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添富均衡(519018)

添富均衡:2015年第二季度报告查看PDF公告

 
 
汇 添 富 均 衡增 长 股 票 型证 券 投 资 基金 2015
年第2 季 度报 告 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 汇添富基金 管理股份有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2015 年 7 月18 日 
 
 
 汇添富均衡增长股票 2015 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 13 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2015 年 7 月 15 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 汇添富 均衡 增长 股票 交易代 码 519018 前端交 易代 码 519018 后端交 易代 码 519010 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年 8 月 7 日 报告期 末基 金份 额总 额 7,036,129,125.87 份 投资目 标 本基金 应用 “由 上而 下” 和 “自 下而 上” 相结 合的 投 资策略 , 通 过行 业的 相对 均衡配 置和 投资 布局 于具 有 持续增 长潜 质的 企业 , 在 有效控 制风 险的 前提 下, 分 享中国 经济 的持 续增 长, 以持续 稳定 地获 取较 高的 投 资回报 。 投资策 略 本基金 采用 “由 上而 下” 和 “自 下而 上” 相结 合的 投 资方法 , 适 度动 态调 整资 产配置 , 行 业保 持相 对均 衡 配置, 同时 通过 三级 过滤 模 型 (Tri-Filtering Model ) 来构建 核心 股票 池, 深入 剖析核 心股 票池 企业 的增 长 逻辑和 增长 战略 , 以 达到 审慎精 选, 并对 投资 组合 进 行积极 而有 效的 风险 管理 。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×80 % + 上证 国债 指数 收益 率 ×20% 风险收 益特 征 本基金 是主 动型 的股 票基 金, 属 于证 券投 资基 金中 风汇添富均衡增长股票 2015 年第 2 季度报告 第 3 页 共 13 页


险偏上 的品 种。 基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 4 月 1 日 - 2015 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 4,465,945,693.48 2.本期 利润


3,431,812,381.10 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3450 4.期末 基金 资产 净值 8,936,318,482.85 5.期末 基金 份额 净值 1.2701 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 22.31% 3.26% 8.56% 2.09% 13.75% 1.17%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注: 本 基金 建仓 期为 本 《 基金合 同》 生效 之日 (2006 年 8 月 7 日 ) 起6 个 月, 建 仓期 结束 时各 项资产 配置 比例 符合 合同 约定。





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 韩贤旺 汇 添 富 外 延 增 长 主 题 股 票 基 金 、 汇 添 富 均 衡 增 长 股 票 基 金 的 基 金 经 理 , 研 2012 年3 月 2 日 - 17 年 国籍:中国。学历: 复 旦 大 学 经 济 学 博 士。相关业务资格: 证券投资基金从业资 格。从业经历:曾任 君安证券有限责任公 司分析师、天同证券 有限责任公司研究所汇添富均衡增长股票 2015 年第 2 季度报告 第 5 页 共 13 页


究总监 。 所长助理、行业部经 理、国联安基金管理 有限公司研究主管、 平安资产管理有限公 司 股 票 研 究 主 管 。 2007 年 5 月 加入 汇添 富基金管理股份有限 公 司 任 研 究 总 监 , 2012 年 3 月 2 日 至今 任汇添富均衡增长股 票基金的基金经理, 2014 年12 月8 日 至今 任汇添富外延增长主 题股票基金的基金经 理。 叶从飞 汇 添 富 均 衡 增 长 股 票 基 金 、 汇 添 富 蓝 筹 稳 健 混 合 基 金 、 汇 添 富 环 保 行 业 股 票 的 基 金 经理。 2012 年3 月 2 日 - 11 年 国籍:中国。学历: 南 京 大 学 经 济 学 硕 士。相关业务资格: 证券投资基金从业资 格。从业经历:曾任 中原证券股份有限公 司 资 产 管 理 部 交 易 员、投资经理助理。 2005 年10 月 加入 汇添 富基金管理股份有限 公 司 任 交 易 主 管 , 2010 年 9 月 21 日至 2012 年 3 月 1 日 任汇 添富医药保健股票基 金的基金经理助理, 2012 年 3 月 2 日 至今 任汇添富均衡增长股 票基金的基金经理, 2013 年 11 月 22 日至 今任汇添富蓝筹稳健 混 合 基 金 的 基 金 经 理, 2014 年9 月16 日 至今任汇添富环保行 业基金 的基 金经 理。 朱晓亮 汇 添 富 消 费 行 业 股 票 基 金 、 汇 添富均 衡 增 长 股 票 基 金 、 2013 年11 月 22 日 - 8 年 国籍:中国。学历: 上海财经大学金融学 硕士。 相关 业务 资格: 证券投资基金从业资 格 。 从 业 经 历 :2007 年 5 月加入 汇添 富基汇添富均衡增长股票 2015 年第 2 季度报告 第 6 页 共 13 页


汇 添 富 民 营 活 力 股 票 基 金 的 基金经 理 , 汇 添 富 双 利 债 券 基 金 、 汇 添 富 可 转 换 债 券 基 金 的 基 金 经 理 助 理。 金 管 理 股 份 有 限 公 司, 历 任行 业分 析师、 高 级 行 业 分 析 师 , 2013 年 5 月 3 日 至今 任汇添富消费行业股 票基金的基金经理, 2013 年 8 月 1 日 至今 任汇添富双利债券基 金、汇添富可转换债 券基金的基金经理助 理,2013 年 11 月 22 日至今任汇添富均衡 增长股票基金的基金 经理 ,2014 年 4 月 8 日至今任汇添富民营 活力股票基金的基金 经理。 顾耀强 汇 添 富 策 略 回 报 股 票 基 金 、 汇 添 富 逆 向 投 资 股 票 基 金 、 汇 添 富 均 衡 增 长 股 票 基 金 的 基金经 理。 2014 年4 月 8 日 - 11 年 国籍:中国。学历: 清 华 大 学 管 理 学 硕 士。相关业务资格: 证券投资基金从业资 格。从业经历:曾任 杭州永磁集团公司技 术员、海通证券股份 有 限 公 司 行 业 分 析 师、中海基金管理有 限公司高级分析师、 中海优质成长基金经 理助理、中海能源策 略 基 金 经 理 助 理 。 2009 年3 月 加入 汇添 富基金管理股份有限 公司任高级行业分析 师,2009 年 7 月 7 日 至 2011 年 3 月 13 日 任汇添富均衡增长股 票基金的基金经理助 理,2009 年 12 月 22 日至今任汇添富策略 回报股票基金的基金 经理,2012 年 3 月 9 日至今任汇添富逆向 投资股票基金的基金 经理,2014 年 4 月 8 日至今任汇添富均衡汇添富均衡增长股票 2015 年第 2 季度报告 第 7 页 共 13 页


增长股票基金的基金 经理。 注:1 、 基 金的 首任 基金 经 理, 其 “ 任职 日期 ” 为 基 金合同 生效 日 , 其 “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决 议确定 的解 聘日 期; 2、 非 首任 基金 经理, 其 “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解 聘 日期; 3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法 规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ,本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,在 严格控 制风 险的 基础 上, 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ,无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基 金无重 大违 法、 违规 行为 ,本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护, 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度指 导意 见》 等法 规, 借鉴国 际经 验, 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系, 形成 涵盖 各开 放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合, 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资 市场, 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的, 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。 本报告 期内 ,基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化, 确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ,包 括投 资独立 决策 、研 究 公 平分 享、集 中交 易公 平执 行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。 本报告 期内 ,通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ,本 基金 管理人 未发 现任 何违反 公平 交易 的行 为。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为1 次 ,是 由于 投资 流动 性的需 求导 致。


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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 二季 度A 股 市场 经历 了暴 涨暴跌 的罕 见过 程, 五月 份的暴 涨和 六月 份的 暴跌 形成鲜 明对 比。 我们认 为驱 动市 场的 两大 因素是 符合 未来 经济 转型 的投资 主题 和流 动性 。杠 杆资金 是推 动今 年以 来市场 大幅 度上 涨的 主要 因素, 特别 是五 月份 更为 突出。 监管 机构 从五 月份 开始清 理场 外配 资行 为,从 六月 中旬 开始 对市 场的挤 压作 用加 速显 现, 基于行 业趋 势预 期的 投资 主线根 本无 法抵 御短 期流动 性冲 击, 前期 涨幅 过大的 板块 和股 票调 整幅 度尤为 明显 。 本基金 在二 季度 采用 的策 略依然 是基 于基 本面 挖掘 投资主 线, 在行 业适 度均 衡的前 提下 精选 个股。 在往 常这 一策 略一 直比较 稳健 ,但 是二 季度 市场大 幅回 调, 基金 净值 回撤较 多。 本基 金在 二季度 以医 药、 新能 源环 保、消 费和 信息 产业 为主 ,依然 看好 中国 经济 的转 型。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 二季度 沪 深300 指数 涨幅 为 10.4% , 本基 金的 业绩 表现 为 22.31% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 我们认 为三 季度 是一 个政 策影响 占优 的行 情, 基本 面已经 变为 次要 因素 。在 政府摸 索最 优的 维护股 市政 策的 过程 中, 市场的 短期 混乱 和动 荡在 所难免 。 经 过短 期急 跌之 后,本 基金 认为 三季 度是一 个逐 步筑 底的 过程 ,也是 一个 比较 好的 调整 组合结 构的 阶段 。 本基金 将结 合股 票短 期跌 幅情况 ,在 组合 调整 过程 中结合 基本 面, 选择 合适 的标的 调整 。市 场经历 这样 的大 幅调 整, 需要一 定时 间的 休整 ,而 且投资 会更 加注 重基 本面 。本基 金依 然在 成长 类资产 和价 值类 资产 之间 寻找平 衡, 适度 控制 仓位 ,精选 个股 和投 资主 题, 兼顾组 合的 稳定 性和 波动可 控性 。一 方面 价值 类资产 要适 度聚 焦, 回避 产能过 剩的 行业 ,优 先考 虑成长 确定 估值 低的 稳定类 蓝筹 板块 ,如 保险 ;另一 方面 适度 聚焦 以技 术创新 为代 表的 成长 类资 产,重 点关 注商 业模 式和管 理层 素质 ,自 下而 上优中 选优 ,避 免没 有基 本面支 撑的 泡沫 。三 是适 度关注 新股 、次 新股 和重组 并购 的投 资机 会。 在上述 策略 指导 下, 本基 金在三 季度 准备 做两 方面 的工作 : 一 是对 现有 组合 进行筛 选和 调整 , 保留有 基本 面支 持的 优质 成长股 ;二 是选 择符 合经 济结构 调整 方向 的优 质蓝 筹股作 为基 本配 置。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 汇添富均衡增长股票 2015 年第 2 季度报告 第 9 页 共 13 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 8,405,957,470.70 91.03 其中: 股票


8,405,957,470.70 91.03 2 固定收 益投 资


190,757,000.00 2.07 其中: 债券


190,757,000.00 2.07








资产 支持 证券


- - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


328,315,032.91 3.56 7 其他资 产


309,530,809.65 3.35 8 合计





9,234,560,313.26





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 3,874,199,976.80 43.35 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 21,962,805.00 0.25 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 1,066,871,913.34 11.94 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,890,554,666.38 32.35 J 金融业 - - K 房地产 业 172,507,691.20 1.93 L 租赁和 商务 服务 业 41,094,788.64 0.46 M 科学研 究和 技术 服务 业 67,613,100.00 0.76 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 18,990,000.00 0.21 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 27,624,000.00 0.31 Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 224,538,529.34 2.51 汇添富均衡增长股票 2015 年第 2 季度报告 第 10 页 共 13 页


S 综合 - - 合计 8,405,957,470.70 94.07





5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300168 万达信 息 17,549,780 862,045,193.60 9.65 2 002589 瑞康医 药 6,066,212 569,313,996.20 6.37 3 002555 顺荣三 七 11,427,627 511,957,689.60 5.73 4 002018 华信国 际 14,748,375 484,631,602.50 5.42 5 600422 昆药集 团 11,759,127 434,264,560.11 4.86 6 601222 林洋电 子 12,328,572 432,559,305.72 4.84 7 300166 东方国 信 11,486,001 412,577,155.92 4.62 8 300016 北陆药 业 8,000,000 341,680,000.00 3.82 9 300339 润和软 件 5,000,000 240,450,000.00 2.69 10 002339 积成电 子 5,122,522 171,092,234.80 1.91





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 190,757,000.00 2.13 其中: 政策 性金 融债 190,757,000.00 2.13 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 190,757,000.00 2.13


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 150211 15 国开 11 1,000,000 100,350,000.00 1.12 2 140444 14 农发 44 500,000 50,175,000.00 0.56 3 150301 15 进出 01 400,000 40,232,000.00 0.45





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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:报 告期 末本 基金 无股 指期货 持仓 。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 4,167,465.11 2 应收证 券清 算款 293,932,653.57 汇添富均衡增长股票 2015 年第 2 季度报告 第 12 页 共 13 页


3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,977,472.50 5 应收申 购款 8,453,218.47 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 309,530,809.65


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 002589 瑞康医 药 569,313,996.20 6.37 非公开 发行 停牌 2 002018 华信国 际 484,631,602.50 5.42 重大资 产重 组停 牌 3 601222 林洋电 子 22,006,305.72 0.25 非公开 发行 停牌


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 13,629,171,424.50 报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,650,171,942.22 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 8,243,214,240.85 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 7,036,129,125.87 注:其 中“ 总申 购份 额” 含红利 再投 、转 换入 份额 ; “总赎 回份 额” 含转 换出 份额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 注:本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 汇添富均衡增长股票 2015 年第 2 季度报告 第 13 页 共 13 页


§8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 均衡增 长股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件 ; 2 、《 汇添 富均 衡增 长股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》; 3 、《 汇添 富均 衡增 长股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》; 4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 5 、报 告期 内汇 添富 均衡 增 长股票 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告; 6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。 8.2 存 放地 点 上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼


汇添 富基 金管理 股份 有限 公司 8.3 查 阅方 式 投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅, 或登 录基金 管理 人网 站 www.99fund.com 查阅, 还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话:400-888-9918 查 询相 关信 息。 汇添富基金管理股份有限公司 2015 年 7 月18 日