民生加银景气 行 业 股 票型
证 券 投 资 基金 更 新 招 募说 明 书 摘要
2015 年第 1 号
基 金 管 理 人 ： 民生 加 银 基 金 管 理有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中国 建 设 银 行 股 份有 限 公 司
二 零一 五年 七 月
民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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重 要提 示
民生加 银 景 气行 业 股 票型 证券投 资基 金经2011 年6 月7日中 国证 监会 证监 许可 【2011 】 887
号文核 准募 集 ， 基金 合同 于2011 年11 月22日 正式 生 效 。
投资有 风险 ， 投资 人申 购 基金时 应认 真阅 读招 募说 明书 ； 基 金的 过往 业绩 并 不预示 其未
来表现 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。基 金合 同是约 定
基金当 事人 之间 权利 、 义 务的法 律文 件 。 基 金投 资 人自依 基金 合同 取得 基金 份额 ， 即 成为 基
金份额 持有 人和 本基 金合 同的当 事人 ， 其持 有基 金份 额的行 为本 身即 表明 其对 基金合 同的 承
认和接 受， 并 按照 《基金 法》 、 《运 作办 法》 、 基 金合同 及其 他有 关规 定享 有权利 、 承担 义
务。基 金投 资人 欲了 解基 金份额 持有 人的 权利 和义 务，应 详细 查阅 基金 合同 。
本基金 管理 人保 证 本 招募 说明书 的内 容真 实、 准确 、完整 。 本 招募 说明 书经 中国证 监
会审核 同意 ， 但中 国证 监 会对本 基金 做出 的任 何决 定， 均不 表明 其对 本基 金 的价值 和收 益做
出实质 性判 断或 保证 ，也 不表明 投资 于本 基金 没有 风险。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 财产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利， 也不 保证 最低 收益 。
除非另 有说 明， 本招 募说 明书所 载内 容截 止日 为2015年5月22日 ，有 关财 务数 据和净 值
表现截 止日 为2015年3月31 日。（ 财务 数据 未经 审计 ） 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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目
录
重要提示 .................................................................................................................................................. 1
一 、 基 金管 理 人 ...................................................................................................................................... 3
二 、 基 金托 管 人 ...................................................................................................................................... 7
三 、 相 关服 务 机构 ................................................................................................................................ 10
四 、 基 金的 名 称 .................................................................................................................................... 23
五 、 基 金的 类 型 .................................................................................................................................... 23
六 、 基 金的 投 资目 标 ............................................................................................................................ 23
七 、 基 金的 投 资方 向 ............................................................................................................................ 23
八 、 基 金的 投 资策 略 ............................................................................................................................ 23
九 、 业 绩比 较 基准 ................................................................................................................................ 29
十 、 风 险收 益 特征 ................................................................................................................................ 29
十 一 、 基金 投 资组 合 报告 .................................................................................................................... 30
十 二 、 基金 业 绩 .................................................................................................................................... 33
十 三 、 基金 的 费用 ................................................................................................................................ 34
十 四 、 对招 募 说明 书 更新 部分 的 说 明 ................................................................................................ 35 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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一 、基 金管理 人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注册地 址 ： 深 圳市 福田 区 益田路 西 、 福 中路 北新 世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址 ： 深 圳市 福田 区 益田路 西 、 福 中路 北新 世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ： 万 青元
成立时 间：2008 年 11 月 3 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187 号
组织形 式： 有限 责任 公司 （中外 合资 ）
注册资 本： 人民 币叁亿 元
存续期 间： 永续 经营
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。
股权结 构： 公司 股东 为 中 国 民生银 行股 份 有 限公 司 （ 持 股 63.33 ％） 、 加 拿大 皇家 银 行 （持
股 30 ％） 、 三峡 财务 有限 责任公 司（ 持 股 6.67 ％） 。
电话：010-88566528
传真：010-88566500
联系人 ： 李 良翼
民生加 银基 金管 理有 限公 司设有 股东 会 、 董 事会 、 监事会 ； 董事 会下 设专门 委员会 ： 审
计委员 会 、 合 规与 风险管 理委员 会 、 薪 酬与 提名委 员会 ； 经 营管 理层 下设专 门委员 会 ： 投 资
决策委 员会 、 风险 控制 委 员会 ， 以 及设 立常 设部 门 。 投 资决 策委 员会 下设 公 募投资 决策 委员
会和专 户投 资决 策委 员会 ； 常 设部 门包 括： 深圳 管 理总部 、 工会 办公 室、 监 察稽核 部 、 风险
管理部 、 投资 部、 研究 部 、 专 户理 财一 部、 专户 理 财二部 、 固定 收益 部、 产 品部 、 渠 道管 理
部、 市场 策划 中心 、 直销 部、 客户 服务 部 、 电 子商 务部 、 运 营管 理部 、 交易 部、 信息 技术 部、
综合管 理部 、国 际业 务部 、渠道 部华 东 、 华南 、华 北区。
基金管 理情 况：
截至 2015 年 5 月 22 日 ， 民生加 银基 金管 理有 限公 司管 理 22 只开 放式 基金 ： 民生加 银
品牌蓝 筹灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、 民 生加 银 增强收 益债 券型 证券 投资 基金 、 民 生加 银
精选股 票型 证券 投资 基金 、 民 生加 银稳 健成 长股 票 型证券 投资 基金 、 民生 加 银内需 增长 股票
型证券 投资 基金 、 民生 加 银景气 行业 股票 型证 券投 资基金 、 民生 加银 中证 内 地资源 主题 指数民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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投资基 金 、 民 生加 银信 用 双利债 券型 证券 投资 基金 、 民 生加 银红 利回 报灵 活 配置混 合型 证券
投资基 金 、 民 生加 银平 稳 增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金 、 民 生加 银现 金 增利货 币市 场 基
金、 民生 加银 积极 成长 混 合型发 起式 证券 投资 基金 、 民 生加 银加 盈理 财 7 天 债券型 证券 投资
基金、 民生 加银 转债 优选 债 券型证 券投 资基 金、 民生 加 银家盈 理财 月度 债券 型证 券投资 基金 、
民生加 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 民 生加银 岁岁 增利 定期 开放 债券型 证券 投
资基金 、民 生加 银平 稳添 利定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、民 生加 银现 金宝 货币市 场基 金 、
民生加 银城 镇化 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 民 生加银 优选 股票 型证 券投 资基金 、 民生 加
银新动 力灵 活配 置定 期开 放混合 型证 券投 资基 金 。
（二） 主要 人员 情况
1．基 金管 理人 董事 会成 员
万青元 先生 ： 董事 长 兼总 经理 ， 硕 士， 高级 编辑 。 历 任中国 人民 银行 金融 时报 社记者 部
副主任 ， 中国 民生 银行总 行办公 室公 关策 划处 处长 ， 主 任助 理、 副主 任， 企业 文化部 副总 经
理 （ 主持 工作 ） 。 现 任中 国民生 银行 董事 会秘 书 、 董事会 办公 室主 任 、 民 生 加银基 金管 理有
限公司 党委 书记 、董 事长 、民生 加银 资产 管理 有限 公司董 事长 。
张力女 士 ： 董 事， 副总 经 理， 硕士 。 历 任招 商银 行 北京分 行支 行行 长助 理 ； 中国民 生银
行北京 管理 部紫 竹支 行副 行长 、 北 京管 理部 投资 银行 处处长 、 北京 管理 部公 司部 总经理 ； 2008
年10月 加入 民生 加银 基金 管理有 限公 司 ， 曾 任民 生加 银基金 管 理 公司 总经 理助 理兼渠 道一 部
总监 ，2012 年1 月至2014 年4月担 任民 生加 银基 金管 理 有限公 司督 察长 ，2013 年 起担任 民生 加
银基金 管理 有限 公司 党委 委员，2014 年4 月起 担任 民 生加银 基金 管理 有限 公司 副总经 理。
Clive Brown 先 生： 董事 ， 学士。 历任Price Waterhouse 审 计师 、高 级经 理，JP Morgan
资产管理亚 洲业务、JP Morgan EMEA 和JP Morgan 资 产管理的首 席执行官 。现 任加拿大皇 家
银行环 球资 产管 理（ 英国 ）有限 公司 亚洲 区和RBC EMEA 全 球资 产管 理首 席执 行 官。
王维绛 先生 ： 董事 ， 学 士。 历任外 汇管 理局 储备 管理 司副司 长及 首席 投资 官、 汇丰集 团
伦敦总 部及 香港 分行 全球 市场部 董事 总经 理 、 加 拿大 皇家银 行香 港分 行资 本市 场部董 事总 经
理。现 任加 拿大 皇家 银行 中国区 董事 总经 理、 北京 分行行 长。
李镇光 先生 ： 董事 ， 博 士 ， 高 级经 济师 。 历 任海 口 丰信公 司总 经理 、 香港 景 邦经济 咨询
公司总 经理 、 三峡 财务有 限责任 公司 综合 管理 部副 经理 、 投 资银 行部 副经理 、 经 理。 现任 三
峡财务 有限 责任 公司 党委 书记、 副总 经理 。
任淮秀 ， 独立 董事 ， 经 济 学博士 。 历任 中国 人民大 学工业 经济 系讲 师 ， 基本 建设经 济教
研室主 任 、 党 支部 书记 ， 投资经 济系 副系 主 任 ， 投 资经济 系副 教授 ， 财金学 院投资 经济 系系民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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主任， 人民 大学 财金 学院 副院长 ，现 任中 国人 民大 学财政 金融 学院 教授 委员 会副主 席。
潘敏 ， 独 立董 事， 博士 后 。 历 任武 汉大 学原 管理 学 院金融 系助 教 、 讲 师， 商 学院金 融系
副教授 ， 武汉 大学 理论经 济学博 士后 ， 武汉 大学经 济与管 理学 院副 院长 ， 金 融学教 授 、 博 士
生导师 。
于学会 先生 ： 独立 董事 ， 学士 。 从 事过10 年 企业经 营管理 工作 。 历任 北京市 汉华律 师事
务所律 师 、 北 京市 必浩得 律师事 务所 合伙 人 、 律师 。 现 任北 京市 众天 律师事 务所合 伙人 、 律
师。
2．基 金管 理人 监事 会成员
朱晓光 先生 ：监 事会 主席 ，硕士 ，高 级经 济师 。历 任中国 银行 北京 分行 财会 部副科 长 ，
中国民 生银 行总 行财 会部 会计处 处长 ， 中国 民生 银 行福州 分行 副行 长 ， 中 国 民生银 行中 小企
业金融 部副 总经 理兼 财务 总监 ， 民 生加 银基 金管 理 有限公 司督 察长 。 现任 民 生加银 基金 管理
有限公 司纪 委书 记、 副总 经理、 党委 委员 。
徐敬文 先生 ： 监事 ， 硕 士 ， 美 国伊 利诺 州注 册会 计 师， 美国 注册 管理 会计 师 ， 特 许金 融
分析师 。 曾在 加拿 大皇 家 银行从 事战 略发 展与 财务 分析工 作 ， 其 中包 括加 拿 大皇家 银行 资产
管理公 司的 业务 发展 。现 任加皇 投资 管理 （亚 洲） 有限公 司亚 洲股 票市 场研 究分析 员。
李君波 先生 ： 监事 ， 硕 士。 历任三 峡财 务有 限责 任公 司投资 银行 部研 究员 ， 三 峡财务 有
限责任 公司 研究 发展 部研 究员、 副经 理， 现任 三峡 财 务有限 责任 公司 股权 投资 管理部 副经 理 。
于善辉 先生 ： 监事 ， 硕 士 。 曾 任职 于天 相投 资顾 问 有限公 司 ， 任 分析 师、 金 融创新 部经
理、总裁助 理、副 总经理 等职。2012 年加 入民生 加 银基金管理 有限公 司，曾 兼任金融工 程
与产品 部总 监 ， 现 任民 生 加银基 金管 理有 限公 司总 经理助 理兼 专户 理财 二部 总监 、 专 户投 资
总监 。 董 文艳 女士 ： 监 事 ， 学 士。 曾就 职于 河南 叶 县教育 局办 公室 从事 统计 工作 ， 中 国人 民
银行外 管局 从事 稽核 检查 工作 。2008 年 加盟 民生 加 银基金 管理 有限 公司 ， 现 任民生 加银 基金
管理有 限公 司深 圳管 理总 部负责 人兼 工会 办公 室主 任。
申晓辉 先生 ： 监事 ， 学 士。 历任长 盛基 金管 理有 限公 司市场 部机 构经 理 ， 摩根 士丹利 华
鑫基金 管理 有限 公司 市场 部总监 助理 、 北京 中心 总 经理 ， 光 大保 德信 基金 管 理有限 公司 北京
分公司 总经 理助 理 ， 益 民 基金管 理有 限公 司机 构业 务部总 经理 。2012 年加 入 民生加 银基 金管
理有限 公司 ，现 任民 生加 银基金 管理 有限 公司 直销 部（原 机构 一部 ）总 监 。
3．基 金管 理人 高级 管理 人员
万青元 先生 ：董 事长 兼总 经理 ， 简历 见上 。
张力女 士： 董事 ， 副 总经 理 ，硕 士。 简历 见上 。 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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吴剑飞 先生 ： 副总 经理 ， 硕士 ，15 年证 券从 业经 历 。 历 任长 盛基 金管 理公 司 研究员 ； 泰
达宏利 基金 管理 有限 公司 基金经 理助 理和 基金 经理 ； 建 信基 金管 理有 限公 司 基金经 理 、 投 资
决策委 员会 委员 及投 资部 副总监 ；2009 年至2011 年 ， 任 职于 平安 资产 管理 公 司， 担任 股票 投
资部总经理 ；2011 年9月 加 入民生加银 基金管 理有限 公司，现任 公司副 总经理 、党委委员 、
公募投 资决 策委 员会 主席 。
林海先 生 ： 督 察长 ， 硕 士。1995年至1999 年 历任 中国 民生银 行办 公室 秘书 、 宣 传处副 处
长；1999 年至2000 年， 任 中国民 生银 行北 京管 理部 阜成门 支行 副行 长 ；2000 年至2012 年 ， 历
任中国 民生 银行 金融 同业 部处长 、 公司 银行 部处 长、 董事会 战略 发展 与投 资管 理委员 会办 公
室处长；2012 年2 月加入民 生加银基金 管理有 限公司 ，2012年5 月至2014 年4月担 任民生加 银
基金管 理有 限公 司副 总经 理 ，现 任民 生加 银基 金 管 理有限 公司 督察 长、 党委 委员 。
4．本 基金 基金 经理
吴剑飞 先生 ： 北 京大 学光 华管理 学院 工商 管理 硕士 ，15 年 证券 从业 经历 。 自2000 年起
先后任 职于 长盛 基金 管理 有限公 司 、 泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司 ， 任 研究 员 、 基 金经 理助 理
等职。 2005 年 3 月至 2005 年 8 月 ，在 泰达 宏利 基 金管理 有限 公司 任泰 达宏 利价值 优化 型
稳定类 行业 基金 基金 经理 。 2005 年加 入建 信基 金 管理有 限公 司 ，2005 年8 月至 2009 年 11
月任建 信恒 久价 值股 票型 证券投 资基 金基 金经 理； 并 任投资 决策 委员 会委 员、 投 资部副 总监 。
2009 年 加入平安 资产管 理 公司，任股 票投资 部总经 理。 2011 年加入 民生加 银基金管理 有
限公司 ，现 为公 司副 总经 理、投 资决 策委 员会 主席 。2012 年 2 月至 今任 民生 加银景 气行 业
股票型 证券 投资 基金 基金 经理 ，2012 年8 月至 2014 年 7 月 任民 生加 银红 利回 报灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
历任基 金经 理： 乐 瑞 祺 先 生 ， 自2011 年11 月 至2014 年7 月 担任本 基金基金经理； 蔡锋
亮先生 ， 自 2011 年 11 月 22 日至 2013 年 4 月 2 日 担 任本基 金基 金经 理。
5．投 资决 策委 员会
投资决策委 员会下 设公募 投资决策委 员会和 专户投 资决策委员 会，由6 名成员 组成。由
吴剑飞 先生 担任 公募 投资 决策委 员会 主席 ， 简历 见 上； 于善 辉先 生， 担任 专 户投资 决策 委员
会主席 ， 简历 见上 ； 乐 瑞 祺先生 ， 投资 决策 委员 会 委员 ， 现 任公 司投 资部 副 总监 ； 杨 林耘 女
士， 投 资决 策委 员会 委员 ， 现任公 司固 定收 益部 副总 监 ； 牛 洪振 先生 ， 投 资决 策 委员会 委员 ，
现任公 司交 易部 总监 ；陈 薇薇女 士， 投资 决策 委员 会委员 ，现 任专 户理 财一 部副总 监。
6．上 述人 员之 间不 存在 亲属关 系。 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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二 、基 金托管 人
一、基 金托 管人 情况
（一） 基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096
中国建 设银 行拥 有悠 久的 经营历 史， 其前 身 “ 中国 人 民建设 银行 ” 于 1954 年 成 立，1996
年易名 为“ 中国 建设 银行 ” 。中国 建设 银行 是中 国四 大商业 银行 之一 。中 国建 设银行 股份 有
限公司 由原 中国 建设 银行 于 2004 年9 月 分立 而成 立 ，承继 了原 中国 建设 银行 的商业 银行 业
务及相 关的 资产 和负 债 。 中国建 设银 行( 股票 代码 ：939) 于2005 年10 月27 日 在香港 联合 交
易所主 板上 市， 是中 国四 大商业 银行 中首 家在 海外 公开上 市的 银行 。2006 年9 月 11 日， 中
国建设 银行 又作 为第 一 家H 股公 司晋 身恒 生指 数 。2007 年9 月 25 日 中国 建设 银行 A 股在 上
海证券 交 易 所上 市并 开始 交易。A 股 发行 后中 国建 设银行 的已 发行 股份 总数 为：
250,010,977,486 股(包括 240,417,319,880 股H 股及 9,593,657,606 股 A 股) 。
2014 年上 半年 ，本 集团 实 现利润 总 额 1,695.16 亿 元 ，较上 年同 期增 长 9.23% ；净利 润
1,309.70 亿元 ， 较 上年 同 期增 长 9.17% 。 营 业收 入2,870.97 亿 元 ， 较 上年 同期 增长 14.20% ；
其中， 利息 净收 入增 长12.59%， 净 利息 收益 率(NIM)2.80%； 手 续费 及佣 金净 收入 增长 8.39% ，
在营业 收入 中的 占比 达 20.96% 。 成 本 收 入比24.17% ， 同 比下 降 0.45 个 百分 点 。 资 本充 足率
与核心 一级 资本 充足 率分 别为 13.89%和 11.21%， 同 业领先 。
截至2014 年6月 末， 本集 团 资产总 额163,997.90 亿元 ， 较 上年 末增 长6.75%， 其 中， 客户
贷款和 垫款 总额91,906.01 亿元 ， 增 长6.99% ； 负 债总 额152,527.78 亿元 ， 较上 年末 增长6.75% ，民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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其中， 客户 存款 总额129,569.56 亿元 ，增 长6.00%。
截至2014 年6月 末， 中国 建 设银行 公司 机构 客户326.89 万户 ，较 上年 末增 加20.35 万户 ，
增长6.64% ； 个 人客 户近3 亿户， 较上 年末 增加921 万 户， 增 长3.17% ； 网 上银 行 客户1.67 亿 户，
较上年 末增 长9.23% ，手 机 银行客 户数1.31 亿户 ，增 长12.56% 。
截至2014 年6月 末， 中国 建 设银行 境内 营业 机构 总量14,707 个， 服务 覆盖 面进 一 步扩大 ；
自助设 备72,128 台， 较上 年末增 加3,115 台。 电子 银 行和自 助渠 道账 务性 交易 量占比 达
86.55% ，较 上年 末提 高1.15 个百 分点 。
2014年 上半 年 ， 本 集团 各 方 面良 好表 现 ， 得 到市 场 与业界 广泛 认可 ， 先后 荣 获国内 外知
名机构 授予 的40 余个 重要 奖项。 在英 国《 银行 家》 杂志2014 年 “世 界银 行1000 强排 名” 中，
以一级 资本 总额 位列 全球 第2， 较上 年上 升3 位； 在 美国 《福 布斯 》 杂 志2014 年全球 上市 公司
2000 强 排名 中位 列第2； 在 美国《 财富 》杂 志世 界500 强排名 第38 位， 较上 年上 升12位。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 ， 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产 市场处 、
理财信 托股 权市 场处 、QFII 托管 处、 养老 金托 管处 、 清算处 、核 算处 、监 督稽 核处等9个职
能处室 ，在 上海 设有 投资 托管服 务上 海备 份中 心， 共有员 工240 余 人。 自2007 年起， 托管 部
连续聘 请外 部会 计师 事务 所对托 管业 务进 行内 部控 制审计 ， 并已 经成 为常 规化 的内控 工作 手
段。
（二） 主要 人员 情况
赵观甫 ， 投资 托管 业务部 总经理 ， 曾先 后在 中国建 设银行 郑州 市分 行 、 总行 信贷部 、 总
行信贷 二部 、 行 长办 公室 工 作， 并 在中 国建 设银 行河 北 省分行 营业 部、 总行 个人 银 行业务 部、
总行审 计部 担任 领导 职务 ， 长 期从 事信 贷业 务、 个 人银行 业务 和内 部审 计等 工作 ， 具 有丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
纪伟 ， 投 资托 管业 务部 副 总经理 ， 曾就 职于 中国 建 设银行 南通 分行 、 中国 建 设银行 总行
计划财 务部 、 信贷 经营部 、 公 司业 务部 ， 长 期从 事 大客户 的客 户管 理及 服务 工作 ， 具 有丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
张军红 ， 投资 托管 业务 部 副总经 理 ， 曾 就职 于中 国 建设银 行青 岛分 行 、 中 国 建设银 行总
行零售 业务 部 、 个 人银 行 业务部 、 行长 办公 室， 长 期从事 零售 业务 和个 人存 款业务 管理 等工
作，具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。
张力铮 ， 投 资托 管业 务部 副 总经理 ， 曾 就职 于中 国建 设 银行总 行建 筑经 济部 、 信 贷 二部、
信贷部 、 信贷 管理 部、 信 贷经营 部 、 公 司业 务部 ， 并在总 行集 团客 户部 和中 国建设 银行 北京
市分行 担任 领导 职务 ， 长 期从事 信贷 业务 和集 团客 户业务 等工 作 ， 具 有丰 富 的客户 服务 和业民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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务管理 经验 。
黄秀莲 ， 投资 托管 业务 部 副总经 理 ， 曾 就职 于中 国 建设银 行总 行会 计部 ， 长 期从事 托管
业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中国 建设 银行 一直 秉 持 “ 以客 户
为中心 ” 的经 营理 念， 不 断加强 风险 管理 和内 部控 制， 严格 履行 托管 人的各 项职责 ， 切实 维
护资产 持有 人的 合法 权益 ， 为 资产 委托 人提 供高 质 量的托 管服 务 。 经 过多 年 稳步发 展 ， 中 国
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 ， 托管 业务 品种 不 断增加 ， 已形 成包 括证 券 投资基 金 、 社 保
基金 、 保 险资 金、 基本 养 老个人 账户 、QFII 、 企 业 年金等 产品 在内 的托 管业 务体系 ， 是目 前
国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。截 至2014 年9 月 末， 中国 建设 银 行已托 管 389
只证券 投资 基金 。 中国 建 设银行 专业 高效 的托 管服 务能力 和业 务水 平 ， 赢 得 了业内 的高 度认
同。中 国建 设银 行 自2009 年至今 连续 五年 被国 际权 威杂志 《全 球托 管人 》 评 为“中 国最 佳
托管银 行” ； 获 和讯 网的 中 国 “ 最佳 资产 托管 银行 ” 奖； 境内 权威 经济 媒体 《 每日经 济观 察》
的“ 最 佳基 金托 管银 行 ” 奖；中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司 的“ 优秀 托管 机构” 奖。
二、基 金托 管人 的内 部控 制制度
（一） 内部 控制 目标
作为基 金托 管人 ， 中国 建 设银行 严格 遵守 国家 有关 托管业 务的 法律 法规 、 行 业监管 规章
和本行 内有 关管 理规 定 ， 守法经 营 、 规 范运 作、 严 格监察 ， 确保 业务 的稳 健 运行 ， 保 证基 金
财产的 安全 完 整 ， 确保 有 关信息 的真 实 、 准 确、 完 整、 及时 ， 保 护基 金份 额 持有人 的合 法权
益。
（二） 内部 控制 组织 结构
中国建 设银 行设 有风 险与 内控管 理委 员会 ， 负责 全 行风险 管理 与内 部控 制工 作， 对托 管
业务风 险控 制工 作进 行检 查指导 。 投资 托管 业务 部 专门设 置了 监督 稽核 处 ， 配备了 专职 内控
监督人 员负 责托 管业 务的 内控监 督工 作， 具有 独立 行使监 督稽 核工 作职 权和 能力。
（三） 内部 控制 制度 及措 施
投资托 管业 务部 具备 系统 、 完 善的 制度 控制 体系 ， 建立了 管理 制度 、 控制制 度、 岗位 职
责、 业务 操作 流程 ， 可 以 保证托 管业 务的 规范 操作 和顺利 进行 ； 业务 人员具 备从业 资格 ； 业
务 管理 严格 实行 复核 、 审 核、 检查 制度 ， 授 权工 作 实行集 中控 制 ， 业 务印 章 按规程 保管 、 存
放、 使用 ， 账 户资 料严 格 保管 ， 制 约机制 严格 有效 ； 业 务操 作区专 门设 置 ， 封闭管 理 ， 实施
音像监 控 ； 业 务信 息由专 职信息 披露 人负 责 ， 防止 泄密 ； 业 务实 现自 动化操 作， 防止 人为 事民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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故的发 生， 技术 系统 完整 、独立 。
三、基 金托 管人 对基 金管 理人运 作基 金进 行监 督的 方法和 程序
（一） 监督 方法
依照 《基 金法 》 及 其配 套 法规和 基金 合同 的约 定， 监督所 托管 基金 的投 资运 作。 利用 自
行开发 的“ 托管 业务 综合 系统—— 基 金监 督子 系统 ” ，严格 按照 现行 法律 法规 以及基 金合 同
规定 ， 对 基金 管 理 人运作 基金的 投资 比例 、 投资范 围、 投资 组合 等情 况进行 监督 ， 并 定期 编
写基金 投资 运作 监督 报告 ， 报 送中 国证 监会 。 在 日常 为基金 投资 运作 所提 供的 基金清 算和 核
算服务 环节 中 ， 对 基金 管 理人发 送的 投资 指令 、 基 金管理 人对 各基 金费 用的 提取与 开支 情况
进行检 查监 督。
（二） 监督 流程
1.每工 作日 按时 通过 基金 监督子 系统 ，对 各基 金投 资运作 比例 控制 指标 进行 例行监 控 ，
发现投 资比 例超 标等 异常 情况， 向基 金管 理人 发出 书面通 知， 与基 金管 理人 进行情 况核 实 ，
督促其 纠正 ，并 及时 报告 中国证 监会 。
2.收到 基金 管理 人的 划款 指令后 ， 对涉 及各 基金 的 投资范 围 、 投 资 对 象及 交 易对手 等内
容进行 合法 合规 性监 督。
3.根据 基金 投资 运作 监督 情况 ， 定 期编 写基 金投 资 运作监 督报 告 ， 对 各基 金 投资运 作的
合法合 规性 、投 资独 立性 和风格 显著 性等 方面 进行 评价， 报送 中国 证监 会。
4.通过 技术 或非 技术 手段 发现基 金涉 嫌违 规交 易 ， 电 话或书 面要 求基 金管 理人 进行解 释
或举证 ，并 及时 报告 中国 证监会 。
三 、相 关服务 机构
（一） 销售 机构 及联 系人
1．直 销机 构
民生加 银基 金管 理有 限公 司
注册地 址 ： 深 圳市 福田 区 益田路 西 、 福 中路 北新 世 界商务 中心4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址 ： 深 圳市 福田 区 益田路 西 、 福 中路 北新 世 界商务 中心4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ： 万 青元
客服电 话：400-8888-388
联系人 ：汤 敏
电话：0755-23999809 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
2．代 销机 构
（1） 中国 建设 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ： 王 洪章
电话：010-66275654
传真：010-66275654
联系人 ：张 静
客服电 话：95533
网 址：www.ccb.com
（2） 中国 民生 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号
法定代 表人 ：洪崎
客服电 话：95568
联系人 ：穆婷 电 话：010-58560666
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（3） 中国 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号
法定代 表人 ： 田 国立
客户服 务电 话：95566
联系人 ：侯 燕鹏
电话：010-66594838
传真：010-66594431
网址：www.boc.cn
（4） 招商 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
法定代 表人 ： 李 建红
客户电 话：95555 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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联系人 ：邓 炯鹏
电话：0755-83198888
传真：0755-83195050
网址：www.cmbchina.com
（5） 中信 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦C 座
法定代 表人 ： 常 振明
联系人 ： 廉 赵峰
电话：010-65550827
传真：010-65550827
客服电 话：95558
网址：http://bank.ecitic.com
（6） 北京 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市 西 城区 金融大 街 甲17号 首层
办公地 址： 北京 市 西 城区 金融大 街丙17号
法定代 表人 ：闫 冰竹
客户服 务电 话 ：95526
联系人 ： 谢 小华
电话：010-66223587
传真：010-66226045
网址：www.bankofbeijing.com.cn
（7） 平安 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 广东 省深 圳市 深南东 路5047 号
办公地 址： 广东 省深 圳市 深南东 路5047 号
法定代 表人 ： 孙 建一
客服电 话：95511
联系人 ：张 莉
电话： （021 ）50979507
传真：021-50979507
网址：www.pingan.com.cn
（8） 上海 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号
法定代 表人 ： 范 一飞 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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开放式 基金 咨询 电话 ：021-962888
开放式 基金 业务 传真 ：021-68476111
联系人 ：夏雪
联系电 话：021-68475888
网址：www.bankofshanghai.com
（9） 渤海 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 天津 市河 西区 马场道201-205号
办公地 址： 天津 市河 西区 马场道201-205号
法定代 表人 ：刘 宝凤
客服电 话：400-888-8811
联系人 ：王 宏
网址：www.cbhb.com.cn
（10） 中国 银河 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大 厦C 座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大 厦C 座
法定代 表人 ： 陈 有安
客服电 话：400-888-8888
联系人 ：田 薇
电话：010-66568430
传真：010-665688990
网址：www.chinastock.com.cn
（11 ）中 信建 投证 券有 限 责任公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立路66号4号楼
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 内大 街188 号
法定代 表人 ： 王 常青
开放式 基金 咨询 电话 ：400-8888-108
联系人 ：魏 明
电话：010-85130579
传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
（12） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号上 海银 行 大厦29 层
法定代 表人 ：万 建华 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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客户服 务热 线：400-8888-666
联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
（13） 平安 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8楼
法定代 表人 ： 谢 永林
联系人 ： 石 静武
业务咨 询电 话：95511 转8
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82400862
网站：http://www.pingan.com
（14） 申万 宏源 证券 有限 公司
注册地 址： 上海 市常 熟 路171 号
办公地 址： 上海 市常 熟 路171 号
法定代 表人 ：李 梅
客服电 话：021-962505
联系人 ：曹 晔
电话：021-54033888-2653
传真：021-54038844
网址：www.sywg.com
（15） 华泰 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路90 号华 泰证 券大 厦
办公地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路90 号华 泰证 券大 厦
法定代 表人 ：吴 万善
客户服 务电 话：95597
联系人 ： 庞 晓芸
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
网址：www.htsc.com.cn
（16） 招商 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大厦A 座38-45 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大厦A 座38-45 楼 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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法定代 表人 ：宫 少林
客户服 务热 线：95565 ，400-8888-111
联系人 ：林 生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
（17） 兴业 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 福州 市湖 东路268 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区民生 路1199 弄证 大五 道 口广场1号楼21 层
法定代 表人 ：兰 荣
客户电 话：95562
联系人 ：谢 高得
电话：021-38565785
传真：021-38565955
网址：www.xyzq.com.cn
（18） 海通 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路98号
办公地 址： 上海 市广 东路689 号
法定代 表人 ：王 开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人 ：李 笑鸣
客服电 话：95553 或 拨打 各 城市营 业网 点咨 询电 话
公司网 址：www.htsec.com
（19） 华福 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 福州 市五 四路157 号新 天地 大厦7、8 层
办公地 址： 福州 市五 四路157 号新 天地 大厦7至10 层
法定代 表人 ：黄 金琳
客服电 话：0591-96326
联系人 ：张 腾
电话：0591-87383623
传真：0591-87383610
网址：www.hfzq.com.cn
（20） 国信 证券 股份 有限 公司 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012 号 国信 证券 大厦十 六层 至二 十六 层
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012 号 国信 证券 大厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：何 如
客服电 话：95536
联系人 ：齐 晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
网址：www.guosen.com.cn
（21） 安信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路4018 号安 联大 厦35 层、28 层A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道凤 凰大 厦1 栋9 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
开放式 基金 咨询 电话 ：4008-001-001
联系人 ：陈 剑虹
联系电 话：0755-82558305
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82558355
网址：www.essence.com.cn
（22） 中国 中投 证券 有限 责任公 司
注册地址： 深圳市 福田区 益田路与福 中路交 界处荣 超商务中心A栋第18 层—21 层及第04
层01、02、03、05、11、12 、13 、15 、16 、18 、19 、20 、21 、22 、23 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路6003 号荣 超商 务中 心A栋第04 、18 层至21 层
法定代 表人 ：龙 增来
客服电 话：400-600-8008 ，95532
联系人 ：刘 毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
网址：www.china-invs.cn
（23） 广发 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广州 市天 河北 路183-187号 大都 会广 场43 楼
办公地 址： 广州 市天 河北 路大都 会广 场5 、18 、19 、 36、38 、39 、41 、42 、43 、44楼
法定代 表人 ： 孙 树明
客服电 话：95575 或 致电 各 地营业 网点
联系人 ：黄 岚
开放式 基金 咨询 电话 ：020-87555888 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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开放式 基金 业务 传真 ：020-87555303
网址：http://www.gf.com.cn
（24） 国联 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省无 锡市 县前东 街168 号
办公地 址： 无锡 市县 前东 街168 号国 联大 厦6楼-8楼
法定代 表人 ： 姚 志勇
客服电 话: 400-888-5288
联系人 ：沈刚
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
网址：www.glsc.com.cn
（25） 民生 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 北京 东城 区建 国门内 大街28号 民生 金融 中心A 座16-18 层
办公地 址： 北京 东城 区建 国门内 大街28号 民生 金融 中心A 座16-18 层
法定代 表人 ：余政
客服电 话：400-619-8888
联系人 ：赵 明
开放式 基金 业务 传真 ：010-85127917
公司网 站：www.mszq.com
（26） 中原 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 河南 省郑 州市 郑东新 区商 务外 环路10 号
办公地 址： 河南 省郑 州市 郑东新 区商 务外 环路10 号
法定代 表人 ： 管 明军
客服电 话：0371-967218 或400-813-9666
联系 人： 程月 艳
电话：0371-65585670
传真：0371-65585665
网址：www.ccnew.com
（27） 光大 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸路1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸路1508 号
法定代 表人 ：薛峰
客服电 话：4008888788 ，10108998
联系人 ：刘 晨、 李芳 芳 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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电话：021-22169999
传真：021-22169134
网址：www.ebscn.com
（28） 日发 资产 管理 （上 海）有 限公 司
注册地 址： 上海 市花 园石 桥路 66 号1307 室
办公地 址： 上海 市花 园石 桥路 66 号1307 室
法定代 表人 ：周 泉恭
联系人 ：杨 迎雪
电话：021-61600500
传真：021-61600502
网站：http://www.rffund.com
（29） 长江 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特8 号长 江证 券大 厦
办公地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特8 号长 江证 券大 厦
法人代 表人 ：胡 运钊
客户服 务电 话：95579 或4008-888-999
联系人 ：李 良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
（30） 中航 证券 有限 公司
注册地 址： 南昌 市抚 河北 路291 号
办公地 址： 南昌 市抚 河北 路291 号
法人代 表人 ： 郝 力平
客户服 务电 话：400-8866-567
联系人 ：余 雅娜
电话：0791-6768763
传真：0791-6789414
网址：www.avicsec.com
（31） 中信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三路8号 卓越 时 代广场 （二 期） 北座
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路48 号中 信证 券大 厦
法定代 表人 ：王 东明
客服电 话：95558 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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联系人 ：陈 忠
电话：010-60838888
传真：010-60836221
网址：www.citics.com
（32 ） 中信 证券 （山 东） 有限责 任公 司
法定代 表人 ：杨 宝林
注册地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层
注册时 间： 2004 年4 月29 日
注册资 本： 8 亿元 人民 币
营业期 限： 永久
基金业 务联 系人 ：吴 忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服 务电 话：95548
网址：www.zxwt.com.cn
（33） 中信 证券 （浙 江） 有限责 任公 司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 588 号恒 鑫大厦 主 楼 19 、20 层
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 588 号恒 鑫大厦 主 楼 19 、20 层
法定代 表人 ：沈强
客服电 话：0571-95548
联系人 ： 王 霈霈
电话：0571-87112507
传真：0571-86065161
网址：www.bigsun.com.cn
（34） 日信 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 呼和 浩特 市新 城区锡 林南 路18 号
办公地 址： 北京 西城 区闹 市口大 街1 号长 安兴 融中 心 西楼11 层
法定代 表人 ： 孔 佑杰
客服电 话：400-660-9839
联系人 ：文 思婷
电话：010-83991737
传真：010-66412537 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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网址：www.rxzq.com.cn
（35） 包商 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 内蒙 古包 头市 钢铁大 街6 号
办公地 址： 内蒙 古包 头市 青山区 钢铁 大街10 号中 环 大厦B 座1804 室
法定代 表人 ：李 镇西
客服电 话：96016 或010-96016 或 各城 市分 行咨 询电 话
联系人 ：刘 芳
电话：0472-5189051
传真：0472-5188086
公司网 站：www.bsb.com.cn
（36） 哈尔 滨银 行股 份有 限公司
注册地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号
办公地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号
法定代 表人 ：郭 志文
客服电 话：95537 或 400-60-95537
联系人 ：王 超
电话：0451-86779007
传真：0451-86779218
公司网 站：www.hrbb.com.cn
（37） 上海 好买 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中路685 弄37 号4号楼449 室
办公地 址： 上海 市浦 东南 路1118 号鄂 尔多 斯国 际大 厦903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
客服电 话： 400-700-9665
联系人 ：张茹
电话：021-20613600
传真：021-68596916
公司网 站：www.ehowbuy.com
（38） 深圳 众禄 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大厦8 楼 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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办公地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大厦8 楼
法定代 表人 ：薛 峰
客服电 话：400-6788-887
联系人 ： 童 彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
（39） 杭州 数米 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道3588 号恒 生大厦12楼
法定代 表人 ：陈 柏青
客服电 话：4000-766-123
联系人 ： 徐 昳绯
电话：021-60897840
传真：0571-26698533
数米网 站：www.fund123.cn
（40） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路190 号2号楼2 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路195 号3C 座10 楼
法定代 表人 ：其 实
客服电 话：400-1818-188
联系人 ：高 莉莉
电话：020-87599121
传真：020-87597505
公司网 站：www.1234567.com.cn
（41） 和讯 信息 科技 有限 公司
公司地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街22 号泛 利大 厦10 层
法定代 表人 ：王 莉
客服电 话：400-920-0022
联系人 ：吴 阿婷
电话：0755-82721106 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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网站：http://licaike.hexun.com
（42） 深圳 腾元 基金 销售 有限公 司
公司地 址： 深圳 市福 田区 金田路 卓越 世纪 中 心1 号楼 1806-1808 单元
法定代 表人 ：曾 革
客户电 话：40068877899
网站：http://www.tenyuanfund.com
基金管 理人 可根 据 《基 金 法》 、 《运 作办 法》 、 《销 售 办法 》 和 基金 合同 等的 规 定， 选择 其
他符合 要求 的机 构代 理销 售本基 金， 并及 时履 行公 告义务 。
（ 二） 注册 登记 机构
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注册地 址 ： 深 圳市 福田 区 益田路 西 、 福 中路 北新 世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址 ： 深 圳市 福田 区 益田路 西 、 福 中路 北新 世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ： 万 青元
电话：0755-23999888
传真：0755-23999833
联系人 ： 蔡 海峰
（三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所 和经 办律 师
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融 中心 19 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融 中心 19 楼
负责人 ：韩 炯
经办律 师： 吕红 、安 冬
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人 ：安 冬
（四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 和经 办注 册会 计师
名称： 安永 华明 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
注册地 址： 北京 市东 城区 东长安 街1 号东 方广 场安 永 大楼17 层01-12室
办公地 址： 北京 市东 城区 东长安 街1 号东 方广 场安 永 大楼17 层01-12室
执行事 务合 伙人 ：Ng Albert Kong Ping 吴港 平
经办注 册会 计师 ： 吴 翠蓉 、乌爱 莉 张 小东 、周 刚 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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电话：010-58153000
0755-25028288
传真：010-85188298
0755-25026188
联系人 ： 吴 翠蓉
四 、 基 金的 名称
民生加 银景 气行 业股 票型 证券投 资基 金
五 、基 金的 类型
股票型 证券 投资 基金
六 、基 金的 投资 目标
在充分 控制 基金 资产 风险 、 保持 基金 资产 流动 性的 前提下 ， 通 过把 握景 气行 业中的 投资
机会， 争取 实现 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
七 、 基 金的 投资 方向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括 A 股股 票（ 包含 中小 板、创 业
板及其他经 中国证 监会核 准上市的股 票） 、债 券、货 币市场工 具、权证 、资产 支持证券 以及
法律法 规或 中国 证 监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具，但 须符 合中 国证 监会 的相关 规定 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
基金的投资组合比例为： 股票、权证等权益类资产 占基金资产的 60%-95% ，其中， 投
资于景 气行 业的 股票 占股 票资产 的比 例不 低 于 80% ； 权证投 资比 例占 基金 资产 净值的 比例 不
高于 3% ；债 券等 固定 收 益类资 产占 基金 资产 的 0%-35% ，现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政
府债券 不低 于基 金资 产净 值 5% 。
八 、 基 金的 投资策 略
（一） 投资 决策 依据
1．国 家有 关法 律法 规和 基 金合同 的有 关规 定；
2．国 家货 币政 策、 财政 政 策以及 产业 政策 ；
3．股 票、 债券 等资 产的 预 期收益 率及 风险 水平 ；
4．各 行业 的景 气程 度及 变 动趋势 ；
5．上 市公 司基 本面 状况 。
（二） 投资 策略 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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（1） 行业 配置
股票市 场作 为经 济的 晴雨 表， 从行 业配 置的 角度 看， 就是对 各行 业景 气程 度及 变动趋 势
作出反映。 所 谓景 气行 业 ， 是 指景 气程 度高 或者 趋 势向好 的行 业 ， 主 要包 括 符合社 会经 济发
展趋势 、 契合 政府 政策 目 标、 周期 向上 以及 受各 种 内外因 素驱 动而 繁荣 的行 业。 本基 金进 行
行业配 置的 目标 ，就 是 优 选估值 合理 的景 气行 业 ， 力争获 取超 额收 益。
本基金 认为 ， 作为 国民 经 济体系 的有 机组 成部 分 ， 各行业 的景 气程 度及 变动 趋势会 受到
社会 、 政 治、 经济 等外 在 因素的 深刻 影响 ； 此外 ， 由于行 业内 生的 创新 和突 破， 也会 对行 业
景气产 生巨 大的 促进 作用 。 具 体而 言， 各行 业的 景气 程度及 变动 趋势 主要 由以 下五方 面因 素
决定：
首先 ， 行 业与 社会 经济 发 展趋势 的契 合程 度 ， 是 决 定行业 生存 和发 展的 根本 力量 。 与 社
会经济 发展 趋势 相契 合的 行业 ， 将 获得 稳定 提升 的 社会需 求 ， 从 而在 未来 较 长时间 内处 于景
气状态 ， 如目 前可 见的中 国消费 结构 升级 、 产业结 构升级 、 城镇 化进 程、 人 口老龄 化等 经济
结构 、 社 会结 构所 发生的 深刻变 迁 ， 正 是带 动相关 行业长 期景 气的 决定 性因 素； 反之 ， 与 社
会经济 发展 趋势 相违 背的 行业， 则将 逐步 走向 衰退 以至淘 汰。
其次 ， 政 府的 政策 目标 ， 将对行 业的 景气 程度 产生 重大影 响 。 政 府的 发展 规 划， 以及 产
业扶持 、 产业 振兴 政策 ， 是推动 相关 行业 景气 程度 长期向 好的 重要 力量 ； 反 之， 政府 针对 某
些行业 的调 控政 策， 亦是 抑制相 关行 业景 气程 度的 重要因 素。
第三， 各行 业的 景气 程度 及变动 趋势 与经 济发 展过 程中的 周期 性波 动存 在密 切联系 ， 同
时， 由于 各行 业自 身特点 和运行 规律 的不 同 ， 因此 ， 经 济周 期中 的各 个阶段 ， 将 对各 行业 景
气程度 及 变 动趋 势造 成不 同的阶 段性 影响 。
第四 ， 在 某些 外在 事件 的 驱动下 ， 如大 型盛 会 ， 或 突发性 危机 ， 也会 对相 关 行业的 景气
程度及 变动 趋势 产生 正面 或负面 的阶 段性 影响 。
最后 ， 除 以上 四项 外在 因 素， 行业 的各 项内 生因 素 ， 包 括行 业的 重大 产品 创 新、 技术 突
破等 ， 从 而能 够创 造新的 需求 、 提 高生 产效 率、 降 低生产 成本 ， 也将 对行业 的景气 程度 产生
巨大的 促进 作用 。
本基金 将在 对以 上五 个影 响各行 业景 气程 度及 变动 趋势的 因素 进行 定性 分析 的基础 上 ，
以行业 销量 增长 率、 行业 增加值 及增 速、 行业 PMI 指数、 行业 整体 利润 率水 平变化 趋势 等
定量指 标， 分析 各行 业市 场 规模的 增长 速度 、 产 量与 产 品价格 的变 化趋 势、 扩张 或 收缩趋 势、
行业盈 利等 状况 ， 验证 和 补充定 性分 析的 结果 ， 以 此判断 各行 业景 气程 度及 变动趋 势 ， 并 通
过与市 场平 均水 平和 行业 历史水 平的 比较 ，优 选出 景气程 度高 或趋 势向 好的 景气行 业。
此外， 本基 金还 将根 据不 同行业 的特 点， 选择 PE 、PB 等指 标进 行比 较分 析， 判断行 业
估值水 平处 于低 估 、 合 理 还是高 估的 状态 。 本基 金 将综合 考虑 行业 景气 程度 及变动 趋势 、 以
及相对 应的 估值 水平 ，作 为基金 资产 在行 业之 间进 行配置 和动 态调 整的 依据 。
（2） 个股 选择 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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根据决 定行 业景 气程 度及 变动趋 势的 主要 因素 及持 续时间 的不 同 ， 可 以将 优选 出的景 气
行业分 为两 大类 ： 第一 类 是主要 由于 与社 会经 济发 展趋势 的契 合程 度高 、 或 者受到 政府 政策
的支持 ， 在过 去及 未来 可 见的较 长时 间内 ， 即使 受 到经济 周期 性波 动等 因素 的影响 ， 仍能 保
持高景 气程 度或 者趋 势向 好的行 业 ， 即 长期 景气 行 业； 第二 类是 主要 由于 经 济周期 性波 动的
影响， 或者 受到 某些 事件 驱动， 在未 来一 个阶 段能 够保持 高景 气程 度或 者趋 势向好 的行 业 ，
即阶段 景气 行业 。 此外 ， 对 于由于 创新 和突 破等 内在 因素而 引起 高景 气程 度或 者趋势 向好 的
行业， 本基 金将 通过 分析 该内在 因素 的作 用时 间， 区分景 气行 业的 类型 。
由此 ， 本 基金 在个 股选 择 上， 将针 对不 同类 型的 景 气行业 ， 自下 而上 地采 取 相适应 的选
股策略 ： 对于 长期 景气 行 业， 本基 金将 重点 关注 上 市公司 的发 展速 度和 发展 可持续 性 ， 优 选
发展速 度快 、 可持 续性 强 ， 且 估值 水平 合理 的上 市 公司 ， 既 分享 上市 公司 高 速发展 阶段 带来
的丰厚 回报 ， 又 控制 由于 公 司经营 管理 不善 等原 因造 成投资 损失 的风 险； 对于 阶 段景气 行业 ，
本基金 将重 点优 选业 绩弹 性大 、 收 益质 量高 ， 且 具 备估值 优势 的上 市公 司 ， 分享行 业景 气阶
段的超 额收 益。
对于以 上两 类优 选出 的上 市公司 ， 本基 金还 将 进 行 流动性 分析 ， 筛选 出具 有 足 够流 动性
的投资 标的 ，作 为本 基金 股票资 产的 投资 对象 。
1）长 期景 气行 业中 的个 股 选择
处于长 期景 气行 业 ， 是 上 市公司 面临 的重 大机 遇 ， 此时 ， 能 否利 用机 遇、 快 速发展 ， 将
是决定 上市 公司 投资 价值 的首要 因素 ； 同时 ， 本 基金 对于处 于长 期景 气行 业的 上市公 司的 选
择， 除了 考察 上市 公司的 发展速 度 ， 还 会重 点考察 上市公 司发 展的 可持 续性 。 此 外， 本基 金
将谨慎 分析 上市 公司 的估 值水平 ，由 此优 选本 基金 股票资 产在 长期 景气 行业 中的投 资 对 象 。
①上 市公 司发 展速 度分 析
本基金 认为 ， 发 展速 度是 长期景 气行 业中 上市 公司 投资价 值的 首要 决定 因素 。 上市 公司
发展速 度快 ， 主要 体现在 ： 首 先， 市场 规模 扩张 快， 从而为 公司 的生 存和 壮大 奠定良 好的 基
础；其 次， 产品 质量 和服 务水平 提升 快， 从而 能够 不断地 领先 于竞 争对 手满 足客户 的需 求 ，
保持和 增强 公司 竞争 力； 第三 ， 品 牌声 誉提 升快 ， 从而促 进客 户对 公司 的认 知、 提升 客户 对
公司的 信任 ， 并吸 引潜 在 客户转 变为 真实 客户 。 上 市公司 在以 上各 方面 的快 速发展 ， 最终 将
体现在 公司 营业 收入 和利 润水平 的快 速增 加， 从而 为投资 者带 来高 速发 展阶 段的丰 厚 回 报 。
因此 ， 本 基金 将以 定性 和 定量相 结合 的 方 法 ， 采 用 销量增 速 、 产 品质 量和 服 务水平 提升
速度 、 品 牌美 誉度 、 主 营 业务收 入增 速 、 净 利润增 速等指 标 ， 分 析和 判断上 市公司 的发 展速
度， 并 以发 展速 度超 越行 业 平均水 平或 市场 平均 水平 ， 作为上 市公 司发 展速 度快 的衡量 标准 。
②上市 公司 发展 可持 续性 分析
本基金 认为 ， 发展 的可 持 续性是 长期 景气 行业 中上 市公司 投资 价值 的重 要考 虑因素 。 上
市公司 发展 可持 性强 ， 主 要表现 在 ： 首 先， 随着 公 司的发 展 ， 公 司治 理结构 和管理 水平 也相
应地得 到完 善和 提高 ， 包 括股权 结构 稳定 、 公司治 理完善 、 内控 机制 严密等 方面 ， 由 此控 制民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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上市公 司由 于内 部管 理不 善、 出现 重大 责任 事故 等 原因导 致公 司发 展受 阻的 风险 ， 从 而保 证
发展的 可持 续性 ； 其次 ， 在公司 经营 战略 上 ， 建立 了长远 的发 展规 划 ， 并立 足于在 做大 做强
主业的 基础 上合 理地 进行 多元化 ， 由此 控制 上市 公 司由于 发展 思路 不清 晰 、 或盲目 进行 多元
化等原 因导 致公 司发 展受 阻的风 险， 从而 保证 发展 的可持 续性 ；最 后， 在公 司财务 状况 上 ，
保持合 理的 负债 水平 与适 当的债 务结 构 ， 由 此控 制上 市公司 由于 财务 状况 恶化 等原因 导致 公
司发展 受阻 的风 险， 从而 保证发 展的 可持 续性 。
因此， 本基 金将 定性 地从 股权结 构、 公司 治理 、 内 控机制 、 经 营战 略等 方面 ， 以及 定量
地从资 产负 债率 、 负债 结 构等指 标 ， 分 析和 比较 上 市公司 发展 的可 持续 性 ， 并结合 对上 市公
司发展 速度 的分 析， 优选 出发展 速度 快、 可持 续性 强的上 市公 司。
③估值 水平 分析
由于长 期景 气行 业中 发展 速度快 、 可持 续性 强的 上 市公司 往往 是投 资的 热点 对象 ， 有 可
能使公 司股 票价 格脱 离基 本面 ， 过 度预 期了 公司 未 来的增 长 。 因 此， 本基 金 将综合 运用 绝对
估值和 相对 估值 相结 合的 方法 ， 谨 慎评 估股 票的 估 值水平 ， 在长 期景 气行 业 发展速 度快 、 可
持续性 强的 上市 公司 中 ， 优选估 值水 平合 理的 上市 公司 ， 作 为本 基金 股票 资 产在长 期景 气行
业中的 投资 对象 。
2）阶 段景 气行 业中 的个 股 选择
本基金认为，当上市公司 所处行业在未来一个阶段 能够保持高景气程度或者 趋势向好
时， 优质 的投 资对 象应该 具备业 绩弹 性大 、 收益质 量高 ， 并 且在 估值 上具备 优势的 特点 ， 从
而分享 行业 景气 阶段 的超 额收益 。
①上市 公司 业绩 弹性 分析
上市公 司的 业绩 弹性 ， 主 要由以 下四 方面 因素 决定 ： 首 先， 是上 市公 司扩 大 生产和 增加
服务的 能力 ， 当需 求随 着 行业景 气而 上升 时 ， 如 果 公司能 够迅 速扩 大生 产和 增加服 务以 满足
需求 ， 则 具备 较高 的业绩 弹性 ； 其 次， 是上 市公 司 产品和 服务 定价 的能 力， 当公司 产品 销量
和服务 需求 增加 时， 如果 上 市公司 拥有 产品 和服 务定 价能力 ， 从 而能 够提 升价 格 、 增加 收入，
则具备 较高 的业 绩弹 性 ； 第三 ， 是 上市 公司 控制 成 本的能 力 ， 当 公司 产品 销 量和服 务需 求增
加时 ， 如 果上 市公 司能 够 通过科 学的 组织 管理 、 严 格的贯 彻实 施 ， 降 低单 位 产品和 服务 的成
本， 从 而能 够提 升利 润率 ， 同样将 具备 较高 的业 绩弹 性； 最 后， 是上 市公 司的 财 务杠杆 水平 ，
如果上 市公 司具 有在 合理 范围内 较高 的财 务杠 杆 ， 由于利 息支 出保 持一 定 ， 从而能 够在 公司
利润水 平提 升时 ， 以更 高 的幅度 提升 股东 回报 ， 从 而具备 较高 的业 绩弹 性 。 业绩弹 性大 的上
市公司 ， 能够 迅速 地将 行 业景气 转化 为业 绩提 升 ， 从而在 行业 景气 阶段 表现 出每股 收益 快速
增加以 及净 资产 收益 率提 升的特 点。
本基金 将通 过以 上四 方面 因素的 分析 ， 定性 地判 断 上市公 司的 业绩 弹性 ， 并 以每股 收益
增长率 、 净资 产收 益率 等 财务指 标 ， 验 证和 补充 定 性分析 的结 果 ， 优 选在 阶 段景气 行业 中业
绩弹性 大的 上市 公司 。 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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②上市 公司 收益 质量 分析
对于上 市公 司收 益质 量 ， 本 基金将 首先 分析 公司 经营 活动现 金流 与公 司利 润额 的匹配 程
度， 如 果公 司利 润中 的大 部 分能够 以现 金形 式在 当期 实现， 则说 明公 司收 益质 量 较高； 其次，
将分析 公司 收入 的主 要来 源， 如果 公司 收入 的大 部 分来自 于营 业收 入而 非 一 次性 、 偶 发性 等
性质的 收入 ， 也说 明上 市 公司收 益质 量较 高 ； 最 后 ， 本 基金 还将 分析 上市 公 司财务 账户 的 合
理性， 如果 公司 各项 财务 账户均 维持 在合 理水 平， 同样说 明上 市公 司收 益质 量较高 。
因此 ， 本 基金 将通 过对 上 市公司 盈余 现金 保障 倍数 、 收 益构 成以 及财 务账 户 合理性 等方
面的分 析 ， 考 察上 市公 司 收益的 质量 ， 并结 合对 上 市公司 业绩 弹性 的分 析 ， 优选出 业绩 弹性
大、收 益质 量高 的上 市公 司。
③估值 水平 分析
本基金 对于 阶段 景气 行业 中上市 公司 的选 择 ， 还 将 重点关 注上 市公 司的 估值 水平 ， 即 通
过上市 公司 估值 水平 与行 业平均 水平 、 历史 水平 进 行横向 和纵 向的 比较 ， 在 阶段景 气行 业业
绩弹性 大 、 收 益质 量高 的 上市公 司中 ， 优选 具备 估 值优势 的上 市公 司 ， 作 为 本基金 股票 资产
在阶段 景气 行业 中的 投资 对象。
3）流 动性 分析
本基金 对于 上述 两类 优选 出的 上 市公 司 ， 将 进一 步 考察股 票的 流动 性 ， 即通过 对拟 投资
股票的 流通 市值 规模 和交 易活跃 程度 进行 分析 ， 筛 选出具 有足 够流 动性 的 股 票， 作为 本基 金
股票资 产的 投资 标的 。
3．债 券投 资
本基金 的债 券投 资策 略主 要包括 债券 投资 组 合 策略 和个券 选择 策略 。
（1） 债券 投资 组合 策略
本基金 的投 资组 合策 略采 用自上 而下 进行 分析 ， 从 宏观经 济和 货币 政策 等方 面分析 ， 判
断未来 的利 率走 势 ， 从 而 确定债 券资 产的 配置 策略 ； 同 时， 在日 常的 操作 中 综合运 用久 期管
理、收 益率 曲线 形变 预测 等组合 管理 手段 进行 债券 日常管 理。
1）久 期管 理
本基金 通过 宏观 经济 及政 策形势 分析 ， 对未 来利 率 走势进 行判 断 ， 在 充分 保 证流动 性的
前提下 ，确 定债 券组 合久 期以及 可以 调整 的范 围。
2）收 益率 曲线 形变 预测
收益率 曲线 形状 的变 化将 直接影 响本 基金 债券 组合 的收益 情况 。本 基金 将根 据宏观 面 、
货币政 策面 等综 合 因 素 ， 对收益 率曲 线变 化进 行预 测， 在保 证债 券流 动性 的 前提下 ， 适时 采
用子弹 、杠 铃或 梯形 策略 构造组 合。
（2） 个券 选择 策略
在个券 选择 上， 本基 金重 点 考虑个 券的 流动 性， 包括 是 否可以 进行 质押 融资 回购 等要素 ，
还将根 据对 未来 利率 走势 的判断 ， 综合 运用 收益 率 曲线估 值 、 信 用风 险分 析 等方法 来评 估个民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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券的投 资价 值 。 此 外， 对 于可转 换债 券等 内嵌 期权 的债券 ， 还将 通过 运用 金 融工程 的方 法对
期权价 值进 行判 断， 最终 确定其 投资 策略 。
本基金 将重 点关 注具 有以 下一项 或者 多项 特征 的债 券：
1）信 用等 级高 、流 动性 好 ；
2）资 信状 况良 好、 未来 信 用评级 趋于 稳定 或有 明显 改善的 企业 发行 的债 券；
3）在剩余期 限和信 用等级 等因素基本 一致的 前提下 ，运用收益 率曲线 模型或 其他相关
估值模 型进 行估 值后 ，市 场交易 价格 被低 估的 债券 ；
4）公司基本 面良好 ，具备 良好的成长 空间与 潜力， 转股溢价率 合理、 有一定 下行保护
的可转 债。
4．其 他金 融工 具
本基金 的权 证投 资将 以保 值为主 要投 资策 略， 以充 分利用 权证 来达 到控 制下 跌风险 、 实
现保值 和锁 定收 益的 目的 。 本 基金 在权 证投 资中 以 对应的 标的 证券 的基 本面 为基础 ， 结合 权
证定价 模型 、 市场 供求 关 系、 交易 制度 设计 等多 种 因素对 权证 进行 定价 ； 利 用权证 衍生 工具
的特性 ， 通过 权 证 与证 券 的组合 投资 ， 来达 到改 善 组合风 险收 益特 征的 目的 ， 包 括但 不限 于
杠杆交 易策 略 。
（三） 投资 管理 程序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管 理程 序如下 ：
1．研 究员 提供 研究 报告 ， 以研究 驱动 投资
本基金 严格 实行 研究 支持 投资决 策机 制， 加强 研究 对投资 决策 的支 持工 作， 防止投 资决
策的随 意性 。 研究 员在 熟 悉基金 投资 目标 和投 资策 略的基 础上 ， 对其 分工 的 行业和 上市 公司
进行综 合研 究 、 深 度分 析 ， 广 泛参 考和 利用 外部 研 究成果 ， 拜访 政府 机构 、 行业协 会等 ， 了
解国家 宏观 经济 政策 及行 业发展 状况 ， 调查 上市 公 司和相 关的 供应 商 、 终 端 销售商 ， 考察 上
市公司 真实 经营 状况 ， 并向 投资决 策委 员会 和基 金经 理定期 或不 定期 撰写 提供 宏观经 济分 析
报告、 证券 市场 行情 报告 、行业 分析 报告 和上 市公 司及发 债主 体研 究报 告等 。
2．投 资决 策委 员会 审议 并 决定基 金投 资重 大事 项
投资决 策委 员会 将定 期分 析投资 研究 团队 所提 供的 研究报 告， 在充 分讨 论宏 观经济 、 股
票和债 券市 场的 基础 上 ， 根据基 金合 同规 定的 投资 目标 、 投 资范 围和 投资 策 略， 依据 基金 管
理人的 投资 管理 制度 ， 确 定基金 的总 体投 资计 划 ， 包括基 金在 股票 、 债券 及 现金等 大类 资产
的投资 比例 等重 大事 项。
3．基 金经 理构 建具 体的 投 资组合
基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 资产 投资 比例 等决 议， 参 考研 究团 队的 研究 成果， 根据
基金合 同 ， 依 据专 业经 验 进行分 析判 断 ， 在 授权 范 围内构 建具 体的 投资 组合 ， 进 行组 合的 日
常管理 。
4．交 易部 独立 执行 投资 交 易指令 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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基金管 理人 设置 独立 的交 易部 ， 由 基金 经理 根据 投资 方案的 要求 和授 权以 及市 场的运 行
特点 ， 作 出投 资操 作的 相 关决定 ， 向交 易部 发出 投 资指令 。 交易 部接 到基 金 经理的 投资 指令
后，根 据有 关规 定对 投资 指令的 合规 性、 合理 性和 有效性 进行 检查 ，确 保投 资指令 在合 法 、
合规的 前提 下得 到高 效的 执行 ， 对 交易 情况 及时 反 馈， 对投 资指 令进 行监 督 ； 如 果市 场和 个
股交易 出现 异常 情况 ，及 时提示 基金 经理 。
5．基 金绩 效评 估
基金经 理对 投资 管理 策略 进行评 估， 出具 自我 评估 报告。 金融 工程 小组 就投 资管理 进行
持续评 估， 定期 提出 评估 报 告， 如 发现 原有 的投 资分 析 和投资 决策 同市 场情 况有 较大的 偏离 ，
立 即向 主管 领导 和投 资决 策委员 会报 告 。 投 资决 策委 员会根 据基 金经 理和 金融 工程小 组的 评
估报告 ， 对 于基 金业 绩进 行 评估。 基金 经理 根据 投资 决 策委员 会的 意见 对投 资组 合进行 调整 。
6．基 金风 险监 控
监察稽 核部 对投 资组 合计 划的执 行过 程进 行日 常监 督和实 时风 险控 制， 包括 投资集 中
度、 投资 组合 比例 、 投 资 限制 、 投 资权 限等 交易情 况， 风险 控制 委员 会根据 市场变 化对 基金
投资组 合进 行风 险评 估， 并提出 风险 防范 措施 。
7．投 资管 理程 序的 调整
基金管 理人 在保 证基 金份 额持有 人利 益的 前提 下， 有权根 据投 资需 要和 环境 变化， 对投
资管理 的职 责分 工和 程序 进行调 整， 并在 招募 说明 书或其 更新 中予 以公 告。
九 、 业绩 比较基 准
沪深 300 指 数收 益率× 80%+ 上 证国 债指 数收 益率× 20% 。
沪深 300 指数 是由 中证 指 数有限 公司 编制 、由 沪深 两个证 券交 易所 联合 发布 的反映 A
股市场 整体 走势 的指 数 ， 具有权 威性 强 、 市 场认可 度高的 特点 ； 同时 ， 上 证 国债指 数是 上证
指数系 列的 第一 只债 券指 数， 能够 较好 地 反 映中 国 债券市 场整 体变 动状 况 。 本基金 是股 票型
基金 ， 基 于基 金资 产配 置 比例 、 股 票投 资对 象， 本 基金采 用沪 深 300 指 数和 上证国 债指 数加
权组成 的复 合型 指数 作为 本基金 的业 绩比 较基 准 ， 能够真 实反 映本 基金 的风 险收益 特征 ， 同
时也能 较恰 当 地 衡量 本基 金的投 资业 绩。
在本基 金的 运作 过程 中， 如果法 律法 规变 化或 者出 现更有 代表 性、 更权 威、 更为市 场普
遍接受 的业 绩比 较基 准 ， 则基金 管理 人与 基金 托管 人协商 一致 ， 报中 国证 监 会备案 后 ， 可 以
对业绩 比较 基准 进行 变更 ，并及 时公 告。
十 、 风 险收益 特征
本基金 属于 主动 投资 的股 票型证 券投 资基 金， 通常 预期风 险收 益水 平高 于货 币市场 基
金、债 券型 基金 、混 合型 基金， 属于 证券 投资 基金 中的高 风险 收益 品种 。 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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十 一 、 基金投 资组 合报 告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托管人中国建设银行 股份有限公司根据本基金 合同规定复核了本投资组 合报告内
容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本投资 组合 报告 截至 时间 为2015 年3 月31 日， 本报 告 中所列 财务 数据 未经 审计 。
1、 报 告期 末基 金资 产组 合 情况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额 占 基 金 总 资 产 的
比例（% ）
1 权益投 资 88,538,281.81 76.27
其中： 股票
88,538,281.81 76.27
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
27,332,894.44 23.55
7 其他资 产
211,880.52 0.18
8 合计
116,083,056.77
100.00
2、报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
金额单 位： 人民 币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 6,206,918.00 5.46
C 制造业 51,542,387.77 45.31
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - - 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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F 批发和 零售 业 621,236.44 0.55
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,037,568.00 2.67
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
9,541,170.64 8.39
J 金融业 12,602,114.60 11.08
K
房地产 业
2,303,244.36 2.02
L
租赁和 商务 服务 业
2,075,142.00 1.82
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 608,500.00 0.53
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 88,538,281.81 77.83
3、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002230 科大讯 飞 129,787 6,748,924.00 5.93
2 002117 东港股 份 217,407 5,791,722.48 5.09
3 000712 锦龙股 份 142,132 5,625,584.56 4.95
4 600566 济川药 业 233,900 5,529,396.00 4.86
5 002038 双鹭药 业 96,900 5,232,600.00 4.60
6 000919 金陵药 业 284,176 4,981,605.28 4.38
7 300146 汤臣倍 健 112,400 4,608,400.00 4.05
8 600348 阳泉煤 业 468,400 4,552,848.00 4.00
9 000657 中钨高 新 216,369 4,167,266.94 3.66
10 600961 株冶集 团 159,578 2,337,817.70 2.06
4、 报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序 的前 五名 债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
6、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序 的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序 的前 五名 贵金 属 投 资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序 的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9、报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
（1） 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
（2） 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、 比 例限 制、 信息 披露 等， 本基金 暂
不参与 股指 期货 交易 。
10 、报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
（1） 本期 国债 期货 投资 政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、 比 例限 制、 信息 披露 等， 本基金 暂
不参与 国债 期货 交易 。
（2） 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债 期 货。
（3） 本期 国债 期货 投资 评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
11 、 投资 组合 报告 附注
（1） 本基 金 投资的 前十名 证券的发行 主体本 期 没有 出现被监 管部门立 案调查 ，或在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
（2） 本基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
（3） 其他 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
151,524.48
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
5,841.09
5 应收申 购款
54,514.95
6 其他应 收款
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7 待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
211,880.52
（4 ） 报 告期 末持 有的 处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
（5 ） 报 告期 末前 十名 股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
（6） 投资 组合 报告 附注 的 其他 文 字描 述部 分
由于 四舍 五入 的原 因 ，分项 之和 与合 计项 之间 可能存 在尾 差。
十 二 、基 金业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保证 最低收 益 。 基 金的 过往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做 出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
基金份 额净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的比 较
阶段
份额净
值增长
率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
①－③ ②－④
2011 年度
（自 2011 年 11 月
22 日起 至 12 月 31
日止）
0.10% 0.10% -8.05% 1.01% 8.15% -0.91%
2012 年度 6.09% 1.19% 7.04% 1.02% -0.95% 0.17%
2013 年度 7.63% 1.22% -5.30% 1.11% 12.93% 0.11%
2014 年度 17.94% 1.00% 41.16% 0.97% -23.22% 0.03%
2015 年
（2015 年 1 月 1
日至 2015 年 3 月
31 日）
24.33% 1.32% 12.08% 1.46% 12.25% -0.14%
自基金 合同 生效
起至今 （2015 年 3
月 31 日）
67.60% 1.13% 47.46% 1.07% 20.14% 0.06%
民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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十 三、 基金 的 费用
（一） 基金 费用 的种 类
1.基金 管理 人的 管理 费；
2.基金 托管 人的 托管 费；
3.基金 财产 划拨 支付 的银 行费用 ；
4.基金 合同 生效 后的 基金 信息披 露费 用；
5.基金 份额 持有 人大 会费 用；
6.基金 合同 生效 后与 基金 有关的 会计 师费 和律 师费 ；
7.基金 的证 券交 易费 用；
8.依法 可以 在基 金财 产中 列支的 其他 费用 。
（二 ） 上 述基 金费 用由 基 金管理 人在 法律 规定 的范 围内参 照公 允的 市场 价格 确定 ， 法 律
法规另 有规 定时 从其 规定 。
（三） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1.基金 管理 人的 管理 费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.5% 年费 率计 提。 计算 方法如 下 ：
H ＝E × 年管 理费 率÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由基 金管 理人 向基 金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日或 不可抗 力致 使无 法按 时支 付的， 顺延 至最 近可 支付 日支付 。
2.基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基金 托管 费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.25% 年 费率 计提 。 计 算方 法如下 ：
H ＝E × 年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由基 金管 理人 向基 金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日或 不可抗 力致 使无 法按 时支 付的， 顺延 至最 近可 支付 日支付 。 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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3.除管 理费 和托 管费 之外 的基金 费用 ， 由基 金托 管 人根据 其他 有关 法规 及相 应协议 的规
定，按 费用 支出 金额 支付 ，列入 或摊 入当 期基 金费 用。
（四） 不列 入基 金费 用的 项目
基金管理人和基金托管人 因未履行或未完全履行义 务导致的费用支出或基金 财产的损
失， 以及 处理 与基 金运 作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基金 合 同生效 前所 发生
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。
（五）基金管理人和基金 托管人可根据基金发展情 况调整基金管理费率和基 金托管费
率。基 金管 理人 必须 最迟 于新的 费率 实施 日 2 日前 在指定 媒体 上刊 登公 告。
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本更新 招募 说明 书依 据 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《证 券投 资基 金 运作管 理办
法》 、 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法》 、 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》 及 其他有 关法 律法
规的要 求， 对 2015 年 1 月 6 日公 布的 《民 生加 银 景气行 业股 票型 证券 投资 基金更 新招 募说
明书2014 年第2 号 》 进 行 了更新 ， 本更 新招 募说 明 书所载 内容 截止 日 为 2015 年5 月 22 日，
有关财 务数 据和 净值 表现 截止日 为 2015 年 3 月 31 日，主 要修 改内 容如 下：
1、在“重要 提示” 中，对 招募说明书 所载内 容截止 日期以及有 关财务 数据和 净值表现
截止日 期进 行了 更新 。
2、在“三 、基金管 理人” 部分，更新 了 “ （二 ）主 要人员情况 ” 中公 司董事 、公司监
事会主 席、 公司 高管 变动 的相关 信息 。
3、在 “四 、基 金托 管人 ” 部分， 更新 了托 管人 相关 信息。
4、在 “五 、相 关服 务机 构 ”中， 对代 销机 构常 规信 息进行 了更 新。
5、在 “九 、基 金的 投资 ” 中，更 新了 “ （ 十二 ）基 金 投资组 合报 告” 内容 。
6、在 “十 、基 金业 绩” 中 ，对基 金业 绩进 行了 更新 。
7、在 “二 十二 、其 他应 披 露事项 ”中 ，更 新了 本次 更新内 容期 间的 历次 公告 。
民生加 银基 金管 理有 限公 司
二〇一 五年 七 月 三日 民生加银景气行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2015 年第 1 号）
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