南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2015 年第 2 季度报 告
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南方 聚利 1 年 定期 开放 债券 型证 券投 资基
金(LOF )2015 年第 2 季 度报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 : 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2015 年 7 月 18 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年7 月 16 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期为 2015 年4 月1 日起至 2015 年 6 月30 日 止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 南方聚利 1 年定期开放债券(LOF )
场内简称 南方聚利
交易代码 160131
基金运作方式 上市契约型开放式(LOF )
基金合同生效日 2013 年 11 月 28 日
报告期末基金份额总额 363,535,762.38 份
投资目标
本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的
基础上,力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周
期、宏观政策方向及收益率曲线分析,实施积极的
债券投资组合管理,以获取较高的债券组合投资收
益。
业绩比较基准 1 年期银行定 期存款利率( 税后)+1.2%
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益
率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 南方聚利 A 南方聚利 C
下属分级基金的场内简称 南方聚利 -
下属分级基金的交易代码 160131 160134
报告期末下属分级基金的份额总额 347,628,164.78 份 15,907,597.60 份 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2015 年第 2 季度报 告
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注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方聚利” 。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2015 年 4 月 1 日 - 2015 年 6 月30 日 )
南方聚利 A 南方聚利 C
1 .本期已实 现收益 5,924,455.43 254,609.50
2 .本期利润 9,702,359.71 427,419.05
3 .加权平均 基金份额本期利润 0.0279 0.0269
4 .期末基金 资产净值 358,963,718.88 16,406,121.26
5 .期末基金 份额净值 1.033 1.031
注:1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 所述基金业绩指标不 包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
南方聚利A
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.78% 0.13% 0.84% 0.01% 1.94% 0.12%
南方聚利C
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.68% 0.12% 0.85% 0.01% 1.83% 0.11%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
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注:本基金自 2014 年 12 月1 日起增 加 C 类收费 模式,原有收费模式称为 A 类。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限 证券从业
年限
说明
任职日期
离任
日期
何康
本基金
基金经
理
2013 年 11
月 28 日
- 10 年
硕士学历,具有基金从业资格。曾担任国海
证券固定收益证券部投资经理,大成基金管
理有限公司固定收益部研究员。2010 年 9 月
加入南方基金管理有限公司,担任固定收益
部投资经理,2013 年 11 月 至今, 担任南方丰
元基金经理;2013 年 11 月 至今, 担任南方聚
利基金经理;2014 年 4 月至今,任南方通利
基金经理;2015 年 2 月至 今,任南方双元基
金经理。
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4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和 《南方聚利 1 年定期 开放债券型证券投资基金 (LOF) 基 金合同》 的规定, 本着 诚 实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求
最大利益。 本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范
围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完
善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的 5% 的交易次数
为 4 次,其 中 3 次是由 于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致,1 次 是由于投资组
合的投资策略需要,相关投资组合经理已提供决策依据并留存记录备查。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
二季度国内经济呈现弱势企稳的走势,工业增加值连续 2 个月回升,PMI 数据有所 好转,房
地产销售增速同比转正。 物价方面, 二季度 CPI 均值预计 1.3%左右,PPI 同比在-4.6% 的水平。 央
行在二季度继续执行宽松货币政策,连续降准降息,银行间资金利率大幅下降。二季度债市复制
了一季度先扬后抑的走势, 长期利率债收益率 4 月下行以后 在 5 、6 月陡 峭化上行, 信用债表现略
好于同期限利率债。
三季度,国内稳增长力度加大,预计经济在低位弱企稳的概率较大,CPI 均值 在 1.7% 左右。
货币政策将继续保持宽松,存在继续降准和降息可能性。 长期利率债位于年内运行的顶部区域,
具备一定的安全边际;中短期信用债有一定配置价值,城投债优于产业债。
投资运作上,南方聚利 1 年定期 开放 债券基金在 5 月以来逐步 增加长期利率债配置,并替换
部分长期信用债,组合久期和杠杆在二季度提升明显。展望未来,我们认为债市存在一定的投资
机会,计划维持目前组合较高的杠杆和久期。
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4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期南方聚利 A 基 金净值增长率为 2.78% , 同期业绩比较基准增长率为 0.84% ; 南方聚利
C 基金净值增 长率为 2.68% ,同期业绩 比较基准增长率为 0.85% 。
4.5 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 - -
其中:股票
- -
2 固定收益投资
776,566,094.50 95.06
其中:债券
776,566,094.50 95.06
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中: 买断式 回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
24,315,409.32 2.98
7 其他资产
16,041,418.45 1.96
8 合计
816,922,922.27
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 231,068,338.00 61.56
2 央行票据 - -
3 金融债券 171,685,000.00 45.74
其中:政策性金融债 171,685,000.00 45.74
4 企业债券 298,020,256.50 79.39
5 企业短期融资券 50,361,000.00 13.42 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2015 年第 2 季度报 告
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6 中期票据 25,431,500.00 6.78
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 776,566,094.50 206.88
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 019505 15 国债 05 1,400,000 140,560,000.00 37.45
2 150210 15 国开 10 1,300,000 131,209,000.00 34.95
3 019507 15 国债 07 500,000 50,085,000.00 13.34
4 150208 15 国开 08 400,000 40,476,000.00 10.78
5 019429 14 国债 29 400,000 40,412,000.00 10.77
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1
本基金投 资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 47,667.93
2 应收证券清算款 4,984,603.35
3 应收股利 -
4 应收利息 11,009,147.17
5 应收申购款 - 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2015 年第 2 季度报 告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,041,418.45
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注:本基金本报告期末未持有股票。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
项目 南方聚利 A 南方聚利 C
报告期期初基金份额总额 347,244,248.32 15,898,581.37
报告期期间基金总申购份额 383,916.46 9,016.23
减: 报告期期 间基金总赎回份额 - -
报告期 期间 基金拆 分变 动份额 (份 额减
少以"-" 填列 )
- -
报告期期末基金份额总额 347,628,164.78 15,907,597.60
注:本基金自 2014 年 12 月1 日起增 加 C 类份额 。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注:基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注:本报告 期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、南方聚利1 年定期开放 债券型证券投资基金(LOF )基金合 同 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2015 年第 2 季度报 告
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2 、南方聚利1 年定期开放 债券型证券投资基金(LOF )托管协 议
3 、南方聚利1 年定期开放 债券型证券投资基金(LOF )2015 年2 季度报告原 文
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