华 商 大 盘 量化 精 选 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2015 年第 2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月17 日
华商大盘量化精选混合 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 7 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证 复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华商大 盘量 化精 选混 合
基金主 代码 630015
交易代 码 630015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年4 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,674,622,216.80 份
投资目 标
本基金 主要 以数 量化 投资 技术为 基础 ，并 与基 本面 研究紧 密结 合，
充分发 挥各 自在 投资 决策 过程中 的优 势， 努力 把握 市 场长中 短各 期
投资机 会 ， 在 严格 控制 风 险的前 提下 ， 实现 基金 资 产的持 续稳 健增
长。
投资策 略
本基金 坚持 “自 上而 下” 的系统 风险 模型 判定 策略 和“自 下而 上”
的股票 投资 策略 相结 合的 原则 ， 并 辅以 定性 分析 。 首 先基于 系统 风
险模型 来判 定中 短期 市场 风险， 以此 来控 制投 资组 合 仓位和 采用 股
指期货 择时 对冲 策略 ； 结 合量化 股票 分析 系统 来选 择股票 ， 并辅 以
基本面 研究 分析 个股 做二 次确认 ； 对 于模 型所 选出 的 并得到 基本 面
研究支 持的 股票 ， 再 对其 进 行技术 形态 和统 计指 标分 析来做 个股 择
时；最 后对 满足 条件 的股 票进行 投资 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×55 % + 上证 国债 指数 收益 率 ×4 5 %
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 预期 风险 和预 期收 益 高于债 券型 基
金和货 币市 场基 金 ， 但 低 于股票 型基 金 ， 属 于证 券 投资基 金中 的中
高风险 和中 高预 期收 益产 品。
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,111,423,633.85
2.本期 利润
618,602,116.22
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3236
4.期末 基金 资产 净值 3,773,897,809.26
5.期末 基金 份额 净值 2.254
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
② 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 17.40% 2.87% 6.69% 1.44% 10.71% 1.43%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：① 本基 金合 同生 效日 为 2013 年4 月9 日。
② 根据 《华 商大 盘量 化精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》的 规定， 本基 金主 要投
资于具 有良 好流 动性 的金 融工具 ，包 括国 内依 法发 行上市 的股 票（ 包含 中小 板、创 业板 及其 他经
中国证 监会 核准 上市 的股 票） 、 债 券、 货币 市场 工具 、 权证、 资产 支持 证券 、 股指期 货及 法律 法规
或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具， 但须 符合中 国证 监会 的相 关规 定。本 基金 的投 资组
合比例 为： 股票 （包 含中 小板、 创业 板及 其他 经中 国证监 会核 准上 市的 股票 ）投资 比例 为基 金资
产的0-95% 。大 盘股 投资 比例不 低于 股票 资产 的 80% ，其 中大 盘股 是指 总市 值 不低 于20 亿元 或者
流通市 值不 低 于15 亿元。 债券、 权证、 现金 、 货 币 市场工 具、 资产 支持 证券 及法律 法规 或中 国证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具占 基金 资产 的 5%-100% ， 其 中权 证占 基金 资 产净值 的 0%-3%，每
个交易 日日 终在 扣除 股指 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ，保 持现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政
府债券 的比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的5%， 股指 期货的 投资 比例 依照 法 律 法规或 监管 机构 的 规
定执行 。 根 据基 金合 同的 规 定,自 基金 合同 生效 之日 起6 个 月内 基金 各项 资产 配置比 例需 符合 基金
合同要 求。 本基 金在 建仓 期结 束 时， 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同有 关投 资比例 的约 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
费鹏
基金经理 ，量
化投资部 副总
经理
2013 年4
月9 日
- 9
男 ， 房地 产金 融 学博 士，具 有 基金
从业资 格。2003 年 11 月至 2004 年
8 月 ，就 职于 中 国国 际金融 有 限公
司， 任研 究部 经理 ；2007 年5 月至
2009 年3 月， 就 职于 美国W&L Asset
Management, Inc ， 任 资本 市场策 略
部分析 师； 2009 年 5 月至2011 年7
月 ， 就职 于中 国 对外 经济贸 易 信托
有 限 公司 ，任 证 券投 资部总 经 理；
2011 年8 月， 加 入华 商基 金管理 有
限公司 ， 2011 年9 月 起至2013 年8
月 5 日担任 华商 动态 阿尔 法灵活 配
置 混 合型 证券 投 资基 金基金 经 理助
理，2014 年 6 月 10 日起 至2015 年
5 月13 日 担任 华商 中证500 指 数分
级证券 投资 基金 基金 经理 。2014 年
6 月 5 日起 至今 担任 华商 新量化 灵
活 配 置混 合型 证 券投 资基金 基 金经
理。2015 年 4 月 9 日 起至 今担任 华
商 量 化进 取灵 活 配置 混合型 证 券投
资基金 基金 经理,2015 年5 月14 日
起 至 今担 任华 商 新趋 势优选 灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司内部 公平 交易 制度 ，在 研究 分 析、 投资 决策 、交 易执行 等各 个环 节， 公平 对待旗 下所 有投 资组
合。 华商大盘量化精选混合 2015 年第 2 季度报告
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公司建 立投 研管 理平 台并 定期举 行投 研晨 会、 投研 联席会 等， 建立 健全 投资 授权制 度， 确保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公 司旗 下所 有投 资组 合的交 易所 公开 竞价 交易 ，通过 交易 系统 中的 公平 交易程 序， 对于
不同投 资组 合同 日同 向买 卖同一 证券 的指 令自 动进 行比例 分配 ，报 告期 内， 系统的 公平 交易 程序
运作良 好， 未出 现异 常情 况。针 对场 外网 下交 易业 务，公 司依 照《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》和 公司 内部场 外、 网下 交易 业务 的相关 规定 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 交易
执行机 会。 对于 以公 司名 义进行 的交 易严 格按 照发 行分配 的原 则或 价格 优先 、比例 分配 的原 则在
各投资 组合 间进 行分 配。 本报告 期内 ，场 外、 网下 业务公 平交 易制 度执 行情 况良好 ，未 出现 异常
情况。
公司对 旗下 各投 资组 合的 交易行 为进 行监 控和 分析 ，对各 投资 组合 不同 时间 窗口（1 日、3
日、5 日） 内的 同向 交易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ，公 平对 待投资 组合 ，公 司制 定了 《异常 交易 管理 办法 》， 对包括 可能 显著
影响市 场价 格、 可能 导致 不公平 交易 、可 能涉 嫌利 益输送 等异 常交 易行 为做 出了界 定及 相应 的防
范、控 制措 施。
报告期 内严 格执 行公 司相 关制度 ，未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。公 司严 格控制 旗下 非指
数型投 资组 合参 与交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易， 按照有 关指 数的 构成 比例 进行的 投资 导致 出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年第 二季 度市 场跌 宕 起伏， 直冲 历史 第二 高位 区域， 同时 震荡 加大 ， 期 间出现 三次 比较
大的回 调， 而六 月中 下旬 快速急 促的 下跌 更是 具备 极强的 杀伤 力。 整个 二季 度上证 指数 上涨
14.12% ， 沪深300 指数 上 涨 10.41% ， 创 业板 指数 上 涨22.42% ， 创 业板 连续 两 个季度 超越 大盘 权重
股。然 而季 度末 期市 场大 跌，一 些融 资余 额较 高的 二线蓝 筹股 和涨 幅较 大的 创业板 个股 出现 了大
幅回调 ，甚 至一 些备 受争 议和存 在违 规操 作预 期的 创业板 个股 几近 腰斩 。
本基金 依然 坚持 了以 风险 控制为 核心 ，在 降低 净值 回撤的 前提 下获 得稳 健的 净值上 涨为 目标
的投资 理念 。基 金主 要采 取的操 作策 略为 通过 量化 模型精 选行 业进 行轮 动， 并配合 个股 的轮 动获
取超额 收益 。 二 季度 主要 布局于 农业 、 化 工、 医 药 生物、 食品 饮料、 煤炭、 有色等 大盘 权重 板块 ，华商大盘量化精选混合 2015 年第 2 季度报告
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未布局 创业 板及 其具 备创 业板属 性的 个股 ，板 块涨 幅处于 市场 中等 水平 ，但 是由于 仓位 较高 ，导
致净值 有一 定的 波动 ，二 季度基 金净 值涨 幅 为17.4% ，超 越了 业绩 基准 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年6 月30 日， 本基金 份额 净值 为 2.254 元，份 额累 计净 值 为 2.654 元。 本季 度基
金份额 净值 增长 率 为17.40% 。同 期基 金业 绩比 较基 准的收 益率 为6.69% ，本 基金份 额净 值增 长率
高于业 绩比 较基 准收 益 率10.71 个百 分点 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2015 年宏 观经 济依 然承 压 。 房地 产投 资减 速， 需要 基建投 资进 行对 冲， 而后 者面临 财政 赤字
红线 、 地 方债 如何 处理 、 地方政 府如 何考 核的 约束 ； 中 国经 济呈 现新 常态 ， 经济增 速进 入换 档期 ，
传统的 经济 增长 模式 不可 持续， 而新 的经 济增 长点 依然在 培育 之中 ；从 价格 指数来 说， 我国 保持
了近两 年的 低通 货膨 胀水 平，然 而随 着全 球厄 尔尼 诺现象 的发 生以 及猪 周期 的叠加 ，生 活必 需消
费品预 期会 出现 一定 程度 的上涨 ， 预 期未 来一 段时 间CPI 可能 会存 在回 升； 从货币 政策 角度 来看 ，
上半年 采取 了稳 健适 度偏 松的政 策， 年内 多次 降息 降准， 预期 货币 政策 宽 松 的条件 依然 存在 ，市
场流动 性相 对充 裕； 从全 球角度 来看 ，美 国经 济恢 复强劲 ，欧 日的 货币 宽松 政策也 推动 美元 指数
居高不 下， 人民 币存 在贬 值压力 以及 资金 外流 风险 。
证券市 场来 看， 一方 面市 场经过 快速 急促 的回 调， 很多个 股严 重超 跌， 重新 具备投 资价 值，
另一些 股票 则是 对前 期大 幅上涨 的合 理价 值回 归， 因此精 选个 股和 行业 则显 得尤为 重要 。 同 时我
们应该 注意 到， 无论 是总 市值、 流动 市值 以及 市场 估值水 平， 目前 均处 于历 史较高 水平 ，继 续单
边大幅 上涨 需要 业绩 支撑 ，市场 在前 高附 近累 积太 多套牢 盘， 形成 压力 。因 此，基 金对 市场 的整
体看法 较为 稳健 ，指 数大 概率维 持宽 幅震 荡， 板块 性的机 会依 然存 在。 鉴于 此类市 场判 断， 本基
金在下 半年 将继 续采 用板 块轮动 的投 资策 略， 配置 以基本 面反 转， 估值 相对 较低， 涨幅 较小 ，政
策驱动 力较 强的 板块 为主 ，如农 业、 食品 饮料 、煤 炭、有 色、 化工 、医 药等 。同时 ，作 为量 化基
金，将 尽量 采用 股指 期货 工具对 冲下 行风 险， 以维 持基金 净值 的稳 步上 涨。
4.6 报 告期 内基金 持有 人 数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。 华商大盘量化精选混合 2015 年第 2 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,639,117,292.16 90.05
其中： 股票
3,639,117,292.16 90.05
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
366,525,268.75 9.07
7 其他资 产
35,751,532.53 0.88
8 合计
4,041,394,093.44
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 397,532,874.30 10.53
B 采矿业 747,520,653.37 19.81
C 制造业 1,887,955,929.75 50.03
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 108,261,409.08 2.87
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 110,824,787.15 2.94
K
房地产 业
136,175,699.10 3.61
L
租赁和 商务 服务 业
113,635,139.15 3.01
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 137,208,372.96 3.64
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,427.30 0.00
S 综合 - - 华商大盘量化精选混合 2015 年第 2 季度报告
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合计 3,639,117,292.16 96.43
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 6,179,636 195,894,461.20 5.19
2 600359 新农开 发 8,968,605 173,004,390.45 4.58
3 601088 中国神 华 8,025,246 167,326,379.10 4.43
4 600997 开滦股 份 17,865,636 154,001,782.32 4.08
5 000937 冀中能 源 19,064,790 152,899,615.80 4.05
6 600141 兴发集 团 8,538,129 147,111,962.67 3.90
7 600706 曲江文 旅 6,546,201 137,208,372.96 3.64
8 600649 城投控 股 9,657,851 136,175,699.10 3.61
9 000962 东方钽 业 9,095,323 134,610,780.40 3.57
10 600367 红星发 展 9,647,147 132,358,856.84 3.51
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本 基金 本 报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） 0.00
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -12,121,140.00 华商大盘量化精选混合 2015 年第 2 季度报告
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股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） 4,138,440.00
本基 金本 报告 期末 未持 有股指 期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本 基金 根据 风险 管理 的原则 ，以 套期 保值 为目 的，本 着谨 慎原 则， 在风 险可控 的前 提下 ，根
据量化 风险 模型 统计 分析 ，参与 股指 期货 的投 资， 以管理 投资 组合 的系 统性 风险， 改善 组合 的风
险收益 特性 。
本 基金 的股 指期 货交 易对基 金总 体风 险影 响不 大，符 合本 基金 的投 资政 策和投 资目 标 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根 据本 基金 的基 金合 同约定 ，本 基金 的投 资范 围不包 括国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
根 据本 基金 的基 金合 同约定 ，本 基金 的投 资范 围不包 括国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
宜宾五 粮液 股份 有限 公司 （以下 简称 “公 司” ） 于 2015 年 6 月 1 日收 到深 圳 证券交 易所 公司
管理部《关于 对宜宾五 粮 液股份有限公 司的监管 函 》及四川证监 局《关于 高 管减持股票 相关事项
的关注 函》 。2015 年4 月22 日， 公司 副总 经理 叶伟 泉 先生股 票账 户 以27.92 元 的价格 减持 其持 有
的公司 股 票16,000 股， 本 次减持 后持 有股 份 82,519 股， 其 减持 股票 的行 为系 由其家 属操 作所 致。
2015 年4 月29 日， 公司 披 露 2015 年 第一 季度 报告 。 叶伟泉 先生 本次 减持 股票 的行为 ， 违 反了 《深
圳证券 交易 所主 板上 市公 司规范 运作 指引 》 （2015 年 修订） 第 3.8.15 条： “上 市公司 董事 、 监 事、
高级管理人员、证 券事务 代表及前述人员的 配偶在 下列期间不得买卖 本公司 股票及其衍生品种 ：
（一）公司定 期报告公 告 前三十日内， 因特殊原 因 推迟年度报告 、半 年度 报 告公告日期 的，自原
预约公告日前 三十日起 算 ，至公告前一 日 ”之规 定 。公司知悉此 事后，高 度 重视，及时 了解相关
情况，对叶伟 泉先生违 规 减持股票的行 为进行了 严 肃的批评教育 ，并责成 其 进行深刻书 面检讨。
2015 年 5 月 4 日， 公司 向 深圳证 券交 易所 公司 监管 员汇报 了此 事项 的相 关情 况；2015 年 5 月 19
日， 叶 伟泉 先生 专程 到四 川证监 局说 明相 关情 况。 上述违 规事 项的 发生 是由 于叶伟 泉先 生及 其家
属对相关规定 、规则认 识 不到位，意识 松懈，误 触 了定期报告窗 口期的限 制 ，对此叶伟 泉先生及
其家属 已深 刻认 识到 了本 次违规 事项 的严 重性 ， 并 就 本次违 规行 为 向 广大 投资 者致以 诚挚 的歉 意 。
本公司对以上 证券的投 资 决策程序符合 法律法规 及 公司制度的相 关规定， 不 存在损害基金 份
额持有人利益 的行为。 除 此之外，本基 金投资的 其 他前十名证券 的发行主 体 本期未被监 管部门立
案调查, 且 在本 报告 编制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。 华商大盘量化精选混合 2015 年第 2 季度报告
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5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 6,186,311.69
2 应收证 券清 算款 7,191,513.43
3 应收股 利 -
4 应收利 息 98,401.09
5 应收申 购款 22,275,306.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 35,751,532.53
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票不 存在 流通 受限 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,761,052,971.01
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,139,441,562.23
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,225,872,316.44
报告期 期末 基金 份额 总额 1,674,622,216.80
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期内 基金 管理 人没有 运用 固有 资金 投资 本基金 。 华商大盘量化精选混合 2015 年第 2 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期内 基金 管理 人没有 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目 录
1 、中 国证 监会 批准 华商 大 盘量化 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 华商 大盘 量化 精选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 华商 大盘 量化 精选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5 、 报告 期内 华商 大盘 量化 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金在 指定 报刊 上披 露的各 项公 告 的
原稿。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
基金管 理人 办公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层
基金托 管人 地址 ：北 京市 东城区 建国 门大 街 22 号
投资 者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：4007008880 （免 长途 费） ，010 －58573300
基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2015 年 7 月17 日
