龙头ETF联接：2015年第二季度报告查看PDF公告
华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 2 季度报告
华安上 证龙头企业交 易型开放式指 数证券投资基 金联接基
金
2015 年第 2 季度报告
2015 年 6 月 30 日
基金管理 人： 华安基金管理有限 公司
基金托管 人： 中国工商银行股份 有限公司
报告送出 日期： 二〇一五年七 月十八日
华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 2 季度报告
第 2 页 共 13 页
§ 1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 7 月 15 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基金产 品概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 华安上证龙头ETF 联接
基金主代码 040190
交易代码 040190
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年11 月18日
报告期末基金份额总额 116,292,990.08 份
投资目标
通过投资于目标ETF ， 紧密跟踪标的指数， 追 求跟踪偏
离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标
ETF 、 标的指数成份股 和备选成份股进行被动式指数化
投资，实现对业绩比较基准的紧密跟踪。正常情况下，
本基金投资于目标ETF 的比例不低于基金资产净值的
90% ，日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35% ，年跟踪
误差不超过4% 。如因指数编制规则调整或其他因素导
致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围， 基金管理人将
采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 2 季度报告
第 3 页 共 13 页
业绩比较基准
95% ×上证龙头企业指数收益率＋5% ×商业银行税后
活期存款利率
风险收益特征
本基金属于ETF 联接基 金，风险与收益高于混合基金、
债券基金与货币市场基金。本基金为股票型指数基金，
紧密跟踪标的指数， 其风险收益特征与标的指数所代表
的市场组合的风险收益特征相似， 属于证券投资基金中
风险较高、收益较高的品种。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
2.1.1 目标基金 基本情况
基金名称 华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码
510190
基金运作方式 交易型开放式（ETF ）
基金合同生效日 2010年11 月18日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2011年1 月10日
基金管理人名称 华安基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
2.1.2 目标基金 产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略
本基金采用完全复制法， 即完全按照标的指数成份股组
成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指数成
份股票及其权重的变动进行相应调整。在一般情况下，
本基金将根据标的指数的成份股票的构成及其权重构
建股票资产组合， 但因特殊情况 （如流动性不足、 成份
股长期停牌、 法律法规限制等） 导致无法获得足够数量
的股票时， 本基金可以选择其他证券或证券组合对标的
指数中的股票加以替换。 本基金投资于标的指数成份股
和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90% 。
华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 2 季度报告
第 4 页 共 13 页
业绩比较基准 上证龙头企业指数
风险收益特征
本基金属于股票基金， 风险与收益高于混合基金、 债券
基金与货币市场基金，属于证券投资基金中风险较高、
收益较高的品种。 本基金为被动式投资的股票型指数基
金， 主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现， 其风险
收益特征与标的指数所代表的市场组合的风险收益特
征相似。
§ 3
主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2015 年4月1日-2015 年6月30日)
1.本期已实现收益
61,543,257.01
2.本期利润
45,389,385.07
3.加权平均基金份额本期利润
0.2939
4.期末基金资产净值
188,411,403.42
5.期末基金份额净值
1.620
注：1 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 14.81% 2.52% 17.32% 2.51% -2.51% 0.01%
华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 2 季度报告
第 5 页 共 13 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动 的比较
华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
份额 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年 11 月 18 日至 2015 年 6 月 30 日）
§ 4
管理人 报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
牛勇
本基金
的基金
经理
2010-11-18 - 10年
复旦大学经济学硕士，
FRM （金融风险管理
师） ,10年证券金融从业经
历，曾在泰康人寿保险股
份有限公司从事研究工
作。 2008年5月加入华安基
金管理有限公司后任风险
华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 2 季度报告
第 6 页 共 13 页
管理与金融工程部高级金
融工程师，2009年7 月至
2010年8月担任华安MSCI
中国A 股指数增强型证券
投资基金的基金经理助
理， 2010年6月至2012 年12
月担任上证180交易型开
放式指数证券投资基金的
基金经理。 2010年9月起同
时担任华安MSCI 中国A
股指数增强型证券投资基
金的基金经理。2010 年11
月起同时担任上证龙头企
业交易型开放式指数证券
投资基金及本基金的基金
经理。2012年6月至2015
年5月同时担任华安沪深
300指数分级证券投资基
金的基金经理。2014 年12
月起担任华安沪深300 量
化增强型指数证券投资基
金的基金经理。
注： 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日， 即以公告日为准。 证券从业的
含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况 的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规
或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 制定 了 《华 安基 金管 理
华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 2 季度报告
第 7 页 共 13 页
有限公 司公 平交 易管 理制 度》 ， 将封 闭式 基金、 开放 式基金 、 特 定客 户资 产管 理组合 及其 他投 资组 合
资产在研究分析 、投资决策、交易执行等方 面全部纳入公平交易管理 中。控制措施包括：在研 究环
节，研究员在为 公司管理的各类投资组合提 供研究信息、投资建议过 程中，使用晨会发言、发 送邮
件、登录在研究 报告管理系统中等方式来确 保各类投资组合经理可以 公平享有信息获取机会。 在投
资环节，公司各 投资组合经理根据投资组合 的风格和投资策略，制定 并严格执行交易决策规则 ，以
保证各投资组合 交易决策的客观性和独立性 。同时严格执行投资决策 委员会、投资总监、投资 组合
经理等各投资决 策主体授权机制，投资组合 经理在授权范围内自主决 策，超过投资权限的操作 需要
经过严格的审批 程序。在交易环节，公司实 行强制公平交易机制，确 保各投资组合享有公平的 交易
执行机 会。 （1） 交 易所 二 级市场 业务 ， 遵 循价 格优 先、 时 间优 先、 比例 分配、 综合平 衡的 控制 原则 ，
实现同 一时 间下 达指 令的 投资组 合在 交易 时机 上的 公平性 。 （2 ） 交易 所一 级 市场业 务 ， 投 资组 合经
理按意愿独立进 行业务申报，集中交易部以 投资组合名义对外进行申 报。若该 业务以公司名义 进行
申报与中签，则 按实际中签情况以价格优先 、比例分配原则进行分配 。若中签量过小无法合理 进行
比例分 配 ， 且 以公 司名 义 获得 ， 则 投资 部门 在合 规 监察员 监督 参与 下 ， 进 行 公平协 商分 配。 （3 ） 银
行间市 场业 务遵 循指 令时 间优先 原则 ，先 到先 询价 的控制 原则 。通 过内 部共 同的 iwind 群， 发布 询
价需求和结果， 做到信息公开。若是多个投 资组合进行一级市场投标 ，则各投资组合经理须以 各投
资组合名义向集 中交易部下达投资意向，交 易员以此进行投标，以确 保中签结果与投资组合投 标意
向一一对应。若 中签量过小无法合理进行比 例分配，且以公司名 义获 得，则投资部门在风控部 门的
监督参与下，进 行公平协商分配。交易监控 、分析与评估环节，公司 风险管理部对公司旗下的 各投
资组合投资境内 证券市场上市交易的投资品 种、进行场外的非公开发 行股票申购、以公司名义 进行
的债券一级市场 申购、不同投资组合同日和 临近交易日的反向交易以 及可能导致不公平交易和 利益
输送的 异常 交易 行为 进行 监控； 风险 管理 部根 据市 场公认 的第 三方 信息 （如 ：中债 登的 债券 估值 ） ，
定期对各投资组 合与交易对手之间议价交易 的交易价格公允性进行审 查，对不同投资组合临近 交易
日的同 向交 易的 交易 时机 和交易 价差 进行 分析 。 本 报告 期 内 ， 公 司公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
根据 中国 证监 会 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 ， 公司 合 规监察 稽核 部会 同
基金投资、交易 部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、债券、回 购等投资品种在交易所及 银行
间的同日反向交 易控制规则，并在投资系统 中进行了设置，实现了完 全的系统控制。同时加强 了对
基金 、 专 户间 的同 日反 向 交易的 监控 与隔 日反 向交 易的检 查 ； 风 险管 理部 开 发了同 向交 易分 析系 统，
对相关 同向 交易 指标 进行 持续监 控 ， 并 定期 对组 合 间的同 向交 易行 为进 行了 重点分 析 。 本 报告 期内，
除指数基金以外 的所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，出现 同日反向交易成交较少的 单边
华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 2 季度报告
第 8 页 共 13 页
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的 次数 为 0 次， 未出现 异常 交易 。
4.4报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
二季 度经 济运 行平 稳， 货币政 策继 续保 持宽 松， 央行再 度两 次降 息、 两次 降准 （含 一次定 向） ，
并引导银行间同 业拆借利率显著下行，流动 性充裕，财富效应带动新 基金发行火热，以创业板 为代
表的转 型主 题股 快速 上涨 ；进 入 6 月 初， 市场 开始 预期宽 松的 货币 政策 见顶 ，加之 监管 部门 对配 资
加杠杆过度投机 行为开始风险提示，年初以 来巨大涨幅的转型主题板 块开始快速调整，并带动 大盘
连续调 整 。 基金 在报 告期 内操作 以跟 踪指 数为 主。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至 2015 年 6 月 30 日 ， 本基金 份额 净值 为 1.620 元，本 报告 期份 额净 值增 长率 为 14.81% ，同
期业绩 比较 基准 增长 率 为 17.32% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望三季度，经济将 继续平稳， 一线城市地产销售开始转 暖，但地产市场全面回暖 以及对宽
松货币政策掣肘 的可能性很小，货币政策将 继续宽松；居民资产配置 中对股票资产的配置比例 仍然
不高， 养老 金以 及海 外资 金对 A 股的 配置 仍有 巨大 空间， 长期 看股 市仍 具有 显著投 资价 值； 经 历 6、
7 月份 快速 去杠 杆后 ， 市 场 结构趋 于稳 定 ， 大 盘蓝 筹 股票估 值水 平更 具吸 引力 ， 而 优质 成长 与转 型龙
头企业的估值水 平进入合理区间，配置价值 开始显现。对去杠杆后的 市场中长期表现，我们保 持相
对乐观 。作 为上 证龙 头 ETF 联接基金的管 理人 ，我 们继续 坚持 积极 基金 回报 与指数 相拟 合的 原则 ，
控制跟 踪误 差， 勤勉 尽责 ，为投 资者 获得 长期 稳定 的回报 。
4.6 报告期内 基金持有人数或基 金资产净值预警说明
无。
§ 5
投资组 合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（％）
1 权益投资 268,940.00 0.13
其中：股票 268,940.00 0.13
2 基金投资 178,143,510.71 88.52
华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 2 季度报告
第 9 页 共 13 页
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 12,210,650.28 6.07
8 其他资产 10,628,199.86 5.28
9 合计 201,251,300.85 100.00
5.2 期末投资 目标基金明细
序号 基金名称 基金类型
运作方
式
管理人
公允价值
（元）
占基金资产净
值比例 （％）
1
上证龙头
企业交易
型开放式
指数证券
投资基金
股票型
交易型
开放式
（ETF ）
华安基
金管理
有限公
司
178,143,510.71 94.55
5.3 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 2 季度报告
第 10 页 共 13 页
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 268,940.00 0.14
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 268,940.00 0.14
5.4 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600018 上港集团 34,000 268,940.00 0.14
5.5 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前十名资产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 2 季度报告
第 11 页 共 13 页
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
5.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资股指期货。
5.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
无。
5.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.11.1 本基金 投资国债期货的投 资政策
无。
5.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.11.3 本基金 投资国债期货的投 资评价
无。
5.12 投资组合 报告附注
5.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查，
在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.12.2 本基金投资前十名股票中， 不存在投资于超出基金 合同规定备选股票库之外的股
票。
5.12.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 107,502.15
2 应收证券清算款 9,351,579.06
3 应收股利 -
4 应收利息 2,040.35
华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 2 季度报告
第 12 页 共 13 页
5 应收申购款 1,167,078.30
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,628,199.86
5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
§ 6
开放式 基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 184,746,839.24
报告期期间基金总申购份额 65,283,333.46
减：报告期期间基金总赎回份额 133,737,182.62
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 116,292,990.08
§ 7
基金管 理人运用固有资金投 资本基金 情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 9999100.00
报告期期间买入/ 申购总份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 9999100.00
报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额
比例（% ）
8.60%
华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 2 季度报告
第 13 页 共 13 页
7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。
§ 8
备查文 件目录
8.1 备查文件 目录
1 、 《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
2 、 《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》
3 、 《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
8.2 存放地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管
人的办公场所免费查阅。
华 安基金管理有限公司
二 〇一五年七月十八日
