大成景祥分级债券型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
大成景 祥分级债券型 证 券投资 基 金
更 新 招募说 明 书 （摘 要 ）
2015 年第 1 期
基 金 管 理 人 ： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人 ： 中国 农业银 行 股 份有 限 公 司
二〇一 五 年 七 月
大成景祥分级债券型证券投资基金
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重 要 提 示
大成景 祥分 级债 券型 证券 投资基 金 经 中国 证监 会 2013 年 9 月 11 日 证监 许可 【2013 】 1177
号文核 准募 集 ， 基金 合同 于 2013 年 11 月 19 日正 式 生效。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准确 、 完整 。 本 招募 说明 书经 中 国证监 会核
准， 但中 国证 监会 对本 基 金募集 的核 准 ， 并 不表 明 中国证 监会 对本 基金 的价 值和收 益做 出实
质性判 断或 保证 ，也 不表 明投资 于本 基金 没有 风险 。
大成景 祥分 级债 券型 证券 投资基 金 是 债券 型基金， 属于 证券 投资 基金 中的 中偏 低风险 基
金产品 ，其 长期 平均 风险 和预期 收益 率低 于股 票型 基金、 混合 型基 金， 高于 货币市 场 基 金 。
从投资 者具 体持 有的 基金 份额来 看， 由于 基金 收益 分配的 安排 ，景 祥 A 份额 将表现 出
较低风 险 、 稳 健收 益的 明 显特征 ， 其预 期收 益和 预 期风险 要低 于普 通的 债券 型基金 份额；而
景祥 B 份额 表现 出高 风险 、高收 益的 显著 特征 ，其 预期收 益和 预期 风险 要高 于普通 的债 券
型基金 份额 。
本基金的投资范围中包括 中小企业私募债券，该券 种具有较高的流动性风险 和信用风
险， 可 能增 加本 基金 总体 风险水 平。 此外 投资 景 祥 A 可 能遇 到的 特有 风险 包 括流动 性风 险，
利率风 险， 开放 日的 巨额 赎回风 险， 极端 情形 下的 损失风 险等 ；投 资景 祥 B 份额可 能遇 到
的特有 风险 包括 流动 性风 险、杠 杆机 制风 险， 利率 风险， 杠杆 率变 动风 险等 。
基金管 理人 承诺 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤 勉的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 但 不
保证本 基金 一定 盈利 ，也 不保证 最低 收益 。
基金过 往业 绩并 不预 示其 未来表 现。
投资有 风险 ， 投资 人申购 基金时 ， 请仔 细阅 读本 基 金的招 募说 明书 及基 金合 同。 基金 管
理人提 醒 投 资人 基金 投资 的 “ 买 者自 负 ” 原 则， 在做 出投资 决策 后 ， 基 金运 营 状况与 基金 净值
变化引 致的 投资 风险 ，由 投资人 自行 负担 。
本更新 的招 募说 明书 所载 内容截 止日 为 2015 年 5 月 19 日 （ 其中 人员 变动 信 息以公 告日
为准） ，有 关财 务数 据和 基 金净值 表现 截止 日为 2015 年 3 月 31 日， 本报 告中 所 列财务 数据
未经审 计。
大成景祥分级债券型证券投资基金
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一．基金管理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 大成 基金 管理 有限 公司
住所： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 32 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦 32 层
设立日 期：1999 年 4 月 12 日
注册资 本： 贰亿 元人 民币
股权结 构： 公司 股东 为中 泰信托 有限 责任 公司 （持 股比例 48% ） 、中 国银 河投 资管理 有
限公司 （持 股比 例 25% ） 、光大 证券 股份 有限 公司 （持股 比例 25% ） 、广 东 证券股 份有 限公
司（持 股比 例 2% ）四 家公 司 。
法定代 表人 ：刘卓
电话：0755-83183388
传真：0755-83199588
联系人 ：肖剑
大成基 金管 理有 限公 司设 有股东 会、 董事 会、 监 事会 。 公司 组织 架构 下设 二十 三 个部门 ，
分别为 股票 投资 部 、 研 究 部、 社保 基金 及机 构投 资 部、 固定 收益 总部 （下 设 公募投 资部 、 非
公募投资部 、固收 研究部 、运营交易 室） 、数 量与指 数投资部 、专户投 资部、 市场部（ 下设
渠道管 理部 、 财富 管理 部） 、 战 略客 户部 、 互 联网 金 融总部 （ 下设 电子 商务 部 、 平 台创 新部、
研发部与技 术支持 部） 、产 品研发与金 融工程 部、品 牌管理与 营销策划 部、信 息技术部 、交
易管理 部 、 基金 运营 部 、 客户服 务部 、 国 际业 务部 、 监 察稽 核部 、 风 险管 理 部、 总经 理办公
室、 董事 会办 公室 、 人力 资源部 、 计划 财务 部以 及 行政部 。 公司 在北 京 、 上 海、 西安 、 成都 、
武汉 、 福 州 、 沈阳 、 广 州 、 南 京和 青岛 等 地设 立了 十家分 公司 ， 拥 有两 家子 公司 ， 分 别为大
成国际 资产 管理 有限 公司 及大成 创新 资本 管理 有限 公司 。 此 外， 公司 还设 立了 投资决 策委 员
会、投 资风 险控 制委 员会 和战略 规划 委员 会 等 专业 委员会 。
公司以 “ 责 任、 回报 、 专 业 、 进 取 ” 为 经营 理念 ， 坚 持 “ 诚实信 用 、 勤 勉尽 责 ” 的 企 业精神 ，
致力于 开拓 基金 及证 券市 场业务 ，以 稳健 灵活 的投 资策略 和注 重绩 优、 高成 长的投 资组 合 ，
力求为 投资 者获 得更 大投 资回报 。
（二） 证券 投资 基金 管理 情况 大成景祥分级债券型证券投资基金
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截至 2015 年 5 月 19 日， 本基金 管理 人共 管 理 4 只 ETF 及 1 只 ETF 联接基 金 ：大成 中
证 100 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金、 深证 成 长 40 交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金及 大
成深证 成 长 40 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金、 中 证 500 深市 交易 型开放 式指 数
证券投 资基 金、 中 证 500 沪市交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 ，2 只 QDII 基金：大 成标 普
500 等 权重 指数 证券 投 资 基金 、 大成 纳斯 达 克 100 指数证 券投 资基 金 及 45 只 开放式 证券投
资基金 ：大 成景 丰债 券型 证券投 资基 金（LOF ） 、大成价值 增长 证券 投资 基金 、大成 债券 投
资基金 、 大成 蓝筹 稳健 证 券投资 基金 、 大成 精选 增 值混合 型证 券投 资基 金 、 大成货 币市 场证
券投资 基金 、 大成 沪深 300 指数 证券 投资 基金 、 大 成 财富管 理 2020 生命 周期 证 券投资 基金 、
大成积 极成 长股 票型 证券 投资基 金、 大成 创新 成长 混合型 证券 投资 基金(LOF) 、大成 景阳 领
先股票 型证 券投 资基 金 、 大成强 化收 益债 券型 证券 投资基 金 、 大 成策 略回 报 股票型 证券 投资
基金 、 大 成行 业轮 动股 票 型证券 投资 基金 、 大成 中 证红利 指数 证券 投资 基金 、 大 成核 心双 动
力股票 型证 券投 资基 金 、 大成竞 争优 势股 票型 证券 投资基 金 、 大 成景 恒保 本 混合型 证券 投资
基金 、 大 成内 需增 长股 票 型证券 投资 基金 、 大成 可 转债增 强债 券型 证券 投资 基金 、 大 成消 费
主题股 票型 证券 投资 基金 、 大 成新 锐产 业股 票型 证 券投资 基金 、 大成 优选 股 票型证 券投 资基
金（LOF ） 、大成月添 利理 财债券 型证 券投 资基 金、 大成现 金增 利货 币市 场证 券投资 基金 、
大成月 月盈 短期 理财 债券 型证券 投资 基金 、 大成 现 金宝场 内实 时申 赎货 币市 场基金 、 大成 景
安短融 债券 型证 券投 资基 金、 大成 景兴 信用 债债 券 型证券 投资 基金 、 大成 景 旭纯债 债券 型证
券投资 基金 、 大成 景祥 分 级债券 型证 券投 资基 金 、 大成信 用增 利一 年定 期开 放债券 型证 券投
资基金 、大 成健 康产 业股 票型证 券投 资基 金、 大成 中小盘 股票 型证 券投 资基 金（LOF ） 、大
成灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 大成 丰财 宝货 币 市场基 金 、 大 成景 益平 稳 收益混 合型 证券
投资基 金 、 大 成添 利宝 货 币市场 基金 、 大成 景利 混 合型证 券投 资基 金 、 大 成 产业升 级股 票型
证券投 资基 金（LOF ） 、大成高新 技术 产业 股票 型证 券投资 基金 、大 成景 秀灵 活配置 混合 型
证券投 资基 金 、 大 成互 联 网思维 混合 型证 券投 资基 金、 大成 景明 灵活 配置 混 合型证 券投 资基
金、大 成景 穗灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金和 大成 景鹏灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金。
（三） 主要 人员 情况
1、公 司高 级管 理人 员
董事会 ：
刘卓先 生， 董事 长， 工学 学 士。 曾 任职 于共 青团 哈尔 滨市委 、 哈 尔滨 银行 股份 有限公 司、
中泰信 托有 限责 任公 司 ； 2007 年 6 月 ， 任 哈尔 滨银 行 股份有 限公 司执 行董 事 ； 2008 年 8 月，大成景祥分级债券型证券投资基金
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任哈尔 滨银 行股 份有 限公 司董事 会秘 书；2012 年 4 月，任 哈尔 滨银 行股 份有 限公司 副董 事
长； 2012 年 11 月 至今 ， 任 中泰信 托有 限责 任公 司监 事会主 席。 2014 年 12 月 15 日起 任大 成
基金管 理有 限公 司董 事长 。
靳天鹏 先生 ， 副 董事 长， 国际法 学硕 士。1991 年 7 月至 1993 年 2 月， 任 职于 共青团 河
南省委 ；1993 年 3 月至 12 月， 任职 于深 圳市 国际 经济与 法律 咨询 公司 ；1994 年 1 月至 6
月， 任 职于 深圳 市蛇 口律 师事务 所；1994 年 7 月至 1997 年 4 月， 任 职于 蛇口 招商港 务股 份
有限公 司 ；1997 年 5 月至 2015 年 1 月， 先后 任光 大 证券有 限责 任公 司南 方总 部研究 部研 究
员， 南方 总部 机构 管理 部 副总经 理 ， 光 大证 券股 份 有限公 司债 券业 务部 总经 理助理 ， 资产 管
理总部 投资 部副 总经 理（ 主持工 作） ，法 律合 规部 副 总经理 ，零 售交 易业 务总 部副总 经理 。
罗登攀 先生 ， 董 事、 总经 理， 耶 鲁大 学经 济学 博士 。 具注 册金 融分 析师(CFA) 、 金融 风
险管理 师 （FRM ） 资 格 。 曾 任毕马 威 （KPMG ） 法 律诉 讼部资 深咨 询师 、 金融 部 资深咨 询师 ，
以及 SLCG 证 券诉 讼和 咨 询公司 合伙 人；2009 年至 2012 年， 任 中国 证券 监督 管理委 员会 规
划委专 家顾 问委 员， 机构 部创新 处负 责人 ， 兼 任国 家 “千 人计 划” 专家 ； 2013 年 2 月至 2014
年 10 月， 任 中信 并购 基金 管理有 限公 司董 事总 经理 ， 执委 会委 员。2014 年 11 月 26 日起 任
大成基 金管 理有 限公 司总 经理。
周 雄 先 生 ， 董 事 ， 金 融 学 博 士 ， 北 京 大 学 光 华 管 理 学 院 高 级 管 理 人 员 工 商 管 理 硕 士
（EMBA）。 1987 年 8 月至 1993 年 4 月， 任厦 门大 学财经 系教 师；1993 年 4 月至 1996 年 8
月， 任 华夏 证券 有限 公司 厦门分 公司 经理 ；1996 年 8 月至 1999 年 2 月， 任人 民日报 社事 业
发展局 企业 管理 处副 处长 ；1999 年 2 月至 今任 职于 中泰信 托有 限责 任公 司， 历任副 总裁 、
总裁， 现任 中泰 信托 有限 责任公 司董 事、 总裁 。
孙学林 先生 ， 董事 ， 注 册 会计师 ， 注册 资产 评估 师 ， 博 士研 究生 在读 。 现 任 中国银 河投
资管理 有限 公司 投资 二 部 董事总 经理 、投 资决 策委 员会委 员。2012 年 6 月 起 ，兼任 镇江 银
河创业 投资 有限 公司 总经 理、投 资决 策委 员会 委员 。
黄隽女 士 ， 独 立董 事， 经 济学博 士 。 现 任中 国人 民 大学经 济学 院教 授 、 博 士 生导师 ， 中
国人民 大学 经济 学院 院长 助理， 中国 人民 大学 艺术 品金融 研究 所副 所长 。
叶林先 生， 独立 董事 ，法 学博士 。现 任中 国人 民大 学法学 院教 授、 民商 法教 研室主 任 ，
博士研 究生 导师 、国 家社 会科学 重点 基地 中国 民商 事法律 科学 研究 中心 兼职 教授。
吉敏女 士 ， 独 立董 事， 金 融学 博 士 ， 现 任东 北财 经 大学讲 师 ， 教 研室 主任 ， 东北财 经大 学金
融学国 家级 教学 团队 成员 ， 东 北财 经大 学开 发金 融 研究中 心助 理研 究员 ， 主 要从事 金融 业产
业组织 结构 、 银行 业竞争 方面的 研究 。 参与 两项国 家自然 科学 基金 、 三项国 家社科 基金 、 三大成景祥分级债券型证券投资基金
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项教育 部人 文社 会科 学一 般项目 、 多项 省级 创新 团 队项目 ， 并负 责撰 写项 目 总结报 告 ， 在 国
内财经 类期 刊发 表多 篇学 术论文 。
金李先 生， 独立 董事 ，博 士。现 任英 国牛 津大 学商 学院终 身教 职正 教授 （博 士生导 师 ）
和北京大学 光华管 理学院 讲席教授（ 博士生 导师） ， 金融系联 合系主任 ，院长 助理，北 京大
学国家 金融 研究 中心 主任 。 曾 在美 国哈 佛大 学商 学 院任教 十多 年 ， 并 兼任 哈 佛大学 费正 清东
亚研究 中心 执行 理事 。
监事会 ：
陈希先生， 监事长， 中国 人民大学经 济学专 业研究 生，高级经 济师。2006 年 被亚洲风
险与危机管 理协会 授予“ 企业风险管 理师” 资格。2007 年起 任中国 银河投资 管理有限公 司
董事、 常务 副总 裁（ 至 2012 年 7 月） 、 党委 委员 ；2010 年 7 月起 ，兼 任吉 林 省国家 生物 产
业创业 投资 有限 责任 公司 董事长 兼总 经理 、 吉林 省国 家汽车 电子 产业 创业 投资 有限责 任公 司
董事，2012 年 6 月 起， 兼 任镇江 银河 创业 投资 有限 公司董 事长 ；2012 年 7 月 起至今 ，任 中
国银河 投资 管理 有限 公司 总裁。
吴朝雷 女士 ， 职工 监事 ， 硕士学 位 。 1988 年 9 月－1990 年 12 月任 浙江 省永 嘉 县峙口 乡
人民政 府妇 联主 任 、 团 委 书记 ； 1991 年 10 月－1998 年 2 月任 浙江 省温 州市 鹿城区 人民 政府
民政科 长； 1998 年 3 月－2001 年 6 月 ， 任浙 江省 温州 市人民 检察 院起 诉处 助理 检察员 ； 2001
年 6 月－2007 年 8 月， 就 职于北 京市 宣武 区人 民检 察院， 任三 级检 察官 ；2007 年 8 月 起任
民生人 寿北 京公 司人 事部 经理。2007 年 11 月－2009 年 12 月， 任中 国人 民人 寿保险 股份 有
限公司 人力 资源 部副 总经 理；2010 年 1 月 加入 大成 基金管 理有 限公 司， 任纪 委副书 记、 大
成慈善 基金 会常 务副 秘书 长。
李本刚 先生 ， 职 工监 事， 管理学 硕士 。2001 年至 2010 年 先后 就职 于西 南证 券 股份有 限
公司 、 中 关村 证券 股份有 限公司 和建 信基 金管 理有 限公司 ， 历任 研究 员、 高 级研究 员 。2010
年 8 月 加入 大成 基金 管理 有限公 司 ， 历 任研 究部 高 级研究 员 、 行 业研 究主 管 。 2012 年 9 月 4
日起任 大成 内需 增长 股票 型证券 投资 基金 基金 经理 。 2014 年 4 月 16 日起 任大 成消费 主题 股
票型证 券投 资基 金基 金经 理。 2014 年 5 月 14 日 任大 成灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经
理。现 任股 票投 资部 价值 组投资 总监 。
其他高 级管 理人 员：
杜鹏女 士， 督察 长， 研究 生学历 。1992 年－1994 年 ，历任 原中 国银 行陕 西省 信托咨 询大成景祥分级债券型证券投资基金
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公司证 券部 驻上 交所 出市 代表、 上海 业务 部负 责人 ；1994 年－1998 年 ，历 任 广东省 南方 金
融服务 总公 司投 资基 金管 理部证 券投 资部 副经 理 、 广 东华侨 信托 投资 公司 证券 总部资 产管 理
部经理 ；1998 年 9 月参 与 大成基 金管 理有 限公 司的 筹建；1999 年 3 月 起， 任 大成基 金管 理
有限公 司督 察长 。2009 年 3 月 19 日 起兼 任大 成国 际 资产管 理有 限公 司董 事。
杨春明 先生 ， 副总 经理 ， 硕士研 究生 。 曾先 后任职 于长春 税务 学院 、 吉林省 国际信 托投
资公司 、招 商证 券股 份有 限公司 。2005 年 6 月 加入 大成基 金管 理有 限公 司， 历任基 金运 营
部总监 、 市 场部 总经 理、 公司助 理总 经理 。2009 年 7 月 13 日 起任 大成 国际 资 产管理 有限 公
司董事 。 2010 年 11 月起 任 大成基 金管 理有 限公 司副 总经理 。 2013 年 10 月 25 日起任 大成 创
新资本 管理 有限 公司 总经 理。
钟鸣远 先生 ， 副总 经理 ， 金融学 硕士 。 曾任 国家开 发银行 深圳 分行 资金 计划 部职员 ， 联
合证券 有限 责任 公司 固定 收益部 投资 经理 ，泰 康人 寿保险 股份 有限 公司 固定 收益部 研究 员 ，
新华资 产管 理股 份有 限公 司固定 收益 部高 级投 资经 理， 易方 达基 金管 理有 限公 司固定 收益 总
部总经 理兼 固定 收益 投资 部总经 理。2014 年 3 月 加 入大成 基金 管理 有限 公司 ，任公 司助 理
总经理 。2015 年 1 月起 任 大成基 金管 理有 限公 司副 总经理 。
肖剑先 生 ， 副总 经理 ， 公 共管理 硕士 。 曾 任深 圳市 南山区 委 （政府 ） 办公 室 副主任 ， 深
圳市广 聚能 源股 份有 限公 司副总 经理 兼广 聚投 资控 股公司 执行 董事 、 总经 理， 深圳市 人民 政
府国有 资产 监督 管理 委员 会副处 长、 处长 。2015 年 1 月加 入大 成基 金管 理有 限公司 ，任 公
司副总 经理 。
2、基 金经 理
（1） 现任 基金 经理
张文平 先生 ， 南京 大学 管 理学硕 士 ， 5 年 证券 从业 经 历。2009 年10 月至 2011 年 5 月就
职于毕马威 企业咨 询有限 公司南京分 公司审 计部；2011 年起 加入大 成基金管 理有限公司 ，
历任固 定收 益部 助理 研究 员。2013 年 11 月25 日至2015 年 3 月 5 日担 任大 成 景祥分 级债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 助理。2015 年 3 月 7 日起 担任大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基 金
基金经 理。2015 年 6 月 23 日 起任 大成 景裕 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金 基 金经理 。2015
年7 月1 日起 任大 成现 金宝 场内实 时申 赎货 币市 场基 金基金 经理 及大 成月 月盈 短 期理 财债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 。具有 基金 从业 资格 。国 籍：中 国
（2） 历任 基金 经理 大成景祥分级债券型证券投资基金
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历任基 金经 理姓 名 管理本 基金 时间
屈伟南 2013 年 11 月 19 日至 2015 年 5 月 25 日
3、公 司投 资决 策委 员会
公司固 定收 益投 资决 策委 员会 由 5 名 成员 组成 ，设 固定收 益投 资决 策委 员会 主席 1 名，
其他委 员 4 名。 名单 如下 ：
钟鸣远 ， 公司 副总 经理 ， 固定收 益投 资决 策委 员会 主席 ； 张 翼， 固定 收益 部 副总监 ， 固
定收益 投资 决策 委员 会委 员 ； 王立 ， 固 定收 益部 总 监助理 ， 大成 债券 投资基 金基金 经理 ， 大
成月添 利理 财债 券型 证券 投资基 金基 金经 理， 大成 景旭纯 债债 券型 证券 投资 基金基 金经 理 ，
大成景 兴信 用债 债券 型证 券投资 基金 基金 经理 ， 大 成景丰 债券 型证 券投 资基 金 （LOF ） 基金
经理 ， 固 定收 益投 资决策 委员会 委员 ； 王磊 ， 大 成 强化收 益债 券型 证券 投基 金基金 经理 ， 大
成景恒 保本 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 ，大 成可 转债增 强债 券型 证券 投资 基金基 金经 理 ，
大成景 益平 稳收 益混 合型 证券投 资基 金基 金经 理， 大成景 丰债 券型 证券 投资 基金 （LOF）基
金 经理 ， 大成 景利 混合型 证券投 资基 金基 金经 理， 固定收 益投 资决 策委 员会 委员 ； 谢 民， 交
易管理 部副 总监 ，固 定收 益投资 决策 委员 会委 员。
上述人 员之 间不 存在 亲属 关系。
二．基金托管人
（一） 基金 托管 人情 况
1、基 本情 况
名称： 中国 农业 银行 股份 有限公 司（ 简称 中国 农业 银行）
住所： 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 28 号 凯晨 世 贸中心 东座
法定代 表人 ：刘 士余
成立日 期：2009 年 1 月 15 日
批准设 立机 关和 批准 设立 文号： 中国 银监 会银 监复[2009]13 号
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[1998]23 号
注册资 本：32,479,411.7 万 元人民 币
存续期 间： 持续 经营
联系电 话：010-66060069 大成景祥分级债券型证券投资基金
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传真：010-68121816
联系人 ：林 葛
中 国农业 银行股份 有限公司 是中国 金融体系 的重要组 成部分, 总行 设在北 京。经 国务院
批准， 中国 农业 银行 整体 改 制为中 国农 业银 行股 份有 限公司 并 于 2009 年 1 月 15 日依法 成立 。
中国农 业银 行股 份有 限公 司承继 原中 国农 业银 行全 部资产 、负 债、 业务 、机 构网点 和员 工 。
中国农 业银 行网 点遍 布中 国城乡 ，成 为国 内网 点最 多、业 务辐 射范 围最 广， 服务领 域最 广 ，
服务对 象最 多 ， 业 务功 能 齐全的 大型 国有 商业 银行 之一 。 在 海外 ， 中 国农 业 银行同 样通 过自
己的努 力赢 得了 良好 的信 誉，每 年位 居《 财富 》世 界 500 强企 业之 列。 作为 一家城 乡并 举 、
联通国 际、 功能 齐备 的大 型 国有商 业银 行， 中国 农业 银 行一贯 秉承 以客 户为 中心 的经营 理念 ，
坚持审 慎稳 健经 营 、 可持 续发展 ， 立足 县域 和城市 两大市 场 ， 实 施差 异化竞 争策略 ， 着力 打
造 “ 伴 你成 长 ” 服 务品 牌， 依 托覆盖 全国 的分 支机 构 、 庞 大的电 子化 网络 和多 元化 的金融 产品 ，
致力为 广大 客户 提供 优质 的金融 服务 ，与 广大 客户 共创价 值、 共同 成长 。
中国农 业银 行是 中国 第一 批开展 托管 业务 的国 内商 业银行 ， 经验 丰富 ， 服 务 优质 ， 业 绩
突出，2004 年 被英 国《 全 球托管 人》 评为 中国 “ 最 佳 托管银 行 ” 。2007 年中 国 农业银 行通 过
了美 国 SAS70 内 部控 制审 计， 并 获得 无保 留意 见的 SAS70 审计 报告， 表明 了 独立公 正第 三
方对中 国农 业银 行托 管服 务运作 流程 的风 险管 理 、 内部控 制的 健全 有效 性的 全面认 可 。 中 国
农业银 行着 力加 强能 力建 设， 品牌 声誉 进一 步提 升 ， 在 2010 年 首届“? 金牌 理 财 ? T O P10 颁奖
盛典 ” 中成 绩突 出， 获 “ 最 佳托管 银行 ” 奖。2010 年再 次荣获 《首 席财 务官》 杂 志颁发 的 “ 最佳
资产托 管奖 ” 。
中国农 业银 行证 券投 资基 金托管 部 于 1998 年 5 月经 中国证 监会 和中 国人 民银 行批准 成
立，2004 年 9 月 更名 为托 管业务 部， 内设 养老 金管 理中心 、技 术保 障处 、营 运中心 、委 托
资产托 管处 、 保险 资产 托 管处 、 证 券投 资基 金托 管 处、 境外 资产 托管 处、 综 合管理 处 、 风 险
管理处 ，拥 有先 进的 安全 防范设 施和 基金 托管 业务 系统。
2、主 要人 员情 况
中国农 业银 行托 管业 务部 现有员 工 140 余 名 ， 其 中 高级会 计师 、 高级 经济 师 、 高 级工 程
师、律 师等 专 家 10 余 名， 服务团 队成 员专 业水 平高 、业务 素质 好、 服务 能力 强，高 级管 理
层均 有 20 年以 上金 融从 业 经验和 高级 技术 职称 ，精 通国内 外证 券市 场的 运作 。
3、基 金托 管业 务经 营情况
截止 2015 年 3 月 31 日 ， 中 国农业 银行 托管 的封 闭式 证券投 资基 金和 开放 式证 券投资 基
金共 254 只 ，包 括富 国天 源平衡 混合 型证 券投 资基 金、华 夏平 稳增 长混 合型 证券投 资基 金 、大成景祥分级债券型证券投资基金
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9
大成积 极成 长股 票型 证券 投资基 金 、 大 成景 阳领 先 股票型 证券 投资 基金 、 大 成创新 成长 混合
型证券 投资 基金 、 长盛 同 德主题 增长 股票 型证 券投 资基金 、 博时 内需 增长 灵 活配置 混合 型证
券投资 基金 、 汉盛 证券投 资基金 、 裕隆 证券 投资基 金、 景福 证券 投资 基金 、 鸿阳证 券投 资基
金、 丰和 价值 证券 投资基 金、 久嘉 证券 投资 基金 、 长盛成 长价 值证 券投 资基 金、 宝盈 鸿利 收
益证券 投资 基金 、 大 成价 值 增长证 券投 资基 金、 大成 债 券投资 基金 、 银 河稳 健证 券 投资基 金、
银河收 益证 券投 资基 金 、 长盛中 信全 债指 数增 强型 债券投 资基 金 、 长 信利 息 收益开 放式 证券
投资基 金 、 长 盛动 态精 选 证券投 资基 金 、 景 顺长 城 内需增 长开 放式 证券 投资 基金 、 万 家增 强
收益债 券型 证券 投资 基金 、 大 成精 选增 值混 合型 证 券投资 基金 、 长信 银利 精 选开放 式证 券投
资基金 、 富国 天瑞 强势 地 区精选 混合 型证 券投 资基 金、 鹏华 货币 市场 证券 投 资基金 、 中海 分
红增利 混合 型证 券投 资基 金、 国泰 货币 市场 证券 投 资基金 、 新华 优选 分红 混 合型证 券投 资基
金、 交银 施罗 德精 选股 票 证券投 资基 金 、 泰 达宏 利 货币市 场基 金 、 交 银施 罗 德货币 市场 证券
投资基 金 、 景 顺长 城资 源 垄断股 票型 证券 投资 基金 、 大 成沪 深 300 指 数证 券 投资基 金 、 信 诚
四季红 混合 型证 券投 资基 金、 富国 天时 货币 市场 基 金、 富兰 克林 国海 弹性 市 值股票 型证 券投
资基金 、 益民 货币 市场 基 金、 长城 安心 回报 混合 型 证券投 资基 金 、 中 邮核 心 优选股 票型 证券
投资基 金、 景顺 长城 内需 增 长贰号 股票 型证 券投 资基 金、 交 银施 罗德 成长 股票 证 券投资 基金 、
长盛中 证 100 指 数证 券投 资基金 、 泰达 宏利 首选 企 业股票 型证 券投 资基 金 、 东吴价 值成 长双
动力股 票型 证券 投资 基金 、 鹏 华动 力增 长混 合型 证 券投资 基金 、 宝盈 策略 增 长股票 型证 券投
资基金 、 国泰 金牛 创新 成 长股票 型证 券投 资基 金 、 益民创 新优 势混 合型 证券 投资基 金 、 中 邮
核心成 长股 票型 证券 投资 基金 、 华 夏复 兴股 票型 证 券投资 基金 、 富国 天成 红 利灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 、 长信 双 利优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 富兰 克林 国 海深化 价值 股票
型证券 投资 基金 、 申万 巴 黎竞争 优势 股票 型证 券投 资基金 、 新华 优选 成长 股 票型证 券投 资基
金、金 元惠 理成 长动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、天 治稳 健双 盈债 券型 证券投 资基 金 、
中海蓝 筹灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、 长 信利 丰 债券型 证券 投资 基金 、 金 元惠理 丰利 债券
型证券 投资 基金 、 交银 施 罗德先 锋股 票证 券投 资基 金、 东吴 进取 策略 灵活 配 置混合 型开 放式
证 券 投 资 基 金 、 建 信 收 益 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 内 需 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金
(LOF) 、大成行 业轮 动股 票 型证券 投资 基金 、交 银施 罗德上 证 180 公司 治理 交 易型开 放式 指
数证券 投资 基金 联接 基金 、 上 证 180 公 司治 理交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、 富兰 克林 国
海沪 深 300 指数 增强 型证 券投资 基金 、 南方 中证 500 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基
金(LOF) 、景顺长城能 源基 建股票 型证 券投资 基金 、 中邮核 心优 势灵活 配置 混 合型证 券投 资
基金 、 工 银瑞 信中 小盘 成 长股票 型证 券投 资基 金 、 东吴货 币 市 场证 券投 资基 金、 博时 创业 成大成景祥分级债券型证券投资基金
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长股票 型证 券投 资基 金 、 招商信 用添 利债 券型 证券 投资基 金 、 易 方达 消费 行 业股票 型证 券投
资基金 、 富国 汇利 分级 债 券型证 券投 资基 金 、 大 成 景丰分 级债 券型 证券 投资 基金 、 兴 全沪 深
300 指 数增 强型证 券投 资 基金(LOF) 、工银瑞信 深证 红利交 易型 开放式 指数 证 券投资 基金 、
工银瑞信深证红利交易 型 开放式指数证券投资基 金 联接基金、富国可转换 债 券证券投资基
金、 大成 深证 成长 40 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、 大成 深证 成长 40 交 易 型开放 式指 数
证券投 资基 金联 接基 金 、 泰达宏 利领 先中 小盘 股票 型证券 投资 基金 、 交银 施 罗德信 用添 利 债
券证券 投资 基金(LOF) 、东吴中证 新兴 产业指 数证 券 投资基 金、 工银瑞 信四 季 收益债 券型 证
券投资 基金 、 招商 安瑞 进 取债券 型证 券投 资基 金 、 汇添富 社会 责任 股票 型证 券投资 基金 、 工
银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金、易方达黄金主题证券投资基金（LOF ） 、中邮中
小盘灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 浙 商聚 潮产 业 成长股 票型 证券 投资 基金 、 嘉 实领 先成 长
股票型证券 投资基 金、广 发中小板 300 交 易型开 放 式指数证券 投资基 金、广 发中小板 300
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 、 南方 保 本混合 型证 券投 资基 金 、 交银施 罗德 先进
制造股 票证 券投 资基 金 、 上投摩 根新 兴动 力股 票型 证券投 资基 金 、 富 兰克 林 国海策 略回 报灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 金元 惠理 保本 混合 型 证券投 资基 金 、 招 商安 达 保本混 合型 证券
投资基 金 、 深 证 300 价 值 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、 南方 中国 中小 盘 股票指 数证 券投
资基金 （LOF ） 、交银施罗 德深证 300 价值 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、富 国
中证 500 指 数增 强型 证券 投资基 金（LOF ） 、长信内 需成长 股票 型证 券投 资基 金、大 成中 证
内地消费主题指数证券 投 资基金、中海消费主题 精 选股票型证券投资基金 、 长盛同瑞中证
200 指 数分 级证 券投 资基 金、 景顺 长城 核心 竞争 力 股票型 证券 投资 基金 、 汇 添富信 用债 债券
型证券 投资 基金 、光 大保 德信行 业轮 动股 票型 证券 投资基 金、 富兰 克林 国海 亚洲（ 除日 本 ）
机会股 票型 证券 投资 基金 、 汇 添富 逆向 投资 股票 型 证券投 资基 金 、 大 成新 锐 产业股 票型 证券
投资基 金、 申万 菱信 中小 板指数 分级 证券 投资 基金 、广发 消费 品精 选股 票型 证券投 资基 金 、
鹏华金 刚保 本混 合型 证券 投资基 金、 汇添 富理 财 14 天债券 型证 券投 资基 金、 嘉实全 球房 地
产证券 投资 基金 、 金 元惠 理 新经济 主题 股票 型证 券投 资基金 、 东 吴保 本混 合型 证 券投资 基金 、
建新社 会责 任股 票型 证券 投资基 金 、 嘉 实理 财宝 7 天债券 型证 券投 资基 金 、 富兰克 林 国 海恒
久信用 债券 型证 券投 资基 金、 大成 月添 利理 财债 券 型证券 投资 基金 、 安信 目 标收益 债券 型证
券投资 基金 、富 国 7 天 理 财宝债 券型 证券 投资 基金 、交银 施罗 德理 财 21 天 债 券型证 券投 资
基金、易方达中债新综合指数发起式证券投资基金（LOF ） 、工银瑞信信用纯 债债券型证券
投资基 金 、 大 成现 金增 利 货币市 场基 金 、 景 顺长 城 支柱产 业股 票型 证券 投资 基金 、 易 方达 月
月利理 财债 券型 证券 投资 基金 、 摩 根士 丹利 华鑫 量 化配置 股票 型证 券投 资基 金、 东方 央视 财大成景祥分级债券型证券投资基金
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经 50 指数 增强 型证 券投 资 基金 、 交 银施 罗德 纯债 债 券型发 起式 证券 投资 基金 、 鹏 华理 财 21
天债券 型证 券投 资基 金、 国泰民 安增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金 、万 家 14 天理财 债券 型
证券投 资基 金 、 华 安纯 债 债券型 发起 式证 券投 资基 金、 金元 惠理 惠利 保本 混 合型证 券投 资基
金、 南 方中 证 500 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金、 招 商双债 增强 分级 债券 型证 券投资 基金 、
景顺长 城品 质投 资股 票型 证券投 资基 金 、 中 海可 转 换债券 债券 型证 券投 资基 金、 融通 标普 中
国可转 债指 数增 强型 证券 投资基 金 、 大 成现 金宝 场 内实时 申赎 货币 市场 基金 、 交 银施 罗德 荣
祥保本 混合 型证 券投 资基 金、 国泰 中国 企业 境外 高 收益债 券型 证券 投资 基金 、 富 兰克 林国 海
焦点驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、 景 顺长 城沪 深 300 等权 重交 易型 开放 式指数 证券 投
资基金 、 广发 聚源 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金 、 大成景 安短 融债 券型 证券 投资基 金 、 嘉 实
研究阿 尔法 股票 型证 券投 资基金 、 新华 行业 轮换 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 富国 目标 收
益一年 期纯 债债 券型 证券 投资基 金 、 汇 添富 高息 债 债券型 证券 投资 基金 、 东 方利群 混合 型发
起式证 券投 资基 金 、 南 方 稳利一 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金 、 景 顺长 城 四季金 利纯 债债
券型证 券投 资基 金 、 华 夏 永福养 老理 财混 合型 证券 投资基 金 、 嘉 实丰 益信 用 定期开 放债 券型
证券投 资基 金 、 国 泰国 证 医药卫 生行 业指 数分 级证 券投资 基金 、 交银 施罗 德 定期支 付双 息平
衡混合 型证 券投 资基 金 、 光大保 德信 现金 宝货 币市 场基金 、 易方 达投 资级 信 用债债 券型 证券
投资基 金、 广发 趋势 优选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 华 润元 大保 本混 合型 证 券投资 基金 、
长盛双 月红 一年 期定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 、 富国国 有企 业债 债券 型证 券投资 基金 、 富
安达信 用主 题轮 动纯 债债 券型发 起式 证券 投资 基金 、 景顺长 城沪 深 300 指 数增 强型证 券投 资
基金 、 中 邮定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 、 安信 永 利信用 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 、 工
银瑞信 信息 产业 股票 型证 券投资 基金 、 大成 景祥 分 级债券 型证 券投 资基 金 、 富兰克 林国 海岁
岁恒丰 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 、 景顺 长城 景 益货币 市场 基金 、 万家 市 政纯债 定期 开放
债券型 证券 投资 基金 、 建 信稳定 添利 债券 型证 券投 资基金 、 上投 摩根 双债 增 利债券 型证 券投
资基金 、 嘉 实活 期宝 货币 市 场基金 、 融 通通 源一 年目 标 触发式 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、
大成信 用增 利一 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 、 鹏 华品牌 传承 灵活 配置 混合 型证券 投资 基
金、 国泰 浓益 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金 、 汇 添 富恒生 指数 分级 证券 投资 基金 、 长 盛航 天
海工装 备灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、 广 发新 动 力股票 型证 券投 资基 金 、 东吴阿 尔法 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 诺 安天 天宝 货币 市场 基 金、 前海 开源 可 转 债债 券 型发起 式证 券投
资基金 、新 华鑫 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 富国天 盛灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、
景顺长 城中 小板 创业 板精 选股票 型证 券投 资基 金 、 中邮双 动力 混合 型证 券投 资基金 、 建信 改
革红利 股票 型证 券投 资基 金、 交银 施罗 德周 期回 报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 中 海积 极大成景祥分级债券型证券投资基金
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收益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 申 万菱 信中 证 环保产 业指 数分 级证 券投 资基金 、 博时 裕
隆灵活配置 混合型 证券投 资基金、国 寿安保 沪深 300 指数型证 券投资 基金、 前海开源沪 深
300 指 数型 证券 投资 基金 、 天弘季 加利 理财 债券 型证 券投资 基金 、 新华 鑫安 保 本一号 混合 型
证券投 资 基 金 、 诺 安永 鑫 收益一 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金 、 大 成景 益 平稳收 益混 合型
证券投 资基 金 、 南 方稳 利 1 年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金 、 申 万菱 信中 证 军工指 数分 级证
券投资基金 、招商 可转债 分级债券型 证券投 资基金 、泰达宏利 货币市 场基金 、宝盈科 技 30
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 华 润元 大医 疗保 健 量化股 票型 证券 投资 基金 、 融 通月 月添 利
定期开 放债 券型 证券 投资 基金 、 中 海惠 祥分 级债 券 型证券 投资 基金 、 建信 稳 定添利 债券 型证
券投资 基金 、东 方新 兴成 长混合 型证 券投 资基 金、 银华双 月定 期理 财债 券型 证券投 资基 金 、
嘉实新 兴产 业股 票型 证券 投资基 金 、 诺 安天 天 宝 货 币市场 基金 、 招商 招利 1 个月期 理财 债券
型证券 投资 基金 、 工银 瑞 信高端 制造 行业 股票 型证 券投资 基金 、 工银 瑞信 添 益快线 货币 市场
基金 、 国 泰国 证食 品饮 料 行业指 数分 级证 券投 资基 金、 中证 500 医药 卫生 指 数交易 型开 放式
指数证 券投 资基 金 、 富 国 天时货 币市 场基 金 、 鹏 华 先进制 造股 票型 证券 投资 基金 、 大 成纳 斯
达克 100 指数 证券 投资 基 金、银 华惠 增利 货币 市场 基金、 华润 元大 富时 中 国 A50 指数 型证
券投资 基金 、 安信 现金 增 利货币 市场 基金 、 南方 理 财金交 易型 货币 市场 基金 、 工 银瑞 信创 新
动力股 票型 证券 投资 基金 、 东 方添 益债 券型 证券 投 资基金 、 富国 中证 国有 企 业 改革 指数 分级
证券投 资基 金 、 华 夏沪 港 通恒生 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金 、 大 成产 业 升级股 票型 证券
投资基 金(LOF) 、华夏沪港 通恒生 交易 型开放 式指 数 证券投 资基 金联接 基金 、 前海开 源股 息
率 100 强等 权重 股票 型证 券投资 基金 、 国开 泰富 货 币市场 证券 投资 基金 、 大 成高新 技术 产业
股票型 证券 投资 基金 、 富 兰克林 国海 大中 华精 选混 合型证 券投 资基 金 、 鹏 华 可转债 债券 型证
券投资 基金 、 华夏 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基 金、 工银 瑞信 战略 转型 主 题股票 型证 券投
资基金 、 天弘 云端 生活 优 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 安信 消费 医药 主 题股票 型证 券投
资基金 、国 泰深证 TMT50 指数分 级证 券投 资基 金。
三．相关服务机构
（一） 销售 机构 及联 系人
1．直 销机 构：
大成基 金管 理有 限公 司
住所： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 32 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦 32 层 大成景祥分级债券型证券投资基金
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法定代 表人 ：刘卓
电话：0755-83183388
传真：0755-83199588
联系人 ：王 为开
公司网 址：www.dcfund.com.cn
大成基 金客 户服 务热 线： 400-888-5558 （免 长途 固话 费）
大成基 金管 理有 限公 司现 分别在 深圳 、上 海设 有投 资理财 中心 ：
（1） 大成 基金 深圳 投资 理 财中心
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道7088 号 招商 银行 大厦32 层
联系人 ：王 欢欢 、白 小雪
电话：0755-83195236/22223555/22223556
传真： 83195239/83195235/83195242/83195232
（2） 大成 基金 上海 投资 理 财中心
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴东 路161 号101 室
联系人 ：徐 舲
电话：021-62185377/62185277/63513925/62173331
传真：021-63513928/62185233
2．场 外 代 销机 构
（1） 中国 农业 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ：蒋 超良
客服电 话：95599
电话：010-85109219
传真：010-85109219
网址：www.abchina.com
（2） 国都 证券 有限 责任 公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层 10 层 大成景祥分级债券型证券投资基金
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法定代 表人 ：常 喆
客户服 务电 话：400-818-8118
联系人 ：黄 静
电话：010-84183333
传真：010-84183311-3389
网址：www.guodu.com
（3） 上海 天天 基金 销售 有 限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 195 号 3C 座 9 楼
法人代 表： 其实
联系人 ：高 莉莉
电话：021-54509988
传真：021-64383798
客户服 务电 话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
基金管 理人 可根 据有 关法 律、法 规的 要求 ，选 择其 他符合 要求 的机 构代 理销 售本基 金 ，
并及时 公告 。
（二） 注册 登记 机构
名称： 大成 基金 管理 有限 公司
住所： 深圳 市福 田区 深南 大道7088 号 招商 银行 大厦32 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道7088 号 招商 银行 大厦33 层
法定代 表人 ：张 树忠
电话：0755-83183388
传真：0755-83195229
联系人 ：范 瑛
（三） 律师 事务 所和 经办 律师
名称： 北京 市金 杜律 师事 务所
注册地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中 路 7 号 财富 中心 写字 楼 A 座 40 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中 路 7 号 财富 中心 写字 楼 A 座 40 层
负责人 ：王 玲
电话：0755-22163333 大成景祥分级债券型证券投资基金
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传真：0755-22163390
经办律 师： 靳庆 军、 冯艾
联系人 ：冯 艾
（四） 会计 师事 务所 和经 办注册 会计 师
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所( 特 殊普 通合 伙)
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1318 号星 展银 行 大厦 6 楼
办公地 址： 上海 市黄 浦区 湖滨 路 202 号企 业天 地 2 号楼普 华永 道中 心 11 楼
法定代 表人 ：杨 绍信
经办注 册会 计师 ：薛 竞、 叶尔甸
电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人 ：刘莉
四． 基金份额的分级
（一） 基金 份额 分级 的概 述
本基金 在 3 年存 续期 内 ， 按照不 同预 期收 益和 风险 特征分 为两 类基 金份 额 ， 分别为 景祥
A 份 额和 景 祥 B 份额 。景 祥 A 份 额和 景祥 B 份 额的 初始份 额配 比原 则上 不超 过 7:3 。
景祥 A 和景 祥 B 的收 益计 算方式 不同 。 景祥 A 根据 基金合 同的 规定 获取 约定 收益 ， 景
祥 B 根据 基金 合同 的规 定 获取本 基金 在扣 除景 祥 A 的本金 和应 计收 益后 的全 部剩余 收益 。
景祥 A 和景 祥 B 分开 募集 ，并按 照基 金合 同约 定的 比例进 行初 始配 比， 所募 集的景 祥
A 和景祥 B 的基 金资 产合 并运作 。景 祥 A 和景 祥 B 都不上 市交 易。
景祥 A 自 基金 合同 生效 日 起每 6 个月 开放 一次 申购 与赎回 业务 。景 祥 A 的 开 放日为 自
基金合 同生 效日 起 每 6 个 月即将 届满 的最 后两 个工 作日。 景 祥 A 的 开放 日分 为赎回 开放 日
和申购 开放 日。 每次 景 祥 A 开放 时，第 一个 开放 日 为赎回 开放 日， 第二 个开 放日为 申购 开
放日。 基金 管理 人在 赎回 开放日 对景 祥 A 份额 持有 人在赎 回申 请提 交日 提交 的赎回 申请 进
行受理 ，投 资者 可以 在景 祥 A 申 购开 放日 进行景 祥 A 的 申购 操作 。景祥 A 第 六次开 放时 ，
只开放 赎回 ，不 开放 申购 ，赎回 开放 日为 基金 合同 到期日 。
景祥 A 的折 算日 为景 祥 A 的申购 开放 日。 折 算日 日 终， 景 祥 A 的 基金 份额 净 值调整 为大成景祥分级债券型证券投资基金
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1.000 元。 折 算后， 景 祥 A 份额持 有人 持有 的景 祥 A 份额数 按照 折算 比例 相应 增减。 景祥 A
折算日 不对 景 祥 B 份额 进 行折算 。
景祥 B 自基 金合 同生 效之 日 起至 基金 合同 到期 日前 一日封 闭运 作， 封闭 期内 不接受 申
购和赎 回申 请 。
因不可 抗力 或其 他情 形致 使景祥 Ａ无 法按 时开 放申 购与赎 回业 务或 折算 的， 其开放 日 、
折算日 的计 算为 不可 抗力 或其他 情形 影响 因素 消除 之日的 下一 个工 作日 ， 届时 以基金 管理 人
公告为 准。
（二） 景祥 Ａ份 额的 运作
1．约 定收 益
景祥 A 根据 基金 合同的 规 定获取 约定 收益 ，计 算公 式如下 ：
景祥 A 的年 约定 收益率 （ 单利）= 一年 期银 行定 期存 款利率 （税 后）+ 利差 （0-2.3% ）
其中， 一年 期银 行定 期存 款利率 （税 后） 是指 在基 金合同 生效 日或 景 祥 A 每 个运作 期
起始日中国 人民银 行公布 并执行的人 民币一 年期银 行定期存 款年利率 （当时 适用利率） 。利
差由基 金管 理人 在每 一个 运作期 前根 据国 内利 率市 场变化 予以 确定 ， 其 取值 范围 从 0% （ 含）
到 2.3% （ 含） 。 景祥 A 的 年约定 收益 率计 算按 照四 舍五入 的方 法保 留到 百分 数的小 数点 后 2
位。
景祥 A 首 个运作期的利 差将在基金募集期开始 前 确定， 景祥 A 首个运作 期的利 差为
1.9% ； 此后 景 祥 A 每个 运 作期的 利差 将在 该运 作期 开始前 公告 。
本基金 净资 产优 先分 配予 景祥 A 的 本金 及约 定收 益 ，剩余 净资 产分 配予 景祥 B 。 如本
基金净 资产 等于 或低 于景祥 A 的 本金 及约 定收 益的 总额， 本基 金净 资产 全部 分配予 景祥 A
份额后 ，仍 存在 额外 未弥 补的景祥 A 份额 本金及 约 定收益 总额 的差 额， 则不 再进行 弥补 。
基金管 理人 并不 承诺 或保 证景 祥 A 的 约定 收益 ，在 基金资 产出 现极 端损 失的 情况下 ，
景祥 A 的份 额持 有人可 能 会面临 无法 取得 约定 收益 甚至亏 损本 金的 风险 。
2．开 放日
景祥 A 自 基金 合同 生效 之 日起 每 6 个 月开 放一 次申 购与赎 回业 务。 景祥 A 的 开放日 为
自基金 合同 生效 日起 每 6 个月即 将届 满的 最后 两个 工作日 。景 祥 A 的开 放日 分为赎 回开 放
日和申 购开 放日 。每 次景 祥 A 开 放时 ，第 一个 开放 日为赎 回开 放日 ，第 二个 开放日 为申 购
开放日 。基 金管 理人 在赎 回开放 日对 景 祥 A 份 额持 有人在 赎回 申请 提交 日提 交的赎 回申 请
进行受 理 ， 投 资者 可以 在 景祥 A 申购 开放 日进行 景 祥 A 的 申购 操作 。 景祥 A 第六次 开放 时，
只开放 赎回 ，不 开放 申购 ，赎回 开放 日为 基金 合同 到期日 。 例 如基 金合 同生 效日 为 2013 年大成景祥分级债券型证券投资基金
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6 月 25 日 （星 期二） ，则 景祥 A 的第 一次 开放 日为 2013 年 12 月 24 日（ 星期 二）和 2013
年 12 月 25 日 （星 期三） ， 其中 2013 年 12 月 24 日 为 赎回开 放日 ，2013 年 12 月 25 日为 申
购开放 日。 景祥 A 的 第二 开放日 为 2014 年 6 月 24 日（星 期二 ）和 2014 年 6 月 25 日 （周
三） ， 其中 2014 年 6 月 24 日为赎 回开 放日 ，2014 年 6 月 25 日 为申 购开 放日 ， 依次类 推。
因不可 抗力 或其 他情 形致 使景 祥 A 无 法按 时开 放申 购与赎 回业 务的 ，其 开放 日为不 可
抗力或 其他 情形 影响 因素 消除之 日的 下两 个工 作日 。 下一运 作期 的起 始日 为该 顺延后 申购 开
放日的 次日 ，下 一运 作期 的申购 开放 日和 赎回 开放 日 不受 顺延 影响 。
具体的 开放 日规 定以 基金 管理人 届时 的公 告为 准。
3．份 额折 算
（1） 折算 频率
自基金 合同 生效 日起 每 6 个月折 算一 次
（2） 折算 对象
基金份 额折 算基 准日 登记 在册的 所有 景 祥 A 份额
（3） 折算 基准 日
景祥Ａ 的折 算基 准日 即景 祥Ａ的 申购 开放 日
（4） 折算 方式
折算日 日终 ， 景祥 A 的基 金份额 净值 调整 为 1.000 元。 折算 后 ， 基金 份额 持 有人持 有的
景祥 A 的份 额数 按照折 算 比例相 应增 减。
景祥 A 的基 金份 额折算 公 式如下 ：
景祥 A 的折 算比 例＝折 算 日景 祥 A 折 算前 的基金 份 额净值 ／1.000
景祥 A 的折 算比 例的计 算 结果以 四舍 五入 的方 法保 留小数 点 后 8 位 ， 第 9 位 四舍五 入 。
景祥 A 经折 算后 的份额 数 ＝折算 前景 祥 A 的份额 数 ×景 祥 A 的 折算 比例
景祥 A 经折 算后 的份 额数 采用四 舍五 入的 方式 保留 到小数 点 后 2 位， 由此 产 生的误 差
计入基 金财 产。
在实施 基金 份额 折算 时， 折算日 景祥 A 折算 前的 基 金份额 净值 、景 祥 A 的 折 算比例 的
具体计 算见 基金 管理 人届 时发布 的相 关公 告。
（三） 景祥 B 份额 的运 作
景祥 B 根据 基金 合同 的规 定获取 本基 金在 扣除 景祥 A 的 本金 和应 计收 益后 的 全部剩 余
收益。
景祥 B 自基 金合 同生 效之 日 起至 基金 合同 到期 日前 一日 封 闭运 作， 封闭 期内 不接受 申大成景祥分级债券型证券投资基金
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购和赎 回申 请。
本基金 净资 产优 先分 配予 景祥 A 的 本金 及约 定收 益 ，剩余 净资 产分 配予 景祥 B 。 如出
现极端 情况 ，即 本基 金净 资产等 于或 低于 景祥 A 的 本金及 约定 收益 的总 额， 则景祥 B 的资
产净值 或参 考资 产净 值为 零。景 祥 B 资 产净 值或 参 考资产 净值 为零 后， 景祥 B 不再 对景 祥
A 的 本金 与约 定收 益进 行 补偿。
（四） 基金 份额 净值 计算
本基金 的基 金份 额净 值计 算公式 如下 ：
T 日 基金 份额 净值=T 日收 市后的 基金 资产 净值/T 日 基金份 额余 额数 量
T 日 基金 份额 余额 数量 的 计算依 据景 祥 A 和景 祥 B 申购赎 回折 合成 基金 份额 而确定 。
本基金 基金 份额 净值 的计 算， 保留 到小 数点 后 3 位 ， 小 数点 后第 4 位 四舍 五 入， 由此 产
生的误 差计 入基 金资 产。
T 日 的基 金份 额净 值在 当 天收市 后计 算 ， 并 在 T+1 日公告 。 如遇 特殊 情况 ， 经中国 证监
会同意 ，可 以适 当延 迟计 算或公 告。
（五） 分级 份额 净值 计算
基金合 同生 效后 ，在 景祥 A 的 每个 开放 日计 算景 祥 A 的 基金 份额 净值 ，在 基 金合同 到
期日分 别计 算景 祥 A 和景祥 B 的基 金份 额净 值。
设 T 日为 分级 份额 净值 计 算日
T
a
为景 祥 A 自上 一次 申购 开放日 次日 （若 此前 尚未 进行开 放， 则为 基金 合同 生效日 ）
至 T 日的 运作 天数 （算 头 算尾）
NV
T
为 T 日 收市 后的 基金 资产净 值
N
Ta
为 T 日景 祥 A 的 份额 余额
N
Tb
为 T 日 景祥 B 的份 额 余额
NA V
Ta
为 T 日景祥 A 折算 前的基 金份 额净 值
NA V
Tb
为 T 日 景祥 B 基 金 份额净 值
r 为在景 祥 A 的约定 年收 益率
A N 1.000
365
a
Ta
T
Tr ? ? ? ? 日 全 部 景 祥 份 额 应 计 收 益
1、景 祥 A 折 算前 的基 金 份额净 值计 算
（1 ） 如 果 T 日收 市后 的基 金资产 净值 大于 或等 于 T 日全部 景 祥 A 份 额本金 加 上应计 收
益之和 ，则 大成景祥分级债券型证券投资基金
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(1 )
365
a
T
r ? ? ?
Ta
NAV =1.000
（2） 如 果 T 日 收市 后的 基 金资产 净值 小 于 T 日全 部 景祥Ａ 份额 本金 加上 应计 收益之 和，
则
T
Ta
NV
N
Ta
NAV =
2、景 祥 B 基 金份 额净 值计 算
景祥 B 的 基金 份额 净值 计 算公式 如下 ：
,0)
T Ta Ta
Tb
NV N NAV
N
??
Tb
NAV =max(
景祥 A 折算 前的 基金 份额 净值和 景 祥 B 基 金份 额净 值的计 算， 保留 到小 数点 后 3 位，
小数点 后 第 4 位 四舍 五入 ，由此 产生 的误 差计 入基 金财产 。
（六） 分级 份额 参考 净值 计算
基金管 理人 在计 算基 金资 产净值 的基 础上 ， 采用 “ 虚拟清 算 ” 原 则分 别计 算 并公告 景祥
A 和景 祥 B 的基 金份 额参 考净值 。其 中， 景 祥 A 的 基金份 额参 考净 值计 算日 不包括 景 祥 A
的开放 日以 及基 金合 同到 期日 ， 景祥 B 的基 金份 额 参考净 值计 算日 不包 括基 金合同 到期 日 。
基金份 额参 考净 值是 对两 级基金 份额 价值 的一 个估 算， 并不 代表 基金 份额 持有 人可获 得的 实
际价值 。
本基金 合同 生效 后， 在景 祥Ａ的 非开 放日 （Ｔ 日） ， 设：
Ta 为自 景 祥 A 上 一次 申购 开放日 次日 （若 此前 尚未 进行开 放， 则为 基金 合同 生效日 ）
至 T 日的 运作 天数 （算 头 算尾）
NV
T
为 T 日 收市 后的 基金 资产净 值
N
Ta
为 T 日景 祥 A 的 份额 余额
N
Tb
为 T 日 景祥 B 的份 额 余额
NA V
Ta
为 T 日景祥 A 的份 额参考 净值
NA V
Tb
为 T 日 景祥 B 的 份 额参考 净值
r 为在景 祥 A 的约定 年收 益率
A N 1.000
365
a
Ta
T
Tr ? ? ? ? 日 全 部 景 祥 份 额 应 计 收 益
1、景 祥 A 的 基金 份额 参 考净值 计算
（1） 如 果 T 日收 市后 的基 金资产 净值 大于 或等 于Ｔ 日全部 景祥 Ａ份 额本 金加 上应计 收大成景祥分级债券型证券投资基金
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益之和
(1 )
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a
T
r ? ? ?
Ta
NAV =1.000
（2 ） 如 果 T 日闭 市后 的基 金资产 净值 小 于 T 日全 部 景祥 A 份额 本金 加上应 计 收益之 和
T
Ta
NV
N
Ta
NAV =
2、景 祥 B 的 基金 份额 参考 净值计 算
景祥 B 的 基金 份额 参考 净 值计算 公式 如下 ：
,0)
T Ta Ta
Tb
NV N NAV
N
??
Tb
NAV =max(
景祥 A 、景祥 B 的 基金 份 额参考 净值 的计 算， 保留 到小数 点后 3 位 ，小 数点 后第 4 位
四舍五 入， 由此 产生 的误 差计入 基金 财产 。T 日 的 景祥 A 和景 祥 B 的 基金 份 额参考 净值 在
当天收 市后 计算 ，并 在 T+1 日内 公告 。
五 ．基金的名称
本基金 名称 ： 大 成景 祥分 级 债券 型证 券投 资基 金
六 ．基金的类型
本基金 类型 ：债券 型 基金
七 ．基金的运作方式
本基金 运作 方式 ：契 约 型 开放式
本基金 的基 金份 额划 分为 景祥 A、景祥 B 两 级份额 。景 祥 A 自 基金 合同 生效 日起 每 6
个月开 放一 次申 购与 赎回 业务， 景祥 B 自 基金 合同 生效日 起 至 基金 合同 到期 日前一 日封闭
运作， 封闭 期内 不接 受申 购和赎 回申 请 。
八 ．基金存续期限
本基金 存续 期限 ：3 年 大成景祥分级债券型证券投资基金
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九 ．基金的投资目标
在控制 风险 的基 础上 ，满 足景祥 A 份 额持 有人 获取 稳健收 益 的 需求 和 满 足景 祥 B 份额
持有人 在承 担适 当风 险的 基础上 获取 更多 收益 的需 求。
十 ．基金的投资范围
本基 金的投资 范围为具 有良好 流动性的 金融工具 ，包括 国内依法 发行上市 的 国债 、企
业债券、公 司债券 、可转 换债券（含 可分离 债券） 、 金融债、 央行票据 、资产 支持证券 、短
期融资 券 、 中 期票 据、 中 小企业 私募 债 、 货 币市场 工具 、 银 行存 款和 债券回 购等固 定收 益类
资产，一级 市场新 股申购 和增发新股 （包括 普通增 发和非公 开增发） 、 权证 以 及法律法 规或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具( 但须 符合 中国证 监会 相关 规定) 。
本基 金不从二 级市场买 入股票 ，因通过 发行、行 权、可 转债转股 等原因形 成的股 票等
权益资 产的 比例 不超 过基 金资产 的 20% 。
如法 律法规或 监管机构 以后允 许基金投 资其他品 种，基 金管理人 在履行适 当程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
基金 的投资组 合比例为 ： 本基 金债券类 资产（含 可转债 ）的投资 比例不低 于基金 资产
的 80% （景 祥 A 赎 回开 放 日前一 个月 内和 后一 个月 内以及 开放 日当 天不 受此 限制） 。
十 一．基金的投资策 略
本基 金将充分 发挥基金 管理人 的研究和 投资管理 优势， 在分析和 判断宏观 经济运 行状
况和金 融市 场运 行趋 势的 基础上 ， 在资 产配 置、 类 属配置 、 个券 选择 和交 易 策略层 面实 施积
极管理 策略 ；在 严格 控制 风险的 前提 下， 实现 基金 组合风 险和 收益 的最 优配 比。
1、资 产配 置策 略
本基 金将在基 金合同约 定的投 资范围内 结合定性 以及定 量分析， 自上而下 地实施 整 体
资产配 置策 略 ， 通 过预 测 各大类 资产 未来 收益 率变 化情况 ， 在不 同的 大类 资 产之间 进行 动态
调整和 优化 ，以 规避 市场 风险， 提高 基金 收益 率。
2、债 券类 资产 投资 策略
本基 金将灵活 运用利率 预期策 略、信用 债券投资 策略、 收益率利 差策略、 套利交 易策
略、个 券选 择策 略等 多种 投资策 略， 构建 以信 用类 债券为 主的 固定 收益 类资 产组合 。
大成景祥分级债券型证券投资基金
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（1） 利率 预期 策略
利率 风险是债 券投资最 主要的 风险来源 和收益来 源之一 ，衡量债 券利率风 险的核 心指
标是久 期 。 本 基金 将通 过 对宏观 经济 以及 货币 政策 等因素 的深 入研 究 ， 判 断 利率变 化的 方向
和时间 ， 利用 情景 分析 模 拟利率 变化 的各 种情 形 ， 最终结 合组 合风 险承 受能 力确定 债券 组合
的目标 久期 。 本基 金通 过 对收益 率曲 线的 研究 ， 在 所确定 的目 标久 期配 置策 略下 ， 通 过分 析
和预测 收益 率曲 线可 能发 生的形 状变 化 ， 在 期限 结 构配置 上适 时采 取子 弹型 、 哑 铃型 或者 阶
梯型等 策略 ，进 一步 优化 组合的 期限 结构 ，力 争获 取较好 收益 。
（2） 信用 债券 投资 策略
信用类 债券 是本 基金 重要 投资标 的， 信 用风 险管 理 对于提 高债 券组 合收 益率 至关重 要。
本基金 将根 据宏 观经 济运 行状况 、 行业 发展 周期 、 公司业 务状 况 、 公 司治理 结构 、 财 务状 况
等因素 综合 评估 信用 风险 ， 确定信 用类 债券 的信 用风 险利差 ， 有 效管 理组 合的 整 体信用 风险 。
同时， 本基 金将 依托 基金 管理人 的信 用研 究团 队， 在有效 控制 组合 整体 信用 风险的 基础 上 ，
深入挖掘价值低估的信 用 类债券品种，力争准确 把 握因市场波动而带来的 信 用利差投资机
会，获 得超 额收 益。
1）基 于信 用质 量变 化的 投 资策略
信用 债券的信 用利差与 债券发 行人所在 行业特征 和自身 情况密切 相关。本 基金通 过行
业分析 、 公司 资产 负债 分 析、 公司 现金 流分 析、 公 司运营 管理 分析 和公 司发 展前景 分析 等细
致的调 查研 究 ， 依 靠本 基 金内部 信用 评级 系统 建立 信用债 券的 内部 评级 ， 分 析违约 风险 及合
理的信 用利 差水 平 ， 对 信 用债券 进行 独立 、 客观 的 价值评 估 。 通 过动 态跟 踪 信用债 券的 信用
质量变 化， 确定 信用 债的 合理信 用利 差， 挖掘 价值 被低估 的品 种， 以获 取超 额收益 。
2）信 用利 差投 资策 略
本基 金通过分 析宏观经 济周期 、市场资 金结构和 流向、 信用利差 的历史统 计区间 等因
素判断 当前 信用 债市 场信 用利差 的合 理性 、 相对 投资 价值和 风险 以及 信用 利差 曲线的 未来 走
势，确 定信 用债 总体 的投 资比例 。
（3 ） 收 益 率 利 差 策 略 在 预 测 和 分 析 同 一 市 场 不 同 板 块 之 间 （ 比 如 金 融 债 和 信 用 债 之
间） 、不同 市场的同 一品种 、不同市场 的不同 板块之 间的收益 率利差基 础上， 本基金采 取积
极策略 选择 合适 品种 进行 交易来 获取 投资 收益 。收 益率利 差策 略主 要有 两种 形式：
1）出 现会 导致 收益 率利 差 出现异 常变 动的 情况 时， 本基金 将提 前预 测并 进行 交易；
2） 当 收益 率利 差出 现异 常 变动后 ， 本 基金 将经 过分 析论证 ， 判 断出 异常 变化 的不合 理
性后， 进行 交易 以获 取利 差恢复 正常 所带 来的 价差 收益。
大成景祥分级债券型证券投资基金
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（4） 套利 交易 策略
在目 前我国的 固定收益 市场中 ，合理运 用套利交 易策略 可以获得 超额收益 ，本基 金将
在法律 法规 和监 管机 构许 可的条 件下 ，积 极运 用以 下套利 交易 策略 ：
1）回 购套 利策 略包 括回 购 跨市场 套利 以及 不同 回购 期限之 间的 套利 等。
2） 息差 交易 策略 是指 通过 不断正 回购 融资 并买 入债 券的策 略， 只要 回购 资金 成本低 于
债券收 益率 ，就 可以 达到 适当放 大债 券组 合规 模并 获利的 套利 目标 。
3） 利 差交 易策 略通 过同 时 买进涨 多 （ 跌少 ）/ 卖 出涨 少 （跌 多） 的债 券， 达到 不受市 场
涨跌的 直接 影响 、规 避市 场风险 的效 果。
（5）个 券 选择 策略
在前 述债券目 标久期、 信用债 券配置比 例确定基 础上， 本基金将 选择最具 有投资 价值
优势的 债券 品种 进行 投资 以获得 超额 收益 。 具有 以 下一项 或多 项特 征的 债券 ， 是 本基 金构 建
固定收 益类 资产 组合 的重 点投资 对象 ：
1）符 合上 述投 资策 略的 品 种；
2）具 有套 利空 间的 品种 ；
3）价 值低 估的 品种 ；
4）符 合风 险管 理指 标的 品 种。
3、可 转换 债券 投资 策略
可转 换债券是 一种兼具 股性和 债性双重 特征的债 券衍生 投资品种 ，其最大 优点在 于可
以用较 小的 本金 损失 博取 股票上 涨的 巨大 收益 ， 可 以给基 金组 合带 来较 大的 超额收 益 。 本 基
金主要 采用 可转 债相 对价 值分析 策略 。
由于 可转债兼 具债性和 股性， 其风险收 益特征介 于股票 和债券之 间，可转 债相对 价值
分析策 略通 过分 析不 同市 场环境 下其 股性 和债 性的 相对价 值 ， 把 握可 转债 的 价值走 向 ， 选 择
相应券 种 ， 从 而获 取较 高 投资收 益 。 本 基金 利用 可 转债的 底价 溢价 率和 可转 债的到 期收 益率
来衡量 可转 债的 债性 特征 ， 利用 可转 债的 平价 溢价 率和可 转债 的 Delta 系 数来 衡量可 转债 的
股性特 征。
在进 行可转债 筛选时， 本基金 将在对可 转换债券 条款以 及发行人 基本面要 素进行 深入
研究的 基础 上， 选择 合适 时 机投资 于低 估的 可转 债品 种， 通 过积 极主 动管 理， 获 得超额 收益 。
基本面 要素 包括 股性 特征 、 债 性特 征、 流动 性等 。 本 基金将 充分 借鉴 基金 管理 人股票 研究 团
队的研 究成 果 ， 对 可转 债 对应的 正股 的基 本面 进行 分析 ， 形 成对 正股 的价 值 评估 。 将 可转 债
自身的 信用 评估 和其 正股 的价值 分析 结合 起来 ，最 终确定 投资 的可 转债 品种 。 大成景祥分级债券型证券投资基金
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4、中 小企 业私 募债 投资 策 略
中小企 业私 募债 票面 利率 较高、 信用 风险 较大 、二 级市场 流动 性较 差。
本基金 将根 据对 宏观 经济 的研究 ， 前瞻 性判 断经 济 周期 ， 调 整组 合汇 总中 小 企业私 募债
的配置 比例 。 同时 ， 根 据 债券市 场的 收益 率水 平， 重点考 虑个 券的 风险 收益 水平 ， 综 合考 虑
个券的 信用 等级 （如 有） 、 期限、 流动 性、 息票 率、 提前偿 还和 赎回 等因 素， 结合债 券发 行
人所处 行业 发展 前景 、 发 行人业 务发 展状 况 、 企业 市场地 位 、 财 务状 况、 管 理水平 及其 债务
水平等 ，以 确定 债券 的实 际信用 风险 状况 及其 信用 利差水 平， 重点 选择 信用 风险相 对较 低 、
信用利 差收 益相 对较 大、 或预期 信用 质量 将改 善的 中小企 业私 募债 。
基金在 控制 信用 风险 的基 础上 ， 对 中小 企业 私募 债 投资 ， 主 要 采 取分 散投 资 ， 控 制个 债
持有比 例 。 当 预期 发债 企 业的基 本面 情况 出现 恶化 时， 采取 “ 尽 早出售 ” 策 略 ， 控制投 资风 险。
5、新 股申 购投 资策 略
本基 金将长期 追踪新股 申购的 收益率变 化特征， 充分考 虑当前资 本市场的 情况以 及拟
发行上 市新 股的 基本 面因 素， 结合 市场 资金 面和 预 期中签 率等 关键 参数 ， 确 定适当 的申 购规
模参与 新股 申购 ，以 获得 稳定的 低风 险投 资收 益。
十 二。基金的业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 中债综 合指 数。
本基金 属于 债券 基金 ， 应 采用债 券指 数作 为业 绩比 较基准 。 中债 综合 指数 由 中央国 债登
记结算 有限 责任 公司 编制 ， 其 样本 范围 涵盖 银行 间 市场和 交易 所市 场 ， 成 份 债券包 括国 家债
券、 企业 债券 、 央 行票 据 等所有 主要 债券 种类 ， 具 有广泛 的市 场代 表性 ， 能 够反映 中国 债券
市场的 总体 走势 ，适 合作 为本基 金的 业绩 比较 基准 。
如果出 现指 数编 制及 发布 机构停 止本 基金 标的 指数 的编制 及发 布 ， 或 标的 指数 由其他 指
数替代 ，或 由于 指数 编制 方法等 重大 变更 导致 原有 标的指 数不 宜继 续作 为本 基金的 标的 指
数， 或外 部投 资环 境或 法律 法规的 变化 而使 得调 整业 绩比较 基准 更符 合基 金份 额持有 人的 利
益等情 形 ， 本 基金 管理 人 可以依 据维 护基 金投 资者 合法权 益的 原则 ， 与基 金 托管人 协商 一致
并履行 适当 程序 后变 更本 基金的 业绩 比较 基准 并及 时公告 。
十 三。基金的风险收 益特 征
从基金 资产 整体 运作 来看 ， 本 基金 为债 券型 基金 ， 属于低 风险 基金 产品 ， 其 长期平 均风大成景祥分级债券型证券投资基金
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险和预 期收 益率 低于 股票 型基金 、混 合型 基金 ，高 于货币 市场 基金 。
从投资 者具 体持 有的 基金 份额来 看， 由于 基金 收益 分配的 安排 ，景 祥 A 份额 将表现 出
较低风 险 、 稳 健收 益的 明 显特征 ， 其预 期收 益和 预 期风险 要低 于普 通的 债券 型基金 份额 ； 而
景祥 B 份额 表现 出高 风险 、高收 益的 显著 特征 ，其 预期收 益和 预期 风险 要高 于普通 的债 券
型基金 份额 。
十 四。基金投资组合 报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 根据基 金合 同规 定， 于 2015 年 6 月 9 日复 核了 本报 告中的 财
务指标 、 净值 表现 和投 资 组合报 告等 内容 ， 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载 、 误导性 陈述 或者
重大遗 漏。
本投资 组合 报告 所载 数据 取自大 成 景 祥分 级债 券 型 证券投 资基 金 2015 年 1 季度 报告 ，
截至 2015 年 3 月 31 日。 （ 财务数 据未经 审 计） 。
1．报 告期 末基 金 资 产组 合 情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 50,729,647.56 1.75
其中： 股票
50,729,647.56 1.75
2 固定收 益投 资
2,527,373,856.80 87.27
其中： 债券
2,527,373,856.80 87.27
资产支 持证 券
- 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产
- 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
241,991,970.20 8.36
7 其他资 产
76,084,953.27 2.63
8 合计
2,896,180,427.83
100.00
2．报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B
采矿业 - 0.00 大成景祥分级债券型证券投资基金
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C
制造业 35,018,538.02 1.76
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- 0.00
E
建筑业 - 0.00
F
批发和 零售 业 - 0.00
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 15,711,109.54 0.79
H
住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- 0.00
J
金融业 - 0.00
K
房地产 业 - 0.00
L
租赁和 商务 服务 业 - 0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P
教育 - 0.00
Q
卫生和 社会 工作 - 0.00
R
文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S
综合 - 0.00
合计 50,729,647.56 2.55
3．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 明细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002391 长青股 份 1,794,902 35,018,538.02 1.76
2 600798 宁波海 运 2,222,222 15,711,109.54 0.79
4．报 告期 末按 券种 分类 的 债券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（% ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 90,403,000.00 4.54
其中： 政策 性金 融债 80,296,000.00 4.03
4 企业债 券 1,247,663,862.50 62.67
5 企业短 期融 资券 417,163,000.00 20.95
6 中期票 据 481,592,000.00 24.19
7 可转债 290,551,994.30 14.59
8 其他 - 0.00
9 合计 2,527,373,856.80 126.95 大成景祥分级债券型证券投资基金
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27
5．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（% ）
1 011499032
14 南 方水 泥
SCP001
800,000 80,288,000.00 4.03
2 113501 洛钼转 债 448,680 78,568,354.80 3.95
3 110029 浙能转 债 450,230 62,757,559.70 3.15
4 1280290 12 包 国资 债 500,000 51,580,000.00 2.59
5 1182297 11 沙钢 MTN2 500,000 50,785,000.00 2.55
6．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9．报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货交 易情 况说 明
（1） 本期 国债 期货 投资 政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
（2） 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
（3） 本期 国债 期货 投资 评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
10．投 资组 合报 告附 注
（1）报告期 内基金 投资的 前十名证券 的发行 主体 无 被监管部门 立案调 查的， 或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
（2） 基金 投资 的前 十名 股 票中 ， 没 有投 资于 超出 基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的股 票。
（3） 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 262,602.31
2 应收证 券清 算款 17,153,397.67
3 应收股 利 -
4 应收利 息 58,668,953.29
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 大成景祥分级债券型证券投资基金
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 76,084,953.27
（4） 报告 期末 基金 持有 的 处于转 股期 的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 110023 民生转 债 31,572,100.00 1.59
2 110028 冠城转 债 30,862,074.60 1.55
3 110011 歌华转 债 18,928,000.00 0.95
4 110012 海运转 债 15,239,337.70 0.77
5 128006 长青转 债 1,303.38 0.00
6 128005 齐翔转 债 597.56 0.00
（5） 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 无流 通受 限情 况。
（6） 投资 组合 报告 附注 的 其他文 字描 述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
十 五、 基金的 业绩
（一） 本报告 期基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较
阶段
净值增
长率①
净值
增长
率标
准差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
2013.11.19-2013.12.31 0.60% 0.07% 0.14% 0.09% 0.46% -0.02%
2014.1.1 －2014.12.31 24.16% 0.33% 10.34% 0.11% 13.82% 0.22%
2015.1.1 －2015.3.31 1.52% 0.73% 0.74% 0.09% 0.78% 0.64%
2013.11.19 －2015.3.31 26.80% 0.41% 11.31% 0.11% 16.31% 0.33%
（二） 自基 金合 同生 效以 来基金 份额 净值 的变 动情 况。 大成景祥分级债券型证券投资基金
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大成 景 祥债 券 基 金累 计份 额净值 增长 率与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的历 史走 势对比 图
（2013 年 11 月 19 日至 2015 年 3 月 31 日）
注：1 、本 基金 合同 于 2013 年 11 月 19 日生 效， 截 至报告 期末 ，本 基金 合同 生效已 满一 年。
2、本 基金 合同 规定 ，基 金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内使 基金 的投资 组
合比例 符合 基金 合同 的约 定。建 仓期 结束 时， 本基 金的投 资组 合比 例符 合基 金合同 的 约 定 。
十 六。基金的费用与 税收
（一） 基金 费用 的种 类
1、基 金管 理人 的管 理费 ；
2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、基 金合 同生 效后 与基 金 相关的 信息 披露 费用 ；
4、基 金合 同生 效后 与基 金 相关的 会计 师费 、律 师费 和诉讼 费；
5、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6、基 金的 证券 交易 费用 ；
7、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8、按 照国 家有 关规 定和 基 金合同 约定 ，可 以在 基金 财产中 列支 的其 他费 用。
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式 大成景祥分级债券型证券投资基金
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1、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.4% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E× 0.4%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金 管理 费划 款指 令 ， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
2、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.2% 的年 费率计 提。 托管 费的 计算 方法如 下 ：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金托管 费划款 指令， 基金托管人 复核后 于次月 前 3 个工 作日内 从基金 财 产中一次性 支
取。若 遇法 定节 假日 、公 休日等,支 付日 期顺 延。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类 中第 3 －7 项 费用 ” ， 根据 有关法 规及 相应 协议 规定 ，按费 用
实际支 出金 额列 入当 期费 用，由 基金 托管 人从 基金 财 产中 支付 。
（三） 不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1、基金管理 人和基 金托管 人因未履行 或未完 全履行 义务导致的 费用支 出或基 金财产的
损失；
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3、基 金合 同生 效前 的相 关 费用；
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四） 基金 管理 费和 基金 托管费 的调 整
基金管 理人 和基 金托 管人 可根据 基金 发展 情况 调整 基金管 理费 率和 基金 托管 费率 。 降 低
基金管 理费 率和 基金 托管 费率 ， 无 须召 开基 金份 额 持有人 大会 。 基金 管理 人 必须依 照有 关规
定 最迟 于新 的费 率实 施日 前在指 定媒介 上 刊登 公告 。
（五） 税收 大成景祥分级债券型证券投资基金
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本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十 七。对招募说明书 更新 部分的说明
本更新 的招 募说 明书 依据 《基 金法》 、 《 运作 办法 》 、 《销 售办 法》 、 《信 息披 露 办法 》 及 其
他有关 法律 法规 的要 求 ， 对 2014 年 12 月 31 日 公布 的《 大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基 金
招募说 明书 （2014 年第 2 期） 》 进行 了补 充和 更新 ， 主要修 改内 容如 下：
1．根 据最 新资 料， 更新 了 “ 三、 基金 管理 人 ” 部 分。
2．根 据最 新资 料， 更新 了 “ 四、 基金 托管 人 ” 部 分。
3．根 据最 新资 料， 更新 了 “ 五、 相关 服务 机构 ” 部分 。
4．根 据最 新数 据， 更新 了 “ 十二 、基 金的 投资 ” 部分 。
5．根 据最 新数 据， 更新 了 “ 十三 、基 金的 业绩 ” 部分 。
6．根 据最 新公 告， 更新 了 “ 二十 五、 其他 应披 露的 事 项 ” 。
7．根 据最 新情 况， 更新 了 “ 二十 六、 招募 说明 书更 新 部分的 说明 ” 。
大成基 金管 理有 限公 司
二〇一 五年 七 月 三日
