华 宝 兴 业 大盘 精 选 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年第2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月18 日
华宝兴业大盘精选股票 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 7 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业大 盘精 选股 票
基金主 代码 240011
交易代 码 240011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 10 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额 72,098,535.26 份
投资目 标
在控制 风险 的前 提下, 争 取基金 净值 中长 期增 长超
越业绩 比较 基准 。
投资策 略
本基金 将深 入研 究大 盘股 基本面 和长 期发 展前 景， 注
重价值 挖掘 ， 通 过定 量与 定性相 结合 的个 股精 选策 略
精选个 股， 通过 对宏 观经 济、 行 业经 济的 把握 以及 对
行业运 行周 期的 认识 ， 调 整股票 资产 在不 同行 业的 投
资比例 。 本 基金 的大 盘股 指沪 深A 股 按照 流通 市值 从
大至小 排名 在前 1/3 的 股 票。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×80 % ＋上证 国债 指数 收益 率
×20% 。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的较 高风 险、 较高 收益 的
品种。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 93,381,168.01
2.本期 利润
41,784,696.76
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3807
4.期末 基金 资产 净值 167,402,189.49
5.期末 基金 份额 净值 2.3219
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.69% 3.12% 8.86% 2.09% -0.17% 1.03%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2008 年 10 月7 日至 2015 年 6 月30 日）
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注： 按 照基 金合 同的 约定 ， 自基 金成 立日 期 的6 个 月内达 到规 定的 资产 组合 ， 截 至2009 年4 月7
日，本 基金 已达 到基 金合 同规定 的资 产配 置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王智慧
助 理 投 资
总 监 、 本
基 金 基 金
经 理 、 华
宝 兴 业 医
药 生 物 基
金 经 理 、
华 宝 兴 业
多 策 略 基
金 基 金 经
理
2012 年1 月
19 日
- 14 年
管理学博士。曾在中
国 国 际 金 融 有 限 公
司、上海申银万国证
券研究所、浙江龙盛
集团、国元证券有限
公司从事投资研究工
作。2009 年 8 月 加入
华宝兴业基金管理有
限公司，先后任研究
部副总经理、投资经
理、基金经理助理和
研 究 部 总 经 理 的 职
务，2012 年 1 月 至今
任华宝兴业大盘精选
股票型证券投资基金
的基金 经理,2012 年2
月起兼任华宝兴业医
药生物优选股票型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理，2013 年 2 月 起兼
任华宝兴业多策略增
长开放式证券投资基
金基金 经理 ，2014 年
6 月任 助理 投资 总监 。
夏林锋
本 基 金 基
金 经 理 、
华 宝 兴 业
生 态 股 票
基金经
理 、 华 宝
新价值混
合 基 金 经
理
2014 年10 月
22 日
- 5 年
硕士。曾在上海高压
电器研究所从事研究
工作。2010 年 7 月加
入华宝兴业基金管理
有限公司，曾任分析
师，2012 年 10 月至
2014 年10 月 担任 华宝
兴业大盘精选股票型
证券投资基金基金基
金经理 助理 ，2014 年
10 月起 担任 华宝 兴业华宝兴业大盘精选股票 2015 年第 2 季度报告
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大盘精选股票型证券
投资基金基金经理，
2015 年 2 月 兼任 华宝
兴业生态中国股票型
证券投资基金基金经
理，2015 年 6 月 起兼
任华宝兴业新价值灵
活配置混合型证券投
资基金 基金 经理 。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业大 盘精 选股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化， 大盘 精选 股票型 证券 投资
基金在 短期 内出 现过 债券 及现金 投资 占基 金资 产净 值比超 过 40% 的 情况 。发 生此类 情况 后， 该基
金均在 合理 期限 内得 到了 调整， 没有 给投 资人 带来 额外风 险或 损失 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评 估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，我 司服 务优 选基金 与事 件驱 动基 金 于6 月 11 日 对股 票—— 尚 荣 医疗（002551 ）
发生同 日反 向交 易且 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日市 场成 交量 的 5% 。 发 生反 向交 易的
原因是 由于 该两 只基 金投 资策略 不同 ，且 事件 驱动 基金处 于建 仓期 进行 买入 ，服务 优选 为实 现收华宝兴业大盘精选股票 2015 年第 2 季度报告
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益卖出 。两 只基 金操 作行 为均符 合相 关法 律法 规和 基金契 约的 规定 ，同 时符 合我司 内部 公平 交易
和异常 交易 相关 的制 度， 不涉及 利益 输送 行为 。本 报告期 内， 本基 金未 发现 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年2 季度 ， 市 场持 续 冲高之 后出 现回 落。 政策 方面， 李克 强总 理在 两会 所提的 “互 联网
+” 行动 计划 成为 重点 转型 方向， “ 大众 创业、 万众 创新” 有望 成为 经济 增长 新的动 力， 而传 统经
济政策 方面 仍保 持相 当定 力，“ 托而 不举 ”的 思路 持续。 流动 性方 面， 央行 自去年 四季 度重 启降
息降准 周期 以来 ，1 、2 季 度末各 有一 次降 准、 降息 ，同时 采 用 SLF 、MLF 、PSL 等方 式进 行调 整，
整体流 动性 较为 宽松 的局 面得以 维持 ，同 时随 着地 产需求 走向 平稳 ，社 会整 体资金 利率 系统 性下
行，中 国有 望进 入低 利率 时代。 经济 走势 方面 ，截 止目前 来看 ，整 体经 济情 况较弱 ，地 产、 基建
等行业 景气 一般 ，社 会发 用电量 、经 济增 加值 等月 度数据 处于 较低 水平 ，虽 然随着 流动 性宽 松以
及地产 景气 企稳 等推 动 ， 长尾风 险已 然大 幅减 弱 ， 但经济 整体 也较 难向 上超 预期 。 企 业盈 利方 面，
从目前 披露 及跟 踪的 情况 来看较 为一 般 ， 且 向上 受 制于整 体经 济 “L ” 型 走势 以及新 经济 短期 较难
贡献盈 利， 向下 得益 于长 尾风险 消除 ，预 估维 持区 间振荡 的概 率更 大。 海外 市场方 面， 美联 储加
息时点 日益 临近 ，且 希腊 危机导 致欧 元的 不确 定性 加大， 美元 仍有 持续 走强 的可能 ，从 而对 新兴
经济造 成一 定压 力。
在此背 景下 ， 叠 加增 量资 金及互 联网 逻辑 ， 市 场持 续上行 ， 热 点由 均衡 转 向 以 “互 联网+”为
首的创 新成 长， 不 过6 月 以来监 管部 门对 场外 配资 的规范 导致 增量 资金 逻辑 有所弱 化， 市场 出现
较大幅 度调 整。 本基 金 在2 季度 维持 较高 仓位 ，并 持续进 行结 构调 整、 优化 ，适度 增仓 计算 机、
医药、 汽车 等板 块， 适度 降仓金 融、 地产 等板 块， 持续重 视大 盘价 值与 大盘 成长之 间的 轮换 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止本 报告 期末 ， 本报 告 期内本 基金 净值 涨幅 为8.69% ， 基金 基准 增长 率 为8.86% ， 基金 表现
落后于 基 准0.17% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年3 季度 ，政 策 预期方 面， 宏观 经济 方面 仍有可 能维 持“ 托而 不举 ”的核 心思 路，
重点在 于深 化改 革相 关措 施的持 续落 实 ， 同 时十 三 五规划 及相 关重 点产 业规 划、 “ 互联 网+ ” 行动
计划等 值得 重点 关注 ；流 动性方 面， 预期 整体 仍将 维持宽 松态 势， 降准 降息 周期有 望延 续， 且随
着城镇 化进 入中 后期 、人 口逐步 进入 老龄 化阶 段， 资金需 求系 统性 下行 ，中 国可能 正式 进入 低利
率时代 ；经 济形 势方 面， 整体可 能仍 然较 弱， 但在 流动性 宽松 和政 策托 底的 背景下 ，尾 部风 险爆华宝兴业大盘精选股票 2015 年第 2 季度报告
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发的概 率不 大， 不过 新经 济短期 也较 难有 大的 贡献 ，估计 仍将 维持 “L ”型 态 势，而 在此 背景 下，
企业盈 利可 能也 较一 般， 较难向 上超 预期 。
综上判 断， 叠加 市场 预期 演 变及增 量资 金逻 辑的 弱化 ， 2015 年 3 季度 可能 呈现 宽 幅震荡 态势 。
一方面 ，前 期市 场涨 幅较 大，而 严查 配资 等导 致增 量资金 逻辑 弱化 ，目 前已 在交易 层面 出现 “股
灾”迹 象； 另一 方面 ，政 府呵护 市场 态度 较为 坚决 ，牛市 中长 期的 根基 并未 破坏， 因此 也不 应对
市场过 度悲 观 。 本 基金 计 划在 2015 年 3 季度 维持 中 性略高 仓位 ， 持续 重视 结 构调整 ， 并在 契约 规
定的范 围内 进一 步优 化大 盘价值 与大 盘成 长之 间的 配置， 持续 挖掘 低估 值蓝 筹个股 及能 够穿 越周
期的优 质成 长股 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基 金 份额持 有人 低于 二百 人或 基金资 产净 值低
于五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 151,186,472.02 82.37
其中： 股票
151,186,472.02 82.37
2 固定收 益投 资
377,806.00 0.21
其中： 债券
377,806.00 0.21
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
31,239,136.04 17.02
7 其他资 产
737,698.76 0.40
8 合计
183,541,112.82
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,992,268.43 1.79
C 制造业 62,116,968.64 37.11 华宝兴业大盘精选股票 2015 年第 2 季度报告
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D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 5,687,310.00 3.40
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 37,378,821.75 22.33
J 金融业 8,585,325.00 5.13
K
房地产 业
15,743,087.10 9.40
L
租赁和 商务 服务 业
7,688,869.70 4.59
M 科学研 究和 技术 服务 业 6,325,918.00 3.78
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
4,667,903.40 2.79
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 151,186,472.02 90.31
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600649 城投控 股 1,116,531 15,743,087.10 9.40
2 600271 航天信 息 162,233 10,498,097.43 6.27
3 002236 大华股 份 308,363 9,842,946.96 5.88
4 600446 金证股 份 70,775 8,737,881.50 5.22
5 601166 兴业银 行 497,700 8,585,325.00 5.13
6 002657 中科金 财 87,967 8,094,723.34 4.84
7 600699 均胜电 子 171,776 6,580,738.56 3.93
8 600645 中源协 和 77,800 6,325,918.00 3.78
9 002044 江苏三 友 129,681 5,809,708.80 3.47
10 002589 瑞康医 药 60,600 5,687,310.00 3.40
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - - 华宝兴业大盘精选股票 2015 年第 2 季度报告
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4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 377,806.00 0.23
8 其他 - -
9 合计 377,806.00 0.23
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 110031 航信转 债 2,600 377,806.00 0.23
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。 华宝兴业大盘精选股票 2015 年第 2 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查， 也 没有在报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 ，无 证券 投资 决策 程序需 特别 说明 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 189,351.09
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,511.95
5 应收申 购款 539,835.72
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 737,698.76
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002044 江苏三 友 5,809,708.80 3.47 重大事 项停 牌
2 002589 瑞康医 药 5,687,310.00 3.40 重大事 项停 牌
3 600645 中源协 和 6,325,918.00 3.78 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 138,323,726.82 华宝兴业大盘精选股票 2015 年第 2 季度报告
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报告期 期间 基金 总申 购份 额 19,228,889.20
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 85,454,080.76
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 72,098,535.26
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 266,740.28
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 266,740.28
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.37
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
-
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业大 盘精 选股 票型 证券投 资基 金基 金合 同；
华宝兴 业大 盘精 选股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业大 盘精 选股 票型 证券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人住 所备 投资 者查阅 。 华宝兴业大盘精选股票 2015 年第 2 季度报告
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8.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2015 年 7 月18 日
