华安纯债债券型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
华安纯 债债券型发起 式证券投资基 金
2015 年第 2 季度报告
2015 年 6 月 30 日
基金管理 人： 华安基金管理有限 公司
基金托管 人： 中国农业银行股份 有限公司
报告送出 日期： 二〇一五年七 月十八日
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§ 1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 7 月 15 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报 告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基金产 品概况
基金简称 华安纯债债券
基金主代码 040040
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2013 年2月5日
报告期末基金份额总额 51,443,461.57 份
投资目标
本基金为纯债基金， 管理人在合理控制风险的基础上
谨慎投资，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将通过对宏观经济、 国家政策等可能影响证券
市场的重要因素的研究和预测， 并利用公司研究开发
的各种数量模型工具， 分析和比较不同债券品种和具
体债券工具的收益及风险特征， 积极寻找各种可能的
价值增长和套利的机会， 以确定基金资产在利率类固
定收益品种 （国债、 央行票据等） 和信用类固定收益
品种之间的配置比例。
业绩比较基准 中国债券综合指数收益率
风险收益特征
本基金为纯债债券型基金， 属于证券投资基金中较低
风险的品种， 其预期的风险水平和预期收益率低于股
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票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华安纯债债券A 华安纯债债券C
下属分级基金的交易代码 040040 040041
报告期末下属分级基金的份额
总额
36,216,322.67 份 15,227,138.90份
§ 3
主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2015 年4月1日-2015 年6月30日)
华安纯债债券A 华安纯债债券C
1.本期已实现收益 1,668,441.06 381,157.09
2.本期利润 1,928,218.32 450,531.34
3.加权平均基金份额本期利润 0.0557 0.0560
4.期末基金资产净值 39,982,699.45 16,795,879.82
5.期末基金份额净值 1.104 1.103
注：1 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基
金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 、华安纯 债债券 A ：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ② －④
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过去三个月 5.16% 0.12% 1.35% 0.10% 3.81% 0.02%
2 、华安纯 债债券 C ：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ② －④
过去三个月 5.44% 0.12% 1.35% 0.10% 4.09% 0.02%
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收
益率变动 的比较
华安纯债债券型发起式证券投资基金
份额累计 净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2013 年 2 月 5 日至 2015 年 6 月 30 日）
1 ． 华安纯债债券 A
2 ．华安纯债债券 C
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§ 4
管理人 报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
苏玉平
本基金
的基金
经理
2013-2-5 - 18年
货币银行硕士， 18年证券、
基金行业从业经历。曾任
海通证券有限责任公司投
资银行部项目经理；交通
银行托管部内控监察和市
场拓展部经理; 中德安联
保险有限公司投资部部门
经理；国联安基金管理有
限公司基金经理。 2011 年2
月加入华安基金管理有限
公司。 2011年7月起担任华
安强化收益债券型证券投
资基金的基金经理；2011
年12月起同时担任华安信
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用四季红债券型证券投资
基金的基金经理； 2013 年2
月起同时担任本基金的基
金经理。2013年11月起同
时担任华安年年红定期开
放债券型证券投资基金的
基金经理。 2014年4月起同
时担任华安新活力灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理。 2015年1月起担
任华安安享灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理。
注： 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日， 即以公告日为准。 证券从业的
含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况 的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规
或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 制定 了 《华 安基 金管 理
有限公 司公 平交 易管 理制 度》 ， 将封 闭式 基金、 开放 式基金 、 特 定客 户资 产管 理组合 及其 他投 资组 合
资产在研究分析 、投资决策、交易执行等方 面全部纳入公平交易管理 中。控制措施包括：在研 究环
节，研究员在为 公司管理的各类投资组合提 供研究信息、投资建议过 程中，使用晨会发言、发 送邮
件、登录在研究 报告管理系统中等方式来确 保各类投资组合经理可以 公平享有信息获取机会。 在投
资环节，公司各 投资组合经理根据投资组合 的风格和投资策略，制定 并严格执行交易决策规则 ，以
保证各投资组合 交易决策的客观性和独立性 。同时严格执行投资决策 委员会、投资总监、投资 组合
经理等各投资决 策主体授权机制，投资组合 经理在授权范围内自主决 策，超过投资权限的操作 需要
经过严格的审批 程序。在交易环节，公司实 行强制公平交易机制，确 保各投资组合享有公平的 交易
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执行机 会。 （1） 交 易所 二 级市场 业务 ， 遵 循价 格优 先、 时 间优 先、 比例 分配、 综合平 衡的 控制 原则 ，
实现同 一时 间下 达指 令的 投资组 合在 交易 时机 上的 公平性 。 （2 ） 交易 所一 级 市场业 务 ， 投 资组 合经
理按意愿独立进 行业务申报，集中交易部以 投资组合名义对外进行申 报。若该 业务以公司名义 进行
申报与中签，则 按实际中签情况以价格优先 、比例分配原则进行分配 。若中签量过小无法合理 进行
比例分 配 ， 且 以公 司名 义 获得 ， 则 投资 部门 在合 规 监察员 监督 参与 下 ， 进 行 公平协 商分 配。 （3 ） 银
行间市 场业 务遵 循指 令时 间优先 原则 ，先 到先 询价 的控制 原则 。通 过内 部共 同的 iwind 群， 发布 询
价需求和结果， 做到信息公开。若是多个投 资组合进行一级市场投标 ，则各投资组合经理须以 各投
资组合名义向集 中交易部下达投资意向，交 易员以此进行投标，以确 保中签结果与投资组合投 标意
向一一对应。若 中签量过小无法合理进行比 例分配，且以公司名 义获 得，则投资部门在风控部 门的
监督参与下，进 行公平协商分配。交易监控 、分析与评估环节，公司 风险管理部对公司旗下的 各投
资组合投资境内 证券市场上市交易的投资品 种、进行场外的非公开发 行股票申购、以公司名义 进行
的债券一级市场 申购、不同投资组合同日和 临近交易日的反向交易以 及可能导致不公平交易和 利益
输送的 异常 交易 行为 进行 监控； 风险 管理 部根 据市 场公认 的第 三方 信息 （如 ：中债 登的 债券 估值 ） ，
定期对各投资组 合与交易对手之间议价交易 的交易价格公允性进行审 查，对不同投资组合临近 交易
日的同 向交 易的 交易 时机 和交易 价差 进行 分析 。 本 报告 期 内 ， 公 司公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
根据 中国 证监 会 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 ， 公司 合 规监察 稽核 部会 同
基金投资、交易 部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、债券、回 购等投资品种在交易所及 银行
间的同日反向交 易控制规则，并在投资系统 中进行了设置，实现了完 全的系统控制。同时加强 了对
基金 、 专 户间 的同 日反 向 交易的 监控 与隔 日反 向交 易的检 查 ； 风 险管 理部 开 发了同 向交 易分 析系 统，
对相关 同向 交易 指标 进行 持续监 控 ， 并 定期 对组 合 间的同 向交 易行 为进 行了 重点分 析 。 本 报告 期内，
除指数基金以外 的所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，出现 同日反向交易成交较少的 单边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的 次数 为 0 次， 未出现 异常 交易 。
4.4报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
二季度，海 外发达经济体基本面有所 改善，美国经济继续向好 ，房屋签约销售指数同比 持续攀
升， 市场 对年 末达 到充分 就业水 平信 心指 数较 高； 欧元区 也在 QE 推动 下， 消费信 心回 升 ，PMI 数
据和行 业景 气指 数趋 势改 善。 国内 经济 依然 在探 底 中， 四、 五月 份工 业增 加 值 6% 附 近的 增速 创出 近
几年新低，虽然 房地产销售环比数据边际改 善，但一手土地购置面积 和新开工面积同比依然下 行，
房地产、 基建和 制造业投资也未能明显起色 ，社融增速在银行惜贷和 非标项目严监管的影响下 ，增
速放缓。在经济 基本面疲软和降息降准等超 预期宽松政策推动下，银 行间流动性充裕，回购利 率下
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行至历史低位， 债券市场套息交易活跃，杠 杆配置价值凸显，期间债 券收益率水平经历大幅波 动，
曲线也经历平坦 到陡峭，期限利差扩至历史 高位，与经济周期背道而 驰。四月份在央行超力度 降准
利好带 动下 ， 10Y 国 开收 益率下 行 50bp ， 而 从 5 月 份开始 ， 随着 地方 政府 债 务置换 供给 冲击 的开 启，
利率债 长端 收益 表现 持续 遭受压 制， 收益 开始 回调 。
我们在 本季 度债 券操 作主 要以控 制 信 用风 险为 主， 保持高 杠杆 和一 定久 期取 得一定 收益 率。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至 2015 年 6 月 30 日， 华安纯 债债 券 A 份额 净值 为 1.104 元，C 份额 净值 为 1.103 元 ； 华 安纯
债债 券 A 份 额净 值增 长率 为 5.16% ， C 份 额净 值增 长 率为 5.44% ， 同 期业 绩比 较 基准增 长率 为 1.35% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望三季度 ，地产政策的放松以及银 行信贷刺激有望继续促进 成交量的边际改善，助推 基本面
见底企稳。美元 指数从前期的快速上涨进入 盘整期，国际原油价格平 坦震荡，猪肉价格持续反 弹，
通缩压力将有所 缓解。稳增长基调下，宽货 币转向宽信用仍在进行中 ，为降低债务风险启动的 万亿
地方债务置换对 传统利率债配置的挤压效应 仍将持续，利率市场化进 程的加速推进，将抬高商 业银
行负债 成本 ，同 时下 半年 美联储 有可 能开 启加 息通 道，预 计三 季度 债市 震荡 盘整概 率较 大。
配置策 略上 ， 我 们将 采取 稳健型 投资 策略 ， 灵 活运 用久期 和杠 杆， 同时 加强 组合的 流动 性管 理。
我们将 进行 个券 甄选 ，跟 踪信用 风险 ，规 避风 险行 业。
4.6 报告期内 基金持有人数或基 金资产净值预警说明
无。
§ 5
投资组 合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 77,449,653.50 85.86
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其中：债券 77,449,653.50 85.86
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 6,041,995.29 6.70
7 其他资产 6,710,944.51 7.44
8 合计 90,202,593.30 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
本基金本期末未持有股票。
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金本期末未持有股票。
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 7,460,300.00 13.14
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,254,340.00 3.97
其中：政策性金融债 2,254,340.00 3.97
4 企业债券 47,207,013.50 83.14
5 企业短期融资券 10,006,000.00 17.62
6 中期票据 10,522,000.00 18.53
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 77,449,653.50 136.41
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前五名债券投资明细
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序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 122299 13中原债 150,000 15,928,500.00 28.05
2 124822 14合滨投 149,900 15,526,642.00 27.35
3 101458014
14苏国资
MTN002
100,000 10,522,000.00 18.53
4 011599280
15中普天
SCO002
100,000 10,006,000.00 17.62
5 010107 21国债⑺ 60,000 6,357,000.00 11.20
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资股指期货。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
无。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本基金 投资国债期货的投 资政策
无。
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
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5.10.3 本基金 投资国债期货的投 资评价
无。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查，
在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,089.08
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 741,400.71
5 应收申购款 5,967,454.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,710,944.51
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ 6
开放式 基金份额变动
单位：份
项目 华安纯债债券 A 华安纯债债券 C
报告期期初基金份额总额 36,765,783.78 6,650,429.90
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报告期期间基金总申购份额 13,444,489.54 16,417,453.76
减：报告期期间基金总赎回份额 13,993,950.65 7,840,744.76
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 36,216,322.67 15,227,138.90
§ 7
基金管 理人运用固有资金投 资本基金 情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
单位：份
华安纯债债券 A 华安纯债债券 C
报告期期初管理人持有的本基金
份额
10002250.23 -
报告期期间买入总份额 - -
报告期期间卖出总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金
份额
10002250.23 -
报告期期末持有的本基金份额占
基金总份额比例（% ）
19.44% -
7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。
§8
报告 期末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份
额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份
额总数
发 起 份 额 占
基 金 总 份 额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理 人固有资金
10,002,2
50.23
19.44%
10,002,2
50.23
0.33% 3 年
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基金管理 人 高 级管 理
人员
- - - -
基金经理等人员 - - - -
基金管理 人股东 - - - -
其他 - - - -
合计
10,002,2
50.23
19.44%
10,002,2
50.23
0.33%
注：作为本基金的发起资金，通过代销机构认购，认购费用 1000 元，并自《华安
纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》 生效之日起， 所认购本基金份额的持有期限
不低于 3 年。
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§ 9
备查文 件目录
9.1 备查文件 目录
1 、 《华安纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》
2 、 《华安纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书》
3 、 《华安纯债债券型发起式证券投资基金托管协议》
9.2 存放地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管
人的办公场所免费查阅。
华 安基金管理有限公司
二〇一 五年七月十八日
