华安安心收益债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
华安安 心收益债券型 证券投资基金
2015 年第 2 季度报告
2015 年 6 月 30 日
基金管理 人： 华安基金管理有限 公司
基金托管 人： 中国邮政储蓄银行 股份有限公司
报告送出 日期： 二〇一五年七 月十八日
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§ 1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 7 月
15 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基金产 品概况
基金简称 华安安心收益债券
基金主代码 040036
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年9月7日
报告期末基金份额总额 336,150,522.22 份
投资目标
在有效控制流动性和风险的前提下， 力争持续稳定地
实现超越比较基准的当期收益。
投资策略
本基金以“3 年 运 作周期 滚 动 ” 的方 式 投 资运作 。 在
每 个 运 作 期内 采 用 “华安 避 险 增 值机 制 ” ，动态 调 整
基础资产和风险资产的配置比例，定期锁定投资收
益， 控制基金资产净值的波动幅度， 实现基金资产的
长期稳定增值。 同时， 本基金将通过对宏观经济、 国
家政策等可能影响证券市场的重要因素的研究和预
测，并利用公司研究开发的多因子模型等数量工具，
分析和比较不同证券子市场和不同金融工具的收益
及风险特征， 积极寻找各种可能的套利和价值增长的
机会， 以确定风险资产在非信用类固定收益品种 （国
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债 、 央 行 票据 等 ） 、信用 类 固 定 收益 品 种 和权益 类 资
产之间的配置比例。
业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率（税后）
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低风险
的品种， 其预期的风险和预期收益水平低于股票基金
和混合基金，高于货币市场基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华安安心收益债券A 类 华安安心收益债券B 类
下属分级基金的交易代码 040036 040037
报告期末下属分级基金的份额
总额
247,846,443.61 份 88,304,078.61份
§ 3
主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2015 年4 月1日-2015 年6月30日)
华安安心收益债券A 类 华安安心收益债券B 类
1.本期已实现收益 14,918,178.23 9,358,589.51
2.本期利润 6,811,516.54 10,162,779.91
3.加权平均基金份额本期利润 0.0288 0.0802
4.期末基金资产净值 303,940,625.80 109,239,035.79
5.期末基金份额净值 1.226 1.237
注：1 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基
金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 、华安安 心收益债券 A 类：
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①－③ ② －④
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长率① 长率标
准差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个月 3.20% 0.97% 0.90% 0.00% 2.30% 0.97%
2 、华安安 心收益债券 B 类：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ② －④
过去三个月 3.78% 0.97% 0.90% 0.00% 2.88% 0.97%
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收
益率变动 的比较
华安安心收益债券型证券投资基金
份额累计 净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2012 年 9 月 7 日至 2015 年 6 月 30 日）
1 ． 华安安心收益债券 A 类
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2 ．华安安心收益债券 B 类
§ 4
管理人 报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
郑可成
本基金
的基金
经理， 固
定收益
部助理
总监。
2012-9-7 - 13年
硕士研究生，13年证券基
金从业经历。 2001年7月至
2004年12月在闽发证券有
限责任公司担任研究员，
从事债券研究及投资，
2005年1月至2005年9月在
福建儒林投资顾问有限公
司任研究员，2005年10月
至2009年7月在益民基金
管理有限公司任基金经
理， 2009年8月至今任职于
华安基金管理有限公司固
定收益部。2010年12 月起
担任华安稳固收益债券型
证券投资基金的基金经
理。 2012年9月起同时担任
本基金的基金经理。2012
年11月起同时担任华安日
日鑫货币市场基金的基金
经理。2012年12月起同时
担任华安信用增强债券型
证券投资基金的基金经
理。 2013年5月起同时担任
华安保本混合型证券投资
基金的基金经理。 2014 年8
月起同时担任华安七日鑫
短期理财债券型证券投资
基金、华安年年红定期开
放债券型证券投资基金的
基金经理。 2015年3月起担
任华安新动力灵活配置混
合型证券投资基金的基金
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经理。 2015年5月起同时担
任华安新机遇保本混合型
证券投资基金的基金经
理。 2015年6月起同时担任
华安添颐养老混合型发起
式证券投资基金的基金经
理。
注： 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日， 即以公告日为准。 证券从业的
含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况 的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规
或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 制定 了 《华 安基 金管 理
有限公 司公 平交 易管 理制 度》 ， 将封 闭式 基金、 开放 式基金 、 特 定客 户资 产管 理组合 及其 他投 资组 合
资产在研究分析 、投资决策、交易执行等方 面全部纳入公平交易管理 中。控制措施包括：在研 究环
节，研究员在为 公司管理的各类投资组合提 供研究信息、投资建议过 程中，使用晨会发言、发 送邮
件、登录在研究 报告管理系统中等方式来确 保各类投资组合经理可以 公平享有信息获取机会。 在投
资环节，公司各 投资组合经理根据投资组合 的风格和投资策略，制定 并严格执行交易决策规则 ，以
保证各投资组合 交易决策的客观性和独立性 。同时严格执行投资决策 委员会、投资总监、投资 组合
经理等各投资决 策主体授权机制，投资组合 经理在授权范围内自主决 策，超过投资权限的操作 需要
经过严格的审批 程序。在交易环节，公司实 行强制公平交易机制，确 保各投资组合享有公平的 交易
执行机 会。 （1） 交 易所 二 级市场 业务 ， 遵 循价 格优 先、 时 间优 先、 比例 分配、 综合平 衡的 控制 原则 ，
实现同 一时 间下 达指 令的 投资组 合在 交易 时机 上的 公平性 。 （2 ） 交易 所一 级 市场业 务 ， 投 资组 合经
理按意愿独立进 行业务申报，集中交易部以 投资组合名义对外进行申 报。若该 业务以公司名义 进行
申报与中签，则 按实际中签情况以价格优先 、比例分配原则进行分配 。若中签量过小无法合理 进行
比例分 配 ， 且 以公 司名 义 获得 ， 则 投资 部门 在合 规 监察员 监督 参与 下 ， 进 行 公平协 商分 配。 （3 ） 银
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行间市 场业 务遵 循指 令时 间优先 原则 ，先 到先 询价 的控制 原则 。通 过内 部共 同的 iwind 群， 发布 询
价需求和结果， 做到信息公开。若是多个投 资组合进行一级市场投标 ，则各投资组合经理须以 各投
资组合名义向集 中交易部下达投资意向，交 易员以此进行投标，以确 保中签结果与投资组合投 标意
向一一对应。若 中签量过小无法合理进行比 例分配，且以公司名 义获 得，则投资部门在风控部 门的
监督参与下，进 行公平协商分配。交易监控 、分析与评估环节，公司 风险管理部对公司旗下的 各投
资组合投资境内 证券市场上市交易的投资品 种、进行场外的非公开发 行股票申购、以公司名义 进行
的债券一级市场 申购、不同投资组合同日和 临近交易日的反向交易以 及可能导致不公平交易和 利益
输送的 异常 交易 行为 进行 监控； 风险 管理 部根 据市 场公认 的第 三方 信息 （如 ：中债 登的 债券 估值 ） ，
定期对各投资组 合与交易对手之间议价交易 的交易价格公允性进行审 查，对不同投资组合临近 交易
日的同 向交 易的 交易 时机 和交易 价差 进行 分析 。 本 报告 期 内 ， 公 司公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
根据 中国 证监 会 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 ， 公司 合 规监察 稽核 部会 同
基金投资、交易 部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、债券、回 购等投资品种在交易所及 银行
间的同日反向交 易控制规则，并在投资系统 中进行了设置，实现了完 全的系统控制。同时加强 了对
基金 、 专 户间 的同 日反 向 交易的 监控 与隔 日反 向交 易的检 查 ； 风 险管 理部 开 发了同 向交 易分 析系 统，
对相关 同向 交易 指标 进行 持续监 控 ， 并 定期 对组 合 间的同 向交 易行 为进 行了 重点分 析 。 本 报告 期内，
除指数基金以外 的所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，出现 同日反向交易成交较少的 单边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的 次数 为 0 次， 未出现 异常 交易 。
4.4报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
二季度 经济 继续 维持 弱势 ， 财政政 策和 货币 政策 加大 力度为 实体 保驾 护航 ： 结 构 性赤字 率 由 2014
年的 2.03% 预计 提高 到 2.24% ， 扩张 力度 相对 较大 ； 央行亦 在二 季度 进行 二次 降息， 一次 全面 降准 和
一次定向降准， 以促进总需求进一步复苏和 物价的温和回升，以及为 地方债务置换营造宽松的 低息
环境。在新一轮 稳增长政策以及相关配套货 币宽松政策下，房地产销 量出现持续回升，基建项 目也
起到了稳定市场 的作用，但固定资产投资累 计增速继续回落，受到外 围经济复苏乏力和内需颓 势影
响，进 出口 环比 亦有 所回 落。
二季度 资金 利率 大幅 下行 ， 随着 4 月 19 日 100 个基 点的降 准， 资金 面进 入年 内最宽 松阶 段， 银
行间隔 夜 和 7 天的 加权 回 购利率 均创 下 5 年 来新 低 。债券 市场 ，收 益率 曲线 短端下 行甚 于长 端， 曲
线形态 由“ 牛平 ”发 展至 “牛陡 ” 。 信用 债一 级发 行 量缩水 ，二 级市 场交 投热 点集中 于短 融、5 年内
中高等级品种和 城投，期限利差和信用利差 都较一季度末大幅收窄。 权益市场在经历了疯牛式 的上
涨后， 在 6 月中 旬开 始出 现快速 调整 ，下 行速 率创 历史记 录 。
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本基金在二 季度提升了债券杠杆，同 时在大部分时间内保持了 较高的权益持仓。虽然在 高位进
行了减 仓操 作， 但仍 然受 到权益 类暴 跌的 影响 ，净 值出现 了较 大波 动。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至 2015 年 6 月 30 日， 华安安 心收 益债 券 A 份额 净值 为 1.226 元，B 份额 净 值为 1.237 元； 华
安安心 收益 债券 A 份额 净 值增长 率 为 3.20% ，B 份 额净值 增长 率为 3.78% ， 同期业 绩比 较基 准增 长
率为 0.90% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望 3 季度 ，随 着美 国经 济的恢 复， 美元 的强 势将 会持续 。欧 元区 的 风 险仍 然存在 ，非 美市 场
的避险情绪继续 上升。出于稳增长的需要， 国内预期仍将采用宽财政 宽货币的组合政策。在全 球风
险偏好下行的背 景下，预期国内资产配置向 权益转换的节奏也将有所 放缓。资金利率维持在低 位，
债券市场收益率 曲线将保持平坦化下行。本 基金在纯债方面将维持较 高的杠杆水平，适度拉长 的组
合久期，以绝对 收益为操作目标，在权益类 方面提升操作的灵活性， 并且更加注重自下而上选 股，
进行波段操作， 降低组合的下行波动。本基 金将秉承稳健、专业的投 资理念，勤勉尽责地维护 持有
人的利 益。
4.6 报告期内 基金持有人数或基 金资产净值预警说明
无。
§ 5
投资组 合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 66,299,304.34 9.91
其中：股票 66,299,304.34 9.91
2 固定收益投资 557,829,061.90 83.34
其中：债券 547,824,061.90 81.85
资产支持证券 10,005,000.00 1.49
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
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5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 34,494,456.69 5.15
7 其他资产 10,705,705.53 1.60
8 合计 669,328,528.46 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 25,640.00 0.01
B 采矿业 2,923,956.44 0.71
C 制造业 28,936,007.90 7.00
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
248,330.00 0.06
E 建筑业 34,120.00 0.01
F 批发和零售业 2,970,000.00 0.72
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
26,234,780.00 6.35
J 金融业 231,540.00 0.06
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 4,584,000.00 1.11
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 110,930.00 0.03
S 综合 - -
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合计 66,299,304.34 16.05
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例（％）
1 600571 信雅达 100,000 10,585,000.00 2.56
2 300103 达刚路机 322,300 7,941,472.00 1.92
3 002241 歌尔声学 200,000 7,180,000.00 1.74
4 300033 同花顺 80,000 6,879,200.00 1.66
5 600415 小商品城 300,000 4,584,000.00 1.11
6 002236 大华股份 120,000 3,830,400.00 0.93
7 300271 华宇软件 85,000 3,723,850.00 0.90
8 600588 用友网络 80,000 3,670,400.00 0.89
9 002407 多氟多 120,000 3,421,200.00 0.83
10 002408 齐翔腾达 187,685 3,216,920.90 0.78
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 10,595,000.00 2.56
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,317,000.00 7.34
其中：政策性金融债 30,317,000.00 7.34
4 企业债券 226,955,072.80 54.93
5 企业短期融资券 261,234,000.00 63.23
6 中期票据 - -
7 可转债 18,722,989.10 4.53
8 其他 - -
9 合计 547,824,061.90 132.59
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元) 占基金资产
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净值比例
（％）
1 122538 12榕城乡 300,000 30,678,000.00 7.42
2 011418003
14铁物资
SCP003
300,000 30,345,000.00 7.34
3 122525 12沪嘉开 200,000 20,708,000.00 5.01
4 122182 12九州通 200,000 20,400,000.00 4.94
5 140206 14国开06 200,000 20,282,000.00 4.91
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
序号 证券代码 证券名称 数量( 份) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 119025 侨城03 100,000 10,005,000.00 2.42
5.7报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资股指期货。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
无。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本基金 投资国债期货的投 资政策
无。
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
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5.10.3 本基金 投资国债期货的投 资评价
无。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查，
在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 156,326.39
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 10,183,885.75
5 应收申购款 365,493.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,705,705.53
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例（％）
1 113501 洛钼转债 12,460,358.40 3.02
2 128009 歌尔转债 4,842,790.00 1.17
3 110030 格力转债 1,419,840.70 0.34
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
§ 6
开放式 基金份额变动
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单位：份
项目
华安安心收益债券
A 类
华安安心收益债券
B 类
报告期期初基金份额总额 242,560,737.01 125,569,777.19
报告期期间基金总申购份额 136,180,340.94 85,314,455.29
减：报告期期间基金总赎回份额 130,894,634.34 122,580,153.87
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 247,846,443.61 88,304,078.61
§ 7
基金管 理人运用固有资金投 资本基金 情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
无。
7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。
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§ 8
备查文 件目录
8.1 备查文件 目录
1 、 《华安安心收益债券型证券投资基金基金合同》
2 、 《华安安心收益债券型证券投资基金招募说明书》
3 、 《华安安心收益债券型证券投资基金托管协议》
8.2 存放地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管
人的办公场所免费查阅。
华 安基金管理有限公司
二〇一 五年七月十八日
