海富通收益增长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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海 富 通收 益 增长 证 券投 资 基金
2015 年第 2 季度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人: 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人: 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 : 二 〇一五 年七 月十八 日海富通收益增长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 7 月 17 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明 书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 海富通收益增长混合
基金主代码 519003
交易代码 519003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004 年 3 月 12 日
报告期末基金份额总额 1,452,494,781.41 份
投资目标
建立随时间推移非负增长的收益增长线,运用优化组
合保险机制实现风险预算管理,力争基金单位资产净
值高于收益增长线水平。在此基础上,通过精选证券
和适度主动地把握市场时机,将中国经济的高速成长
转化为基金资产的长期稳定增值。
投资策略
整体投资策略分为三个层次:第一层次,以优化投资
组合保险策略为核心,并结合把握市场时机,确定和
调整基金资产在债券和股票间的配置比例,实现风险
预算管理、降低系统性风险,保证基金投资目标的实
现;第二层次,采用自上而下的策略,以久期管理为
核心,从整体资产配置、类属资产配置和个券选择三
个层次进行积极主动的债券投资管理,保证基金单位海富通收益增长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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资产净值超越收益增长线;第三层次,从定价指标、
盈利预测指标和流动性指标三个方面,积极主动精选
个股和构建分散化的股票组合,控制非系统性风险,
充分获取股市上涨收益。
业绩比较基准 40%MSCI China A +60 %上证国债
风险收益特征
属于证券投资基金中风险较低的产品,追求在风险预
算目标下基金资产增值的最大化。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 4 月 1 日-2015 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 754,222,986.58
2.本期利润 556,258,397.40
3.加权平均基金份额本期利润 0.2667
4.期末基金资产净值 1,489,552,314.15
5.期末基金份额净值 1.026
注: (1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 21.28% 2.52% 5.86% 1.07% 15.42% 1.45%
3.2.2
自 基 金合同 生效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收海富通收益增长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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益 率变 动的比 较
海富通收益增长证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2004 年 3 月 12 日至 2015 年 6 月 30 日)
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。本基金自2007年8
月7日至2007 年11 月1日为持续营销后建仓期。 建仓期满至今本基金的各项投资比例已
达到基金合同有关投资范围的规定, 即股票资产0-80%、 债券资产20-100 %, 同时满
足第18 章(七)有关投资组合限制的各项比例要求。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理 ( 或基金经 理小 组 )简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
丁俊
本基
金的
基金
经理;
海富
通精
选混
2014-04-11 - 13 年
硕 士 。 持 有 基 金 从 业 人
员资格证书。2002 年 7
月至 2006 年 4 月就职 于
平 安 资 产 管 理 公 司 , 曾
任 权 益 投 资 部 研 究 主
管,2006 年 4 月加入海
富 通 基 金 管 理 有 限 公海富通收益增长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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合基
金经
理; 海
富通
精选
贰号
混合
基金
经理;
海富
通股
票基
金经
理; 投
资副
总监
司 , 任 海 富 通 精 选 混 合
和 海 富 通 风 格 优 势 股 票
基金经理助理,2007 年
8 月至 2012 年 1 月任 海
富 通 精 选 混 合 和 海 富 通
精 选 贰 号 混 合 基 金 经
理。 2012 年 1 月至 2014
年 3 月任海富通基金管
理 有 限 公 司 研 究 总 监 。
2014 年 1 月起任海富 通
精 选 混 合 和 海 富 通 精 选
贰 号 混 合 基 金 经 理 。
2014 年 3 月起任投资 副
总监。2014 年 4 月起兼
任 海 富 通 收 益 增 长 混
合。 2014 年 4 月至 2015
年 6 月兼任海富通股票
基金经理。
周雪
军
本基
金的
基金
经理
2015-06-09 - 7 年
硕 士 , 持 有 基 金 从 业 人
员 资 格 证 书 。 历 任 北 京
金 融 街 控 股 股 份 有 限 公
司 职 员 、 天 治 基 金 管 理
有限公司研究员,2012
年 6 月至 2015 年 2 月任
天 治 财 富 增 长 混 合 基 金
经理,2014 年 1 月至
2015 年 2 月兼任天治 趋
势 精 选 混 合 基 金 经 理 。
2015 年 2 月加入海富 通
基 金 管 理 有 限 公 司 ,
2015 年 6 月起任海富 通
收 益 增 长 混 合 基 金 经
理。
注:1 、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出
决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准:自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内, 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关法律法 规、基金 合同 的规定, 本着诚实 信用 、勤勉尽 职的原则 管理 和运用基 金资产,
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
海富通收益增长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求, 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境
内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动, 涵盖了授权、 研究
分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估 等投资管理活动相关的各个环节。 同时, 公司投
资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立, 确保其在获得投资信息、 投
资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立 了严格 的投资 交易行为 监控制 度,公 司投资交 易行为 监控体 系由交易 室、
投资部、 监察稽核 部和 风险管理 部组成, 各部 门各司其 职,对投 资交 易行为进 行事前、
事中和事后的全程监控,保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内, 公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、 分
投资类别 (股票、 债券) 的收益率差异进行了分析, 并采集了连续四个季度期间内、 不
同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)同向交易的样本,对其进行了 95% 置信区间,
假设溢价率为 0 的 T 分布检验,检验结果表明,在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期
内, 不管是买入或是卖出, 公司各组合间买卖价差不显著, 表明报告期内公司对旗下各
基金进行了公平对待,不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
进入 2015 年二季度, 经济进一步下行,A 股市场巨幅震荡,经历了冲高回落 的过
山车行情。4 月初至 5 月下旬,大盘指数均维持了此前的稳步上行趋势。 “ 5.28” 当日,
沪指大跌 6.5% , 随即市场进入震荡期, 6 月中旬沪指上攻至 5000 点后, 指数旋即大跌,
6 月底沪指重回 4200 点附近。
政策面方面, 无论财政政策还是货币政策均是暖风不断。 多家官方媒体撰文强调经
济面临较大压力局势下股市的重要意义; 国企改革、 一带一路、 京津冀、 中国制造 2025
等主题的相关政策不断充实;央行更是频频出手为市场注入流动性,4 月 20 日起央行
存款准备金率下调 1 个百分点, 5 月 8 日央行降 息 0.25 个百分点, 6 月 27 日央行祭出 “ 定
向宽松+ 降息 ” 的组合拳 。
指数方面, 各主要市场指数历经震荡, 仍然全部收涨。 整个二季度, 上证综指、 深
证成指分别上涨 14.12% 、 10.41% ; 而中小板指 和创业板指涨幅则高达 15.32% 、 22.42% 。
行业方面, 就中信证券一级行业指数而言, 二季度仅非银行金融收跌, 其余行业悉数上
涨。其中,国防军工、交通运输、轻工制造、机械等板块涨幅居前,均上涨 35% 以上。
在“ 国家意志+ 军民融合 ” 背景下, 国防军工行业二季度涨幅超 40% , 受到投资者的青睐。
在二季度的操作中, 本基金总体把握住了市场趋势的变化, 以较为积极的心态不断海富通收益增长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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寻找各细分行业、 个股的投资机会。 虽然 6 月中下旬市场的剧烈调整使得基金净值出现
了一定波动,但整个二季度本基金依然获得了一定的超额收益。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
报告期本基金净值增长率为 21.28%,同期基金业绩比较基准收益率为 5.86%,基
金净值跑赢业绩比较基准 15.42 个百分点。
4.6 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望三季度, 政府有望继续延续既有的货币政策和财政政策, 宏观经济将触底企稳。
至于 A 股市场,市场 参与者的热情随着二季度末的大跌而迅速降温,且对市场资金面
拐点到来的担忧迅速上升, 从而对市场走势构成制约。 基于此, 三季度预计将出现宽幅
振荡格局。 但在牛市格局下, 类似振荡有望夯实市场基础, 为今后上行创造条件, 与此
同时结构性机会预计将层出不穷。
本基金在三季度将以更为灵活的操作方式来应对市场的震荡变化, 一方面灵活调整
股票仓位, 另一方面在细分行业和个股的选择上将更为审慎, 重点寻找有业绩超预期可
能的细分行业和个股,以及公司基本面有可能出现积极变化的个股。
4.7报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额 (元)
占基金总资产
的比例 (%)
1 权益投资 1,162,509,459.02 74.68
其中:股票 1,162,509,459.02 74.68
2 固定收益投资 330,404,132.00 21.23
其中:债券 330,404,132.00 21.23
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中: 买断式回购的买入返售 - - 海富通收益增长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 53,530,403.25 3.44
7 其他 资产 10,220,120.99 0.66
8 合计 1,556,664,115.26 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
869,557,077.55 58.38
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
- -
E 建筑业
33,290,903.10 2.23
F 批发和零售业
22,038,120.00 1.48
G 交通运输、仓储和邮政业
126,328,259.07 8.48
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
76,734,579.62 5.15
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
34,560,519.68 2.32
S 综合
- -
合计
1,162,509,459.02 78.04
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5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 002618 丹邦科技 1,502,292 63,742,249.56 4.28
2 000786 北新建材 3,165,302 60,552,227.26 4.07
3 600650 锦江投资 2,895,137 60,189,898.23 4.04
4 002425 凯撒股份 2,272,461 59,811,173.52 4.02
5 002383 合众思壮 1,300,490 58,821,162.70 3.95
6 300376 易事特 1,438,694 56,109,066.00 3.77
7 600686 金龙汽车 1,922,196 49,477,325.04 3.32
8 300136 信维通信 1,887,441 46,997,280.90 3.16
9 002651 利君股份 1,081,658 46,727,625.60 3.14
10 600703 三安光电 1,466,061 45,887,709.30 3.08
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值 (元)
占基金资产净
值比例 (%)
1 国家债券 110,081,350.00 7.39
2 央行票据 - -
3 金融债券 220,322,782.00 14.79
其中:政策性金融债 220,322,782.00 14.79
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 330,404,132.00 22.18
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例(%) 海富通收益增长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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1 140223 14 国开 23 1,100,000 110,440,000.00 7.41
2 010107 21 国债⑺ 653,000 69,185,350.00 4.64
3 130017 13 附息国债 17 400,000 40,896,000.00 2.75
4 150202 15 国开 02 400,000 40,216,000.00 2.70
5 150206 15 国开 06 300,000 30,276,000.00 2.03
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本基金合同,本基金不参与股指期货交易。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.11 投 资组 合报 告附注 海富通收益增长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5.11.1 报告期内本基金投资的金龙汽车 (600686)于 2014年9月26日公告称, 收到上海证
券交易所上市公司监管一部下发的 《关于对厦门金龙汽车集团股份有限公司和董事会秘
书唐祝敏、财务总监乔红军予以监管关注的决定》。
对该股票的投资决策程序的说明: 公司是汽车行业地方国企改革的最佳收益标的之一,
公司改善的趋势已经非常明显, 管理人认为改善空间有多大以及能持续多长时间, 将主
要取决于国企改革方面的进展。 公司受益于新能源客车和出口战略的成功实施, 业绩进
入大幅增长的周期。 经过本基金管理人内部严格的投资决策流程, 该证券被纳入本基金
的实际投资组合。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他 资 产构 成
5.11.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
流通受限
情况说明
1 000786 北新建材 60,552,227.26 4.07
重大资产重
组
2 002425 凯撒股份 59,811,173.52 4.02
重大资产重
组
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,158,167.59
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,165,158.36
5 应收申购款 896,795.04
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,220,120.99 海富通收益增长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 2,618,366,574.99
本报告期 基金总申购份额 49,142,482.90
减: 本报告期基金总赎回份额 1,215,014,276.48
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,452,494,781.41
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ,是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003 年 8 月开始, 海富通先后募集成立了 32 只公募基金。 截至 2015 年 6 月 30
日,海富通管理的公募基金资产规模超过 451 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至 2015 年 6 月
30 日, 海富通为 80 多家企业超过 391 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。 作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司, 截至 2015 年 6 月 30 日, 海富通旗下专
户理财管理资产规模超过 124 亿元。2010 年 12 月, 海富通基金管理有限公司被全国社
会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年 9 月, 中国保监会公告确认海
富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月,海富通全资子公司上海富诚
海富通资产管理公 司正式开业,获准开展特定客户资产管理服务。
2004 年末开始,海富通为 QFII ( 合格境外 机构投资者)及其他多个海内外投资组
合担任投资咨询顾问, 截至 2015 年 6 月 30 日, 投资咨询及海外业务规模超过 144 亿元
人民币。2011 年 12 月 , 海富通全资子公司 ——海富通资产管理 (香港) 有限公司获得
证监会核准批复 RQFII (人民币合格境外机构投资者) 业务资格, 能 够在香港筹集人民海富通收益增长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月,海富通资产管理(香港)有限公司已募集发
行了首只 RQFII 产品。
海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自 2008 年启动“ 绿色与希望- 橄榄枝公
益环保计划 ” , 针对汶川 震区受灾学校、 上海民工小学、 安徽老区小学进行了物资捐赠,
向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。 几年来, 海富通的公益行动进一步升级, 持续为上
海民工小学学生捐献生活物资, 并向安徽农村小学捐献图书室。 此外, 海富通还积极推
进投资者教育工作, 推出了以 “ 幸福投资” 为主 题和特色的投资者教育活动, 向投资者传
播长期投资、理性投资的理念。
§ 9 备 查文 件目 录
9.1 备 查文 件目 录
(一)中国证监会批准设立海富通收益增长证券投资基金的文件
(二)海富通收益增长证券投资基金基金合同
(三)海富通收益增长证券投资基金招募说明书
(四)海富通收益增长证券投资基金托管协议
(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
(六)报告期内海富通收益增长证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存 放地 点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层本基金管理人
办公地址
9.3 查 阅方 式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 五年七 月十 八日