海富通基金管理有限 公司
更新招募 说明书摘要
海富通双利 分 级债 券 型 证 券 投 资基 金 更新 招 募 说明 书 摘要
（2015 年 第1 号）
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行 股 份有限 公司
?
重 要提 示
海富通双 利分 级债券 型 证券投资 基金 （以下 简 称“本基 金” ） 经 2013 年 8
月16 日中国证券监督管理委员会 证监许可 【2013 】1084 号文注册募集。 本基金
的基金合同于2013 年 12 月4 日正式生效。本基金类型为 契约型。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基金合
同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得
基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行
为本身即 表明其 对基金 合同的承 认和接 受，并 按照《基 金法》 、 《运作 办法》 、基
金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人
的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 当投资者赎回时， 所得或会高于或
低于投资者先前所支付的金额。
投资有风险， 投资者在认购 （或申购） 本基金时应认真阅读本基金的招募说
明书和基金合同。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本招募说明书所载内容截止日为 2015 年 6 月 4 日，有关财务数据和净值表
现截止日为2015 年3 月31 日。
本招募说明书所载的财务数据未经审计。
海富通基金管理有限 公司
更新招募 说明书摘要
第一节
基金管理人
一、 基 金管理 人概 况
名称：海富通基金管理有限公司
住所 ：上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦36-37 层
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66 号东亚银行金融大厦36-37
层
法定代表人： 张文伟
成立时间：2003 年4 月18 日
电话：021-38650999
联系人： 吴晨莺
注册资本：1.5 亿元人民币
股权结构： 海通证券股份有限公司 51%、 法国巴黎投资管理 BE 控股公司 49%。
二、 主 要人员 情况
张 文伟 先生 ， 董事长 ， 硕士， 高级经济师。 历 任交通银行 河南省分行铁道支
行行长、 紫荆山支行行长、 私人金融处处长， 海通证券办公室主任， 海通证券投
资银行总部副总经理、海富通基金管理有限公司董事、副 总经理。2013 年 5 月
起任 海富通基金管理有限公司董事长。
邵 国有 先生 ， 董事 ， 副 教授。 历任吉林大学校党委副书记、 长春师范学院校
党委书记、 长春新世纪广场有限公司副董事长兼总经理、 海通证券股份有限公司
宣传培训中心总经理、海富通基金管理有限公司董事长。2013 年 5 月起转任海
富通基金管理有限公司董事。
吉 宇光 先生 ， 董事 ， 硕 士， 高级经济师。 历任 交通银行北京分行办公室副主
任、 交通银行北京分行证券部经理、 海通证券北京朗家园营业部总经理等职。 1997
年至今任海通证券股份有限公司副总裁。2011 年 4 月至今任海通国际证券集团
有限公司董事会主席。
陶 乐 斯 （Ligia Torres ） 女 士 ， 董事，法国 与墨 西 哥 双 重 国 籍 ， 双 硕 士 学
位，曾任 职于东 方汇理 银行、渣 打银行 和欧洲 联合银行 ，1996 年 加 入法国巴黎海富通基金管理有限 公司
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银行集团工作，2010 年3 月至2013 年6 月任法国巴黎银行财产管理部英国地区
首席执行 官，2010 年 10 月至今 任法 国巴黎 银行英国 控股 有限公 司 董事，2013
年7 月至今任法国巴黎投资管理公司亚太区及新兴市场主管。
简伟信（Vincent Camerlynck ） 先生 ， 董事， 比利时国籍， 国际政治学硕士，
历任CL Global Partners （纽约）副总经理、汇丰投资银行（伦敦）副总经理、
高盛投资银行（伦敦及巴黎）董事总 经理、法国巴黎投资管理有限公司（伦敦）
行政总裁兼董事，2012 年 9 月至今任法国巴黎投资管理亚洲有限公司（香港）
亚太区行政总裁。
刘 颂先 生， 董事、 总经 理， 英国籍， 工商管理 硕士。 历任英国伦敦洛希尔父
子有限公 司投资 银行助 理，路透 伦敦资 产管理 战略企划 部全球 总监, 路透香港亚
太区资产管理及研究总监，香港景顺投资管理有限公司驻北京办事处首席代表，
景顺长城基金管理有限公司常务副总裁，德意志资产管理大中华区董事总经理。
2015 年 3 月加入海富通基金管理有限公司， 现任海富通基金管理有限公司董事、
总经理。
郑 国汉 先生， 独立董事 ， 经济学硕士及博士学位。 历任美国佛罗里达州大学
经济系副教授、 香港科技大学经济系教授、 香港科技大学商学院经济系教授及系
主任和商学院副院长、商学院院长及经济系讲座教授，现任香港岭南大学校长 。
巴 约特 （Marc Bayot ） 先 生 ， 独立董事 ， 比利 时籍， 布鲁塞尔大学工商管理
硕士。布 鲁塞尔 大学经 济学荣誉 教授，EFAMA （欧洲基 金和资 产管理 协会）和比
利 时 基 金 公 会 名 誉 主 席 ，INVESTPROTECT 公 司 （ 布 鲁 塞 尔 ） 董 事 总 经 理 、
Fundconnect 独立董事长、Degroof 资产管理（布鲁塞尔）独立董事和法国巴黎
银行B Flexible SICAV 独立董事。
杨 国平 先生 ， 独立董事 ， 硕士， 高级经济师。 历任上海杨树浦煤气厂党委副
书记、 代书记， 上海市公用事业管理局党办副主任， 上海市出租汽车公司党委书
记， 现任大众交通 （集团） 股份有限公司董事长兼总经理、 上海大众公用事业 （集
团）股份有限公司董事长、上海交大昂立股份有限公司董事长。
张 馨先 生， 独立董事， 博士，教授。1984 年 7 月至今任职于厦门大学经济
学院， 历任厦门大学经济学院教授、 副院长兼财政系主任、 院长。 现任厦门大学
经济学院教授、博士生导师。
李 础前 先生 ， 监事长 ， 经济学硕士， 高 级经济师。 历任安徽省财政厅中企处海富通基金管理有限 公司
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副主任科员， 安徽省国有资产管理局科长， 海通证券计划财务部副总经理、 总经
理和财务总监。
魏 海诺 （Bruno Weil ） 先 生， 监事， 法国籍， 博士。 历任巴黎银行东 南亚负
责人、 亚洲融资项目副经理， 法国巴黎银行跨国企业全球业务客户经理、 亚洲金
融机构投行业务部负责人、 零售部中国代表， 南京银行副行长。 现任法国巴黎银
行集团（中国）副董事长。
俞 涛 先 生， 监事， 博士 ，CFA 。先后 就职于上 投摩根基金 管理有限 公 司、摩
根资产管理 （英国） 有 限公司。 曾任上投摩根基金管理有限公司业务发展部总监。
2012 年 11 月至今任海富通基金管理有限公司产品与创新总监。
奚 万荣 先生 ， 督察长， 经济学硕士， 中国注册 会计师协会非执业会员。 历任
海南省建行秀英分行会计主管，海通证券股份有限公司内部审计，2003 年 4 月
加入海富通基金管理有限公司，历任监事、监察稽核总监、总经理助理。2015
年7 月起， 任海富通基金管理有限公司督察长兼上海富诚海富通资产管理有限公
司监事。
章 明女 士 ，副总经理 ， 硕士。历任加拿大 BBCC Tech & Trade Int ’l Inc 公
司高级财务经理、加拿大 Future Electronics 公司产品专家，国信证券业务经
理和副高级研究员， 海通证券股份有限公司对外合作部经理。 2003 年4 月 至2015
年 7 月任海富通基金管理有限公司督察长 ，2015 年 7 月起任海富通 基金管理有
限公司 副总经理 。
阎 小庆 先生 ， 副总经理 ， 硕士。 历任中国人民 银行上海分行助理经济师、 富
通银行欧洲管理实习生、 法国东方汇理银行市场部副经理、 法国农业信贷银行上
海华东区首席代表、 富通基金管理公司上海代表处首席代表、 海富通基金管理有
限公司市场总监，2006 年 5 月起，任海富通基金管理有限公司副总经理。2014
年9 月起兼任上海富诚海富通资产管理有限公司执行董事、总经理。
陶 网雄 先生 ， 副总经理 ， 硕士。 历任中国电子 器材华东公司会计科长、 上海
中土实业发展公司主管会计、海通证券股份有限公司财务副经理。2003 年 4 月
加入海富通基金管理有限公司，2003 年4 至2006 年4 月任公司财务部负责人，
2006 年 4 月起任财务 总监。2013 年 4 月起 ，任海富通基金管理有限公司副总经
理。
孟 辉先 生 ， 副总经理， 硕士。 历任沈阳远东证券总经理， 闽发证券有限公司海富通基金管理有限 公司
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上海管理总部副总经理、 上海清算组负责人， 民生证券研究所所长助理、 区域销
售总监，国金证券股份有限公司销售副总监，2011 年 7 月加入海富通基金管理
有限公司， 任总经理助理。2014 年10 月起， 任海富通基金管理有限公司副总经
理。
戴 德舜 先生 ， 副总经理 ， 硕士。 历任天同证券 有限责任公司分析师， 中银国
际证券有限公司分析师，2004 年 3 月加入海富通基金管理有限公司，历任股票
分析师、组合经理、研究总监、股票绝对收益组合总监、投资总监。2014 年 11
月起，任海富通基金管理有限公司副总经理。
何 树方 先生 ， 副总经理 ， 博士。 历任山东济宁 市财政贸易委员会副科长， 魁
北克蒙特 利尔大 学研究 助理（兼 职） ， 魁北克 公共退休 金管理 投资公 司分析师、
基金经理助理，富国基金管理有限公司总经理助理，2011 年 6 月加入海富通基
金管理有限公司， 任总经理助理。2014 年11 月起， 任海富通基金管理有限公司
副总经理。
赵 恒毅 先生 ， 金融学硕 士。2005 年7 月至 2008 年3 月任通用技术集团投资
管理有限公司研究员，2008 年4 月至2011 年5 月任富国基金管理有限公司研究
员，2011 年5 月至2013 年7 月任富国天盈分级债券型证券投资基金基金经理，
2012 年5 月至2013 年7 月任富国新天锋定期开放债券型证券投资基金基金经理，
2012 年 6 月至 2013 年 7 月任富国可转换债 券证券投资基金基金经理，2013 年
11 月加入海富通基金管理有限公司。 2013 年12 月起任海富通养老收益混合和海
富通双利分级债券基金经理 。2014 年5 月起兼任海富通双福分级债券基 金经理。
本基金历任基金经理为 位健，任职时间为2013 年12 月至2014 年3 月。
投资决策委员会常设委员有：刘颂，总经理；戴德舜，副总经理；邵佳民，
总经理助理； 丁俊， 投资副总监； 杜晓海， 定量及风险管理总监， 兼任上海富诚
海富通资产管理有限公司投资总监。 投资决策委员会主席由总经理担任。 讨论内
容涉及特定基金的，则该基金经理出席会议。
上述人员之间不存在近亲属关系。
第二节
基金托管人
一 、基 金托管 人基 本情况 海富通基金管理有限 公司
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名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：姜建清
注册资本： 人民 币 349,018,545,827 元
联系电话：010-66105799
联系人：洪渊
第三节
相关服务机构
一、 基 金份 额发售 机构
1 、直 销机构
名称：海富通基金管理有限公司
住所： 上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦36-37 层
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66 号东亚银行金融大厦36-37
层
法定代表人： 张文伟
全国统一客户服务号码：40088-40099（免长途话费）
联系人： 康旭
电话：021-38650797
传真：021-33830160
2 、其他 销售 机构
（1） 中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
电话：010-66107900
传真：010-66107914
客户服务电话：95588
网址：www.icbc.com.cn 海富通基金管理有限 公司
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（2） 交通银行股份有限公司
地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
客户服务电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（3） 海通证券股份有限公司
地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客户服务电话：021-95553 或4008888001
联系人：李笑鸣
网址：www.htsec.com
（4） 国泰君安证券股份有限公司
地址：上海市浦东新区商城路 618 号
法定代表人：万建华
客户服务电话：95521
联系人：芮敏祺、吴倩
网址：www.gtja.com
（5） 申万宏源证券有限公司
地址： 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层
法定代表人： 李梅
客户服务电话：95523 ，4008895523
联系人：黄莹
网址：www.swhysc.com
（6） 中信建投证券股份有限公司
地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
客户服务电话： 400-8888-108
联系人：权唐
网址：www.csc108.com
（7） 国信证券股份有限公司 海富通基金管理有限 公司
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地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层到26 层
法定代表人：何如
客户服务电话：95536
联系人：齐晓燕
网址：www.guosen.com.cn
（8） 长江证券股份有限公司
地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：杨泽柱
客户服务电话：95579
联系人：李良
长江证券客户服务网站：www.95579.com
（9） 平安证券有限责任公司
地址： 深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
法定代表人：谢永林
客户服务电话：95511 转8
联系人： 吴琼
网址： stock.pingan.com
（10 ） 中信证券(山东)有限责任公司
地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号天泰金融广场 A 座20 层
法定代表人：杨宝林
客户服务电话：95548
联系人：吴忠超
网址：www.zxwt.com.cn
（11 ） 天相投资顾问有限公司
地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座701
法定代表人：林义相
客户服务电话：010-66045678
联系人：尹伶
网址：www.txsec.com
（12 ） 中信证券股份有限公司 海富通基金管理有限 公司
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地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：王东明
电话：95548
联系人：顾凌
网址：www.cs.ecitic.com
（13 ） 中信证券（浙江）有限责任公司
地址： 浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22、23 层
法定代表人：沈强
客户服务电话： 95548
联系人：姚锋
网址：www.bigsun.com.cn
（14 ） 齐鲁证券有限公司
地址：山东省济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
客户服务电话：95538
联系人：孙豪志
网址：www.qlzq.com.cn
（15 ） 中国中投证券有限责任公司
地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第18 层至21 层
法定代表人：龙增来
客户服务电话：95532 或400-600-8008
联系人：刘毅
网址：http://www.china-invs.cn/
（16 ） 中国民族证券有限责任公司
地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 A 座40F-43F
法定代表人：赵大建
客户服务电话：400-889-5618
联系人：李微
网址：www.e5618.com
（17 ） 江海证券有限公司 海富通基金管理有限 公司
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办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人：孙名扬
联系人： 刘爽
客服电话：400-666-2288
公司网站：www.jhzq.com.cn
（18 ） 中山证券有限责任公司
地址： 深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层
法定代表人：黄扬录
客户服务电话： 4001022011
联系人：罗艺琳
网址：www.zszq.com.cn
（19 ） 红塔证券股份有限公司
地址：云南省昆明市北京路 155 号附一号红塔大厦 7-11 楼
法定代表人：况雨林
客户服务电话：4008718880
联系人：刘晓明
网址：www.hongtastock.com
（20 ） 国金证券股份有限公司
地址：四川省成都市青羊区东城根上街 95 号成证大厦16 楼
法定代表人：冉云
客户服务电话：4006600109
联系人：金 喆
网址：www.gjzq.com.cn
（21 ） 广州证券股份有限公司
地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19 层 、20 层
法定代表人：刘东
客户服务电话：020-961303
联系人：林洁茹
网址：www.gzs.com.cn
（22 ） 长城证券 股份有限公司 海富通基金管理有限 公司
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地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
客户服务电话：4006666888
联系人：高峰
网址：www.cgws.com
（23 ） 信达证券股份有限公司
地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
法定代表人：张志刚
客户服务电话：400-800-8899
联系人：唐静
网址：www.cindasc.com
（24 ） 财富证券有限责任公司
地址：湖南长沙芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26、27 层
法定代表人：蔡一兵
电话：400-88-35316
联系人：郭磊
网址：www.cfzq.com
（25 ） 华西证券股份有限公司
地址： 四川省成都市高新区天府二街 198 号
法定代表人：杨炯洋
客户服务电话：400-888-8818 95584
联系人：周志茹
网址：www.hx168.com.cn
（26 ） 财达证券有限 责任公司
地址： 河北省石家庄市桥西区自强路 35 号庄家金融大厦 23-26 层
法定代表人： 翟建强
客户服务电话：4006128888
联系人：
李卓颖
网址：http://www.s10000.com/
（27 ） 太平洋证券股份有限公司 海富通基金管理有限 公司
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地址： 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层
法定代表人： 李长伟
客户服务电话：4006650999
联系人：
谢兰
网址：http://www.tpyzq.com/
（28 ） 中国国际金融有限公司
地址：北京建国门外大街 1 号国贸大厦2 座 27 层及28 层
法定代表人：丁学东
公司总机：010－65051166（北京） ；021-58796226 （上海）
联系人：王少立
网址：www.cicc.com.cn
（29 ） 深圳众禄基金销售有限公司
地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元
法定代表人：薛峰
客户服务电话：4006-788-887
联系人：童彩平
网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
（30 ） 杭州数米基金销售有限公司
地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
客户服务电话：4000-766-123
联系人：张裕
网址：www.fund123.cn
（31 ） 上海好买基金销售有限公司
地址：上海市虹口区欧阳路 196 号26 号楼 2 楼41 号
法定代表人：杨文斌
客户服务电话：400-700-9665
联系人：张茹
网址：www.ehowbuy.com
（32 ） 上海长量基金销售投资顾问有限公司 海富通基金管理有限 公司
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注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：单丙烨
客服电话：400-089-1289
公司网站： www.erichfund.com
（33 ） 上海天天基金销售有限公司
地址： 徐汇区龙田路 195 号 3C 座7 楼
法定代表人：其实
客户服务电话：400-1818-188
联系人： 潘世友
网址： www.1234567.com.cn
（34 ）
和讯信息科技有限公司
地址： 上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 座18F
法定代表人： 王莉
客户服务电话：400-920-0022
联系人： 吴卫东
网址： licaike.hexun.com
（35 ）
北京展恒基金销售有限公司
地址：北京顺义区后沙峪镇安富街 6 号
法定代表人： 闫振杰
客户服务电话：400-888-6661
联系人： 翟飞飞
网址： www.myfund.com
（36 ）
浙江同花顺基金销售有限公司
地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2楼
法定代表人：凌顺平
客户服务电话：0571-88920897 、4008-773-772
联系人：胡璇
网址：www.5ifund.com 海富通基金管理有限 公司
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（37 ） 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
法定代表人：陈操
地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层1006 室
联系人：刘宝文
客户服务电话：400-850-7771
网站：https://t.jrj.com/
（38 ） 一路财富（北京）信息科技有限公司
法定代表人：吴雪秀
地址：北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702
联系人：段京璐
客服电话：400-001-1566
网址：www.yilucaifu.com
基金管理人可以根据需要， 增加其他符合要求的机构销售本基金， 并按照相
关规定及时公告。
二、 登 记机 构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
注册地址：北京市西城 区太平桥大街17 号
法定代表人： 周明
电话：010-50938835
传真：010-50938907
联系人：任瑞新
三、 出 具法 律意见 书的 律师事 务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号 时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号 时代金融中心 19 楼
负责人：韩炯
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：孙睿 海富通基金管理有限 公司
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联系电话：021-31358666
经办律师：吕红、孙睿
四、 审 计基 金财产 的会 计师事 务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼
法定代表人：杨绍信
经办注册会计师：薛竞、叶尔甸
电话：(021) 23238888
传真：(021) 23238800
联系人：刘莉
第四节
基金的名称
本基金名称：海富通双利分级债券型证券投资基金
第五节
基金的类型
本基金类型：契约型基金
第六节
基金的投资目标
本基金在追求基金资产长期稳定增值的基础上， 力求获得高于业绩比较基准
的投资收益。
海富通基金管理有限 公司
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第七节
基金的投资方向
本基金的投资范围为固定收益类金融工具，包括国内依法发行上市的国债、
央行票据、 地方政府债 、 金融债、 公司债、 企 业债、 中小企业私募债 券、 可转换
债券 （含可分离交易可转债 ） 、 债券回购、 次级债、 短期融资券、 资产支持证券、
中期票据、 银行存款等固定收益类金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他固定收益类金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
本基金不直接从二级市场买入股票、 权证等权益类资产 ， 但可投资于一级市
场新股网上申购和增发新股申购， 因通过发行、 行权、 可转换债券转股等原因形
成的股票、 权证等 权益类资产的比例不超过基金资产的 20%， 其中持有的全部权
证市值不超过基金资产净值的 3%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 本基金投资于债券 的比例不低于基金资产的 80%；
现金或到 期日在 一年以 内的政府 债券的 比例合 计不低于 基金资 产净值 的 5%。在
双利A 的每个开放日前20 个工作日和后20 个 工作日期间不受前述投资组合比例
的限制 。
第八节
基金的投资策略
1、资产配置策略
本基金通过对宏观经济趋势、 金融货币政策、 供求因素、 估值因素、 市场行
为因素等进行评估分析， 对固定收益类资产和货币资产等的预期收益进行动态跟
踪， 从而决定其配置比例。 固定收益类资产中， 本基金将采取久期管理、 收益率
曲线策略、类属配置等积极投资策略，在不同券种之间进行配置。
2、债券投资组合策略
在债券组合的具体构造和调整上， 本基金综合运用久期调整、 收益率曲线策
略、类属配置等组合管理手段进行日常管理。
（1 ）久期管理策略是根据对宏观经济环境、利率水平预期等因素，确定组
合的整体久期， 有效控制基金资产风险。 当预测利率上升时， 适当缩短投资组合海富通基金管理有限 公司
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的目标久期，预测利率水平降低时，适当延长投资组合的目标久期。
（2 ）收益率曲线策略是指在确定组合久期以后，根据收益率曲线的形态特
征进行利率期限结构管理， 确定组合期限结构的分布方式， 合理配置不同期限品
种的配置比例。通过合理期限安排，在长期、中期和短期债券间进行动态调整，
在保持组合一定流动性的同时，可以从长、中、短期债券的价格变化中获利。
（3 ）类属配置包括现金、不同类型固定收 益品种之间的配置。在确定组合
久期和期限结构分布的基础上， 根据各品种的流动性、 收益性以及信用风险等确
定各子类资产的配置权重， 即确定债券、 存款、 回购以及现金等资产的比例。 类
属配置主要根据各部分的相对投资价值确定， 增持相对低估、 价格将上升的类属，
减持相对高估、价格将下降的类属，借以取得较高的总回报。
3、信用类债券投资策略
信用债券收益率可以分解为与其具有相同期限的无风险基准收益率加上反
映信用风险的信用利差之和。 信用利差收益主要受两方面的影响： 一是该债券对
应的信用利差曲线； 二是该信用债券本身的信用变化的影响， 因此 本基金分别采
用基于信用利差曲线变化策略和基于本身信用变化的策略：
（1 ）基于信用利差曲线变化策略
信用利差曲线的变化受宏观经济周期及市场供求两方面的影响较大， 因此本
基金一方面通过分析经济周期及相关市场的变化， 判断信用利差曲线的变化， 另
一方面将分析债券市场的市场容量、 市场形势预期、 流动性等因素对信用利差曲
线的影响，综合各种因素确定信用债券总的投资比例及分行业投资比例。
（2 ）基于信用债信用变化策略
本基金主要依靠内部信用评级系统分析信用债的信用水平变化、 违约风险及
理论信用利差等。 本基金信用评级体系将通过定性与 定量相结合， 着力分析信用
债券的实际信用风险， 并寻求足够的收益补偿。 另外， 评级体现将从 动态的角度，
分析发行人的资产负债状况、 盈利能力、 现金流、 经营稳定性等关键因素， 进而
预测信用水平的变化趋势，决定投资策略的变化。
4、中小企业私募债投资策略
与传统的信用债相比， 中小企业私募债由于以非公开方式发行和转让， 普遍
具有高风险和高收益的显著特点。 本基金对中小企业私募债的投资将着力分析个
券的实际信用风险， 并寻求足够的收益补偿， 增加基金收益。 本基金管理人将对海富通基金管理有限 公司
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对个券信用资质进行详尽的分析， 从动态的角度分析发行人的企业性质、 所 处行
业、 资产负债状况、 盈利能力、 现金流、 经营稳定性等关键因素， 进而预测信用
水平的变化趋势， 决定投资策略。 在流动性风险控制， 本基金会将重点放在一级
市场， 并根据中小企业私募债整体的流动性情况来调整持仓规模， 严格防范流动
性风险。
5、杠杆策略
杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用回购等方式融入低成本资金，
并购买具有较高收益的债券， 以期获取超额收益的操作方式。 本基金将对回购利
率与债券收益率、 存款利率等进行比较， 判断是否存在利差套利空间， 从而确定
是否进行杠杆操作。 进行杠杆放大策略时， 基金管理人将严格控制信用风险及 流
动性风险。
6、可转换债券投资策略
由于可转换债券兼具债性和股性， 本基金将着重对可转换债券对应的基础股
票进行分析与研究。 对于可转换债券的投资将主要从三个方面的分析： 数量为主
的价值分析、 债股性分析和公司基本面分析。 通过以上分析， 力求选择债券价值
有一定支撑、安全性和流动性较好，并且发行人成长性良好的品种进行投资。
7、新股申购策略
参与新股申购和增发是增强收益的良好渠道。 因此， 本基金将根据股票市场
整体定价水平， 估计新股上市交易的合理价格， 同时参考一级市场资金供求关系，
制定相应的新股申购策略。 根据其市场价格相对于其合理内在价值的高低， 确定
继续持有或者卖出。
第九节
基金的 业 绩 比 较基 准
本基金业绩比较基准=中证全债指数
中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易
所债券市场的跨市场债券指数，也是中证指数公司编制并发布的首只债券类指
数。 样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、 金融债券及企业债券组成， 中
证指数公司每日计算并发布中证全债的收盘指数及相应的债券属性指标， 为债券海富通基金管理有限 公司
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投资者提供投资分析工具和业绩评价基准。 该指数的一个重要特点在于对异常价
格和无价情况下使用了模型价，能更为真实地反映债券的实际价值和收益率特
征。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出， 或者是市场上出现 更加适合用于本基金的业绩基准的指数时， 本
基金可以在履行适当程序后变更业绩比较基准并及时公告 ， 无需召开基金份额持
有人大会 。
第十节
基金的 风 险 收 益特 征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风险品种， 其预期风险与
预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
从本基金的两类基金份额来看， 由于本基金资产及收益的分配安排， 双利 A
将表现出低风险、 收益相对稳定的特征； 双利 B 则表现出较高风险、 收益相对较
高的特征。
第十一节
投资组合报告
基金管 理人的 董事会 及 董事保 证本报 告所载 资 料不存 在虚假 记载、 误 导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定，于 2015 年 7 月 2 日复核了
本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止至 2015 年3 月31 日（ “报告期末” ） 。
1 报告 期末 基金资 产组合 情况
序号 项目 金额( 元)
占 基 金 总 资 产
的比例(%)
1 权益投资 - - 海富通基金管理有限 公司
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其中：股票 - -
2 固定收益投资 89,377,596.20 90.68
其中：债券 89,377,596.20 90.68
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,534,268.47 1.56
7 其他各项资产 7,652,456.80 7.76
8 合计 98,564,321.47 100.00
2 报告 期末 按行业 分类的 股票 投资组 合
本基金本报告期末未持有股票。
3 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
本基金本报告期末未持有股票。
4 报告 期末 按债券 品种分 类的 债券投 资组 合
序
号
债券品种 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,122,000.00 5.21
其中：政策性金融债 5,122,000.00 5.21
4 企业债券 84,255,596.20 85.69
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - - 海富通基金管理有限 公司
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7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 89,377,596.20 90.90
5 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占 基 金 资 产 净 值 比
例( ％)
1 112235 15 福星 01 88,940 9,261,322.20 9.42
2 122946 PR 扬 城建 126,540 8,950,174.20 9.10
3 122170 12 江 药债 83,600 8,333,248.00 8.48
4 122996 08 常 城建 63,770 6,429,929.10 6.54
5 122951 09 淮 城投 63,360 6,355,008.00 6.46
6 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券 投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告 期末 本基金 投资的 股指 期货交 易情 况说明
9.1 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本基 金投资 股指 期货 的投 资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
10.1 本 期国债 期货 投资 政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。 海富通基金管理有限 公司
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10.2 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
10.3 本 期国债 期货 投资 评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
11 投 资组 合报告 附注
11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 61,804.46
2 应收证券清算款 5,056,412.83
3 应收股利 -
4 应收利息 2,534,239.51
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,652,456.80
11.4 报告 期末 持有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报 告期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
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第十二节
基金的业绩
基金业绩截止日为2015年3月31日。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一） 本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段
净值增 长率
①
净值增
长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2013 年12 月4 日
（ 基 金 合 同 生 效
日） 至2013 年12
月31 日
0.20% 0.06% -0.28% 0.08% 0.48% -0.02%
2014 年1 月1 日至
2014 年12月31日
17.37% 0.26% 10.82% 0.09% 6.55% 0.17%
2013 年12 月4 日
（ 基 金 合 同 生 效
日）至2015 年3 月
31 日
20.34% 0.24% 11.55% 0.09% 8.79% 0.15%
（二） 本 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 历 史 走 势
对比图：
（2013 年12 月4 日至2015 年3 月31 日）
海富通基金管理有限 公司
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注： 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期， 截至报告日
本基金的 各项投 资比例 已达到基 金合同 第十四 部分（二 ）投资 范围、 （五）投资
限制中规定的各项比例 。
第十三节
基 金 的 费 用 和 税收
一 、基 金费用 的种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、双利 A 的销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、按照 国家有 关规定 和《基金 合同》 约定， 可以在基 金财产 中列支 的其他
费用。
二 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式
1、基金管理人的管理费
本基金的 管理 费按前 一 日基金资 产净 值的 0.7% 年费率 计提 。管理 费 的计算
方法如下：
H＝E×0.7%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产 中一次 性支付 给基金管 理人。 若遇法 定节假日 、公休 假等, 支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费 海富通基金管理有限 公司
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本基金的 托管 费按前 一 日基金资 产净 值的 0.2% 的年费 率计 提。托 管 费的计
算方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核 后于次月前5 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
3、双利 A 的销售服务费
双利 A 的年销售服务费率为 0.50%，双利B 不收取销售服务费。
销售服务费用于支付销售机构佣金、 基金的营销费用以及基金份额持有人服
务费等。
在通常情况下， 双利 A 的销售服务费按前一日双利 A 的基金资产净值的年销
售服务费率计提。计算方法如下：
H＝E×年销售服务费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金 销售服务费
E 为前一日双利 A 的基金资产净值
销售服务费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送销售服务
费划付指令， 经基金管理人与基金托管人核对一致后， 由基金托管人于次月首日
起5 个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构， 由登记机构代付给销售机
构。 若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
本基金转换为“海富通双利债券型证券投资基金”后，不收取销售服务费。
上述 “一、 基金费用的种类中第 4－8 项费用” ， 根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三 、不 列入基 金费 用的项 目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用； 海富通基金管理有限 公司
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4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
四 、基 金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。 海富通基金管理有限 公司
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第十四节
对 招 募 说 明 书 更新 部 分 的 说 明
海富通双利分级债券型证券投资基金更新招募说明书依据 《 中华人民共和国
证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办
法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其它有关法律法规的要求， 结合本基
金管理人对本基金实施的投资管理活动， 对本基金原招募说明书进行了更新， 主
要更新的内容如下：
一、“第三节 基金管理人”部分：
1. 增 加了 简伟 信 （Vincent Camerlynck ）先生 、 刘颂 先生 、 张馨 先生 的 简
历。
2.更新了张文伟先生、 巴约特 （Marc Bayot ） 先生 、 奚万荣先生、 章 明女士
的简历。
3.删除了田仁灿先生 的简历。
4.更新了投资决策委员会 的相关信息。
二、“第四节 基金托管人”部分：对基金托管人的相关信息 进行了更新。
三、“ 第五节 相关服务机构” 部分： 对部分 其他销售机构的相关信息进行
了更新。
四、“ 第十一节 基金的投资” 和 “第十二节 基金的业绩” 部分， 根据2015
年第 一季度报告， 新增了基金投资组合报告和基金业绩的内容， 相关数据截止期
为2015年3月31日。
五、 “第二十三节 基金托管协议的内容摘要” 部分， 更新了基金托管人 的联
系人 信息。
六、 “第二十四节 对基金份额持有人的服务” 部分， 对 “ （五） 资 讯服务”
和“（七）网上开户与交易服务”部分内容进行了更新。
海富通基金管理有限 公司
更新招募 说明书摘要
海富通基金管理有限公司
2015 年7 月 18 日
