博 时 回报灵 活 配置混 合 型证券 投 资基金
2015 年第2 季 度报告
2015 年 6 月30 日
基 金 管理 人 : 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 : 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报 告 送出 日 期:2015 年 7 月 18 日博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
1
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 7 月17 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告 中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年 4 月1 日起至6 月30 日止。
§2
基金产品概况
基金简 称 博时回 报混 合
基金主 代码 050022
交易代 码 050022
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年11 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额 37,746,827.87 份
投资目 标
为 投 资 者 的 资 产 实 现 保 值 增 值 、 提 供 全 面 超 越 通 货 膨 胀 的 收 益 回
报。
投资策 略
本基金 将通 过综 合观 察流 动性指 标、 产出 类指 标和 价 格类指 标来 预
测判断 流动 性变 化方 向、 资产价 格水 平的 变化 趋势 和所处 阶段 , 提
前布局,进行大 类资产的 配置。各类指标 包括但不 限于:(1)流
动性指 标主 要包 括: 各国 不同层 次的 货币 量增 长、 利率水 平、 货币
政策和财政政策 的变化、 汇率变化;(2) 产出类指 标主要包括 :
GDP 增 长率 、 工业 增加 值 、 发电量 、 产能 利用 率 、 国 家各项 产业 政
策等; (3 )价 格类 指标 :CPI 与 PPI 走 势、 商品 价 格和其 他资 产
价格的 变化 等。
业绩比 较基 准 一年期 人民 币定 期存 款基 准利率 (税 后)+3%
风险收 益特 征
本基金 为 混 合型 基金 , 其 预期收 益及 风险 水平 低于 股票型 基金 , 高
于债券 型基 金及 货币 市场 基金, 属于 中高 收益/风 险 特征的 基金 。
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
2
§3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位:人民币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 4 月1 日-2015 年 6 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 30,886,610.69
2. 本期 利润 14,771,641.36
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2835
4. 期末 基金 资产 净值 68,637,911.10
5. 期末 基金 份额 净值 1.818
注:本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣
除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
所述基金业绩指标不包括 持有人认购或交易基金的 各项费用,计入费用后实 际收益水平要低于
所列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 11.47% 2.58% 1.33% 0.01% 10.14% 2.57%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
§4
管理人报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
王晓冬 基金经 2014-12-08 - 6 2008 年 起先 后在 上海 理成 资博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
3
理 产 管 理 有 限 公 司 、 兴 业 证 券
从事行 业研 究工 作。2011 年
加 入 博 时 基 金 管 理 有 限 公
司 , 历 任 研 究 员 、 资 深 研 究
员 、 基 金 经 理 助 理 。 现 任 博
时 行 业 轮 动 股 票 型 证 券 投 资
基 金 兼 博 时 回 报 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 、 博 时 卓
越 品 牌 股 票 型 证 券 投 资 基 金
(LOF )的 基金 经理 。
陈雷
基金经
理
2014-12-08 - 7
2007 年 起在 华信 惠悦 咨询 公
司工作 。2008 年 加入 博时 基
金 管 理 有 限 公 司 , 历 任 数 据
分 析 员 、 研 究 员 、 资 深 研 究
员 、 基 金 经 理 助 理 。 现 任 博
时 行 业 轮 动 股 票 型 证 券 投 资
基 金 兼 博 时 回 报 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 、 博 时 平
衡 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金持有人谋求最 大利益。
本 报 告 期 内 , 由于 证 券市 场 波 动 等 原 因, 本 基金 曾 出 现 个 别 投资 监 控指 标 超 标 的 情 况 ,
基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内, 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析
本基金致力于寻找朝阳行业中有定价能力的企业, 组合持仓主要集中在互联网、 传
媒、 医疗健康、 能源、 环保等行业中未来能够成为有定价能力的个股。 在 2 季度这些行
业的估值经历了比较大的波动, 从 4 月5 月的大幅上涨到 6 月的大幅回调。 因此对本基
金的净值波动造成了比较大的影响。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
4
截至 2015 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 1.818 元,累计份额净值为 1.934 元,
报告期内净值增长率为11.47% ,同期业绩基准涨幅为 1.33%。
4.6 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
随着货币政策的宽松和财政政策的投入, 目前整体宏观经济状态趋于企稳, 从地产
销 售 等 角 度 已 经观 察 到明 显 的 回 暖 现 象, 经 济层 面 大 的 系 统 性风 险 出现 的 可 能 性 较 小 。
随着上半年股市的大幅上涨和回调, 市场继续快速普涨的局面已经过去, 后续进入检验
验证阶段, 个股的表现将呈现分化, 但大方向上, 我们仍然看好在货币政策宽松背景下
市场的整体表现。 从结构角度, 我们仍然看好行业未来空间较大, 有明显竞争优势的股
票未来成长的空间。
4.7 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投资 组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比
例(%)
1 权益投 资 46,626,110.98 64.93
其中: 股票 46,626,110.98 64.93
2 固定收 益投 资 16,098,150.00 22.42
其中: 债券 16,098,150.00 22.42
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,655,414.73 12.05
7 其他各 项资 产 427,692.90 0.60
8 合计 71,807,368.61 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( %)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 16,897,834.96 24.62
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 430.50 0.00
E 建筑业 - - 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
5
F 批发和 零售 业 8,142,530.40 11.86
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
18,110,573.46 26.39
J 金融业 639.76 0.00
K 房地产 业 3,474,000.00 5.06
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 101.90 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 46,626,110.98 67.93
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 300156 神雾环 保 155,842 6,777,568.58 9.87
2 600570 恒生电 子 46,954 5,261,195.70 7.67
3 002131 利欧股 份 88,970 5,205,634.70 7.58
4 300059 东方财 富 82,200 5,185,998.00 7.56
5 002312 三泰控 股 130,875 4,902,577.50 7.14
6 000626 如意集 团 60,000 4,782,000.00 6.97
7 300226 上海钢 联 51,851 4,199,931.00 6.12
8 600208 新湖中 宝 450,000 3,474,000.00 5.06
9 002657 中科金 财 37,638 3,463,448.76 5.05
10 600759 洲际油 气 219,930 3,360,530.40 4.90
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( %)
1 国家债 券 16,098,150.00 23.45
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中: 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 16,098,150.00 23.45
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
6
值比例(%)
1 010303 03 国债 ⑶ 160,500 16,098,150.00 23.45
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资 组合 报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票中, 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 120,155.91
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 113,174.86
5 应收申 购款 194,362.13
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 427,692.90
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
7
§6
开放式基金份额变动
单位:份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 72,973,471.69
本报告 期 基 金总 申购 份额 13,491,133.26
减:本 报告 期 基 金总 赎回 份额 48,717,777.08
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 37,746,827.87
§7
基金管理人运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况
报告期末基金管理人未持有本基金。
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响 投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创
造财富 ”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2015 年 6
月 30 日,博时基金公 司共管理七十只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托
管理部分社保基金,以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾 3027.86
亿元人民币,其中公募基金资产规模逾 1317.35 亿元人民币,累计分红超过 664.83 亿
元人民币, 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一, 养老金资产管理规模在同业
中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基 金研究中心统计,标准股票型基金中,截至 6 月 30 日,博时创业
成长股票基金及博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在379 只 标准型股票基金中
分别排名前1/3 和前1/2 ; 博时深证基本面200ETF 及联接基金今年以来的净值增长率在
175 只指数股票型基金-标准指数股票基金及 46 只 ETF 联接基金中 分别排名前 1/2 和前
1/3;混合基金-偏股型基金中,博时精选股票基金今年以来的收益率在同类型 36 只产
品中排名前1/3; 混合基金-灵活配置型基金中, 博时裕隆灵活配置混合及博时裕益灵活
配置混合基金今年以来的净值增长率在 126 只同类 型基金中分别排名前1/3 和前1/2。
固定收益方面,博时安丰 18 个月定期开放债 券基金、博时优势收益信用债券、博
时信用债纯债基金今年以来收益率在 71 只同 类长期标准债券型基金中分别排名前 1/10、博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
8
前 1/2 和前 1/2;博时 上证企债 30ETF 今年以 来的收益率在 18 只指 数债券型基金-指数
债券型基金(A 类)排名前 1/3。
2 、其他大事件
2015 年4 月22 日, 由上 海证券报社主办的第十二届中国 “金基金”奖的评选揭晓,
博时主题行业股票证券投资基金(LOF)获得5 年期股票型金基金奖。
§9 备查 文件目录
9.1 备查文 件目 录
9.1.1 中国证监会批准博时回报灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
9.1.2 《博时回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《博时回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时回报灵活配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时回报灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原
稿
9.2 存放地 点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568 (免长途话费)
博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年七 月十 八日