华 泰 柏 瑞 盛世 中 国 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年第2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月18 日
华泰柏瑞盛世中国股票 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至2015 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞盛 世中 国股 票
交易代 码 460001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 4 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,596,969,295.53 份
投资目 标
主要通 过股 票选 择， 辅以 适度的 大类 资产 配置 调整 ，
追求管 理资 产的 长期 稳定 增值。
投资策 略
本基金 以股 票类 资产 为主 要投资 工具 ， 通 过精 选个 股
获取资 产的 长期 增值 ； 以 债券类 资产 作为 降低 组合 风
险的策 略性 投资 工具 ， 通 过适当 的大 类资 产配 置来 降
低组合 的系 统性 风险 。
业绩比 较基 准 中信标 普300 指数 × 70%+ 中信国 债指 数 × 30%
风险收 益特 征 较高风 险、 较高 收益
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,758,572,229.99
2.本期 利润
685,164,835.45
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1754
4.期末 基金 资产 净值 2,596,699,648.82
5.期末 基金 份额 净值 0.9999
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。 2、 本期 已实现 收益 指基 金本 期利 息收入 、投 资收 益、 其他 收入（ 不含 公允 价值
变动收 益） 扣除 相关 费用 后的余 额， 本期 利润 为本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.38% 2.83% 8.81% 1.81% -0.43% 1.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：图 示日 期 为2005 年4 月 27 日至2015 年6 月 30 日。
1、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效日 起6 个月内 为建 仓期 ， 截至 报 告日本 基金 的各 项投
资比例 已达 到基 金合 同第 十三条 （二） 投资 范围 、 （ 八） 投 资组 合中 规定 的各 项比例 ， 投 资于 股票
的比例 为基 金净 资产 的 60%-90% ，债 券投 资为 基金 净 资产 的0%-40% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张慧
本 基 金 的
基金经 理
2013 年9 月
16 日
- 8
经济学 硕士 ， 8 年 证券
从业经 历。2007 年 7
月至2010 年6 月 任国
泰君安证券股份有限
公司研 究员 。2010 年华泰柏瑞盛世中国股票 2015 年第 2 季度报告
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6 月加入华泰柏瑞基
金管理有限公司，历
任研究员、高级研究
员、基金经理助理，
2013 年 9 月 起任 华泰
柏瑞盛世中国股票型
证券投资基金的基金
经理，2014 年 5 月起
任华泰柏瑞创新升级
混合型证券投资基金
的基金 经理 ，2015 年
2 月起任华泰柏瑞创
新动力灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理 。
沈雪峰
本 基 金 的
基金经
理 、 投 资
部总监
2014 年5 月
6 日
2015 年6 月
19 日
21
经济学硕士。历任：
安徽省国际信托投资
公司投资银行部、股
票自营部投资经理；
华安基金管理有限公
司研究发展部高级研
究员；亚洲证券资产
管理总部副总经理兼
固定收益证券管理总
部副总经理、研究所
副所长；华富基金管
理公司资深研究员、
基金经理、投研部副
总监。后重新加入华
安基金管理公司，任
基金经 理。2012 年10
月加入华泰柏瑞基金
管 理 有 限 公 司 ，2013
年 2 月起任 华泰 柏瑞
价值增长股票型证券
投 资 基 金 的 基 金 经
理，2014 年 5 月 起任
华泰柏瑞创新升级混
合型证券投资基金的
基金经 理。 2014 年7
月起任投资部总监。
2014 年 8 月 任华 泰柏
瑞盛世中国股票型证
券投资基金的基金经
理。2015 年 5 月 起任华泰柏瑞盛世中国股票 2015 年第 2 季度报告
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华泰柏瑞消费成长灵
活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告 期内 本基 金的 运作 符 合相关 法律 、 法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次集中 交易 室对 投资
指令的 合规 性、 有效 性及 合理性 进行 独立 审核 ，在 交易过 程中 启用 投资 交易 系统中 的公 平交 易模
块， 确保 公平 交易 的实 施 。 同 时 ， 风 险管 理部 对报 告期内 的交 易进 行日 常监 控和分 析评 估 。 本报
告期内 ，上 述公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异 常 交易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年二 季度 ，行 情出 现 大幅波 动，4 月、5 月在 杠 杆资金 推动 下指 数暴 涨， “中小 创” 表
现突出 。6 月份 市场 在严 查配资 下开 始去 杠杆 ，指 数快速 下跌 ，后 期演 化成 恐慌性 下跌 ，市 场流
动性枯 竭 。 管 理层 的干 预有 效遏制 了恐 慌情 绪 ， 交 易逐 渐恢复 正常 。 整个 季度 沪 深300 上涨 10.4% ，
创业板 指数 上 涨22.4% ， 中证 500 上涨 22.8% ，但 个股波 动巨 大，60% 的个 股 距高点 跌幅 在 50% 以
上。
本基金 在2 季度 维持 成长 风格， 配置 领域 主要 在互 联网+ 和医 疗相 关， 主题 配 置为军 工和 能源
互联网 。4-5 月净 值表 现较 好，6 月 初尽 管降 低了 部分 仓位 ， 但 仍显 著对 下跌 的 速度和 空间 估计 不
足。 下跌 的本 质原 因是 资 产泡沫 化 ， 跌 幅超 预期 主 要源自 投资 者激 烈去 杠杆 。 自6 月26 日 出现 大华泰柏瑞盛世中国股票 2015 年第 2 季度报告
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面积个 股跌 停， 下跌 已从 调整演 化成 股灾 ，股 票进 入下跌-平仓-再 下跌-再 平 仓的负 反馈 。其 间，
本基金 对组 合结 构进 行了 调整， 减持 了主 题投 资， 增加了 业绩 与估 值匹 配的 个股配 置， 但净 值仍
有回撤 较大 。二 季度 净值 增长 率8.38% ， 业绩 比较 基准收 益 率 8.81% 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为0.9999 元， 累 计净值 为 3.5525 元 ，本 报 告期内 基金 份
额净值 增长 率8.38% ，本 基金的 业绩 比较 基准 增长 率 8.81% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
管理层 强力 救市 是基 于避 免出现 金融 危机 ，以 外力 方式打 破挤 兑， 挽救 市场 失灵。 外力 解除
后，高 估资 产仍 有寻 底的 要求。 市场 快速 下跌 使得 估值风 险有 较大 程度 释放 ，一批 股票 已重 新进
入价值 区间 。展 望三 季度 ，经过 去杠 杆的 风险 教育 ，投资 者的 风险 偏好 显著 下降， 短期 投资 思路
将围绕 确定 性、 成长 性展 开。随 着即 将进 入季 报期 ，个股 将进 入去 伪存 真阶 段，分 化行 情将 会出
现。本 基金 预期 后市 将分 为两个 阶段 ：第 一阶 段超 跌反弹 ，第 二阶 段震 荡分 化。基 于市 场的 风险
偏好短 期难 以快 速修 复， 本基金 将从 景气 度、 估值 与业绩 出发 ，自 下而 上精 选个股 ，减 持题 材，
力争获 得超 额 收 益。
-
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,328,416,711.62 80.89
其中： 股票
2,328,416,711.62 80.89
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
544,650,351.04 18.92
7 其他资 产
5,300,756.65 0.18 华泰柏瑞盛世中国股票 2015 年第 2 季度报告
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8 合计
2,878,367,819.31
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,055,333,492.82 40.64
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
58,121,009.64 2.24
E 建筑业 33,828,000.00 1.30
F 批发和 零售 业 54,261,000.00 2.09
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 80,770,410.94 3.11
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 738,513,948.40 28.44
J 金融业 186,534,357.22 7.18
K
房地产 业
14,600,000.00 0.56
L
租赁和 商务 服务 业
38,568,637.60 1.49
M 科学研 究和 技术 服务 业 12,921,855.00 0.50
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
54,964,000.00 2.12
S 综合 - -
合计 2,328,416,711.62 89.67
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300059 东方财 富 2,499,909 157,719,258.81 6.07
2 000566 海南海 药 2,799,374 139,884,718.78 5.39
3 002675 东诚药 业 2,869,226 130,922,782.38 5.04
4 300253 卫宁软 件 2,000,000 104,000,000.00 4.01
5 300017 网宿科 技 2,200,000 102,124,000.00 3.93
6 300038 梅泰诺 2,136,033 96,078,764.34 3.70
7 000971 蓝鼎控 股 3,044,001 72,599,423.85 2.80
8 002368 太极股 份 1,350,000 71,185,500.00 2.74
9 601601 中国太 保 2,299,929 69,411,857.22 2.67 华泰柏瑞盛世中国股票 2015 年第 2 季度报告
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10 002364 中恒电 气 2,149,686 61,438,025.88 2.37
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注： 本基 金本 报告 期末 未持有 债券 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注： 本基 金本 报告 期末 未持有 债券 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查的， 也 没有在报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,216,698.76
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 114,781.69
5 应收申 购款 1,969,276.20 华泰柏瑞盛世中国股票 2015 年第 2 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,300,756.65
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000566 海南海 药 139,884,718.78 5.39 临时停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 5,526,008,995.83
报告期 期间 基金 总申 购份 额 89,693,530.34
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 3,018,733,230.64
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,596,969,295.53
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 无
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
8.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客 户服 务热线 ：400-888-0001 （ 免 长途费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
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