 26,144,997.00 0.97
8 000088 盐 田 港 1,830,100 25,914,216.00 0.96
9 000876 新 希 望 1,246,100 24,186,801.00 0.90
10 600674 川投能源 1,929,400 24,136,794.00 0.89
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 803,564.30 0.03
8 其他 - -
9 合计 803,564.30 0.03
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 110031 航信转债 5,530 803,564.30 0.03
汇添富成长多因子量化策略股票 2015 年第 2 季度报告
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：报告期末本基金无股指期货持仓。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：报告期末本基金无国债期货持仓。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 494,649.93
2 应收证券清算款 171,310,757.12
3 应收股利 -
4 应收利息 48,955.72
5 应收申购款 17,709,276.10 汇添富成长多因子量化策略股票 2015 年第 2 季度报告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 189,563,638.87
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 000732 泰禾集团 31,660,205.40 1.17 重大事项停牌
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,903,140,954.30
报告期期间基金总申购份额 2,277,810,435.17
减:报告期期间基金总赎回份额 2,093,371,092.86
报告期期末基金份额总额 2,087,580,296.61
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富成长多因子量化策略股票型证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富成长多因子量化策略股票型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富成长多因子量化策略股票型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 汇添富成长多因子量化策略股票 2015 年第 2 季度报告
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5、报告期内汇添富成长多因子量化策略股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼汇添富基金管理股份有限公司
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2015年 7月18日
