华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
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华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证 券投资基金
2015 年第 2 季度报告
2015 年 6 月 30 日
基金管理 人： 华安基金管理有限 公司
基金托管 人： 中国工商银行股份 有限公司
报告送出 日期： 二〇一五年七 月十八日
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§ 1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 7 月 15 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基金产 品概况
基金简称 华安中国A 股增强指数
基金主代码 040002
前端交易代码 040002
后端交易代码 041002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2002 年11月8日
报告期末基金份额总额 4,038,210,369.90 份
投资目标
运用增强性指数化投资方法， 通过控制股票投资组
合相对MSCI 中国A 股指 数有限度的偏离，力求基
金收益率适度超越本基金比较基准， 并在谋求基金
资产长期增值的基础上， 择机实现一定的收益和分
配。
投资策略
（1 ）资产配置：本基金投资于股票的目标比例为
基金资产净值的95% 。 本基金在目前中国证券市场
缺少规避风险工具的情况下， 可以根据开放式基金
运作的实际需求和市场的实际情况， 适当调整基金
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资产分配比例。
（2 ） 股票投资： 本基 金以MSCI 中国A 股指数 成分
股构成及其权重等指标为基础， 通过复制和有限度
的增强管理方法， 构造指数化投资组合。 在投资组
合建立后， 基金经理定期检验该组合与比较基准的
跟踪偏离度， 适时对投资组合进行调整， 使跟踪偏
离度控制在限定的范围内。 此外， 本基金还将 积极
参与一级市场的新股申购、股票增发等。
（3 ）其它投资：本基金将审慎投资于经中国证监
会批准的其它金融工具， 减少基金资产的风险并提
高基金的收益。
业绩比较基准
95% ×MSCI 中国A 股 指数收益率 + 5% ×金 融同
业存款利率
风险收益特征
本基金为增强型指数基金， 通过承担证券市场 的系
统性风险， 来获取市场的平均回报， 属于中等风险、
中等收益的投资产品。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3
主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2015 年4月1日-2015 年6月30日)
1.本期已实现收益
1,101,091,715.80
2.本期利润
667,030,991.11
3.加权平均基金份额本期利润
0.1300
4.期末基金资产净值
3,656,574,849.34
5.期末基金份额净值
0.905
注：1. 所 述基金业 绩指 标不包括 持有人认 购或 交易基金 的各项费 用（ 例如：封 闭式基金
交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实
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际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 10.23% 2.40% 11.62% 2.49% -1.39% -0.09%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动 的比较
华安 MSCI 中国 A 股指 数增强型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2002 年 11 月 8 日至 2015 年 6 月 30 日）
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§ 4
管理人 报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
牛勇
本基金
的基金
经理
2010-9-2 - 10年
复旦大学经济学硕士，
FRM （金融风险管理
师） ,10年证券金融从业经
历，曾在泰康人寿保险股
份有限公司从事研究工
作。 2008年5月加入华安基
金管理有限公司后任风险
管理与金融工程部高级金
融工程师，2009年7 月至
2010年8月担任本基金的
基金经理助理，2010 年6
月至2012年12月担任上证
180交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理。
2010年9月起同时担任本
基金的基金经理。2010 年
11月起担任上证龙头企业
交易型开放式指数证券投
资基金及其联接基金的基
金经理。 2012年6月至2015
年5月同时担任华安沪深
300指数分级证券投资基
金的基金经理。2014 年12
月起担任华安沪深300 量
化增强型指数证券投资基
金的基金经理。
注： 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日， 即以公告日为准。 证券从业的
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含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况 的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规
或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 制定 了 《华 安基 金管 理
有限公 司公 平交 易管 理制 度》 ， 将封 闭式 基金、 开放 式基金 、 特 定客 户资 产管 理组合 及其 他投 资组 合
资产在研究分析 、投资决策、交易执行等方 面全部纳入公平交易管理 中。控制措施包括：在研 究环
节，研究员在为 公司管理的各类投资组合提 供研究信息、投资建议过 程中，使用晨会发言、发 送邮
件、登录在研究 报告管理系统中等方式来确 保各类投资组合经理可以 公平享有信息获取机会。 在投
资环节，公司各 投资组合经理根据投资组合 的风格和投资策略，制定 并严格执行交易决策规则 ，以
保证各投资组合 交易决策的客观性和独立性 。同时严格执行投资决策 委员会、投资总监、投资 组合
经理等各投资决 策主体授权机制，投资组合 经理在授权范围内自主决 策，超过投资权限的操作 需要
经过严格的审批 程序。在交易环节，公司实 行强制公平交易机制，确 保各投资组合享有公平的 交易
执行机 会。 （1） 交 易所 二 级市场 业务 ， 遵 循价 格优 先、 时 间优 先、 比例 分配、 综合平 衡的 控制 原则 ，
实现同 一时 间下 达指 令的 投资组 合在 交易 时机 上的 公平性 。 （2 ） 交易 所一 级 市场业 务 ， 投 资组 合经
理按意愿独立进 行业务申报，集中交易部以 投资组合名义对外进行申 报。若该 业务以公司名义 进行
申报与中签，则 按实际中签情况以价格优先 、比例分配原则进行分配 。若中签量过小无法合理 进行
比例分 配 ， 且 以公 司名 义 获得 ， 则 投资 部门 在合 规 监察员 监督 参与 下 ， 进 行 公平协 商分 配。 （3 ） 银
行间市 场业 务遵 循指 令时 间优先 原则 ，先 到先 询价 的控制 原则 。通 过内 部共 同的 iwind 群， 发布 询
价需求和结果， 做到信息公开。若是多个投 资组合进行一级市场投标 ，则各投资组合经理须以 各投
资组合名义向集 中交易部下达投资意向，交 易员以此进行投标，以确 保中签结果与投资组合投 标意
向一一对应。若 中签量过小无法合理进行比 例分配，且以公司名 义获 得，则投资部门在风控部 门的
监督参与下，进 行公平协商分配。交易监控 、分析与评估环节，公司 风险管理部对公司旗下的 各投
资组合投资境内 证券市场上市交易的投资品 种、进行场外的非公开发 行股票申购、以公司名义 进行
的债券一级市场 申购、不同投资组合同日和 临近交易日的反向交易以 及可能导致不公平交易和 利益
输送的 异常 交易 行为 进行 监控； 风险 管理 部根 据市 场公认 的第 三方 信息 （如 ：中债 登的 债券 估值 ） ，
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定期对各投资组 合与交易对手之间议价交易 的交易价格公允性进行审 查，对不同投资组合临近 交易
日的同 向交 易的 交易 时机 和交易 价差 进行 分析 。 本 报告 期 内 ， 公 司公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
根据 中国 证监 会 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 ， 公司 合 规监察 稽核 部会 同
基金投资、交易 部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、债券、回 购等投资品种在交易所及 银行
间的同日反向交 易控制规则，并在投资系统 中进行了设置，实现了完 全的系统控制。同时加强 了对
基金 、 专 户间 的同 日反 向 交易的 监控 与隔 日反 向交 易的检 查 ； 风 险管 理部 开 发了同 向交 易分 析系 统，
对相关 同向 交易 指标 进行 持续监 控 ， 并 定期 对组 合 间的同 向交 易行 为进 行了 重点分 析 。 本 报告 期内，
除指数基金以外 的所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，出现 同日反向交易成交较少的 单边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的 次数 为 0 次， 未出现 异常 交易 。
4.4报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
二季度经济 运行平稳，货币政策继续 保持宽松，央行再度两次 降息、两次降准（含一次 定向降
准） ， 并引 导银 行间 同业 拆 借利率 显著 下行 ， 流动 性 充裕 ， 财 富效 应带 动渠 道 新基金 发行 火热 ， 两融
余额继 续快 速增 长， 以创 业板为 代表 的转 型主 题板 块加速 上涨 ；进 入 6 月初 ，市场 开始 预期 货币 政
策见顶，加之监 管部门对配资加杠杆过度投 机行为开始风险提示，有 巨大涨幅的转型主题板块 开始
快速调整，并带 动蓝筹与大盘连续调整。本 基金在调整之初关注到成 长板块的风险，并集中减 持了
大部分 主题 性成 长品 种， 增持了 价值 板块 ，但 小股 票的流 动性 原因 对基 金超 额收益 有所 影响 。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至 2015 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 0.905 元， 本 报告 期份 额净 值增 长率为 10.23%，同
期业绩 比较 基准 增长 率为 11.62% 。截至 2015 年 6 月 30 日， 本基 金过去 30 个交易 日日 均跟 踪偏 离
度为 0.3% （ 按照 基金 合同 和招募 说明 书规 定）
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望三季度 ，经济将继续平稳， 一线 城市地产销售开始转暖， 但地产市场全面回暖进而 对宽松
货币政策产生掣 肘的可能性很小，货币政策 大概率继续宽松，财政政 策开始发力；居民大类资 产配
置中对 股票 资产 的配 置比 例仍然 不高 ，养 老金 以及 海外资 金 对 A 股 的配 置仍 有巨大 空间 ，长 期看 股
市仍具 有显 著投 资价 值 ； 经历 6 、7 月份 快速 去杠 杆 后， 市场 结构 趋于 稳定 ， 杠杆水 平大 幅下 降 ， 大
盘蓝筹股票估值 水平更具吸引力，而优质成 长与转型龙头企业的估值 水平进入合理区间，配置 价值
开始显 现。 对去 杠杆 后的 市场中 长期 表现 ，我 们保 持相对 乐观 。作 为 MSCI 中国 A 股 增强 型指 数基
金的管理人，我 们将在跟踪 指数的前提下， 通过适度增强操作，勤勉 尽责，为投资者获得长期 稳定
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的回报 。
4.6 报告期内 基金持有人数或基 金资产净值预警说明
无。
§ 5
投资组 合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（％）
1 权益投资 3,465,539,152.70 92.37
其中：股票 3,465,539,152.70 92.37
2 固定收益投资 2,377,603.12 0.06
其中：债券 2,377,603.12 0.06
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 199,598,241.64 5.32
7 其他资产 84,210,164.45 2.24
8 合计 3,751,725,161.91 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 积极投资 按行业分类的股 票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 273,184,294.08 7.47
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供 9,267,782.37 0.25
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应业
E 建筑业 185,833.96 0.01
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 45,633,351.65 1.25
H 住宿和餐饮业 8,069,735.00 0.22
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
147,237,211.63 4.03
J 金融业 - -
K 房地产业 6,573,984.00 0.18
L 租赁和商务服务业 6,764,526.60 0.18
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 496,916,719.29 13.59
5.2.2 指数投资 按行业分类的股 票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 16,596,870.01 0.45
B 采矿业 119,984,224.27 3.28
C 制造业 976,564,554.30 26.71
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
107,540,710.47 2.94
E 建筑业 104,341,443.02 2.85
F 批发和零售业 81,087,651.03 2.22
G 交通运输、仓储和邮政业 234,032,277.64 6.40
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H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
124,645,718.47 3.41
J 金融业 898,086,595.84 24.56
K 房地产业 183,558,178.60 5.02
L 租赁和商务服务业 93,420,111.43 2.55
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 4,692,078.80 0.13
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 16,674,645.92 0.46
S 综合 7,397,373.61 0.20
合计 2,968,622,433.41 81.19
5.3 报告 期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小 的股票 投资 明细
5.3.1 报告期末 指数 投资按公允 价值占基金资产净值比 例大小排序的前 十名股 票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 1,730,069 141,761,853.86 3.88
2 601166 兴业银行 4,413,605 76,134,686.25 2.08
3 000001 平安银行 5,175,698 75,254,648.92 2.06
4 600750 江中药业 1,965,221 63,260,463.99 1.73
5 601169 北京银行 4,717,815 62,841,295.80 1.72
6 600000 浦发银行 3,458,267 58,652,208.32 1.60
7 600376 首开股份 2,994,010 57,754,452.90 1.58
8 600030 中信证券 2,126,047 57,211,924.77 1.56
9 600837 海通证券 2,539,335 55,357,503.00 1.51
10 601818 光大银行 9,591,286 51,409,292.96 1.41
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5.3.2 报告期末 积极 投资按公允 价值占基金资产净值比 例大小排序的前五名股 票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 002354 天神娱乐 1,518,379 147,237,211.63 4.03
2 600750 江中药业 1,965,221 63,260,463.99 1.73
3 300118 东方日升 3,538,739 42,571,030.17 1.16
4 300013 新宁物流 1,516,099 39,282,125.09 1.07
5 000049 德赛电池 708,521 33,796,451.70 0.92
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 2,377,603.12 0.07
8 其他 - -
9 合计 2,377,603.12 0.07
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 110031 航信转债 8,920 1,296,165.20 0.04
2 110030 格力转债 3,080 591,760.40 0.02
3 128009 歌尔转债 3,084 489,677.52 0.01
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5.6 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前十名资产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资股指期货。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
无。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本基金 投资国债期货的投 资政策
无。
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10.3 本基金 投资国债期货的投 资评价
无。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 本基金投资的中信证券 （600030 ） 因存在违规为到期融资融券合约展期问题， 2015
年1月16日受到中国证监会暂停新开融资融券客户信用账户3 个月的行政监管措施。 报告
期内， 基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的， 也没有在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,548,353.88
2 应收证券清算款 19,790,659.34
3 应收股利 -
4 应收利息 49,940.51
5 应收申购款 61,821,210.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 84,210,164.45
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1
110030
格力转债 591,760.40 0.02
2
128009
歌尔转债 489,677.52 0.01
5.11.5 报告期末投资的股票存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
流通受限情况
说明
1 002354 天神娱乐 147,237,211.63 4.03 重大事项停牌
§ 6
开放式 基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 6,368,275,903.47
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报告期期间基金总申购份额 617,527,188.07
减：报告期期间基金总赎回份额 2,947,592,721.64
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 4,038,210,369.90
§ 7
基金管 理人运用固有资金投 资本基金 情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
无。
7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。
§ 8
备查文 件目录
8.1 备查文件 目录
1 、 《华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金合同》
2 、 《华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金招募说明书》
3 、 《华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金托管协议》
8.2 存放地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管
人的办公场所免费查阅。
华安基金 管理有限公司
二〇一五 年七月十八日
