汇添富季季红定期开放债券 2015 年第 2 季度 报告
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汇添 富季 季红 定期 开放 债券 型证 券投 资基
金 2015 年第2 季度 报告
2015 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 汇 添 富 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 7 月 18 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 7 月15 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 汇添富季季红定期开放债券
场内简称 添富季红
交易代码 164702
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 7 月26 日
报告期末基金份额总额 621,973,406.75 份
投资目标
本基金主要投资于债券类固定收益品种， 在严格管理
投资风险的基础上，追求资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金 80% 以 上的基金资产投资于债券资产，并在严
格控制风险的基础上， 通过对全球经济形势、 中国经
济发展（包括宏观经济运行周期、财政及货币政策、
资金供需情况） 、证券市 场估值水平等的研判，适度
参与权益类资产配置， 适度把握市场时机， 力争为基
金资产获取稳健回报。
业绩比较基准 银行三年期定期存款税后利率+1%
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低 风
险品种， 其预期风险与收益高于货币市场基金， 低于
混合型基金和股票型基金。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 汇添富季季红定期开放债券 2015 年第 2 季度 报告
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基金托管人 中国建设银行股份有限公司
注：本基金自基金合同生效后，每封闭运作三年，集中开放一次申购和赎回。每三年（含三年）
为一个封闭期。在此期间，投资者不能申购、赎回基金份额，但本基金可以在深圳证券交易所上
市交易。 每个封闭期到期日的次一工作日起 （含该工作日） ， 本基金将进入开放期。 开放期不少于
一周、 不超过一个月， 在此期间， 投资者可以申购、 赎回基金份额。 开放期结束的次日 （含该日）
起，本基金进入 下一个为期三年的封闭期。依此类推，循环运作。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年 6 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 19,249,074.78
2. 本期利润
16,922,966.10
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0272
4. 期末基金 资产净值 666,902,926.80
5. 期末基金 份额净值 1.072
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后 的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.58% 0.08% 1.15% 0.01% 1.43% 0.07%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2012 年 7 月 26 日）起6 个月，建仓 结束时各项
资产配置比例符合合同规定。
本基金自基金合同生效后，每封闭运作三年，集中开放一次申购和赎回。每三年（含三年）为一
个封闭期。在封闭期内，本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% （但 在开 放期开始
前三个月至开放期结束后三个月内， 不受前述投资组合比例的限制） 。 权益类资产的投资比例合计
不超过基金资产的 20% 。 在开放期内，本基金持有的现金或到期日在 1 年以内的政府债券不低于
基金资产净值的 5%。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
陆文磊
汇添富增
强收益债
2012 年 7 月
26 日
- 13 年
国 籍 ： 中 国 。 学 历 ：
华 东 师 范 大 学 金 融 学汇添富季季红定期开放债券 2015 年第 2 季度 报告
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券基金、
汇添富季
季红定期
开放债券
基金、汇
添富互利
分级债券
基金、汇
添富收益
快钱货币
基金的基
金经理，
固定收益
投资总
监。
博士。 相关业务资格：
基 金 从 业 资 格 。 从 业
经 历 ： 曾 任 上 海 申 银
万 国 证 券 研 究 所 有 限
公司高级分析师。
2007 年 8 月 加入汇添
富 基 金 管 理 股 份 有 限
公 司 任 固 定 收 益 高 级
经 理 ， 现 任 固 定 收 益
投资总监。2008 年 3
月 6 日至今 任汇添富
增 强 收 益 债 券 基 金 的
基金经理，2009 年 1
月 21 日至 2011 年 6
月21 日任汇 添富货币
基金的基金经理，
2011 年 1 月 26 日至
2013 年 2 月 7 日任汇
添 富 保 本 混 合 基 金 的
基金经理，2012 年 7
月26 日至今 任汇添富
季 季 红 定 期 开 放 债 券
基金的基金经理，
2012 年 12 月 31 日至
2014 年1 月20 日任汇
添 富 收 益 快 线 货 币 基
金 的 基 金 经 理 助 理 ，
2013 年11 月6 日至今
任 汇 添 富 互 利 分 级 债
券 基 金 的 基 金 经 理 ，
2013 年 12 月 13 日至
2015 年3 月31 日任汇
添 富 全 额 宝 货 币 基 金
的基金经理，2014 年
1 月21 日至2015 年3
月31 日任汇 添富收益
快 线 货 币 基 金 的 基 金
经理，2014 年 12 月
23 日至今任 汇添富收
益 快 钱 货 币 基 金 的 基
金经理。
注：1 、 基金的首任基金经理， 其 “任职日期 ”为基金合同生效日， 其 “离职日期 ”为根据公司决
议确定的解聘日期；
2 、 非首任基金经理， 其 “任职日期” 和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘 任日期和解聘汇添富季季红定期开放债券 2015 年第 2 季度 报告
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日期；
3 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基
金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开
放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资
市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业
绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，
确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、 集中交易公平执
行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任
何违反公平交易的行为。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的交易 次数为 1 次 ，是由于投资流动性的需求导致。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
二季度宏观经济基本面依然维持底部徘徊，工业增加值、投资、进口等指标保持弱势，显示
内需增长回升乏力。二季度通胀压力进一步减弱，大宗商品价格在二季度前期迅速反弹，但之后
再次开始缓慢下行，国内铁矿石、动力煤等价格更是大幅下跌，生产资料价格通缩的趋势更加严
重。为应对经济下滑和通胀回落，二季度货币政策进一步放松，央行多次降息、降准，政策稳中
趋松的基调更加明确。 二季度债券收益率先降后升， 信用债表现好于利率债，10 年期金融债收益汇添富季季红定期开放债券 2015 年第 2 季度 报告
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率下行 10-15bp, 中等评级 的信用债下行 40-50bp； 由于资金持续保持宽松，二季度债券收益率曲
线陡 峭化突出。
考虑本基金本次封闭运作周期在 7 月即将打开，本基金二季度适度降低了组合久期，对利率
债进行一定的波段操作； 另外， 可转 债采取了一级市场积极申购的策略， 对收益也 有一定的贡献。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期内，本基金净值增长率为 2.58%,业绩比较 基准收益率为 1.15% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望三季度，全球流动性有望继续保持宽松，特别是希腊问题升级，美元加息步伐或有所放
缓， 而欧洲央行因希腊问题也有望继续推行 QE 。 从国内来看， 目前基本面对债券影响相对之前出
现了积极变化： 首先是 一、 二线房地产销售出现疲软不利后期房地产投资接企稳； 二是股市 暴跌 、
新股暂停等对国内融资环境存在负面影响，不利整体经济复苏；三是近期海外市场变化，特别是
希腊事件，可能不利全球经济复苏。我们判断三季度货币市场资金利率仍应保持宽松，整体货币
政策还有空间，债券市场不存在明显的系统性风险，债券收益率总体出现下行的可能性较大。在
本基金的操作上，我们将坚持价值投资的理念，重视绝对收益目标，积极调整组合结构，控制组
合下行风险，力争为投资者创造持续稳定的收益。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投资
730,642,867.16 95.35
其中：债券
730,642,867.16 95.35
资产 支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
13,537,377.04 1.77
7 其他资产
22,077,878.13 2.88 汇添富季季红定期开放债券 2015 年第 2 季度 报告
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8 合计
766,258,122.33
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,832,000.00 6.12
其中：政策性金融债 40,832,000.00 6.12
4 企业债券 665,345,759.56 99.77
5 企业短期融资券 20,198,000.00 3.03
6 中期票据 - -
7 可转债 4,267,107.60 0.64
8 其他 - -
9 合计 730,642,867.16 109.56
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 112097 12 亚厦债 513,380 51,389,338.00 7.71
2 140220 14 国开 20 400,000 40,832,000.00 6.12
3 122182 12 九州通 320,190 32,659,380.00 4.90
4 122881 10 吴江债 300,000 31,065,000.00 4.66
5 122207 12 骆驼集 300,000 30,834,000.00 4.62
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报 告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 汇添富季季红定期开放债券 2015 年第 2 季度 报告
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5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
注： 本基金本报告期内未投资国债期货。
5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：报告期末本基金无国债期货持仓。
5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
注： 本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1 报告期内本基金投 资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 9,572.54
2 应收证券清算款 731,850.54
3 应收股利 -
4 应收利息 21,336,455.05
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,077,878.13
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基 金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注：本基金本报告期末未持有股票。 汇添富季季红定期开放债券 2015 年第 2 季度 报告
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§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 621,973,407.12
报告期期间基金总申购份额 -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 0.37
报告期期末基金份额总额 621,973,406.75
注：转托管业务发生后导致场外份额不足最低保留份额 5 份的要求，引发强制赎回。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准汇添富季季红定期开放债券型证券投资基金募集的文件；
2 、《汇添富 季季红定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3 、《汇添富 季季红定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
4 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
5 、报告期内 汇添富季季红定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6 、中国证监 会要求的其他文件。
8.2 存放地点
上海市富城路 99 号震旦 国际大楼 21 楼 汇添富基 金管理股份有限公司
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查 阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅 ，
还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询 相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2015 年7 月18 日
