信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2015 年第二季度报告
信 诚 全 球 商 品 主 题 证 券 投 资 基 金(LOF)2015 年 第 二 季 度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 : 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 :2015 年 7 月 20 日
信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2015 年第二季度报告
§1 重要提示
基金管理人 的董事会及 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏, 并 对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 7 月 17 日复核了 本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保证 复核内 容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险, 投资者 在作出投资 决策前应仔 细阅读本基 金的
招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 信诚全球商品主题(QDII-FOF-LOF)
场内简称 信诚商品
基金主代码 165513
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 12 月 20 日
报告期末基 金份额总额 211,273,065.38 份
投资目标
通过在全球范围内积极配置商品类相关资
产, 在 有 效 分 散 风 险 的 基 础 上, 追 求 基 金 资 产
的长期稳定增值。
投资策略
本基金将根据宏观及商品分析进行资产配
置, 并 通 过 全 球 范 围 内 精 选 基 金 构 建 组 合, 以
达到预期的风险收益水平。
业绩比较基准 标准普尔高盛商品总收益指数
风险收益特征
本 基 金 主 要 投 资 全 球 商 品 类 基 金, 商 品 价 格
具 有 较 高 的 波 动 性, 因此, 本 基 金 属 于 较 高 预
期风险和较高预期收益的证券投资基金品
种。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
境外资产托管人
英 文 名 称 :Bank of China (Hong Kong)
Limited
中文名称:中国银行(香港)有限公司
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2015 年 4 月1 日至 2015 年6 月 30 日)
1.本期已实 现收益 9,601,184.31
2.本期利润 14,230,811.85
3.加权平均 基金份额本期利润 0.0420
4.期末基金 资产净值 119,088,606.48 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2015 年第二季度报告
5.期末基金 份额净值 0.564
注:1 、本期 已实现收益 指基金本期 利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值 变动收益)扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、上述基金业绩指 标不包括持 有人认购或 交易基金的 各项费用, 计 入费用后实 际收益水平 要低
于所列数字。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1
本报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 6.21% 1.19% 8.73% 1.41% -2.52% -0.22%
3.2.2
自基 金 合同生 效 以 来基金 累 计 份额净 值 增 长率变 动 及 其与同 期 业 绩比较 基 准 收益率 变 动 的比较
注: 本基金建 仓期自 2011 年 12 月 20 日至 2012 年6 月20 日, 建 仓期结束时资产配置比例符合本基
金基金合同规定。
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理(或 基 金 经理小 组 ) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘儒明
本基金基金经
理、信诚四国配
置
(QDII-FOF-LOF)
基金基金经理,
2013 年 1
月 15 日
- 21
21 年证券、 基金从业经验, 其中包 含 8
年海外基金经理的专业资历。 曾先后任
职于永昌证券投资信托股份有限公司、
富邦证券投资信托股份有限公司、 金复
华证券投资信托股份有限公司、 台湾工信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2015 年第二季度报告
信诚基金管理有
限公司海外投资
副总监
银 证 券 投 资 信 托 股 份 有 限 公 司 和 富 国
基 金 管 理 有 限 公 司 境 外 投 资 部, 均 从 事
证 券 投 资 研 究 工 作, 并 曾 担 任 股 票 型 基
金 和 基 金 中 的 基 金(FOF) 的基金经理。
现 任 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 海 外 投 资
副总监, 信诚金砖四国积极配置证券投
资基金(LOF ) 及 信 诚 全 球 商 品 主 题 证
券投资基金(LOF )的基 金经理。
李舒禾 本基金基金经理
2011 年 12
月 20 日
- 10
台湾国立成功大学硕士,10 年基金从 业
经验;2004 年7 月至2011 年初曾任职于
台 湾 宝 来 证 券 投 资 信 托 股 份 有 限 公 司,
拥有丰富的全球资产配置和ETF 投资 经
验.2006/9 ~ 2010/9 期间 担任宝来全球
ETF 稳 健 组 合 证 券 投 资 信 托 基 金 经 理,
该基金的投资内容以 ETF 为主, 资产 范
围 包 括 股 票 、 债 券 、 商 品 、REITS 、货
币、杠杆等。2010/11 ~ 2011/3 期间 担
任 宝 来 黄 金 期 货 信 托 基 金 经 理, 该 基 金
主要投资于黄金期货。 现任信诚全球商
品 主 题 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 的 基 金 经
理
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外 披露的任免日期填写。
2. 证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况说 明
在本报告 期 内, 本基金 管 理人严格 按 照《证券 投 资基金法 》 和其他相 关 法律法规 的 规定以及 《 信诚
全球商品主题证券投资基金(LOF) 基 金合同》 、 《信 诚全球商品主题证券投资基金(LOF) 招募说明书》 的约
定, 本着诚实 信用、勤勉 尽职的原则 管理和运用 基金财产。 本基金管理 人通过不断 完善法人治 理结构和
内部控制制度, 加强内部 管理, 规范基 金运作。 本报告期内, 基金 运作合法合规, 没有发生 损害基金份额 持
有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1
公平交易制 度的执行情况
根据中国证 监会颁布的 《证券投资 基金管理公 司公平交易 制度指导意 见》, 以及公 司拟定的《 信诚
基金公平交 易管理制度 》, 公司采取 了一系列的 行动实际落 实公平交易 管理的各项 要求。各部 门在公平
交 易 执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投
资决策机会, 建立公平交 易的制度环 境; 交易环节 加强交易执 行的内部控 制, 利用恒生 交易系统公 平交易
相关程序, 及 其它的流程 控制, 确保不 同基金在一 、二级市场 对同一证券 交易时的公 平; 公司同时 不断完
善和改进公平交易分析系统, 在事后 加以了严格的行为监控, 分析评估以及报告与信息披露。 当期公司整
体公平交易制度执行情况良好, 未发 现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2
异常交易行 为的专项说明
本报告期内, 未发现本基 金与其它投 资组合之间 有可能导致 不公平交易 和利益输送 的异常交易 。报
告期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的
交易( 完全复 制的指数基金除外) 。
4.4 报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 运 作分析 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2015 年第二季度报告
本基金主要投资大宗商品, 包括贵重 金属, 基础金 属, 能源, 农 产品四个板块。 基金的基准是标普高盛
商品指数(S&P GSCI Commodity Total Return Index) 。
2015 年第2 季度, 商品市 场整体上涨8.73%, 其中能 源类上涨12.98%, 贵金属 类下跌1.67%, 基本金属
类下跌 5.51%, 农产品类上 涨 9.61% 。整 体商品市场上涨的最主要原因在于美元指数在 2015 年第 2 季度
回升 2.9%, 这 对以美元计价为主的大宗商品市场, 形成了推力。
能源方面, 三 四月原油中期反弹的三大理由:1、 美 国页 岩油今年二月过后增速减缓, 秋 天后产量开 始
减少, 未来压 制油价的重要因素已经在消失 2 、夏天是用油旺季, 过去 10 年, 平均 2 到 6 月都是上涨的,
主要就是受需求上涨推动 3 、 OPEC 供 给占全球 3 成, 且多销往 消费力成长的新型亚洲市场国家, 去 年透过
油价下跌抢占市占率成功后, 目前最 新的组合拳是提高售价来维持 OPEC 稳定
但 近 期 各 种 利 空 都 将 打 击 油 价, 包 括 欧 元 受 到 希 腊 政 府 宣 布 实 施 资 本 管 制 的 影 响 压 力 巨 大; 进 而 担
忧希腊违约将会导致欧洲经济下滑, 而美元强势也将导致美国经济不如预期, 都不利 于原油表现。 目前希
腊问题仍然是全球金融市场 的重头戏, 严防民意 的对立。 另外时间面, 需慎 防伊朗谈判达成协议后解除贸
易制裁, 则将 会重新扩大向国际市场出口的原油, 届时原油价格将会承压。
贵金属方面, 目前尚无明 显利多因素 及通胀, 前景不明。基础 金属方面, 铜价在中国推 行一带一路 的
预期下, 产量 增速有限, 因 此价格将较坚挺。 农产品方面, 虽然美 国现在偏干旱, 但是目前 关键生长时期 气
候尚可, 唯耕 地面积减少, 价格表现偏多。
本基金由于 六月超配原 油, 第二季度表现落后基 准, 未来一季将保持原油 低仓位, 同时将关注美元 走
势以及全球宏观经济局势, 整体来说, 商品市场仍 属大幅震荡局面, 逢低应 会有支撑 。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
本报告期内基金净值增长率为 6.21%, 同期比较基 准收益率为 8.73%,基金份 额净值落后业绩比较基
准表现 2.52% 。
4.6 报告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
本报告期内, 本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元( 基金份额持有人数量不满
两百人) 的情 形。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额( 人民币 元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 2,640,368.80 1.78
其中:普通股 2,640,368.80 1.78
优先 股 - -
存托凭证 - -
2 基金投资 88,137,018.16 59.38
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - - 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2015 年第二季度报告
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计
57,584,974.06 38.80
8 其他资产 61,759.82 0.04
9 合计 148,424,120.84 100.00
5.2 报 告 期 末在各 个 国 家(地 区 ) 证券市 场 的 股票及 存 托 凭证投 资 分 布
国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
中国香港 2,640,368.80 2.22
合计 2,640,368.80 2.22
5.3 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 及 存托凭 证 投 资组合
行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
非日常生活消耗品 1,354,343.04 1.14
信息技术 1,286,025.76 1.08
合计 2,640,368.80 2.22
注:本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准(GICS)进行行 业分类。
5.4 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 及存托 凭 证 投资明 细
序号
公司名称
( 英文)
公司名
称( 中
文)
证券代
码
所在证券
市场
所属国家
( 地区)
数量 (股)
公允价值( 人
民币元)
占基金
资产净
值比例
(%)
1
WISDOM
HOLDINGS
智美集
团
1661 HK
香港证券
交易所
中国香港 282,000 1,354,343.04 1.14
2
NETDRAGON
WEBSOFT
网龙网
络有限
公司
777 HK
香港证券
交易所
中国香港 55,000 1,286,025.76 1.08
注:1 、本基 金对以上证券代码采用当地市场代码。
2 、本基 金本报告期末仅持有上述股票及存托凭证投资。
5.5 报 告 期 末按债 券 信 用等级 分 类 的债券 投 资 组合
本基金本报告期末未持有债券
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 名 的 前五名 债 券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 名 的 前十名 资 产 支持证 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 名 的 前五名 金 融 衍生品 投 资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 基 金 投资明 细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 (元)
占基金资产净值
比例
1
UNITED
STATES BRENT
OIL FUND
ETF 基金
契约型开
放式
UNITED
STATES
COMMODITIES
FUND LLC
22,794,948.88 19.14 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2015 年第二季度报告
2
UNITED
STATES GAS
FUND LP
ETF 基金
契约型开
放式
UNITED
STATES
COMMODITIES
FUND LLC
17,938,231.67 15.06
3
FGS-BACKW
BASK E-R
COMM-IUSD
ETF 基金
契约型开
放式
FundLogic
SAS/France
13,361,698.80 11.22
4
TEUCRIUM
WHEAT FUND
ETF 基金
契约型开
放式
APT
SATELLITE
HOLDINGS
LIMITED
12,359,706.17 10.38
5
PROSHRE ULT
DJ-UBS CRUDE
OIL
ETF 基金
契约型开
放式
APT
SATELLITE
HOLDINGS
LIMITED
12,213,994.63 10.26
6
PROSHARES
ULTRASHORT
BLOOMBE
ETF 基金
契约型开
放式
APT
SATELLITE
HOLDINGS
LIMITED
6,809,572.23 5.72
7
DIREXION
DAILY CSI
300 CHINA
ETF 基金
契约型开
放式
APT
SATELLITE
HOLDINGS
LIMITED
2,658,865.78 2.23
注:本基金本报告期末仅持有上述基金 投资。
5.10
投资 组 合报告 附 注
5.10.1
本 基 金 本 期 投 资 的 前 十 名 证 券 中 没 有 发 行 主 体 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.10.2
本基金投 资的前十名股票中, 没有 投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3
其他资产构 成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 2,570.01
3 应收股利 47,840.20
4 应收利息 2,662.22
5 应收申购款 8,687.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 61,759.82
5.10.4
报告期末持 有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5
报告期末前 十名股票中存在流通受限情况的说明 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2015 年第二季度报告
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6
因四舍五 入原因, 投资 组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位: 份
报告期期初 基金份额总额 272,199,969.38
报告期 期间基金总申购份额 204,697,854.91
减: 报告期期间 基金总赎回份额 265,624,758.91
报告期 期间基金拆分变动份额(份额减少以“- ”填列) -
报告期 期末基金份额总额 211,273,065.38
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本 基金 交 易 明细
本报告期, 基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
无
§9
备查 文 件目录
9.1 备查文件目录
1 、信诚全球 商品主题证券投资基金(LOF) 相关批 准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚全球 商品主题证券投资基金(LOF) 基金合 同
4 、信诚全球 商品主题证券投资基 金(LOF) 招募说 明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
9.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上 海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金 中心汇丰银行大楼 9 层。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金管理有限公司
2015 年 7 月20 日