华 泰 柏 瑞 积极 优 选 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年第2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月18 日
华泰柏瑞积极优选股票 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至2015 年6 月30 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞积 极优 选股 票
交易代 码 001097
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 3 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,177,357,172.11 份
投资目 标
本基金 以对 经济 周期 和产 业周期 的研 究判 断为 基础 ，
优选受 益于 经济 发展 、 市 场改革 且处 于行 业领 先地 位
的上市 公司 证券 ，追 求基 金资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 以股 票类 资产 为主 要投资 工具 ， 通 过精 选个 股
获取资 产的 长期 增值 ； 通 过适度 的大 类资 产配 置来 降
低组合 的系 统性 风险 。
本基金 将 “ 自上 而下 ”的 趋势投 资和 “自 下而 上 ”
的个股 选择 相结 合。 投资 决策的 重点 在于 寻找 具有 巨
大发展 潜力 的趋 势， 发现 并投资 于有 能力 把握 趋势 并
在竞争 中处 于优 势的 公司 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：80%* 沪深 300 指数 收益 率
+20%* 中信 标普 国债 指数 收 益率
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平高 于混 合
型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 华泰柏瑞积极优选股票 2015 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 67,243,137.61
2.本期 利润
-73,069,794.03
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0484
4.期末 基金 资产 净值 1,044,772,332.91
5.期末 基金 份额 净值 0.887
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用 ， 计 入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -10.94% 2.16% 9.04% 2.09% -19.98% 0.07%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、图 示日 期为2015 年 3 月26 日至2015 年6 月30 日。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效日 起6 个月内 为建 仓期 ， 截至 报 告日本 基金 处于 建仓
期。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
方伦煜
投资部总
监、 本基 金
的基金经
理
2015 年 03 月
26 日
- 15
方 伦 煜 先 生 ， 管 理 学 硕
士，15 年 证券 从业 经历 ，
历 任 广 发 证 券 股 份 有 限
公司行 业研 究员 、 招商 证
券有限 公司 投资 经历 、 巨华泰柏瑞积极优选股票 2015 年第 2 季度报告
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田 基 金 管 理 有 限 公 司 研
究员 ， 广 发证 券股 份有 限
公司投 资经 历 。 2008 年6
月至 2010 年 2 月 任中 国
人 寿 资 产 管 理 有 限 公 司
投资经 历，2010 年 2 月
至 2012 年 2 月任 职于 华
安 基 金 管 理 有 限 公 司 基
金投资 部，2012 年 3 月
加 入 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理
有限公 司，2012 年 4 月
起 担 任 华 泰 柏 瑞 基 金 成
长 混 合 型 证 券 投 资 基 金
经历。2015 年 3 月起 担
任 华 泰 柏 瑞 积 极 优 选 股
票 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 。2015 年 4 月起
任 投 资 部 副 总 监 。2015
年 6 月 起任 投资 部总 监
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令
的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。同 时，风 险管 理部 对报 告期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交 易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 华泰柏瑞积极优选股票 2015 年第 2 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
积极优 选发 行之 后采 取了 逐步建 仓的 策略 ，所 料不 及的是 在高 仓位 赶上 了“ 股灾” ，净 值回
撤幅度 较大 。虽 然本 基金 在个股 配置 方面 做好 了应 对市场 出现 极端 变化 的准 备，但 在高 杠杆 去化
导致的 “踩 踏” 过程 中， “泥沙 俱下 ”， 我们 精选 的股票 也同 样暴 跌， 基金 净值大 幅回 撤。
报告期 内组 合配 置重 点主 要集中 在国 企改 革相 关的 高速公 路、 化工 、零 售以 及盈利 水平 出现
大幅改 善的 航运 、券 商等 板块。 鉴于 经 过6 月 中下 旬的快 速下 跌， 许多 个股 已经具 备较 高的 投资
价值， 目前 本基 金股 票仓 位处于 较高 水平 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为0.887 元 ，累 计净值 为 0.887 元， 本报 告期内 基金 份额
净值下跌 10.94%，本 基 金 的业绩 比较 基准 上 涨 9.04%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
尽管当 前经 济形 势并 未出 现明显 好转 ，但 可以 预见 ，随着 各项 促进 经济 增长 举措的 实施 以及
改革的 稳 步 推进 ，中 国经 济走稳 是大 概率 事件 。
年初以 来A 股市 场的 单边 “疯牛 行情 ”积 聚了 相当 的风险 ，经过 6 月中 下旬 的大幅 下跌 ，风
险释放 较为 充分 。展 望后 市，下 半年 流动 性宽 松的 局面不 会改 变， 政策 呵护 市场的 基调 不变 ，市
场的演 进取 决于 以下 两对 矛盾的 发展 ：1、 市场 杠杆 去化与 居民 大类 资产 配置 转移导 致市 场资 金 的
此消彼 长；2、 股票 估值 泡 沫去化 与企 业盈 利好 转对 股票价 格推 动力 的此 消彼 长。
我们认 为， 在经 济转 型的 大背景 下， 国企 改革 、互 联网、 新能 源和 节能 环保 等存在 较大 投资
机会。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
注：无
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 967,659,000.41 85.69
其中： 股票
967,659,000.41 85.69
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
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3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
160,744,185.08 14.23
7 其他资 产
895,710.00 0.08
8 合计
1,129,298,895.49
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 22,261,666.60 2.13
B 采矿业 11,045,000.00 1.06
C 制造业 341,260,908.86 32.66
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
19,521,345.65 1.87
E 建筑业 50,488,935.12 4.83
F 批发和 零售 业 128,950,869.85 12.34
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 192,858,015.41 18.46
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 122,437,756.30 11.72
K
房地产 业
15,259,126.08 1.46
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
50,478,028.02 4.83
S 综合 13,097,348.52 1.25
合计 967,659,000.41 92.62
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600350 山东高 速 6,642,809 56,862,445.04 5.44
2 600500 中化国 际 2,899,860 50,689,552.80 4.85 华泰柏瑞积极优选股票 2015 年第 2 季度报告
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3 000498 山东路 桥 5,499,884 50,488,935.12 4.83
4 601999 出版传 媒 3,549,791 50,478,028.02 4.83
5 603167 渤海轮 渡 3,009,169 50,042,480.47 4.79
6 000830 鲁西化 工 5,000,000 49,800,000.00 4.77
7 600309 万华化 学 2,000,000 48,360,000.00 4.63
8 002648 卫星石 化 3,189,929 48,295,525.06 4.62
9 600426 华鲁恒 升 2,499,955 46,399,164.80 4.44
10 600858 银座股 份 3,222,500 44,212,700.00 4.23
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注： 本基 金本 报告 期末 未持有 债券 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注 ：本 基金 本报 告期 末 未持有 债券 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 华泰柏瑞积极优选股票 2015 年第 2 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查的情 形 ，也没有在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情形。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 481,750.04
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,877.00
5 应收申 购款 393,082.96
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 895,710.00
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注： 本基 金本 报告 期末 未持有 处于 转股 期的 可转 换债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金前 十名 股票 中不 存在 流通受 限的 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,706,941,661.53
报告期 期间 基金 总申 购份 额 299,569,979.58
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 829,154,469.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,177,357,172.11 华泰柏瑞积极优选股票 2015 年第 2 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
8.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客 户服 务热线 ：400-888-0001 （ 免 长途费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
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