华 宝 兴 业 高端 制 造 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年第2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月18 日
华宝兴业制造股票 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业制 造股 票
基金主 代码 000866
交易代 码 000866
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,297,138,168.36 份
投资目 标
把握制 造业 升级 过程 中的 投资机 会， 在控 制风 险的 前
提下为 基金 份额 持有 人谋 求长期 、稳 定的 资本 增值 。
投资策 略
本基金 采取 积极 的大 类资 产配置 策略 ， 通 过宏 观策 略
研究 ， 综 合考 虑宏 观经 济、 国家财 政政 策 、 货 币政 策、
产业政 策、 以及 市场 流动 性等方 面因 素， 对相 关资 产
类别的 预期 收益 及风 险进 行动态 跟踪 ， 决 定大 类资 产
配置比 例。 本基 金采 用自 上而下 和自 下而 上相 结合 的
方法， 通过 对高 端制 造业 主题相 关行 业的 精选 以及 对
行业内 相关 股票 的深 入分 析， 挖 掘该 类型 企业 的投 资
价值， 分享 制造 业升 级过 程中所 带来 的投 资机 会。 本
基金基 于流 动性 管理 及策 略性投 资的 需要 ， 将 投资 于
债券、 货币 市场 工具 和资 产支持 证券 ， 投 资的 目的 是
保证基 金资 产流 动性 ， 有 效利用 基金 资产 ， 提 高基 金
资产的 投资 收益 。 本 基金 将密切 关注 国内 外宏 观经 济
走势与 我国 财政 、 货 币政 策动向 ， 预 测未 来利 率变 动
走势， 自上 而下 地确 定投 资组合 久期 ， 并 结合 信用 分华宝兴业制造股票 2015 年第 2 季度报告
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析等自 下而 上的 个券 选择 方法构 建债 券投 资组 合。 在
法律法 规许 可的 前提 下， 本基金 可基 于谨 慎原 则运 用
权证等 相关 金融 衍生 工具 对基金 投资 组合 进行 管理 ，
提高投 资效 率， 管理 基金 投资组 合风 险水 平， 以更 好
地实现 本基 金的 投资 目标 。
业绩比 较基 准
申银万 国制 造业 指数 收益 率×80% + 上证 国债 指数 收
益率× 20%
风险收 益特 征
本基金 是一 只主 动投 资的 股票型 基金 ， 属 于证 券投 资
基金中 的预 期风 险和 预期 收益都 较高 的品 种， 其预 期
风险和 预期 收益 高于 混合 型基金 、 债 券型 基金 和货 币
市场基 金。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 482,881,103.77
2.本期 利润
460,521,894.41
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3149
4.期末 基金 资产 净值 2,021,894,202.52
5.期末 基金 份额 净值 1.559
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 26.65% 2.99% 20.87% 2.34% 5.78% 0.65%
华宝兴业制造股票 2015 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2014 年 12 月 10 日至 2015 年 6 月 30 日）
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效于 2014 年12 月 10 日 ， 截止报 告日 本基 金基 金合 同生效 未满 一年 。
2、 按 照基 金合 同的 规定， 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起六 个月 内使 基金的 投资 组合 比 例
符合基 金合 同的 有关 约定 。截 至 2015 年6 月10 日 ，本基 金已 达到 合同 规定 的资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘自强
投 资 副 总
监 、 本 基
金 基 金 经
理 ， 华 宝
兴 业 动 力
组 合 股 票
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
华 宝 国 策
导 向 混 合
基金经 理
2014 年12 月
10 日
- 14 年
硕士。2001 年 7 月至
2003 年 7 月 ，在 天同
证 券 任 研 究 员 ，2003
年 7 月至 2003 年 11
月，在中原证券任行
业 研 究 部 副 经 理 ，
2003 年 11 月至 2006
年 3 月，在 上海 融昌
资产管理公司先后任
研究员、研究总监。
2006 年 5 月 加入 华宝
兴业基金管理有限公
司，先后任高级分析
师、研究部总经理助
理、基金经理助理职
务，2008 年 3 月 至今华宝兴业制造股票 2015 年第 2 季度报告
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任华宝兴业动力组合
股票型证券投资基金
的基金 经理 ，2010 年
6 月至 2012 年 1 月兼
任华宝兴业宝康消费
品证券投资基金基金
经理，2012 年 4 月起
任 投 资 副 总 监 ，2014
年12 月 起兼 任华 宝兴
业高端制造股票型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。2015 年 5 月 起任
华宝兴业国策导向混
合型证券投资基金基
金经理 。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业高 端制 造股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易 日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，我 司服 务优 选基金 与事 件驱 动基 金 于6 月 11 日 对股 票—— 尚 荣 医疗（002551 ）
发生同 日反 向交 易 且 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日市 场成 交量 的 5% 。 发 生反 向交 易的华宝兴业制造股票 2015 年第 2 季度报告
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原因是 由于 该两 只基 金投 资策略 不同 ，且 事件 驱动 基金处 于建 仓期 进行 买入 ，服务 优选 为实 现收
益卖出 。两 只基 金操 作行 为均符 合相 关法 律法 规和 基金契 约的 规定 ，同 时符 合我司 内部 公平 交易
和异常 交易 相关 的制 度， 不涉及 利益 输送 行为 。本 报告期 内， 本基 金未 发现 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年二 季度 ， 市 场承 接 了一季 度的 热情 ， 持 续暴 涨， 尤 其以 互联 网概 念为 代表的 板块 大面
积连续 涨停 ，极 大的 推动 了市场 的热 情 ， 基金 发行 迭创新 高， 创业 板成 交量 再创历 史新 高。 到 5
月初， 连续 暴涨 的市 场出 现短线 的快 速回 调， 但很 快又重 新上 涨， 央行 再次 降息也 推动 了流 动性
继续泛 滥 ， 市 场在 狂热 的 道路上 已经 无法 回头 。 但 波动开 始加 大 ， 减 持与 再 融资快 速上 升 。 同 时，
增量资 金入 市的 热情 也进 入高峰 ，两 种力 量的 斗争 越来越 激烈 。5 月初 与月 末各出 现了 一次 调整
幅度10% 以 内的 回落 ，但 都迅速 收复 失地 。进 入6 月以后 ，随 着日 内波 动越 来越频 繁， 终于 出现
了剧烈 的调 整。 在管 理层 着手整 顿配 资市 场后 ，供 需力量 终于 反转 ，由 于市 场杠杆 度较 高， 下跌
迅速形 成了 踩踏 和恐 慌， 市场在 没有 任何 反 弹 的情 况下暴 跌了 超 过 25% ，甚 至在政 府多 项救 市政
策出台 后， 依然 没有 改观 。
在操作 方面 ，本 基金 二季 度继续 积极 进行 结构 调整 ，从高 估值 品种 向相 对滞 涨的品 种切 换。
同时 在6 月 初大 跌之 前， 本基金 主动 降低 了仓 位， 但由于 本基 金为 股票 型基 金，最 低持 仓下 限为
80% ， 因此 降仓 幅度 有限 ， 还是受 到了 不小 的下 跌冲 击。截 止季 度末 ，本 基金 业绩保 持在 前 1/2
以上。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为 26.65% ，同 期业 绩比 较 基准收 益率 为
20.87% ，基 金表 现领 先业 绩比较 基 准 5.78% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
市场 在6 月 的大 幅度 下跌 已经超 越了 正常 的中 级调 整幅度 ，应 该说 ，自 去年 底以来 的上 升行
情在技 术上 已经 结束 。在 新的趋 势形 成之 前， 市场 将保持 大幅 度的 振荡 ，并 最终收 敛均 衡。 由于
本次下 跌幅 度与 速度 都非 常大， 大量 股票 都回 到了 半年线 附近 ， 因 此短 期看 反弹的 要求 非常 强烈 。
同时政 府在 本次 下跌 中采 取的救 市手 段也 非常 多， 在市场 最终 稳定 后， 累积 的利好 最终 会发 生效
力，因 此我 认为 短期 市场 还是有 很大 概率 会重 新恢 复上涨 。
综合目 前的 市场 情况 ，我 认为可 适当 参与 抄底 ，并 利用下 跌的 机会 进行 结构 调整。 通过 不断华宝兴业制造股票 2015 年第 2 季度报告
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地进行 动态 调整 ，减 少高 估值、 高获 利品 种的 持仓 ，积极 挖掘 底部 刚刚 启动 的新品 种和 超跌 的优
质品种 。适 时加 大对 节能 环保、 转型 受益 、新 能源 、医疗 保健 等行 业的 投资 。未来 本基 金将 更加
注重投 资的 安全 性， 重点 通过自 下而 上的 选股 模式 ，选取 可靠 的投 资品 种， 适时调 整仓 位与 行业
配置， 为持 有人 进一 步创 造回报 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 基金资 产净 值低
于五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产 的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,844,596,573.47 83.24
其中： 股票
1,844,596,573.47 83.24
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
284,052,252.30 12.82
7 其他资 产
87,420,845.23 3.94
8 合计
2,216,069,671.00
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,689,558,804.78 83.56
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
23,866,036.56 1.18
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 22,121,574.80 1.09
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 华宝兴业制造股票 2015 年第 2 季度报告
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H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 68,284,779.64 3.38
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 28,786,839.25 1.42
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
11,978,538.44 0.59
S 综合 - -
合计 1,844,596,573.47 91.23
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300165 天瑞仪 器 2,410,865 83,825,776.05 4.15
2 000880 潍柴重 机 2,500,000 53,875,000.00 2.66
3 600366 宁波韵 升 1,600,000 49,136,000.00 2.43
4 600884 杉杉股 份 1,649,905 47,187,283.00 2.33
5 603308 应流股 份 1,599,956 46,782,713.44 2.31
6 002376 新北洋 2,599,960 46,539,284.00 2.30
7 600290 华仪电 气 3,299,950 44,351,328.00 2.19
8 300088 长信科 技 1,549,803 42,619,582.50 2.11
9 300304 云意电 气 1,504,651 42,280,693.10 2.09
10 300182 捷成股 份 799,914 41,195,571.00 2.04
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 华宝兴业制造股票 2015 年第 2 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
华仪电 气 于 2015 年 2 月 10 日 收到 《关 于对 华仪 电 气股份 有限 公司 和董 事会 秘书张 传晕 予以
监管关 注的 决定 》 ， 因公 司 未在暂 缓披 露期 限届 满后 及时履 行信 息披 露义 务， 上海证 券交 易所 决定
对华仪 电气 股份 有限 公司 和董事 会秘 书张 传晕 予以 监管关 注。
本基金管理人 通过对上 述 上市公司进行 进一步了 解 和分析，认为 上述处分 不 会对公司的投 资
价值构成实质 性影响， 因 此本基金管理 人对上述 股 票的投资判断 未发生改 变 。报告期内 ，本基金
投资的前十名 证券的其 余 九名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制 日前一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 844,547.32 华宝兴业制造股票 2015 年第 2 季度报告
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2 应收证 券清 算款 78,733,495.32
3 应收股 利 -
4 应收利 息 60,179.73
5 应收申 购款 7,782,622.86
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 87,420,845.23
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600366 宁波韵 升 49,136,000.00 2.43 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,873,723,923.39
报告期 期间 基金 总申 购份 额 949,859,683.97
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,526,445,439.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,297,138,168.36
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 247,035.57
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 247,035.57
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 0.02 华宝兴业制造股票 2015 年第 2 季度报告
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额比例 （% ）
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业高 端制 造股 票型 证券投 资基 金基 金合 同；
华宝兴 业高 端制 造股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业高 端制 造股 票型 证券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2015 年 7 月18 日
