华 宝 兴 业 行业 精 选 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年第2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月18 日
华宝兴业行业精选股票 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业行 业精 选股 票
基金主 代码 240010
交易代 码 240010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 6 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,889,809,562.15 份
投资目 标
把握行 业发 展趋 势和 市场 运行趋 势， 精选 增长 前景 良
好或周 期复 苏的 行业 和企 业，在 控制 风险 的前 提下 ，
追求基 金净 值的 稳定 增长 和基金 资产 的长 期增 值。
投资策 略
本基金 将通 过分 析宏 观经 济、 产 业政 策和 行业 景气 程
度， 精 选发 展前 景良 好或 景气程 度向 好的 行业 ， 通 过
行业估 值模 型与 波特 五力 分析， 加强 对有 吸引 力行 业
的配置 。 在 行业 配置 比例 确定后 ， 本 基金 将对 基金 管
理人股 票库 相关 精选 行业 的股票 运用 定量 指标 筛选
排名靠 前的 股票 ， 并 进行 定性分 析， 确定 最终 投资 组
合。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的较 高风 险、 较高 收益 的
品种。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 华宝兴业行业精选股票 2015 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,351,497,928.52
2.本期 利润
1,372,003,566.53
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3510
4.期末 基金 资产 净值 5,121,015,773.22
5.期末 基金 份额 净值 1.7721
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 15.27% 2.74% 10.41% 2.61% 4.86% 0.13%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2007 年 6 月 14 日至 2015 年 6 月 30 日）
注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的6 个 月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至2007 年12 月
14 日 ，本 基金 已达 到合 同 规定的 资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
范红兵
助 理 投 资
总 监 、 本
基 金 基 金
经 理 、 华
宝 兴 业 医
药 生 物 基
金经理
2013 年7 月
25 日
- 15 年
硕士。曾在南方证券
股份有限公司、中新
苏州工业园创业投资
有限公司和平安证券
股份有限公司从事证
券研究、风险投资工
作， 于2007 年 7 月加
入华宝兴业基金管理
有限公司，先后任高
级分析师、基金经理
助理。2009 年 2 月至
2010 年 9 月 任华 宝兴
业行业精选股票型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理，2010 年 7 月至
2014 年10 月 任华 宝兴
业大盘精选股票型证华宝兴业行业精选股票 2015 年第 2 季度报告
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券 投 资 基 金 基 金 经
理,2012 年2 月起 兼任
华宝兴业医药生物优
选股票型证券投资基
金基金 经理 ，2013 年
7 月起兼任华宝兴业
行业精选股票型证券
投资基金基金经理。
2014 年 6 月 任助 理投
资总监 。
李 卓
研 究 部 总
经 理 、 本
基 金 基 金
经理
2013 年8 月
22 日
2015 年5 月
7 日
10 年
硕士。曾在中银基金
管理有限公司、富邦
证券上海代表处从事
研究工 作。2008 年加
入华宝兴业基金管理
有限公司，历任分析
师、高级分析师、基
金经理助理、研究部
总经理助理、研究部
副总经 理。2013 年 8
月至2015 年5 月 任华
宝兴业行业精选股票
型证券投资基金基金
经理，2014 年 6 月起
任研究 部总 经理 。
闫旭
助 理 投 资
总 监 、 国
内 投 资 部
总 经 理 、
本 基 金 基
金 经 理 、
华 宝 兴 业
收 益 增 长
混 合 基 金
经 理 、 华
宝 稳 健 回
报 混 合 基
金经理
2014 年7 月
9 日
- 15 年
硕士。曾在富国基金
管理有限公司从事证
券研究、交易和投资
工作， 2004 年 10 月至
2010 年 7 月 任职 于华
宝兴业基金管理有限
公司，先后任基金经
理助理、基金经理的
职务。 2010 年 7 月至
2014 年 2 月 任纽 银梅
隆西部基金管理有限
公司投资副总监兼基
金经理 ，2014 年 3 月
加入华宝兴业基金管
理有限公司，现任助
理投资 总监 ，2015 年
3 月起兼任国内投资
部总经 理。2014 年 7
月起任华宝兴业行业
精选股票型证券投资华宝兴业行业精选股票 2015 年第 2 季度报告
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基 金 基 金 经 理 ，2015
年 2 月兼任 华宝 兴业
收益增长混合型证券
投资基金基金经理，
2015 年 3 月 兼任 华宝
兴业稳健回报混合型
证 券投资基金基金经
理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业行 业精 选股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有 人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常 情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，我 司服 务优 选基金 与事 件驱 动基 金 于6 月 11 日 对股 票—— 尚 荣 医疗（002551 ）
发生同 日反 向交 易且 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日市 场成 交量 的 5% 。 发 生反 向交 易的
原因是 由于 该两 只基 金投 资策略 不同 ，且 事件 驱动 基金处 于建 仓期 进行 买入 ，服务 优选 为实 现收
益卖出 。两 只基 金操 作行 为均符 合相 关法 律法 规和 基金契 约的 规定 ，同 时符 合我司 内部 公平 交易
和异常 交易 相关 的制 度， 不涉及 利益 输送 行为 。本 报告期 内， 本基 金未 发现 异常交 易行 为。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投 资 策略和 运作 分析
二季度 市场 整体 行情 震荡 加剧， 各指 数在 前两 个半 月基本 保持 稳定 向上 ，却 在最后 半个 月出
现较大 幅度 的回 落。 期间 上证指 数上 涨14.12% ， 深 证成指 涨 8.95% ， 沪 深300 上涨10.41% ， 中小
板指数 上 涨15.32% ， 创 业 板指数 上 涨 22.42% 。 政 策 上对于 杠杆 资金 的整 体压 制，IPO 及 再融 资对
资金需 求不 断加 大等 因素 共同导 致二 季度 后期 的市 场恐慌 性下 跌。 本基 金基 于 对市场 环境 的预 判，
适度降 低了 仓位 ，减 少了 估值较 高的 次新 股， 增持 了需求 相对 稳定 的航 空以 及电子 等行 业， 取得
了一定 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为 15.27% ，同 期业 绩比 较 基准收 益率 为
10.41% ，基 金表 现领 先于 比较基 准 4.86% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
预计宏 观经 济仍 然处 于触 底企稳 的过 程中 ，经 济增 长整体 增速 放缓 的态 势不 变，但 在政 策调
控下， 经济 结构 已经 在逐 步调整 。中 期来 看， 货币 政策预 计仍 将保 持相 对宽 松，通 胀短 期预 计将
继续保 持在 低位 ，资 本市 场流动 性相 对充 裕的 状态 维持不 变。 但是 ，随 着政 策层面 上对 杠杆 资金
的规范 化推 进， 以 及IPO 、再融 资、 注册 制启 动等 对资金 的消 耗因 素越 来越 多，需 要仔 细分 析和
比较资 金供 需面 的平 衡情 况。
我们对 政府 的改 革充 满信 心，但 也深 刻认 识到 过程 的曲折 。我 们预 计市 场机 会将继 续围 绕真
正具备 成长 性的 优质 成长 股和中 长期 受益 于改 革的 子行业 ，但 是市 场行 情的 结构分 化将 进一 步加
剧。相 应的 ，我 们将 采取 较为平 衡的 投资 策略 ：对 于细分 行业 的思 考会 更加 全面、 深刻 ，对 成长
性个股 的选 择会 更加 严格 ； 同 时， 适当 配置 受益 于 改革的 低估 值板 块 ， 积 极 分享国 企改 革的 红利 。
感谢持 有人 一直 以来 对我 们的支 持， 在后 续投 资中 ，我们 将继 续总 结经 验， 勤勉尽 责， 努力
实现本 基金 的良 好表 现。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警 说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 基金资 产净 值低
于五千 万元 的情 形。 华宝兴业行业精选股票 2015 年第 2 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,661,412,858.68 86.10
其中： 股票
4,661,412,858.68 86.10
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
715,963,934.61 13.22
7 其他资 产
36,476,912.24 0.67
8 合计
5,413,853,705.53
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 592,350.00 0.01
B 采矿业 120,368,210.46 2.35
C 制造业 1,143,141,549.76 22.32
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
160,216,048.00 3.13
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 495,625,981.32 9.68
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 543,090,189.66 10.61
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 654,210,580.04 12.78
J 金融业 870,969,533.92 17.01
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
202,284,677.12 3.95
M 科学研 究和 技术 服务 业 39,164,479.20 0.76
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
137,118,009.88 2.68
R 文化、 体育 和娱 乐业
294,631,249.32 5.75 华宝兴业行业精选股票 2015 年第 2 季度报告
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S 综合 - -
合计 4,661,412,858.68 91.03
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002739 万达院 线 1,251,464 277,674,832.32 5.42
2 300017 网宿科 技 5,771,218 267,899,939.56 5.23
3 601111 中国国 航 16,798,245 258,021,043.20 5.04
4 601166 兴业银 行 14,946,992 257,835,612.00 5.03
5 600060 海信电 器 8,506,868 209,183,884.12 4.08
6 600029 南方航 空 13,536,951 196,827,267.54 3.84
7 300203 聚光科 技 3,956,623 162,973,301.37 3.18
8 002405 四维图 新 3,628,629 158,933,950.20 3.10
9 601607 上海医 药 6,356,737 141,564,532.99 2.76
10 300347 泰格医 药 4,018,699 137,118,009.88 2.68
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。 华宝兴业行业精选股票 2015 年第 2 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
海信电 器 于2014 年10 月10 日 收到 《 国家 新闻 出版 广电总 局科 技司 关于 暂停 受理公 司广 播电
视设备 器材 入网 认定 申请 的通知 》 ： 因在 江西 省直 播 卫星户 户通 工程 采购 招标 过程中 ， 发 现公 司存
在提供虚假入 网检测报 告 的违规行为， 给予暂停 受 理你公司广播 电视设备 器 材入网认定 申请的决
定，要 求公 司自 查整 改并 汇报结 果。
本基金管理人 通过对上 述 上市公司进行 进一步了 解 和分析，认为 上述处分 不 会对公司的投 资
价值构成实质 性影响， 因 此本基金管理 人对上述 股 票的投资判断 未发生改 变 。报告期内 ，本基金
投资的前十名 证券的其 余 九名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本 报告编制 日前一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,642,255.12
2 应收证 券清 算款 29,573,358.93
3 应收股 利 -
4 应收利 息 126,276.06
5 应收申 购款 3,135,022.13
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 36,476,912.24
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300203 聚光科 技 162,973,301.37 3.18 重大事 项停 牌
2 002739 万达院 线 277,674,832.32 5.42 重大事 项停 牌
3 601111 中国国 航 258,021,043.20 5.04 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 5,253,340,535.13
报告期 期间 基金 总申 购份 额 95,747,976.99
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,459,278,949.97
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,889,809,562.15
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 1,475,240.59
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 1,475,240.59
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.05
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华 宝兴 业行 业精 选股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 ；
华 宝兴 业行 业精 选股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书；
华 宝兴 业行 业精 选股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 ；
基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
基 金管 理人 报告 期内 在 指定报 刊上 披露 的各 种公 告；
基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
8.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2015 年 7 月18 日
