华 商 领 先 企业 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
第 2 季 度 报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月17 日
华商领先企业混合 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华商领 先企 业混 合
基金主 代码 630001
交易代 码 630001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 5 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,776,583,545.78 份
投资目 标
本基金 积极 投资 于能 够充 分分享 中国 经济 长期 增长
的、 在 所属 行业 中处 于领 先地位 的上 市公 司， 在控 制
投资风 险的 前提 下， 为基 金投资 人寻 求稳 定收 入与 长
期资本 增值 机会 。
投资策 略
（1） 资产 配置 策略
本基金 在资 产配 置中 采用 自上而 下的 策略 ， 通 过对 宏
观经济 运行 周期 、财 政及 货币政 策、 资金 供需 情况 、
证券市 场估 值水 平等 的深 入研究 ， 分 析股 票市 场、 债
券市场 、 货 币市 场三 大类 资产的 预期 风险 和收 益， 并
应用量 化模 型进 行优 化计 算， 根 据计 算结 果适 时动 态
地调整 基金 资产 在股 票、 债券、 现金 三大 类资 产的 投
资比例 ，以 规避 市场 系统 性风险 。
（2） 股票 投资 策略
本基金 的股 票投 资对 象主 要是具 有行 业领 先地 位的
上市公 司股 票。 所谓 “ 行 业领先 地位 的企 业” 是指 公
司治理 结构 完善 、 管 理层 优秀、 并在 生产 、 技 术、 市华商领先企业混合 2015 年第 2 季度报告
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场等方 面难 以被 同行 业的 竞争对 手在 短时 间超 越的
优秀企 业。
（3） 债券 投资 策略
本基金 债券 投资 综合 考虑 收益性 、风 险性 、流 动性 ，
在深入 分析 宏观 经济 走势 、财政 与货 币政 策变 动方
向， 判 断债 券市 场的 未来 变化趋 势的 基础 上， 灵活 采
取被动 持有 与积 极操 作相 结合的 投资 策略 。 本 基金 通
过对宏 观经 济运 行中 的价 格指数 与中 央银 行的 货币
供给与 利率 政策 研判 ，重 点关 注 未来 的利 率变 化趋
势，从 而为 债券 资产 配置 提供具 有前 瞻性 的决 策依
据。 本 基金 将根 据对 利率 期限结 构的 深入 研究 来选 择
国债投 资品 种； 对于 金融 债和企 业债 投资 ， 本 基金 管
理人重 点分 析市 场风 险和 信用风 险以 及与 国债 收益
率之差 的变 化情 况来 选择 具体投 资品 种。
业绩比 较基 准
中信标 普300 指 数收 益率 ×70％ ＋中 信国 债指 数收 益
率×30 ％
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 股票 投资 比例 为
40-95 ％， 因此 在业 绩比 较 基准中 股票 投资 部分 为
70％， 其余 为债 券投 资部 分。 本 基金 主要 投资 于行 业
领先地 位企 业的 股票 ， 因 此中信 标 普300 指数 作为 股
票投资 部分 的 业 绩比 较基 准更具 有代 表性 ， 同 时， 选
取中信 国债 指数 作为 债券 投资部 分的 比较 基准 。 如 果
今后市 场出 现更 适用 于本 基金的 指数 ， 本 基金 可以 在
报中国 证监 会备 案后 变更 业绩比 较基 准， 并及 时公
告。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 其 预期收 益和 风险 水平 介于 股
票型基 金和 债券 型基 金之 间， 是 属于 中高 风险 、 中 高
收益的 基金 产品 。
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,905,691,394.75
2.本期 利润
1,254,403,190.47
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3823
4.期末 基金 资产 净值 5,319,643,551.53
5.期末 基金 份额 净值 1.9159
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣华商领先企业混合 2015 年第 2 季度报告
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除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 14.25% 2.95% 8.81% 1.82% 5.44% 1.13%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本基 金合 同生 效日 为2007 年5 月15 日， 根据 《 华商领 先企 业混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》
的规定 ，本 基金 自基 金合 同生效 之日 起6 个月 内使 基金的 投资 组合 比例 符合 本基金 合同 十二 、基
金的投 资中 （二） 投资 范 围、 （七） 投资 限制 的有 关 规定。 本基 金在 建仓 期结 束时， 各项 资产 配置
比例符 合基 金合 同有 关投 资比例 的约 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
田明圣
基金经
理 ， 公 司
副 总 经 理
兼 研 究 总
监 ， 研 究
发 展 部 总
经 理 ， 投
资 决 策 委
员会委 员
2010 年7 月
28 日
- 10
男，经济学博士，中
国籍，具有基金从业
资格；2005 年 1 月至
2006 年 1 月 就职 于中
石油财务公司从事金
融 与 会 计 研 究 ；2006
年1 月至2006 年5 月
在华商基金管理有限
公司从事产品设计和
研究；2006 年 6 月至
2007 年 7 月 在西 南证
券投资银行部从事研
究工作 。2007 年 7 月
加入华商基金管理有
限公司 ，2012 年 9 月
6 日至 2013 年 12 月
30 日 担 任 华 商 中 证
500 指 数 分 级 基 金 基
金经理 。2013 年 2 月
1 日至今担任华商策
略精选灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理。2013 年3 月18
日至今担任华商价值
共享灵活配置混合型
发起式证券投资基金
基金经 理。2013 年12
月11 日 至今 担任 华商
优势行业灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经 理。
蔡建军
基金经
理 、 研 究
发 展 部 副
总经理
2013 年12 月
30 日
- 7
男，工学硕士，中国
籍，具有基金从业资
格。2007 年 7 月至
2008 年 5 月 就职 于哥
鲁巴生 物科 技 （ 北京）
有限公司任研究员；
2008 年5 月至2009 年
3 月就职于天相投资华商领先企业混合 2015 年第 2 季度报告
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顾问有限公司任行业
研究员 ；2009 年 3 月
至2010 年4 月就 职于
国都证券有限责任公
司任消费品组研究组
长；2010 年 4 月 加入
华商基金管理有限公
司，历任研究员、研
究小组组长、基金经
理助理、研究发展部
副总经 理。2012 年 3
月起 至 2013 年 12 月
29 日担 任华 商领 先企
业混合型基金基金经
理助理 ，2015 年 3 月
17 日起 担任 华商 健康
生活灵活配置混合型
证券投资基金基金 经
理
李双全 基金经 理
2015 年4 月
8 日
- 4
男， 金 融学 硕士 ， 中
国籍，具有基金从业
资格。2007 年 8 月至
2010 年4 月 就职 于SK
能源公司从事财务工
作；2010 年 4 月 加入
华商基金管理有限公
司 ， 任 行 业 研 究
员,2014 年8 月1 日至
2015 年 4 月 7 日 担任
华商领先企业混合型
证券投资基金基金经
理助理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司内部 公平 交易 制度 ，在 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 等各 个环 节， 公平 对待旗 下所 有投 资组华商领先企业混合 2015 年第 2 季度报告
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合。
公司建 立 投 研管 理平 台并 定期举 行投 研晨 会、 投研 联席会 等， 建立 健全 投资 授权制 度， 确保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公 司旗 下所 有投 资组 合的交 易所 公开 竞价 交易 ，通过 交易 系统 中的 公平 交易程 序， 对于
不同投 资组 合同 日同 向买 卖同一 证券 的指 令自 动进 行比例 分配 ，报 告期 内， 系统的 公平 交易 程序
运作良 好， 未出 现异 常情 况。针 对场 外网 下交 易业 务，公 司依 照《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》和 公司 内部场 外、 网下 交易 业务 的相关 规定 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 交易
执行机 会。 对于 以公 司名 义进行 的交 易严 格按 照发 行分配 的原 则或 价格 优先 、比例 分配 的原 则在
各投资 组合 间进 行分 配。 本报告 期内 ，场 外、 网下 业务公 平交 易制 度执 行情 况良好 ，未 出现 异常
情况。
公司对 旗下 各投 资组 合的 交易行 为进 行监 控和 分析 ，对各 投资 组合 不同 时间 窗口（1 日、3
日、5 日） 内的 同向 交易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ，公 平对 待投资 组合 ，公 司制 定了 《异常 交易 管理 办法 》， 对包括 可能 显著
影响市 场价 格、 可能 导致 不公平 交易 、可 能涉 嫌利 益输送 等异 常交 易行 为做 出了界 定及 相应 的防
范、控 制措 施。
报告期 内严 格执 行公 司相 关制度 ，未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。公 司严 格控制 旗下 非指
数型投 资组 合参 与交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易， 按照有 关指 数的 构成 比例 进行的 投资 导致 出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
伴随着 股市 赚钱 效应 的提 升和增 量资 金源 源不 断地 入市， 以及 场内 外资 金杠 杆的广 泛使 用，
市场的 风险 偏好 不断 抬升 ，中小 板和 创业 板的 股票 在四五 月份 进一 步普 遍上 涨，估 值泡 沫化 程度
加大。 随着 市场 新股 发行 融资、 再融 资以 及产 业资 本减持 的加 速， 以及 去杠 杆带来 了资 金供 给收
缩， 市 场资 金供 需出 现了 明显的 缺口 ， 由 此导 致中 小创股 票自 六月 份以 来出 现了急 剧的 向下 调整 ，
而且流 动性 危机 由中 小创 蔓延到 全市 场， 带动 市场 整体出 现较 大跌 幅。 尽管 本基金 对于 小股 票的
估值泡 沫已 有规 避， 提前 减少了 创业 板的 配置 比例 ，但由 于受 到流 动性 危机 的影响 ，本 基金 持有
的股票 亦受 到了 较大 的影 响，基 金净 值出 现了 明显 的回撤 。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年6 月30 日， 本基金 份额 净值 为 1.9159 元，份 额累 计净 值 为2.8069 元 。本 季度
基金份 额净 值增 长率 为14.25% 。 同期 基金 业绩 比较 基准的 收益 率 为8.81% ， 本基金 份额 净值 增长
率高于 业绩 比较 基准 收益 率 5.44 个 百分 点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年下 半年 ， 需 要 冷静思 考和 应对 市场 的新 变化 。 首 先投 资领 域会 发 生明显 变化 ， 过
去几年 新股 供给 不足 的层 面将会 随着 注册 制、 沪港 通的推 出、 新三 板门 槛的 降低产 生明 显变 化，
小股票 不再 是“ 物以 稀为 贵”， 成长 股的 分化 将会 显著加 大， 专业 投资 能力 将至关 重要 ；其 次，
由于股 指期 货， 融资 融券 、期权 等投 资品 种的 推出 ，投资 行为 已经 产生 变化 ，立体 化投 资的 时代
正在来 临， 由于 市场 参与 主体对 风险 收益 的诉 求不 同，投 资行 为也 会差 异化 ，过去 大小 股票 的跷
跷板效 应可 能减 弱， 平行 世界成 为可 能； 最后 ，我 们不得 不重 视杠 杆因 素的 扰动， 市场 由于 杠杆
的作用 可能 面临 的流 动性 风险大 幅增 加， 大幅 震荡 的风险 会不 断加 剧。
从中长 期看 ，我 们认 为中 国经济 转型 的大 趋势 不变 ，以互 联网 ，大 消费 等为 代表的 新经 济无
论是在 实体 经济 还是 虚拟 经济中 的占 比会 不断 提升 ，现阶 段地 产政 策的 调整 ，一带 一路 的推 出更
多是为 了托 底经 济而 不是 刺激经 济， 为改 革争 取时 间和空 间， 传统 周期 性行 业的机 会更 多还 是反
弹而不 是反 转。 就流 动性 状况来 看， 未来 持续 宽松 的货币 政策 总基 调不 会变 化，降 准、 降息 仍是
降低实 体经 济融 资成 本的 有效手 段， 现阶 段股 票市 场流动 性紧 张的 局面 最终 将得到 缓解 。最 后，
中国经 济和 股市 的未 来依 然需要 寄托 于进 一步 的体 制改革 ，在 这一 点上 新一 届政府 已经 给了 我们
希望 ， 但 是困 难和 挑战 也 很多 ， 我 们必 须保 持警 惕 。 因 此 在 2015 年 下半 年 ， 我们总 体乐 观但 更需
谨慎， 行业 层面 继续 看好 金融服 务、 信息 安全 、节 能环保 、大 消费 等行 业， 我们会 精选 行业 和个
股，为 投资 者争 取更 大的 收益。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 5,201,155,533.52 89.98
其中： 股票
5,201,155,533.52 89.98 华商领先企业混合 2015 年第 2 季度报告
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2 固定收 益投 资
20,926,000.00 0.36
其中： 债券
20,926,000.00 0.36
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
314,674,523.53 5.44
7 其他资 产
243,844,372.42 4.22
8 合计
5,780,600,429.47
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 173,996,525.00 3.27
B 采矿业 169,814,908.20 3.19
C 制造业 2,759,065,744.05 51.87
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
145,943,468.92 2.74
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 109,256,686.54 2.05
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 568,198,073.11 10.68
J 金融业 - -
K
房地产 业
1,274,876,277.59 23.97
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,850.11 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 5,201,155,533.52 97.77
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600340 华夏幸 福 22,479,607 684,504,033.15 12.87
2 000797 中国武 夷 16,500,048 590,371,717.44 11.10
3 300202 聚龙股 份 14,260,322 576,117,008.80 10.83
4 600570 恒生电 子 5,070,915 568,196,025.75 10.68
5 300142 沃森生 物 8,168,028 307,362,893.64 5.78
6 600552 方兴科 技 10,531,925 304,688,590.25 5.73
7 600315 上海家 化 6,297,958 273,331,377.20 5.14
8 600499 科达洁 能 11,318,902 258,636,910.70 4.86
9 600155 宝硕股 份 9,437,511 210,267,745.08 3.95
10 600582 天地科 技 11,470,528 196,031,323.52 3.69
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 20,926,000.00 0.39
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 20,926,000.00 0.39
5.5 报 告期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 122288 13 东 吴债 200,000 20,926,000.00 0.39
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 华商领先企业混合 2015 年第 2 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报 告 附注
5.11.1
中国武 夷于 2014 年 11 月 14 日收 到福 建省 证监 局 下达的 《关 于对 中国 武夷 实业股 份有 限公
司采取 责令 改正 措施 的决 定》 ( 行政 监管 措施 决定 书﹝ 2014 ﹞ 7 号， 以下 简称 《 决定》 ) ，就
公司信 息披 露、 公司 治理 及其他 等三 方面 问题 提出 整改要 求， 公司 已于2014 年12 月12 日发 布针
对上述 三个 问题 的整 改报 告。
上海家 化 于2014 年12 月23 日 公司 收到 中国 证券 监 督管理 委员 会上 海监 管局 下发的 《行 政处
罚事先 告知 书》 （ 编号： 沪 证监处 罚字[2014]10 号） 。 上海证 监局 就上 海家 化未 按照规 定披 露信 息，
或者所披露的 信 息有虚 假 记 载、误导性 陈述或者 重 大遗漏的的行 为依法拟 对 公司及相关 人员作出
行政处罚。2015 年 6 月 12 日公司收 到中国证 券监 督管理委员会 上海监管 局 下发的《行政 处罚
决定书 》( 编号: 沪[2015] 4 号， 公告 如下： “ 依 据 《 中华人 民共 和国 证券 法》 （ 以下简 称< 证券 法>）
的有关规定， 我局对上 海 家化信息披露 违法行为 进 行了立案调查 、审理， 并 依法向当事 人告知了
作出行政处罚 的事实、 理 由、依据及当 事人依法 享 有的权利，应 上海家化 、 葛文耀、吴 英华、曲
建宁、 童恺、 周勤 业、 管 一民的 要求 ， 我 局举 行了 听证会 （吴 英华 因个 人原 因未参 加） ， 听取 了 上
海家化 及相 关人 员的 陈述 与申辩 ， 同 时宣 平、 丁逸 菁 等11 名当 事人 向我 局提 交 了书面 陈述 申辩 意
见。本 案现 已调 查、 审理 终结。 ”
本公司对以上 证券的投 资 决策程序符合 法律法规 及 公司制度的相 关规定， 不 存在损害基金 份
额持有人利益 的行为。 除 此之外，本基 金投资的 其 他前十名证券 的发行主 体 本期未被监 管部门立
案调查, 且 在本 报告 编制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。 华商领先企业混合 2015 年第 2 季度报告
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5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,748,320.19
2 应收证 券清 算款 223,532,623.77
3 应收股 利 -
4 应收利 息 694,617.11
5 应收申 购款 15,868,811.35
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 243,844,372.42
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600570 沃森生 物 307,362,893.64 5.78 重大事 项停 牌
2 600449 科达洁 能 258,636,910.70 4.86 重大事 项停 牌
3 600155 宝硕股 份 210,267,745.08 3.95 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,694,580,120.59
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,034,756,465.11
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,952,753,039.92
报告期 期末 基金 份额 总额 2,776,583,545.78
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 华商领先企业混合 2015 年第 2 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 9,320,469.80
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 9,320,469.80
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.34
7.2 基 金管 理人运 用 固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准华 商领 先企业 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2. 《华 商领 先企 业混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3. 《华 商领 先企 业混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5. 报 告期 内华 商领 先企 业 混合型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 的原稿 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
基金管 理人 办公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层
基金托 管人 地址 ：北 京市 西城区 复兴 门内 大 街2 号
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：4007008880 （免 长途 费） ，010 －58573300
基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
华商领先企业混合 2015 年第 2 季度报告
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华商基金管理有限公司
2015 年 7 月17 日
