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万家优选(161903)

万家优选:2015年第二季度报告查看PDF公告

万家行业优选股票型 2015 年第 2 季度报告 
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万家 行业 优选 股票 型证 券投 资基 金 (LOF)2015 年第 2 季 度报 告 2015 年 6 月 30 日 基 金 管 理 人 : 万 家 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 报告送 出 日 期 :2015 年 7 月 20 日 万家行业优选股票型 2015 年第 2 季度报告 第 2 页 共 11 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2015 年7 月17 日复核了本 报告中 的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保 证复核内容 不存在虚假记载、 误导性陈述或者重 大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风 险, 投资者在 做出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015 年4 月1 日起至 6 月30 日止。 §2 基 金 产 品 概 况 基金简称 万家行业优选股票型 基金主代码 161903


交易代码 161903 基金运作方式 契约型上市开放式基金(LOF) 基金合同生效日 2005 年 7 月15 日 报告期末基金份额总额 360,803,951.89 份 投资目标 本基金主要投资景气行业或预期景气度向好的行业 股票, 在严格控制风险的前提下, 追求超越业绩比较 基准的投资回报。 投资策略 本基金采取优选行业和精选个股相结合的主动投资 管理方式,并适度动态配置大类资产。 业绩比较基准 80%× 沪深 300 指数收益 率+ 20%× 上 证国债指数收 益率 风险收益特征 本基金是股票型基金, 风险高于货币市场基金、 债券 型基金和混合型基金, 属于较高风险、 较高预期收益 的证券投资基金。 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司


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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2015 年 4 月 1 日 - 2015 年 6 月30 日 ) 1. 本期已实 现收益 136,563,758.23 2. 本期利润


65,362,883.05 3. 加权平均 基金份额本期利润 0.1687 4. 期末基金 资产净值 330,513,918.05 5. 期末基金 份额净值 0.9160 注:(1) 本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额, 本期 利润为 本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2) 所 述基金业绩指 标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。


3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 24.59% 2.75% 8.86% 2.09% 15.73% 0.66%


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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 变动的比较 注:本基金于 2013 年 7 月 11 日召开 持有人大会,会议审议通过了《关于修改万家公用事业行业 股票型证券投资基金 (LOF ) 基金合 同有关事项的议案》 , 该 议案已于 2013 年 8 月 28 日通过并完 成向中国证监会的备案。 根据基金份额持有人大会决议, 原 “ 万家公用事业行业股票型证券投资基 金(LOF )” 更名为“ 万家 行业优选股票型证券投资基金(LOF )” 。更名后基金的建仓期为持有人 大会决议生效日起 6 个 月。建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。 管理人报告 §4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介


姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 万家行业优选股票型 2015 年第 2 季度报告 第 5 页 共 11 页


莫海波 本 基 金 基 金 经理 、 万家 和 谐 增 长 混 合 型 证 券 投 资基金、 万家 精选股票型 证 券 投 资 基 金基金经理、 投 资 研 究 部 总监 2015 年 5 月 6 日 - 5 - 投 资 研 究 部 总 监 , MBA , 2010 年 进入财富 证 券 责 任 有 限 公 司 , 任 分 析 师 、 投 资 经 理 助理;2011 年进入中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公司基金, 任分析师、 环 保 行 业 研 究 员 、 策 略分析师、 投资经理。 2015 年 3 月 加入本公 司 , 现 任 投 资 研 究 部 总 监 、 万 家 和 谐 增 长 混合型证券投资基 金 、 万 家 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 和 万 家 行 业 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理。 章恒 本 基 金 基 金 经理、 万家精 选 股 票 型 基 金基金经理 2015 年 2 月 12 日 - 7 基 金 经 理 , 清 华 大 学 硕士。2007 年 5 月进 入东方基金任研究 员,2009 年 9 月进入 天 弘 基 金 任 研 究 员 。 2011 年 5 月 进入万家 基 金 , 历 任 研 究 员 、 基金经理助理等职 务 。 现 任 万 家 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金基 金经理。 注:1、此处 的任职日期和离任日期均以公告为准。


2 、证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守基金合同、 《 证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管 理办法》 等法律、 法规和监管部门的相关规定, 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和 运用基金资产, 在认真控 制投资风险的基础上, 为 基金持有人谋取最大利益, 没有损害 基金持有人 利益的行为。 4.3 公 平 交 易 专项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 公司制定了 《公平万家行业优选股票型 2015 年第 2 季度报告 第 6 页 共 11 页


交易管理办法》 和 《异常 交易监控及报告管理办法》 等规章制度, 涵盖了 研究、 授权、 投资决策和 交易执行等投资管理活动的各个环节, 确保公平 对待不同投资组合, 防范 导致不公平交易以及利益 输送的异常交易发生。


公司制订 了明确的投资授权制度, 并建立了统一的投资管理平台, 确保 不同投资组合获得公 平的投资决策机会。实行集中交易制度, 对于交 易所公开竞价交易, 执行 交易系统中的公平交易程 序; 对于债券 一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易, 按 照价格优先、 比例分配的 原则对交易结果进行分配; 对于银行 间交易, 按照 时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价 并完成交易。 为保证公平交易原则的实现, 通过 制度规范、 流程审批、 系统风控参数设置等进行 事 前控制, 通过 对投资交易系统的实时监控进行事中控制, 通过 对异常交易的监控和分析实现事后控 制。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况: 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的 5% 。


4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明 4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 2015 年上半 年, 指数完美的上演了一次高台跳水, 上证指数从 3234 点 一路飙涨至 6 月12 日 的 5178 点, 最高涨幅 60% ;随后在不到 1 个月的 时间内,下跌至 3500 点 ,几乎回到年初位置。 创业板指数的表现则更为令投资者咋舌。 这是一次经典的黑天鹅事件,过高的投资杠杆和过大的市场泡沫,最终在亢奋的市场情绪中 破裂,从而引发了配资盘、融资盘的连续爆仓强平事件。 但是,本届政府在此次黑天鹅事件爆发过程中,做出了迅速反应,前期是降准降息,后期是 组织证金公司直接维稳市场。有赖于政府的支 持,我们预计本轮快速的金融风暴很快会度过。 报告期内,本基金在充分考虑了市场的潜在风险后,我们优化了行业的配置,减持了传媒互 联网、增持了医药、汽车等大消费版块。


4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 截至报告期末, 本基金份 额净值为0.9160 元, 本报 告期份额净值增长率为24.59%, 同期 业绩比 较基准增长率为 8.86% 。 万家行业优选股票型 2015 年第 2 季度报告 第 7 页 共 11 页


4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望 经历了一轮恐慌性下跌后,我们或许还无法确定市场是否需要继续下跌 10% 或者更 多一些才 能获得自我修复的能力,但是比较确定的是支持此轮股市上涨的各种因素并没有发生太多变化, 包括国内经济的总体平稳、政策推动下的经济结构转型、上半年连续三次降息之后的流动性相对 过剩等等。 同时,我们还确定的一点是我们目前正在面对的是一个已经去了杠杆、估值回到年初更合理 位置的 A 股 市场,从一个更长期的投资角度看,这里充满着比黄金更有吸引力的股票。而且,可 以预期的是,未来资本市场会重新进入一轮加杠杆的过程,它会重新推动股市估值水平的抬升。 而由于这波去杠杆带来的伤害太过惨重,未来加杠杆的速度大概率会比较慢, 因此股票市场有望 跟随着整个经济基本面的变化,真正进入一个 2-3 年甚至更 长周期的慢牛行情。 最后,我们非常感谢继续持有本基金的投资者们,希望我们的努力可以继续获得您的支持。 4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明 本报告期内,本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元情况 。 §5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 权益投资 265,932,914.99 76.90 其中:股票


265,932,914.99 76.90 2 固定收益投资


- - 其中:债券


- -








资产 支持证券


- - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 6 银行存款和结算备付金合计


79,347,451.79 22.94 7 其他资产


549,618.27 0.16 8 合计





345,829,985.05





100.00


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5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿 业 - - C 制造业 215,231,314.99 65.12 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 16,896,000.00 5.11 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 33,805,600.00 10.23 S 综合 - - 合计 265,932,914.99 80.46





5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 600597 光明乳业 1,199,948 27,598,804.00 8.35 2 000513 丽珠集团 400,000 27,132,000.00 8.21 3 002653 海思科 1,000,000 27,000,000.00 8.17 4 002174 游族网络 270,000 25,045,200.00 7.58 5 300463 迈克生物 269,989 23,694,234.64 7.17 6 002035 华帝股份 1,349,881 21,395,613.85 6.47 7 300291 华录百纳 500,000 19,975,000.00 6.04 8 600138 中青旅 800,000 16,896,000.00 5.11 9 000800 一汽轿车 650,000 16,172,000.00 4.89 10 300210 森远股份 749,991 14,624,824.50 4.42 万家行业优选股票型 2015 年第 2 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合


本报告期末本基金未持有债券。


5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细 本报告期末本基金未持有债券。


5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明 细


本报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 本报告期末本基金未持有贵金属。 5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细 本报告期末本基金未持有权证。 5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明 报告期末本基金未持有股指期货。 5.9.1 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策 根据基金合同, 本基金暂 不可投资于股指期货。 5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 根据基金合同, 本基金暂 不可投资于国债期货。 5.11 投 资 组 合 报告 附 注 5.11.1


本 报告 期内, 本 基金 投资 的 前十 名证券 的发 行主体 不存 在被监 管部 门立案 调查 的, 在 报 告 编 制 日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2


本基金投资的前十名股票中, 不存在 投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其 他 资 产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 350,268.83 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 29,089.68 5 应收申购款 170,259.76 万家行业优选股票型 2015 年第 2 季度报告 第 10 页 共 11 页


6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 549,618.27


5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细 本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值( 元) 占基金资 产 净值比例 (% ) 流通受限情况说明 1 300291 华录百纳 19,975,000.00 6.04 重大事项停牌


§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 485,256,180.28 报告期期间基金总申购份额 209,609,034.38 减: 报告期期 间基金总赎回份额 334,061,262.77 报告期期 间基金拆分变动份额 (份额减少以"-" 填列) - 报告期期末基金份额总额 360,803,951.89


§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 本报告期内基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 §8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目录 1 、中国证监 会批准万家行业优选股票型证券投资基金发行及募集的文件。 2 、《万家行 业优选股票型证券投资基金基金合同》。 3 、万家基金 管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 万家行业优选股票型 2015 年第 2 季度报告 第 11 页 共 11 页


4 、本报告期 内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值及其他临时公告。 5 、万家行业 优选股票型证券 投资基金(LOF)2015 年第二季度 报告原文。 6 、万家基金 管理有限公司董事会决议。 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所, 并登载于 基金管理人网站: 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2015 年7 月20 日