博 时 月月薪 定 期支付 债 券型
证 券 投资基 金
2015 年第2 季 度报告
2015 年 6 月30 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 招 商 银行 股 份有 限 公司
报 告 送出 日 期：2015 年 7 月 18 日博时月月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报 告
1
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年7 月 17 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年 4 月1 日起至6 月30 日止。
§2
基金产品概况
基金简 称 博时月 月薪 定期 支付 债券
基金主 代码 000246
交易代 码 000246
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年7 月25 日
报告期 末基 金份 额总 额 381,032,926.23 份
投资目 标
在 谨 慎 投 资 的 前 提 下 ， 本 基 金 力 争 为 投 资 人 提 供 稳 定 的 现 金 流 收
入，争 取实 现超 过业 绩比 较基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 通过 自上 而下 和自 下而上 相结 合、 定性 分析 和 定量分 析相 补
充的方 法， 确定 资产 在非 信用类 固定 收益 类证 券 （ 国家债 券、 中央
银行票 据等 ）和 信用 类固 定收益 类证 券之 间的 配置 比例。
业绩比 较基 准 3 年期 定期 存款 利率 （税 后）
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ， 低
于混合 型基 金、 股票 型基 金，属 于中 低风 险/ 收益 的 产品。
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元 博时月月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报 告
2
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 4 月1 日-2015 年 6 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 10,283,336.88
2. 本期 利润 15,626,658.02
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0410
4. 期末 基金 资产 净值 412,031,331.59
5. 期末 基金 份额 净值 1.081
注：本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
所述基金业绩指标不包括 持有人认购或交易基金的 各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于
所列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 3.92% 0.15% 0.90% 0.01% 3.02% 0.14%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
§4
管理人报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
陈凯杨
基金经
理/现
金管理
组投资
副总监
2013-07-25 - 10
2003 年 起先 后在 深圳 发展 银
行 、 博 时 基 金 、 长 城 基 金 工
作。2009 年 1 月 再次 加入 博
时 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任
固 定 收 益 研 究 员 、 特 定 资 产
投 资 经 理 。 现 任 固 定 收 益 总
部 现 金 管 理 组 投 资 副 总 监 兼博时月月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报 告
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博 时 安 心 收 益 定 期 开 放 债 券
基金、 博 时理 财 30 天 债券 基
金 、 博 时 岁 岁 增 利 一 年 定 期
开 放 债 券 基 金 、 博 时 月 月 薪
定 期 支 付 债 券 基 金 、 博 时 双
月 薪 定 期 支 付 债 券 基 金 、 博
时 现 金 收 益 货 币 基 金 、 博 时
证 金 宝 货 币 基 金 的 基 金 经
理。
魏桢
基金经
理
2013-07-25 - 7
2004 年 起在 厦门 市商 业银 行
任债券 交易 组主 管。2008 年
加 入 博 时 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 历 任 债 券 交 易 员 、 固 定
收 益 研 究 员 。 现 任 博 时 理 财
30 天债 券基 金兼 博时 岁岁 增
利 一 年 定 期 开 放 债 券 基 金 、
博 时 月 月 薪 定 期 支 付 债 券 基
金、 博时 安 丰18 个月 定期 开
放债券 （LOF ） 基 金、 博时 双
月 薪 定 期 支 付 债 券 基 金 、 博
时 天 天 增 利 货 币 市 场 基 金 、
博 时 月 月 盈 短 期 理 财 债 券 型
证 券 投 资 基 金 、 博 时 现 金 宝
货 币 市 场 基 金 、 博 时 现 金 收
益 货 币 基 金 、 博 时 安 盈 债 券
基 金 、 博 时 保 证 金 货 币 ETF
基 金 、 博 时 证 金 宝 货 币 基 金
的基金 经理 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的 说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 没有损害基金持有人利益
的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析 博时月月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报 告
4
2015 年第二季度，受央行大幅降准影响，货币市场流动性十分充裕。银行间 R001
均值 1.55% （-154BP）， R007 均值 4.39% （-190BP ） 。现券市场先涨后跌，收益率曲线呈
现出短端下行幅度大于长端的陡峭化走势， 期限利差扩大。 高评级信用债收益率下行幅
度大于中低评级收益率下行幅度，因此信用利差扩大。1 年期短融收益率分别为 3.49%
（AAA）、 3.97%（AA+）、 4.39% （AA）。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
截至 2015 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.081 元，累计份额净值为 1.202 元，
报告期内净值增长率为3.92%，同期业绩基准涨幅为 0.90%。
4.6 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
由于IPO 频率加快和规模放量可能， 资金需求向短端逼近， 短期限资金价格将维持
低位震荡。 预计资金面仍将保持宽松的状态， 且利率仍有下行空间。 广谱利率传导机制
不完善， 广谱负债利率 （理财） 对债券收益率下限形成较强约束； 传统配置框架的打破
需要为配置户的交易化营造环境， 长期限的流动性宽松是必要条件， 这意味着要么获得
疲弱基本面的支持， 要么要有长期限的政策承诺。 经济仍然是维持弱势， 通胀维持在低
位， 总需求较弱。 我们倾向认为于未来货币政策继续宽松的方向依旧明确， 未来资金价
格仍处在下降的通道之中， 供需矛盾方向与经济方向一致， 套息和 杠杆带来确定性的收
益，长债仍然有下行空间。
本组合三季度投资思路维持较高杠杆策略， 以中高评级信用债为底仓配置， 杠杆部
分配置利率债，攫取波段收益。
4.7 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 750,606,025.60 96.56
其中： 债券 750,606,025.60 96.56
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 博时月月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报 告
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5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,182,065.72 1.31
7 其他各 项资 产 16,568,518.02 2.13
8 合计 777,356,609.34 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 165,699,000.00 40.22
其中： 政策 性金 融债 165,699,000.00 40.22
4 企业债 券 437,679,025.60 106.22
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 147,228,000.00 35.73
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 750,606,025.60 182.17
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 150205 15 国开 05 1,700,000 165,699,000.00 40.22
2 101458007 14 闽 漳龙 MTN001(5 年期 300,000 32,415,000.00 7.87
3 101360018 13 乌 城投MTN001 300,000 31,815,000.00 7.72
4 122362 14 上实 01 300,000 31,047,000.00 7.54
5 1182343 11 柳控 MTN1 300,000 31,014,000.00 7.53
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。 博时月月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报 告
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5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 16,450.12
2 应收证 券清 算款 85,391.66
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,466,676.24
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,568,518.02
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 381,032,926.23
本报告 期 基 金总 申购 份额 -
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 7,182,195.94
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 7,182,195.94
本报告 期期 末基 金份 额总 额 381,032,926.23
注： 根据《博时月月薪定 期支付债券型证券投资基 金基金合同》和《博时月 月薪定期支付债券
型证券 投资 基金 招募 说明 书》的 有关 规定 ，基 金管 理人分 别于 2015 年 4 月 1 日、2015 年 5 月 4 日
和2015 年6 月1 日 对本 基 金进行 了份 额折 算 ， 折 算结 果公告 可详 见博 时基 金管 理有限 公司 官方 网站
2015 年 4 月 3 日、2015 年 5 月6 日和 2015 年 6 月 3 日 刊登 的《 博时 月月 薪定期 支付 债券 型证 券投
资基金 份额 折算 结果 的公 告》
博时月月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报 告
7
§7
基金管理人运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8
影响投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创
造财富 ”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2015 年 6
月 30 日，博时基金公 司共管理七十只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托
管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾 3027.86
亿元人民币，其中公募基金资产规模逾 1317.35 亿元人民币，累计分红超过 664.83 亿
元人民币， 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一， 养老金资产管理规模在同业
中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基 金研究中心统计，标准股票型基金中，截至 6 月 30 日，博时创业
成长股票基金及博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在379 只 标准型股票基金中
分别排名前1/3 和前1/2 ； 博时深证基本面200ETF 及联接基金今年以来的净值增长率在
175 只指数股票型基金-标准指数股票基金及 46 只 ETF 联接基金中 分别排名前 1/2 和前
1/3；混合基金-偏股型基金中，博时精选股票基金今年以来的收益率在同类型 36 只产
品中排名前1/3； 混合基金-灵活配置型基金中， 博时裕隆灵活配置混合及博时裕益灵活
配置混合基金今年以来的净值增长率在 126 只同类 型基金中分别排名前1/3 和前1/2。
固定收益方面，博时安丰 18 个月定期开放债 券基金、博时优势收益信用债券、博
时信用债纯债基金今年以来收益率在 71 只同 类长期标准债券型基金中分别排名前 1/10、
前 1/2 和前 1/2；博时 上证企债 30ETF 今年以 来的收益率在 18 只指 数债券型基金-指数
债券型基金(A 类)排名前 1/3。
2 、其他大事件
2015 年4 月22 日， 由上 海证券报社主办的第十二届中国 “金基金”奖的评选揭晓，
博时主题行业股票证券投资基金(LOF)获得5 年期股票型金基金奖。 博时月月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报 告
8
§9
备查文件目录
9.1 备查 文件目 录
9.1.1 中国证监会批准博时月月薪定期支付债券型证券投资基金募集的文件
9.1.2 《博时月月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《博时月月薪定期支付债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时月月薪定期支付债券型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时月月薪定期支付债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的
原稿
9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年七 月十 八日
