博时标普500ETF联接：2015年第二季度报告查看PDF公告
博时标普500 交 易型 开 放式指 数 证券投
资 基 金联接 基 金
2015 年第2 季 度报告
2015 年 6 月30 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 工商 银 行股 份 有限 公 司
报 告 送出 日 期：2015 年 7 月 18 日博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2015 年第 2 季 度报 告
1
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 7 月17 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年 4 月1 日起至6 月30 日止。
§2
基金产品概况
2.1 基金产 品概 况
基金简 称 博时标 普500ETF 联接(QDII)
基金主 代码 050025
交易代 码 050025
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年6 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 129,137,657.03 份
投资目 标
通过投 资于 博时 标 普500 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 ，紧 密
跟踪标 的指 数， 追求 跟踪 误差的 最小 化
投资策 略
本基金 主要 通过 交易 所买 卖或申 购赎 回的 方式 投资 于目 标 ETF 的
份额。 根据 投资 者申 购、 赎回的 现金 流情 况， 本基 金将综 合目 标
ETF 的 流动 性、 折溢 价率 等因素 分析 ，对 投资 组合 进行监 控和 调
整，密 切跟 踪标 的指 数。 基金也 可以 通过 买入 标的 指数成 份股 来
跟踪标 的指 数 。 基 金还 可适 度参与 目 标ETF 基金 份额 交易和 申购 、
赎回之 间的 套利 ，以 增强 基金收 益。 本基 金还 将投 资于期 权、 期
货以及 其他 与标 的指 数或 标的指 数成 份股 相关 的金 融产品 ，投 资
目标是 更紧 密地 跟踪 标的 指数。
业绩比 较基 准
经人民 币汇 率调 整的 标的 指数收 益率 ×95 % ＋ 人民 币 活期存 款税
后利率 ×5%
风险收 益特 征 属于高 风险/高 收益 特征 的 开放式 基金
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
境外资 产托 管人
英文名 称：The Bank of New York Mellon
中文名 称： 纽约 梅隆 银行
2.1.1 目标基金基本情况
基金名 称 博时标 普500 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金 博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2015 年第 2 季 度报 告
2
基金主 代码 513500
基金运 作方 式 交易型 开放 式指 数基 金
基金合 同生 效日 2013年12月5日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2014年1月15日
基金管 理人 名称 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目标基金产品概况
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法实现 对标 的指 数的 紧密 跟踪。
同时， 为了 更好 地实 现本 基金的 投资 目标 ， 本 基金 可适当 借出 证
券。
为了减 轻由 于现 金拖 累产 生的跟 踪误 差 ， 本 基金 将用 少量资 产投
资跟踪 同一 标的 指数 的股 指期货 ， 以达 到最 有效 跟踪 标的指 数的
投资目 标。
业绩比 较基 准
标普500 指 数（S&P 500 Index （NTR ，Net total Return ）） （经
估值汇 率调 整， 以人 民币 计价）
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于混 合型
基金、 债券 型基 金与 货币 市场基 金， 属于 高预 期风 险和高 预期 收
益的基 金品 种。
本基金 主要 采用 完全 复制 策略跟 踪标 的指 数的 表现 ， 其风险 收益
特征与 标的 指数 相似 。本 基金主 要投 资于 美国 证券 市场的 股票 ，
投资者 需承 担汇 率风 险。
§3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 4 月1 日-2015 年 6 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益
7,725,508.84
2. 本期 利润 946,228.95
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0063
4. 期末 基金 资产 净值 185,069,571.91
5. 期末 基金 份额 净值 1.4331
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月
-0.03% 0.62% -0.31% 0.62% 0.28%
-
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2015 年第 2 季 度报 告
3
收益率变动的比较
§4
管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
方维玲
指数投
资部副
总经理
/基金
经理
2015-05-06 - 23.5
1982 年起 先后 在云 南大 学 、
海南省 信托 投资 公司 、湘 财
证券、 北京 玖方 量子 公司 工
作。2001 年加 入博 时基 金 管
理有限 公司 ，历 任金 融工 程
师、 数量 化投 资部 副总 经 理、
产品规 划部 总经 理、 投资 经
理、基 金经 理助 理。 现任 指
数投资 部副 总经 理兼 博时 上
证超大 盘ETF 基 金、 博时 上
证超大 盘ETF 联 接基 金、 博
时上证 自然 资 源 ETF 基金 、
博时上 证自 然资 源 ETF 联接
基金、 博时 黄 金 ETF 基金 、
博时标 普500ETF 基 金、 博 时
标普 500ETF 联接(QDII) 基
金、博 时上 证50ETF 基金 、
博时上 证50ETF 联接 基金 、
博时银 行分 级基 金的 基金 经
理。
王红欣
指数投
资部总
经理/
基金经
理
2013-01-09 - 21
1994 年起 先后 在 RXR 期货公
司、 Aeltus 投 资公 司、 Putnam
投资公 司 、 Acadian 资 产管 理
公司、 易方 达资 产管 理（ 香
港） 公司 工作 。2012 年 10 月
加入博 时基 金管 理有 限公
司。曾 任股 票投 资 部 ETF 及
量化组 投资 总监 。现 任指 数
投资部 总经 理兼 博时 裕富 沪
深 300 指数 证券 投资 基金 、博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2015 年第 2 季 度报 告
4
博时标 普500 交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金联 接基
金、博 时标 普500 交 易型 开
放式指 数证 券投 资基 金的 基
金经理 。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 没有损害基金持有人利益
的行为。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年 2 季度，美国宏观数据普遍向好，美国经济重拾增长动力。1 季度实际 GDP
环比增速由-0.7%上修为-0.2%，其中居民消费增速由 1.8%上修至 2.1% 是 GDP 增速上修
的主因， 房屋销量和个人消费支出均好于预期， 就业市场持续回暖， 消费信心指数持续
攀升。这些数据均显示居民消费仍将是 2015 年美国经济增长的主力。2 季度标普 500
指数震荡起伏，本季度内略微下探。 。
本基金主要投资于标普500 交易型开放式指数证券投资基金以及标普500 指数成份
股及备选成份股， 以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。 在报告期内，
本基金严格按照基金合同，以不低于基金资产净值 90%的资产都投资于标普 500 交易型
开放式指数证券投资基金， 保证投资收益紧贴标的指数； 现金或到期日在一年以内的政
府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。 为了更加有效的进行现金管理， 本基金用
少量资产投资于标普500 指数相关股指期货， 以期达到最有效跟踪标的指数的投资目标。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015 年6 月30 日， 本基金份额净值为1.4331 元， 份额累计净值为1.4921 元，博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2015 年第 2 季 度报 告
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报告期内净值增长率为-0.03% ，同期业绩基准涨幅为-0.31%。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2015 年二季度， 严寒过后美国经济“冰封”解除可期，消费者信心将仍处于
高位。3 月中旬美联储的鸽派言论再次出现，二季度加息的可能性减小，预计美联储将
会在三季度启动加息。 同时， 加息的节奏也会趋于渐进式， 是否加息如何加息， 仍然依
赖于经济数据、 就业情况以及通胀情况。 未来这个季度， 市场或将对相关经济数据更加
敏感。
在投资策略上，博时标普 500ETF 联接基金作 为一只被动投资的基金，我们会以最
小化跟踪误差为目标，紧密跟踪目标基准。我们希望通过博时标普 500ETF 联接基金为
投资人提供长期配置的良好投资工具。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 人民 币 元)
占基金 总资 产
的比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 - -
2 基金投 资
171,462,509.28 90.01
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资
产
- -
6 货币市 场工 具
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,091,920.94
8.97
8 其他各 项资 产 1,930,278.45
1.01
博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2015 年第 2 季 度报 告
6
9 合计 190,484,708.67
100.00
注：金融衍生品投资项下的期货投资,在当日无负债结算制度下，结算备付金已包
括所持期货合约产生的持仓损益， 则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算
暂收款（结算所得的持仓损益）相抵消后的净额为0，具体投资情况详见下表：
期货类 型 期货代 码 期货名 称
持仓量(买/
卖)
合约价 值
（人民 币元 ）
公允价 值变 动（ 人
民币元 ）
股指期 货 ESU5
S&P500
EMINI FUT
Sep15
7.00 4,395,922.94 -74,356.66
总额合 计
-74,356.66
减 ： 可抵 消期 货
暂收款
-74,356.66
股 指 期货 投资 净
额
0.00
5.2 期末投 资目 标基金明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
1 513500 CG ETF 基金 开放式 - 171,462,509.28 92.65
5.3 报告期 末在 各个国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
本报告期末未持有 股票及存托凭证 。
5.4 报告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
本报告期末未持有 股票及存托凭证 。
5.5 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭证投
资 明细
本报告期末未持有 股票及存托凭证 。
5.6 报告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本报告期末未持有债券投资。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投资明
细
序号 衍生品 类别 衍生品 名称
公允价 值
( 人民 币元)
占基金 资产
净值比 例（ ％）
1 期货投 资
S&P500 EMINI
FUT
Sep15
-74,356.66
-0.04
博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2015 年第 2 季 度报 告
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5.10 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值
（人民 币元）
占基金 资
产净值 比
例(%)
1 513500 CG ETF 基金 开放式 - 171,462,509.28 92.65
5.11 投资 组合 报告附注
5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 人民 币 元)
1 存出保 证金 196,857.92
2 应收证 券清 算款 1,156,506.11
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,673.24
5 应收申 购款 573,241.18
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,930,278.45
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期 期初 基金 份额 总额 175,587,371.13
本报告 期基金 总 申购 份额 25,975,954.29
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 72,425,668.39
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 129,137,657.03
§7 基金 管理人运用固有 资金投资本基金 交 易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2015 年第 2 季 度报 告
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§8 影响 投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创
造财富 ”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2015 年 6
月 30 日，博时基金公 司共管理七十只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托
管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾 3027.86
亿元人民币，其中公募基金资产规模逾 1317.35 亿元人民币，累计分红超过 664.83 亿
元人民币， 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一， 养老金资产管理规模在同业
中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基 金研究中心统计，标准股票型基金中，截至 6 月 30 日，博时创业
成长股票基金及博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在379 只 标准型股票基金中
分别排名前1/3 和前1/2 ； 博时深证基本面200ETF 及联接基金今年以来的净值增长率在
175 只指数股票型基金-标准指数股票基金及 46 只 ETF 联接基金中 分别排名前 1/2 和前
1/3；混合基金-偏股型基金中，博时精选股票基金今年以来的收益率在同类型 36 只产
品中排名前1/3； 混合基金-灵活配置型基金中， 博时裕隆灵活配置混合及博时裕益灵活
配置混合基金今年以来的净值增长率在 126 只同类 型基金中分别排名前1/3 和前1/2。
固定收益方面，博时安丰 18 个月定期开放债 券基金、博时优势收益信用债券、博
时信用债纯债基金今年以来收益率在 71 只同 类长期标准债券型基金中分别排名前 1/10、
前 1/2 和前 1/2；博时 上证企债 30ETF 今年以 来的收益率在 18 只指 数债券型基金-指数
债券型基金(A 类)排名前 1/3。
2 、其他大事件
2015 年4 月22 日， 由上 海证券报社主办的第十二届中国 “金基金”奖的评选揭晓，
博时主题行业股票证券投资基金(LOF)获得5 年期股票型金基金奖。
§9 备查 文件目录
9.1 备查文 件目 录
9.1.1 中国证监会批准博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立
的文件
9.1.2《博时标普500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
9.1.3《博时标普500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2015 年第 2 季 度报 告
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9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时标普500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊
上各项公告的原稿
9.2 存放地 点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年七 月十 八日
