中银信用增利债券型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
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中银信用增利债券型证券投资基金
2015 年第 2 季 度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人： 中 银 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 信 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一五 年 七 月 二十 日中银信用增利债券型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 7 月 16
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 中银信用增利债券
场内简称 中银信用
基金主代码 163819
交易代码 163819
基金运作方式 契约型， 本基金合同生效后三年内 （含三年） 封闭运
作， 在深圳证券交易所上市交易， 基金合同生效满三
年后转为上市开放式基金（LOF ）
基金合同生效日 2012 年 3 月 12 日
报告期末基金份额总额 1,779,477,586.86 份
投资目标 在保持基金资产流动性和严格控制基金资产风险的
前提下， 通过积极主动的管理， 追求基金资产的长期
稳定增值。
投资策略 通过 “ 自上而下” 的方法进行资产配置、 久期配置、 期中银信用增利债券型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
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限结构配置、 类属配置， 结合 “ 自下而上 ” 的个券、 个
股选择， 在严格控制风险的前提下， 实现风险和收益
的最佳配比。
业绩比较基准 中债企业债总全价指数收益率× 80%+ 中债国 债总全
价指数收益率× 20% 。
风险收益特征 本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风
险品种， 本基金的预期收益和预期风险高于货币市场
基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2015 年 4 月 1 日-2015 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 82,269,071.55
2.本期利润 76,922,400.97
3.加权平均基金份额本期利润 0.0375
4.期末基金资产净值 2,132,303,089.83
5.期末基金份额净值 1.198
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段 净值增 净值增 业绩比较 业绩比较基 ①- ③ ②- ④ 中银信用增利债券型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
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长率① 长率标
准差 ②
基准收益
率③
准收益率标
准差④
过去三个月 2.83% 0.20% 0.92% 0.09% 1.91% 0.11%
3.2.2自 基 金合 同 生 效 以来 基 金 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
中银信用增利债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012 年 3 月 12 日至 2015 年 6 月 30 日)
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结
束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三部分 （二） 的规定， 即本基金
对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产净值的80% ， 其中对信用债券的投
资比例不低于固定收益类资产的80% ， 对股票、 权证等权益类资产的投资比例不
高于基金资产净值的20% ，其中权证的投资比例不高于基金资产净值的3% 。基
金转入开放期后， 现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于
基金资产净值的5% 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 中银信用增利债券型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
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任职日期 离任日期
业年限
奚鹏洲
本基金的基金
经理、中银增
利基金基金经
理、中银双利
基金基金经
理、中银互利
分级基金基金
经理、中银惠
利纯债基金基
金经理、公司
固定收益投资
部总经理
2012-03-1
2
- 15
中 银 基 金 管 理 有 限 公
司 固 定 收 益 投 资 部 总
经理，执行董事(ED) ，
理学硕士。 曾任中国银
行 总 行 全 球 金 融 市 场
部 债 券 高 级 交 易 员 。
2009 年 加 入 中 银 基 金
管 理 有 限 公 司 ，2010
年 5 月至 2011 年 9 月
任 中 银 货 币 基 金 基 金
经理，2010 年 6 月至
今 任 中 银 增 利 基 金 基
金经理，2010 年 11 月
至 今 任 中 银 双 利 基 金
基 金 经 理 ，2012 年 3
月 至 今 任 中 银 信 用 增
利 基 金 基 金 经 理,2013
年 9 月 至 今 任 中 银 互
利 分 级 债 券 基 金 基 金
经理，2013 年 11 月至
今 任 中 银 惠 利 纯 债 基
金 基 金 经 理 。 具 有 15
年证券从业年限。 具备
基金从业资格。
注：1、 首任基金经理的“ 任职日期 ” 为基金合同生效日， 非首任基金经理的 “ 任职
日期” 为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的 “ 离任日期 ” 均为根据公司决
定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 报告期内本基金运 作遵规守信 情况说明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 法 》 、 中 国 证 监会 的 有
关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持
有人谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 无损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 公平交易专项说明 中银信用增利债券型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
根 据 中 国 证监 会 颁 布 的《 证 券 投 资基 金 管 理 公司 公 平 交 易制 度 指 导 意见 》 ，
公 司 制 定 了《 中 银 基 金管 理 有 限 公司 公 平 交 易管 理 办 法 》 ， 建 立 了 《新 股 询 价 申
购和参与公开增发管理办法》 、 《债券询价申购管理办法》 、 《集中交易管理办法》
等公平交易相关制度体系， 通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公
平对待， 严格防范不同投资组合之间进行利益输送。 公司建立了投资决策委员会
领导下的投资决策及授权制度， 以科学规范的投资决策体系， 采用集中交易管理
加强交易执行环节的内部控制， 通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原
则的实现； 通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管
理业务组织结构， 规范各项业务之间的关系， 在保证各投资组合既具有相对独立
性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和 实施投资决策方面享有公平的机
会； 通过对异常交易行为的实时监控、 分析评估、 监察稽核和信息披露确保公平
交易过程和结果的有效监督。
本报告期内， 本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 确保本公
司管理的不同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。 各投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度
执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内， 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
二季度， 主要经济体经济态势出现一些积极变化， 各国货币政策也发生细微
调整。 美国就业市场持续改善， 通胀压力依然温和， 美联储推迟加息， 但仍维持
逐步回归货币政策正常化轨道方向。 欧洲经济重新恢复增长， 通缩风险降低， 欧
央行继续宽松政策， 但并未加码力度。 欧美与俄罗斯就乌克兰关系略有缓和， 但
仍无和解。原油价格上半年探底后于二季度有明显回升，但仍在较低水平徘徊。中银信用增利债券型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
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国内方面， 房地产市场量价齐升， 但房地产投资增速放缓趋势未变； 消费增长依
然徘徊不前， 出口增长乏力， 总需求不旺， 宏观经济下行压力持续存在。 受产能
过剩、 总需求不旺和国际大宗 商品低位徘徊共同影响， 物价维持低位， 工业品价
格连续通缩。央行上半年连续降息降准，但金融系统信用扩张动力减弱，1-5 月
份新增社融总量仅为 6.9 万亿，大幅低于去年同期 8.5 万亿。
从国外具体情况看， 欧洲经济开始重现复苏迹象， 通缩风险也逐步降低， 欧
元区通胀由一季度-0.3% 回升到 0.2% ； 制造业 PMI 由年初 50.2 左右逐步回升到 6
月的的 52.5 左右；失业率较年初有小幅下降，但仍维持在 11% 以上。因此尽管
有复苏迹象， 但欧盟内部分歧仍存， 局部存在政局不稳风险， 尤其是希腊面临退
欧风险。 在此背景下， 欧央行努力协调各方利益 ， 坚持量宽政策， 以刺激消费和
物 价 。 美 国经 济 一 季 度表 现 不 佳 ，GDP 出 现 负 增 长 ， 但二 季 度 以 来， 各 种 领 先
指标及同步指标显示，美国经济仍在强劲的复苏通道中，制造业 PMI 一直都处
于较强的扩张区域， 消费者信心维持高位， 就业市场持续改善， 新增非农就业多
数月份维持在 20 万以上， 失业率由年初 5.6% 降至 5.3% ， 物价稳 定， 总体温和，
GDP 年化 增速预计 2.5% 左右，实现了低通胀，较高增长的宏观局面。美联储推
迟了 6 月加息的预想， 但仍未放弃下半年加息的努力， 货币政策在正常化通道中。
乌克兰事件至今无解， 随着停战， 紧张局面有所缓解， 但 仍无法解开乌克兰危机，
欧盟与美国继续对俄罗斯进行经济制裁。 原油价格二季度出现一波反弹， 但仍属
估值修复式反弹， 美元在二季度末出现小幅回调， 均未对通胀预期产生重大影响，
多数发展中国家继续宽松货币政策。
从国内具体情况看， 上半年宏观经济延续微通缩周期， 经济增速呈现托底式
下滑。 二季度地产销售出现持续回暖， 房价也出现企稳回升， 但房地产投资仍在
下滑， 拖累固定资产投资增长； 基建投资 1-5 月固定资产投资增速出现小幅下滑；
制造业固定资产投资也延续回落态势； 固定资产投资 1-5 月份增速较去年底回落
4 个多百分点，拖累宏观经济增长。1-5 月消费增速回落 1 个百分点，依旧维持
较低水平徘徊。 出口方面， 由于人民币对非美元货币被动升值， 出口表现大幅不
及预期， 进出口双双负增长。 由于内需不足， 货币信用扩张放缓， 原油价格低位，
工业品出厂价格持续回落， 通缩压力加大； 居民通胀水平也呈现低位徘徊。 在此
背景下， 稳定经济区间运行， 以调结构、 促改革释放经济增长动力成为共识。 货中银信用增利债券型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
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币政策方面， 稳健货币政策的内涵发生较大变化， 央行开始连续降准降息， 续作
MLF ， 并积极窗口指导信贷等， 综合运用多种方法降低社会融资成本， 提高商业
银行信用扩张积极性。 财政政策方面， 受制于财政赤字 规模约束和财政收入增速
放缓、 财政部关于地方政府债务约束、 土地出让金及融资平台融资困难等共同影
响， 地方政府通过财政刺激经济增长的空间受到极大的限制。 下半年， 预计宏观
调控思路仍将以稳增长、 调结构为主， 财政刺激预计会加码， 货币宽松力度将有
所放缓，经济也有望出现企稳。
2. 市场回顾
二季度债券市场整体表现较好。二季度经济下滑趋势放缓，房价企稳回升，
央行继续保持稳健货币政策，回购利率大幅下行，收益率曲线明显陡峭化下行，
长端收益率低位徘徊。 整体来看， 二季度中债总全价指数上涨 1.34% ， 中债银行
间国债全价指数上涨 1.23% ，中债企业债总全价指数上涨 0.84% ，二季度国债、
金融债和信用债收益率均陡峭化下行。具体来看，10 年国债收益率从季初的
3.64% 回落到季末的 3.59% ，10 年国开债从季初的 4.24% 回落至季末的 4.09% 。
货币市场方面，银行间 7 天回购 加权平均利率均值在 2.42% ，1 天 回购加权平均
利率均值在 1.52% ，分别比季下降了 188 和 155 个 bp。
股票市场方面， 上半年牛市气氛弥漫市场， 股票交投活跃， 指数从年初 3200
多天一路狂奔至 5178 点，但在 6 月中下旬，股市进入快速断崖式下跌，截止目
前，资本市场去杠杆仍未结束 ，在多方护盘维稳的努力下，后市有望震荡。
可 转 债 方 面 ， 二 季 度 中 标 可 转 债 指 数 涨 幅 为-10.16% ， 相 较 各 类 股 票 指 数 有
较大差距， 主要有两方面原因， 一是二季度前半段权益市场持续走强， 造成存续
转债大量被赎回， 转债指数受少数个券影响， 波动较大； 二是前期转债市场估值
较高， 六月中旬正股市场调整后， 转债估值有一定压缩， 相应带动指数下行。 个
券方面前期曾呈现全面开花格局， 题材类转债更优于大盘类， 国企改革、 业务转
型、 沪港通等相关标的均有优异表现， 后期受股市下行影响， 整体跌幅较大。 市
场供给整体较少，导致新发个券一级市场申购火爆，中 签率屡创新低。
3. 运行分析
二季度债券市场表现较好， 我们合理分配类属资产比例， 债券资产维持合适
的久期和杠杆比例， 优化配置结构， 重点配置中高评级信用债， 积极参与权益类中银信用增利债券型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
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资产波段机会， 并在 6 月后逐步减持， 提升基金的业绩表现， 使组合业绩维持平
稳增长。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 6 月 30 日为止， 本基金的单位净值为 1.198 元， 本基金的累计
单位净值为 1.342 元 。季度内本基金份额净值增长率为 2.83% ，同期业绩比较基
准收益率为 0.92% 。
4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
展望未来， 全球经济将延续弱复苏与低通胀的格局， 也将延续相对宽松的货
币政策。具体来看，美国经济内生增长动力依然较强，制造业 PMI 指数连续 31
个月维持于 50 之上的扩张区间；就业市场持续改善，失业率已稳步降至 5.3% 。
通胀维持较低水平， 美联储在年内加息是大概率事件， 但加息的幅度与速度或较
为有限。 欧洲方面， 通缩风险仍未消除， 低油价和低汇率将有助于欧元区经济企
稳复苏，但如何平衡各加盟国之间的利益，将是欧洲最大的风险。
国内方面， 经济有望逐步寻底企稳， 通胀在低位水平回升是大概率事件。 具
体来看，经济下行速度有所放缓，但 下行压力仍未消退。汇丰制造业 PMI 与官
方制造业 PMI 已连续 企稳 3 个 月，但回升乏力。基建投资及投资资金来源增速
维持极低水平， 预示投资增速仍有下滑压力。 通胀方面， 实体经济需求疲弱的情
况下， 通胀整体处于偏低水平， 但下半年油价同比增速在低基数效应影响下面临
较为确定的回升压力， 猪周期也已温和启动， 预计通胀或在下半年持续温和回升。
在此情况下， 预计货币政策整体维持中性偏松的操作基调， 并将加大财政支出与
信用扩张的力度，以支撑经济增速逐步企稳。
三 季 度 债 券市 场 机 会 主要 存 在 于 ：1 、 宏 观 经济 托 底 式 下滑 ， 积 极 财政 政 策
扩张空间有限， 实体经济下行压力贯穿全年， 央行货币政策将被迫逐步宽松， 引
导利率水平维持低位；2、 稳健货币政策倾向于松紧适度， 保持适度宽松流动性，
刺 激 信 用 扩张 ；3 、 权益 市 场 波 动加 大 ， 避 险情 绪 或 将 进一 步 推 升 固定 收 益 类 产
品 投 资 价 值。 风 险 来 自于 ：1 、 政府 三 季 度 稳增 长 刺 激 力度 大 于 预 期， 例 如 通 过
房 地 产 政 策放 松 或 大 规模 基 建 投 资等 方 式 推 动经 济 短 期 内快 速 反 弹 ；2 、地方政
府 债 务 置 换源 源 不 断 ，供 给 压 力 过大 ；3 、 经济 面 临 硬 着陆 风 险 ， 大面 积 债 务 违
约发生， 伴随流动性陷阱出现， 信用债遭受评级下调、 利率债遭受流动性打压等中银信用增利债券型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
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极端情况出现。但以上风险事件短期内 出现的概率并不高。
综合上述分析， 我们对三季度债券市场走势判断谨慎乐观， 一方面回购利率
将在较长时间内维持较低水平， 另一方面， 宏观经济下行压力依然较大， 各种无
风险利率逐步下行。 我们将坚持从自上而下的角度预判市场走势， 并从自下而上
的角度严防信用风险， 重点配置中高等级信用债， 中短久期利率债， 谨慎对待中
低评级信用债，维持适度杠杆和中性久期。
作为基金管理者， 我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧， 为投资人创造
应有的回报。
4.6 报告期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百
人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 88,205,207.44 2.58
其中：股票 88,205,207.44 2.58
2 固定收益投资 3,141,809,340.40 91.95
其中：债券 3,141,809,340.40 91.95
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 117,438,083.23 3.44
7 其他各项资产 69,599,811.26 2.04
8 合计 3,417,052,442.33 100.00 中银信用增利债券型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
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5.2 报告期末按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 - -
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 61,421,678.64 2.88
J 金融业 26,783,528.80 1.26
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 88,205,207.44 4.14
5.3 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例( ％)
1 601929 吉视传媒 3,991,372 60,349,544.64 2.83
2 600016 民生银行 2,694,520 26,783,528.80 1.26
3 600037 歌华有线 34,036 1,072,134.00 0.05
5.4 报告期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％) 中银信用增利债券型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
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1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 110,638,000.00 5.19
其中：政策性金融债 110,638,000.00 5.19
4 企业债券 2,734,895,032.80 128.26
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 264,498,000.00 12.40
7 可转债 31,778,307.60 1.49
8 其他 - -
9 合计 3,141,809,340.40 147.34
5.5 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 111052 09 哈城投 1,072,200 112,452,336.00 5.27
2 150301 15 进出 01 1,100,000 110,638,000.00 5.19
3 1280267 12 克城投债 1,000,000 105,180,000.00 4.93
4 112070 12 中泰债 937,000 98,816,020.00 4.63
5 122682 12 营口债 999,500 90,794,580.00 4.26
5.6 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名资产 支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细 中银信用增利债券型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
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本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
5.10 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投资 政 策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投资 评 价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投 资 组 合 报 告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 各 项 资 产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 1,794,174.32
2 应收证券清算款 4,986,441.47
3 应收股利 -
4 应收利息 61,775,556.51
5 应收申购款 1,043,638.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 69,599,811.26
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细 中银信用增利债券型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
14
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113501 洛钼转债 22,703,620.80 1.06
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 基金管理人运用固 有资金投资 本基金情况
6.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
6.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§ 7
影响投资者决策的 其他重要信 息
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性， 根据 《中国证券投资基金业协
会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》 （以下
简称“ 估值处理标准 ” ） ， 经与相关托管银行、 会计师事务所协商一致， 自 2015 年
3 月 30 日 起，本公司对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易所、深圳证券
交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处理标准另有规定的除外） 的
估值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。于 2015 年
3 月 30 日，相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过 0.50% 。
§ 8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 《中银信用增利债券型证券投资基金基金合同》
2、 《中银信用增利债券型证券投资基金招募说明书》
3、 《中银信用增利债券型证券投资 基金托管协议》 中银信用增利债券型证券投资基金 2015 年第 2 季 度报告
15
4、中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站 www.bocim.com 。
8.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅， 也可登陆基
金管理人网站 www.bocim.com 查 阅。
中 银 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 五 年七 月 二 十 日
