华 富 国 泰 民安 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2015 年第 2 季 度 报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2015 年 7 月18 日
华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2015 年 7 月 17 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2015 年 4 月1 日至 2015 年6 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富国 泰民 安灵 活配 置混 合
基金主 代码 000767
交易代 码 000767
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额 292,676,940.24 份
投资目 标
本基金 将从 与国 泰民 安主 题相关 的证 券中 精选 优质
标的进 行投 资， 分享 我国 国泰民 安领 域未 来发 展的 红
利，力 求取 得超 额收 益。
投资策 略
本基金 通过 定量 与定 性相 结合的 方法 分析 宏观 经济 、
证券市 场以 及国 泰民 安相 关行业 的发 展趋 势， 评估 市
场的系 统性 风险 和各 类资 产的预 期收 益与 风险 ， 据 此
合理制 定和 调整 股票 、 债 券等各 类资 产的 比例 ， 在 保
持总体 风险 水平 相对 稳定 的基础 上， 力争 投资 组合 的
稳定增 值。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益率*50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 251,205,218.23
2.本期 利润
144,470,875.20
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3156
4.期末 基金 资产 净值 397,415,951.39
5.期末 基金 份额 净值 1.358
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 20.18% 3.12% 6.80% 1.31% 13.38% 1.81%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据《 华富 国泰 民安 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定， 股票投 资占 基金 资产
的比例 范围 为0-95% ， 投 资 于本合 同界 定的 国泰 民安 相关证 券不 低于 非 现 金基 金资产 的 80% ； 其余
资产投 资于 债券 、权 证、 货币市 场工 具、 资产 支持 证券等 金融 工具 ；权 证投 资比例 不得 超过 基金
资产净 值 的3%； 保持 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券投 资比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的
5%。如 法律 法规 或监 管机 构以后 允许 基金 投资 其他 品种， 基金 管理 人在 履行 适当程 序后 ，可 以将
其纳入 投资 范围 。 本 基金 合同生 效未 满一 年。 本基 金建仓 期 为 2015 年2 月4 到2015 年8 月4 日。
本报告 期， 本基 金仍 在建 仓期内 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
龚炜 华 富 国 泰 民 安 灵 2015 年2 月4 - 十一年 安徽财经大学金融学硕华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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活 配 置 混 合 型 基
金 基 金 经 理 、 华
富 智 慧 城 市 灵 活
配 置 混 合 型 基 金
基 金 经 理 、 华 富
竞 争 力 优 选 混 合
型 基 金 基 金 经
理 、 华 富 成 长 趋
势 股 票 型 基 金 基
金 经 理 、 公 司 公
募 投 资 决 策 委 员
会 主 席 、 公 司 总
经 理 助 理 、 投 研
总 监 兼 基 金 投 资
部总监
日 士， 研究 生学 历。 历任 湘
财证券有限责任公司研
究发展 部行 业研 究员 、 中
国证监会安徽监管局机
构处科 员 、 天 治基 金管 理
有限公司研究发展部行
业研究 员 、 投 资管 理部 基
金经理 助理 、 天治 创新 先
锋股票型基金和天治成
长精选股票型基金的基
金经理、权益投资部总
监，2012 年 9 月 加入 华
富基金 管理 有限 公司 ， 曾
任研究发展部金融工程
研究员、公司投研副总
监、2014 年 8 月 7 日至
2015 年2 月11 日 任华 富
灵活配置混合型基金基
金经理 。
刘文正
华 富 国 泰 民 安 灵
活 配 置 混 合 型 基
金 基 金 经 理 ， 华
富 智 慧 城 市 灵 活
配 置 混 合 型 基 金
基 金 经 理 、 研 究
发展部 总监 助理
2015 年2 月4
日
- 十一年
工商管 理硕 士 ， 研 究生 学
历。 历任 天治 基金 管理 有
限公司 系统 管理 员 、 行 业
研究员 ，2010 年 9 月加
入华富基金管理有限公
司， 曾任 研究 发展 部行 业
研究员 、 华富 竞争 力优 选
混合型基金基金经理助
理，2013 年 6 月 7 日至
2015 年5 月27 日 任华 富
策略精选混合型基金基
金经理 。
张亮
华 富 国 泰 民 安 灵
活 配 置 混 合 基 金
基金经 理
2015 年2 月27
日
- 五年
上海交通大学材料加工
工程学硕士，研究生学
历。 曾任 天治 基金 管理 有
限公司 行业 研究 员 ， 2013
年 7 月加入华 富基金管
理有限 公司 ， 先后 担任 研
究发展 部行 业研 究员 、 华
富竞争力优选混合型基
金基金 经理 助理 。
注：龚 炜、 刘文 正的 任职 日期指 该基 金成 立之 日， 张亮的 任职 日期 指公 司作 出决定 之日 。 证 券从
业年限 的计 算标 准上 ，证 券从业 的含 义遵 从行 业协 会《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规
定。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策 略和 运 作分析
从PMI ，工 业增 加值 等指 标可以 看出 二季 度经 济仍 在下滑 。国 务院 稳增 长意 愿强烈 ，继 续实
行积极 的财 政政 策和 相对 宽松的 货币 政策 ，同 时房 地产相 关政 策不 断出 台。 这些政 策延 缓了 经济
下滑态 势， 经济 有望 在三 季度末 四季 度初 出现 拐头 迹象。 同时 也要 注意 到政 府性基 金和 地融 资平
台支持 的财 政性 支出 系统 性下滑 ，是 实体 经济 供需 平衡和 企业 盈利 层面 重要 的风险 。
尽管实 体经 济不 尽如 人意 ，但股 市 在6 月 之前 仍表 现颇为 靓丽 。市 场在 改革 牛转型 牛的 预期
下， 仍然 高歌 猛进 ， 各大 指数 在 6 月 初创 下新 高 。 但随后 在政 府去 杠杆 的压 力下 ， 市 场掉 头向 下，
在三周 之内 快速 下 跌30% ，一千 家股 票跌 幅 在 50% 以上， 市场 弥漫 着压 抑的 氛围。
二季度 上证 指数 累计 上 涨14.21% ，创 业板 等代 表新 兴产业 的指 数上 涨22.4% ，创业 板的 振幅
高达72.47% 。 二季 度本 基 金仍在 国企 改革 ，高 端装 备和互 联网 以及 个别 周期 行业寻 找投 资机 会，
基金收 益快 速提 高， 但6 月中下 旬大 跌开 始时 并没 有及时 减仓 ，蚕 食了 部分 收益， 同期 浦发 行连
续大额 赎回 ，被 动提 高了 仓位， 增加 操作 难度 ，使 得收益 进一 步恶 化。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于2015 年2 月 4 日 正式成 立。 截 止2015 年6 月30 日， 本基 金份 额净 值 为 1.358 元，
累计份 额净 值 为1.358 元 。 报告 期， 本基 金份 额净 值增长 率 为 20.18% ， 同 期 业绩比 较基 准收 益率
为6.80% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
宏观经 济可 能在 三季 度末 四季度 初的 某个 时间 见底 ，一个 明显 的指 标是 地产 投资可 能在 那时
反弹。 国际 方面 ，大 宗商 品压力 仍然 较大 ，并 且这 种压力 在持 续加 息前 难得 到根本 性缓 解， 国内
的CPI 和PPI 可 能还 要在 低位维 持一 段时 间。
由于二 季度 股市 快速 大幅 下跌， 大量 股票 跌幅 在 50% 以上 ，许 多股 票已 经显 示 出来价 值。 三
季度行 业配 置方 面， 重点 关注基 本面 和估 值相 对安 全， 在 6 月 恐慌 下跌 中被 错杀的 股票 ，积 极参
与反弹 。
若经济 在某 些月 份有 反弹 迹象， 可布 局受 益于 经济 复苏的 机械 制造 ， 建 材和 建筑装 饰等 行业 。
目前银 行股 估值 水平 已经 与成熟 市场 接轨 ，保 持较 高的关 注。 同时 精选 受益 企业改 革创 新和 供需
面明显 改善 的个 股进 行重 点投资 。
4.7 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 373,023,900.01 81.96
其中： 股票
373,023,900.01 81.96
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
55,698,416.49 12.24
7 其他资 产
26,416,128.75 5.80 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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8 合计
455,138,445.25
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 280,802,798.13 70.66
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 34,792,670.64 8.75
H 住宿和 餐饮 业 12,037,678.10 3.03
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 6,664,152.00 1.68
K
房地产 业
27,224,942.90 6.85
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
11,501,658.24 2.89
S 综合 - -
合计 373,023,900.01 93.86
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600005 武钢股 份 6,095,925 42,854,352.75 10.78
2 002247 帝龙新 材 1,368,900 35,865,180.00 9.02
3 002030 达安基 因 433,955 19,224,206.50 4.84
4 300016 北陆药 业 440,425 18,810,551.75 4.73
5 601111 中国国 航 1,162,800 17,860,608.00 4.49
6 002022 科华生 物 412,144 17,582,063.04 4.42
7 600029 南方航 空 1,164,516 16,932,062.64 4.26
8 002376 新北洋 867,534 15,528,858.60 3.91
9 300038 梅泰诺 339,500 15,270,710.00 3.84 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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10 002741 光华科 技 261,900 15,145,677.00 3.81
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 报告 期末 本基 金无 股指期 货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基 金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 805,639.87
2 应收证 券清 算款 24,928,697.39
3 应收股 利 -
4 应收利 息 31,092.49
5 应收申 购款 650,699.00
6 其他应 收款 - 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 26,416,128.75
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 601111 中国国 航 17,860,608.00 4.49 临时停 牌
2 002741 光华科 技 15,145,677.00 3.81 长期停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 793,016,573.97
报告期 期间 基金 总申 购份 额 188,550,862.54
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 688,890,496.27
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 292,676,940.24
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 没有运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 没有申 购、 赎回 或者 买卖 本基金 份额 的情 况。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、华 富国 泰民 安灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
2 、华 富国 泰民 安灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议
3 、华 富国 泰民 安灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
4 、报 告期 内华 富国 泰民 安 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
