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泰达瑞利A(000387)

泰达瑞利:更新招募说明书摘要(2015年6月)

泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 1 泰达宏利瑞利分级债券型证券 投资基金更新招募说明书摘要 基金管理人: 泰达 宏 利 基 金 管 理有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中国 银 行 股 份 有 限公 司 重 要提 示 泰达宏 利瑞 利分 级债券 型证券 投资 基金 (以下 简称“ 本基 金” ) 已于 2013 年 10 月 11 日获中国 证监会证监许可[2013]1293 号文注册,基金 合同于 2013 年11 月14 日生效。 本基金 管理 人保证 招募 说明书 的内 容真实 、准 确、完 整。 本招募 说明 书经 中国证 监会注册 , 但中 国证监 会对本 基金 募集 的 注册 ,并不 表明 其对 本基金的 价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 本基金 管理 人承诺 依照 恪尽职 守、 诚实信 用、 谨慎勤 勉的 原则管 理和 运用 基金财 产,但 不保 证投 资本基 金一定 盈利 ,也 不保证 最低收 益。 当投 资者 赎回 时,所得或会高于或低于 投资者先前所支付的金额。 本基金 投资 于证券 市场 ,基金 净值 会因为 证券 市场波 动等 因素产 生波 动, 投资者 根据所 持有 份额 享受基 金的收 益, 但同 时也要 承担相 应的 投资 风险。 投 资者 在 投资本 基金 前, 应全面 了解本 基金 的产 品特性 ,充分 考虑 自身 的风险承 受能力, 理性判断市场, 并承担基金投资中出现的各类风险, 包括: 市场风险、 信用风 险、流 动性 风险 、操作 风险、 管理 风险 、合规 性风险 、 本 基金 的特定风 险 和其 他风险 等等 。 从 基金资 产整体 运作 来看 , 本基 金为债 券型 基金 ,属于低 风险基金 品种 ,预 期收 益和预 期风险 高于 货币 市场基 金,低 于混 合型 基金和股 票型基 金。 从 投资 者具 体持有 的基金 份额 来看 ,由于 基金收 益分 配的 安排, 瑞 利 A 为低预期风险、预 期收益相对稳定的基金份额; 瑞利 B 为中高预 期风险、泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 2 预期收益相对较高的基金份额。 基金的 过往 业绩并 不预 示其未 来表 现。基 金管 理人所 管理 的其它 基金 的业 绩并不 构成对 本基 金业 绩表现 的保证 。投 资有 风险, 投资者 在认 购( 或申购) 本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。 基金管 理人 提醒投 资者 基金投 资的 “买者 自负 ”原则 ,在 投资者 作出 投资 决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。 本更新招募说明书摘要摘自更新招募说明书正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读更新招募说明书正文。 本更新招募说明书所载内容截止日为 2015 年 5 月 14 日,有关财务 数据和 净值表现截止日为2015 年3 月31 日。财务数据未经审计。 一、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称:泰达宏利基金管理有限公司 设立日期:2002 年6 月6 日 注册地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层 办公地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层 法定代表人:弓劲梅 组织形式:有限责任公司 联系电话:010-66577808 信息披露联系人: 陈沛 注册资本:一亿八千万 元人民币 股权结 构: 北方国 际信 托股份 有限 公司:51 % ;宏利 资产 管理( 香港 )有 限公司:49% 泰达宏 利基 金管理 有限 公司原 名湘 财合丰 基金 管理有 限公 司、湘 财荷 银基 金管理有限公司、 泰达荷银基金管理有限公司, 成立于 2002 年6 月, 是中国首 批合资 基金管 理公 司之 一。 截至 目前 公司 管理 着包括 泰达宏 利价 值优 化型系列 基金、 泰达宏 利行 业精 选基金 、泰达 宏利 风险 预算混 合型基 金、 泰达 宏利货币 市场基 金、泰 达宏 利效 率优选 混合型 基金 、泰 达宏利 首选企 业股 票型 基金、泰泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 3 达宏利 市值优 选股 票型 基金、 泰达宏 利集 利债 券型基 金、泰 达宏 利品 质生活灵 活配置 混合型 基金 、泰 达宏利 红利先 锋股 票型 基金、 泰达宏 利中 证财 富大盘指 数型基 金 、泰 达宏 利领 先中小 盘股票 型基 金、 泰达宏 利全球 新格 局基 金、泰达 宏利聚利分级债券基金、泰达宏利中证 500 指 数分级基金 、泰达宏利逆向策略 股票型 基金 、 泰达 宏利 信用合 利定期 开放 债券 型基金 、泰达 宏利 高票 息定期开 放债券 型基金 、泰 达宏 利瑞利 分级债 券型 证券 投资基 金、泰 达宏 利养 老收益混 合型证 券投资 基金 、泰 达宏利 转型机 遇股 票型 证券投 资基金 、泰 达宏 利改革动 力量化 策略灵 活配 置混 合型证 券投资 基金 、泰 达宏利 创盈灵 活配 置混 合型证券 投资基金、 泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金 在内的20 多只证券 投资基金 。 (二)主要人员情况 1、董事会成员 弓劲梅 女士 ,董事 长。 拥有天 津南 开大学 经济 学博士 学位 。曾担 任天 津信 托有限 责任公 司研 究员 ,天弘 基金管 理有 限公 司高级 研究员 ,天 津泰 达投资控 股有限 公司高 级项 目经 理,天 津市泰 达国 际控 股(集 团)有 限公 司融 资与风险 管理部副部长。现任天津市泰达国际控股(集团)有限公司资产管理部部长。 杨雪屏 女士 ,董事 。拥 有天津 大学 工科学 士和 中国人 民大 学新闻 学硕 士学 位。1995 年至 2003 年 曾在天津青年报社、经济观察报社、滨海时报社等报社 担任记者及编辑;2003 年至 2012 年就职于 天津泰达投资控股有限公司办公室 秘书科; 自 2012 年至今就职于天津市泰达国际控股 (集团) 有限公司, 曾担任 资产管理部高级项目经理,现任综合办公室副主任。 孙泉先 生, 董事。 拥有 天津南 开大 学经济 学学 士和经 济学 硕士学 位及 美国 芝加哥罗斯福大学工商管理硕士学位。1988 年任职天津开发区信托投资公司, 负责信贷和外汇管理工作;1989 年任职天津开发区管理委员会政策研究室, 负 责区域发展、 国企改革、 对外合作政策的研究和制定工作;1997 年任职天津经 济 技 术 开 发 区 总 公 司 企 划 部 , 负 责 企 业 发 展 战 略 研 究 和 计 划 经 营 管 理 工 作 ; 2001 年任职天津泰达投资控股公司资产管理部, 负责泰达控股重组 并购、 资源 整合、 上市筹 备和 金融 类、实 业类企 业的 经营 管理工 作。现 任天 津泰 达投资控 股公司 资产管 理部 经理 ,渤海 产业基 金投 资管 理公司 、恒安 标准 人寿 保险公司泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 4 和天津钢管集团股份有限公司董事等职。 何达德 先生 ,董事 。现 为宏利 行政 副总裁 及宏 利人寿 保险 (国际 )有 限公 司首席 行政总 监, 宏利 资产管 理(香 港) 有限 公司首 席行政 总监 ,负 责宏利于 香港的 全线业 务, 包括 个人保 险、雇 员福 利及 财富管 理等业 务。 同时 何先生分 别为宏利人寿保险 (国际) 有限公司及宏利资产管理 (香港) 有限公司之董事。 何先生 毕业于 英国 伦敦 城市大 学,取 得精 算学 荣誉理 学士学 位, 现 为 澳大利亚 精算学 会及美 国精 算学 会会员 ,在寿 险及 退休 顾问工 作方面 拥有 三十 年丰富经 验,其间担任多个领导层要职。 任赛华女士,董事。毕业于加拿大滑铁卢大学(University of Waterloo), 获得数学学士学位, 加拿大安大略省会计师公会之特许会计师。 任女士于 2007 年加盟 宏利资 产, 曾任 首席行 政事务 总监 ,现 担任宏 利资产 亚洲 区零 售经销部 主管。 早年任 女士 曾任 职于亚 洲和加 拿大 的著 名国际 投资银 行、 会计 事务所及 省级退 休金委 员会 ,监 管托管 业务的 销售 及担 任全球 基金服 务客 户关 系管理、 新业务发展及会计等高级职务。2013 年 6 月至 2015 年 4 月担任泰 达宏利基金 管理有限公司监事。 杜汶高先生,董事。毕业于美国卡内基美隆大学,持有数学及管理科学理 学士学位,现为宏利资产管理(亚洲)总裁兼亚洲区主管及宏利资产管理( 香港) 有限公司董事,掌握亚洲及日本的投资事务,专责管理宏利于区内不断壮大的 资产,并确保公司的投资业务符合监管规定。出任现职前,杜先生掌管宏利于 亚洲区(香港除外)的投资事务。2001年至2004年,负责波士顿领导机构息差 产品的开发工作。杜先生于2001年加入宏利,之前任职于一家环球评级机构, 曾获派驻纽约、伦敦及悉尼 担任杠杆融资及资产担保证券等不同部门的主管, 拥有二十三年的资本市场经验。 刘青山先生, 董事。毕业于中国人民大学,史学学士和管理学硕士。1997 年就职于华夏证券基金部, 参与筹建华夏基金 管理公司, 从事投资研 究工作。 2001 年起参与筹建湘财合丰基金管理有限公司 (泰达宏利基金管理有限公司前身) 并 工作至今, 期间历任研究部负责人、 基金经理、 投资副总监, 投资总监兼总经理 助理、 副总经理兼投资总监。2013年3月起任泰达宏利基金管理有限公司总经理。 汪丁丁 先 生 , 独 立 董 事 , 毕 业 于 北 京 师 范 学 院 数 学 系 , 中 国 科 学 院 数 学 力泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 5 学部理学硕士学位,1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。1984 年至 1998 年 先后担 任中国 科学 院系 统科学 研究所 助理 研究 员、美 国东西 方中 心人 口研究所 访问学 者、博 士后 研究 员、香 港大学 经济 与金 融学院 助理教 授、 德国 杜依斯堡 大学经 济系客 座教 授、 北京大 学中国 经济 研究 中心副 教授及 美国 夏威 夷大学经 济系访问教授。 目前担任北京大学及浙江大学教授, 自 2007 年至今, 担任东北 财经大学“社会与行为”跨学科教育中心学术委员会主席兼主任。 周小明 先生 ,独立 董事 。毕业 于浙 江大学 法学 院,中 国政 法大学 法学 硕士 学位、 民商法法学博士 学位。1990 年起先后任职于浙江大学、 中国人民银行非 银行金 融机构 监管 司、 君泽君 律师事 务所 、安 信信托 投资股 份有 限公 司。曾担 任全国人大常委会财经委员会 《信托法》 、 《 证券投资基金法》 起草小组成员、 安信信 托投资 股份 有限 公司总 裁。目 前担 任中 国人民 大学信 托与 基金 研究所所 长、君 泽君律 师事 务所 合伙人 、 清华 大学 法学 院联合 法律硕 士导 师 、 中国信托 业协会培训与资格办公室副主任、《中国信托业发展报告》主编。 杜英华女士,独立董事,任期始于 2014 年 6 月 20 日。毕业于南开大学法 律系,获得法学 学士和法学硕士学位。1992 年 10 月,与其他合伙 人共同发起 设立天津津华律师事务所, 现任该律所副主任, 正高级律师, 具有 22 年法律实 务经验。同时担任天津第五届律师协会理事、天津第六届律师协会监事。 何自力先生, 独立董事,1982 年毕业于南开大学, 经济学博士。1975 年至 1978 年,于宁夏国营农场和工厂务农和做工:1982 年至 1985 年, 于宁夏自治 区党务从事教学和科研工作;1988 年至今任职于南开大学, 历任经济学系系主 任、经 济学院 副院 长, 担任教 授、博 士生 导师 ;兼任 中国经 济发 展研 究会副会 长和秘书长、 天津经济学会副会长;2002 年1 月至 7 月在美国加利福尼亚大学 伯克利分校作访问学者。 2、监事会成员 许宁先生,监事长。毕业于南开大学,经济学硕士。1991 年至 2008 年任 职于天津市劳动和社会保障局;2008 年加入天津市泰达国际控股 (集团) 有限 公司,担任 党委委员、董事会秘书、综合办公室主任。 陈景涛 先生 ,监事 。拥 有澳大 利亚 麦考瑞 大学 商学学 士、 麦考瑞 大学 应用 金融学硕士和南澳大学金融学博士学位。1998 年先后就职于渣打银行、 巴克莱泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 6 资本、 Baron Asset Management ; 2005 年加入 宏利资产, 曾担任固定收益高级投 资经理,现担任北亚投资负责人。 王泉先生,职工 监事。管理学学士、经济学硕士。2002 年 3 月加入泰达 宏利基 金管理 有限 公司 工作至 今,历 任基 金运 营部基 金会计 、基 金运 营部副总 经理、基金运营部总经理 、运营副总监兼基金运营部总经理,自 2014 年 10 月 起担任运营总监。 邓艺颖女士, 职工 监事。 金融学硕士, 2004 年5 月至2005 年4 月就职于 中国工商银行广东省分行公司业务部职员; 2005 年 4 月加盟泰达宏 利基金管 理有限 公司, 先后 担任 交易部 交易员 、固 定收 益部研 究员、 研究 部 副 总监 、研 究部总监兼投资副总监; 具备10 年基金从业经验,9 年证券投资管理经验, 具 有基金从业资格。 3、高级管理人员 弓劲梅女士,董事长。简历同上。 刘青山先生,总经理。 简历同上。 傅国庆 先生 ,副总 经理 。毕业 于南 开大学 和美 国罗斯 福大 学,获 文学 士和 工商管理硕士学位。1993 年至 2006 年就职于 北方国际信托股份有限公司,从 事信托 业务管 理工 作, 期间曾 任办公 室主 任、 研发部 经理、 信托 业务 总部总经 理、 董事会秘书、 以及公司副总经理。2006 年 9 月起任泰达宏利基金管理有限 公司财务总监。 张萍女 士, 督察长 。毕 业于中 国人 民大学 和中 国科学 院, 管理学 和理 学双 硕士。 先后任 职于 中信 公司、 毕马威 国际 会计 师事务 所等公 司, 从事 财务管理 和管理咨询工作。2002 年起在嘉实基金管理有限公司工作, 任监察稽核部副总 监。2005 年10 月起任泰达宏利基金管理有限公司风险管理部总监 。2006 年11 月起 任泰达宏利基金管理有限公司督察长。 刘建先 生, 副总经 理。 先后毕 业于 中国政 法大 学、天 津财 经学院 ,获 法学 学士、经济学硕士学位。1988 年至 2001 年任 中国建设银行股份有限公司金融 机构部副处长;2001 年至 2003 年任中信银行股份有限公司资金清算部负责人; 2003 年至 2014 年任中 银国际证券有限责任公司机构业务部董事总经理。2014 年 10 月加盟泰达宏利 基金管理有限公司,2015 年 4 月起任泰达宏 利基金管理泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 7 有限公司副总经理。 4、基金经理 卓若伟先生,经济学硕士,毕业于厦门大学计统系;2004 年 7 月至 2006 年9 月任职于厦门市商业银行资金营运部, 从事债券交易与研究工作;2006 年 10 月至2009 年5 月就 职于建信基金管理有限公司专户投资部任投资经理; 2009 年5 月起就职于诺安基金管理有限公司, 任基 金经理助理;2009 年9 月至 2011 年12 月任诺安增利债券型证券投资基金基金经理;2011 年12 月加入泰达宏利 基金管理有限公司, 担任固定收益部副总经理;2012 年5 月至今担任泰达宏利 集利债券型证券投资基金基金经理;2013 年3 月至今担任泰达宏利信用合利 定 期开放债券型证券投资基金基金经理;2013 年 6 月至今担任泰达宏利高票息定 期开放债券型证券投资基金基金经理;2013 年 7 月5 日至今担任泰达宏利基金 管理有限公司固定收益部总经理;2013 年11 月 14 日至今担任泰达宏利瑞利分 级债券型证券投资基金基金经理; 具备 10 年基 金从业经验, 具有基金 从业资格。 熊壮先生, 金融学硕士;2008 年7 月至2012 年11 月任职于中国国际金融 有限公司固定收益部,从事债券研究与投资交易工作;2012 年 11 月 加入泰达 宏利基金管理有限公司,担任固定收益部基金经理助理;2013 年 5 月 27 日至 今 担任泰达宏利集利债券型证券投资基金基金经理;2013 年11 月14 日至今担 任泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金基金经理;具备 7 年证券投 资管理经 验,3 年基金从业经验,具有基金从业资格。 5、投资决策委员会成员名单 投资决 策委 员会成 员包 括公司 总经 理刘青 山, 投资副 总监 兼研究 部总 监邓 艺颖, 金融工 程部 门负 责人戴 洁 ,固 定收 益部 门负责 人卓若 伟 , 资深 基金经理 陈晓舜、吴华 。 投资决 策委 员会根 据决 策事项 ,可 分类固 定收 益类事 项、 权益类 事项 、其 它事项: (1)固定收益类事项由刘青山、邓艺颖、卓若伟表决。 (2)权益类事项由刘青山、邓艺颖、戴洁、陈晓舜、吴华表决。 (3)其它事项由全体成员参与表决。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 8 四、基金托管人 (一)基本情况 名称:中国银行股份有限公司(简称“中国银行” ) 住所及办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号 首次注册登记日期:1983 年10 月31 日 注 册 资 本 : 人 民 币 贰 仟 柒 佰 玖 拾 壹 亿 肆 仟 柒 佰 贰 拾 贰 万 叁 仟 壹 佰 玖 拾 伍 元 整 法定代表人:田国立


基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【1998】24 号 托管业务部总经理:李爱华 托管部门信息披露联系人:王永民 客服电话:95566 传真: (010)66594942 (二)基金托管部门及主要人员情况 中国银行托管业务部设立于 1998 年, 现有员 工 110 余人, 大部分员 工具有 丰富的银行、 证券、 基 金、 信托从业经验, 且 具有海外工作、 学习或培训经历, 60 %以 上的员 工具 有硕 士以上 学位或 高级 职称 。为给 客户提 供专 业化 的托管服 务,中国银行已在境内、外分行开展托管业务。 作 为 国 内 首 批 开 展 证 券 投 资 基 金 托 管 业 务 的 商 业 银 行 , 中 国 银 行 拥 有 证 券 投资基金、 基金 (一对多、 一对一) 、 社保基金、 保险资金、QFII、RQFII、QDII、 境外三 类机构 、券 商 资 产管理 计划、 信托 计划 、企业 年金、 银行 理财 产品、股 权基金、 私募基金、 资金托管等门类齐全、 产品丰富的托管业务体系。 在国内, 中国银 行首家 开展 绩效 评估、 风险分 析等 增值 服务, 为各类 客户 提供 个性化的 托管增值服务,是国内领先的大型中资托管银行。 (三)证券投资基金托管情况 截至 2015 年 3 月 31 日,中国银行已托管 328 只证券投资基金,其中境内 基金 303 只,QDII 基金 25 只,覆盖了股票 型、债券型、混合型、货币型、指 数型等 多种类 型的 基金 ,满足 了不同 客户 多元 化的投 资理财 需求 ,基 金托管规 模位居同业前列。 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 9 五 、 相 关 服 务 机 构 (一)基金份额发售机构 1、直销机构 1)泰达宏利基金管理有限公司直销中心 办公地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层 联系人:于贺 联系电话:010-66577619 、010-66577617 客服信箱:irm@mfcteda.com 客服电话:400-698-8888 传真:010-66577760/61 公司网站:http://www.mfcteda.com 2)泰达宏利基金网上直销系统 交易系统网址:https://etrade.mfcteda.com/etrading/ 支持基 金管 理人 旗 下基 金网上 直销 的银行 卡和 第三方 支付 有:农 行卡 、建 行卡、 民生银 行卡 、招 商银行 卡、兴 业银 行卡 、中信 银行卡 、光 大银 行卡、交 通银行卡、浦发银行卡和汇付天下“天天盈” 、支付宝平台。 泰达宏利淘宝官方网店 :http://tfund.taobao.com/, 支持支付宝账户。 泰达宏 利微 信公 众账 号 :mfcteda_BJ, 支持 民 生银行 卡、 招商 银行 卡 、支 付宝账户和汇付天下“天天盈”账户。 客户服务电话:400-698-8888 或010-66555662 客户服务信箱:irm@mfcteda.com 2、代销机构 1) 中国银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人:田国立 客服电话:95566 银行网站:www.boc.cn 2) 中国农业银行股份有限公司 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 10 注册地址:北京市 东城区建国门内大街69 号 办公地址:北京市 东城区建国门内大街69 号 法定代表人:蒋超良 客服电话:95599


银行网站:www.abchina.com 3) 交通银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 188 号 法定代表人:牛锡明 客服电话:95559 银行网址:www.bankcomm.com 4) 招商银行股份有限公司 注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号 办公地址:深圳市福田区深南大道 7088 号 法定代表人:傅育宁 客服电话:95555 联系人:邓炯鹏 公司网站:www.cmbchina.com 5) 渤海银行股份有限公司 注册地址:天津市河西区马场道 201-205 号


办公地址:天津市河西区马场道 201-205 号 法定代表人:刘宝凤 电话:022-58316666 传真:022-58316259 联系人:王宏 客户服务热线:400 888 8811 公司网站:www.cbhb.com.cn 6) 平安银行股份有限公司 注册地址: 深圳市深南东路 5047 号 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 11 办公地址:深圳市深南东路 5047 号 法定代表人:孙建一 电话:021-38637673 传真:021-50979507 联系人:张莉 客户服务热线:95511-3 公司网站:bank.pingan.com 7) 温州银行股份有限公司 注册地址:温州市车站大道 196 号


办公地址:温州市车站大道 196 号 法定代表人:邢增福


电话:0577-88990082 传真:0577-88995217 联系人:林波


客户服务热线: 浙江省 96699, 上海962699 , 其他地区 (0577)96699 公司 网站: www.wzbank.cn 8) 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区浦东南路 500 号 办公地址:上海市中山东一路 12 号 法定代表人:吉晓辉 电话: (021)61618888 传真: (021)63604199 联系人:虞谷云 客户服务热线:95528 公司网站:www.spdb.com.cn 9) 湘财证券股份有限 公司 注册地址:湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心A 栋 11 层 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 12 办公地址:湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心A 栋 11 层 法定代表人:林俊波 客服电话:400-888-1551 传真: 021- 68865680 公司网站:www.xcsc.com 10) 渤海证券股份有限公司 注册地址:天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼101 室 办公地址:天津市南开区宾水西道 8 号 法定代表人:王春峰 联系人:胡天彤 电话:022-28451709 传真:022-28451892 电子邮箱:hutt@bhzq.com 客户服务电话: 400-651-5988 网址:www.bhzq.com 11) 中国银河证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人:陈有安


客服电话:4008-888-888 电话:010-66568450 联系人:宋明 公司网站:www.chinastock.com.cn 12) 广发证券股份有限公司 注册地址:广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316 房) 办公地址:广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39 、41、泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 13 42 、43、44 楼 法定代表人:孙树明 客服电话:95575 或致电各地营业网点 联系人:黄岚 公司网站:www.gf.com.cn 13) 中信建投证券股份有限公司 注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼 办公地址:北京市东城区朝内大街 188 号 法定代表人:王常青 客服电话:400-888-8108 传真:010-65182261 公司网站: www.csc108.com 14) 国泰君安证券股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人:万建华 客服电话:400-888-8666 联系人:芮敏祺 公司网站:www.gtja.com 15) 平安证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 法定代表人:杨宇翔 联系人:吴琼 全国免费业务咨询电话:95511 传真:0755-82400862 网址:www.PINGAN.com 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 14 16) 申万宏源证券有限公司 注册地址:上海市长乐路 989 号45 层 办公地址:上海市长乐路 989 号40 层 法定代表人:李梅 联系人:李清怡 联系电话:021-33389888 客服电话:95523 或400-889-5523 网址:www.sywg.com 17) 齐鲁证券有限公司 注册地址:济南市经七路 86 号 法定代表人:李玮 客服电话:95538 网址:www.qlzq.com.cn 18) 华泰证券股份有限公司 注册地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 办公地 址: 江苏 省南 京 市建邺 区江 东中 路 228 号、 深圳 市福 田区 深 南大 道 4011 号港中旅大厦18 楼 法定代表人:吴万善 客户服务电话:95597 传真:0755-82492962 联系人:庞晓芸 公司网站:www.htsc.com.cn 19) 东北证券股份有限公司 注册地址:长春市自由大路 1138 号 办公地址:长春市自由大路 1138 号 法定代表人:矫正中


泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 15 联系人:安岩岩 电话:0431-85096517 客户服务电话:400-600-0686 网址:www.nesc.cn 20) 光大证券股份有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人:薛峰 联系人:刘晨、李芳芳 客户服务电话:95525


400-888-8788


101-089-98 传真:021-22169134 公司网址:www.ebscn.com 21) 新时代证券有限责任公司 注册地址:北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼15 层1501 办公地址:北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼15 层1501 法定代表人:刘汝军 联系人:孙恺 客户服务电话:400-698-9898 公司网址:www.xsdzq.cn


22) 招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层 办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层 法定代表人:宫少林 联系人:林生迎 联系电话:0755-82943666 传真:0755-82943636 客户服务电话:95565 ,400-888-8111 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 16 公司网址:www.newone.com.cn 23) 长城证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16、17 层 办公地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层 法定代表人:黄耀华 联系人:刘阳 传真:0755-83515567 客户服务电话:0755-33680000


400-6666-888 公司网址:www.cgws.com 24) 兴业证券股份有限公司 注册地址:福州市湖东路 268 号 办公地址:上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼20 层 法定代表人:兰荣 联系人:黄英 联系电话:0591-38162212 客户服务电话:95562 公司网址:www.xyzq.com.cn 25) 海通证券股份有限公司 注册地址:上海市广东路 689 号 办公地址:上海市广东路 689 号海通证券大厦 法定代表人:王开国 客服电话:95553 ,400-8888-001 联系电话:021-23219000 公司网站:www.htsec.com 26) 广州证券股份有限 公司 注册地址: 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 楼、20 楼 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 17 办公地址:广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心 19 楼、20 楼 法定代表人:邱三发 客服电话:020-961303 联系电话:020-88836999 传真:020-88836654 联系人:林洁茹 网址:www.gzs.com.cn 27) 华福证券有限责任公司 注册地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层 办公地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至10 层 法定代表人:黄金琳 客服电话:96326 (福建省外请先拨0591) 传真:0591-87383610 联系人:张宗锐 公司网站:www.hfzq.com.cn 28) 国信证券股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人:何如 客服电话:95536 联系人:周杨 联系电话:0755-82130833 公司网站:www.guosen.com.cn 29) 金元证券股份有限公司 注册地址:海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层 办公地址:深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼 法定代表人:陆涛 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 18 客户服务电话:400-888-8228 传真:0755-83025625 联系人:马贤清 网站:www.jyzq.cn 30) 德邦证券有限责任公司 注册地址:上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼 办公地址:上海市福山路 500 号城建国际中心 26 楼 法定代表人:姚文平 客服电话:400-888-8128 传真:021-68767981 联系人:朱磊 公司网站:www.tebon.com.cn 31) 安信证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元 办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元 深圳市福田区深南大道 2008 号凤凰大厦1 栋9 层 法定代表人:牛冠兴 客服电话:400-800-1001 联系人:陈剑虹 联系电话:0755-82825551 网址:www.essence.com.cn 32) 东海证券股份有限公司 注册地址:江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 楼 办公地址:上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 法定代表人:刘化军 联系人:王一彦 电话:021-20333333 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 19 传真:021-50498825 公司网络地址:www.longone.com.cn 客服电话:95531 ,400-888-8588 33) 国都证券有限责任公司 注册地址: 北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9 层10层( 100007 ) 办公地址: 北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9 层10层( 100007 ) 法定代表人:常喆 客户服务电话:400-818-8118 网址:www.guodu.com 34) 财富证券有限责任公司 注册地址:长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼(410005 ) 办公地址:长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼(410005 ) 法定代表人:蔡一兵 联系人:郭磊 联系电话:0731-84403319 开放式基金业务传真:0731-84403439 网址:www.cfzq.com


35) 申万宏源西部证券有限公司 注册地址: 新疆乌鲁木齐市高新区 (新市区) 北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼2005 室 办公地址: 新疆乌鲁木齐市高新区 (新市区) 北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼2005 室 法定代表人:许建平 联系人:李巍 电话:010-88085858 客户服务电话:400-800-0562 网址:www.hysec.com 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 20 36) 长江证券股份有限公司 注册地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人:胡运钊 客户服务热线:95579 或400-888-8999 联系人:李良 电话:027-65799999 传真:027-85481900 长江证券客户服务网站:www.95579.com 37) 国金证券股份有限公司 注册地址:成都市东城根上街 95 号 办公地址:成都市东城根上街 95 号 法定代表人:冉云 公司网址: www.gjzq.com.cn 客服热线:


400-660-0109 38) 中信证券股份有限公司 注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人:王东明 公司网址:www.citics.com 客服热线:95558





39) 西藏同信证券 股份有限公司 注册地址:西藏自治区拉萨市北京中路 101 号 办公地址:上海市永和路 118 弄24 号楼 法定代表人:贾绍君 公司网址:www.xzsec.com 客服热线:400-881-1177





泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 21 40) 西部证券股份有限公司 注册地址:陕西省西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层 办公地址:陕西省西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层


法定代表人:刘建武 公司网址:www.westsecu.com


客服热线:95582





41) 中山证券有限责任公司 注册地址:深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层 办公地址:深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7、8 层, 深圳市华侨 城深南大道9010 号 法定代表人:吴永良 公司网址:www.zszq.com


客服热线:400-102-2011


42) 江海证券有限公司 注册地址:黑龙江省 哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 办公地址:黑龙江省 哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 法定代表人:孙名扬 联系人:周俊 电话:0451-85863726 传真:0451-82337279 公司网址:www.jhzq.com.cn 客服热线:400-666-2288 43) 万联证券有限责任公司 注册地址:广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋18、19 层 办公地址:广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋18、19 层 法定代表人:张建军 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 22 公司网址:www.wlzq.com.cn


客服热线:400-888-8133 44) 中信证券(山东)有限责任公司 注册地址: :山东省青岛市崂山区深圳路 222 号1 号楼20 层 办公地址:山东省 青岛市崂山区深圳路222 号1 号楼第20 层 法定代表人:杨宝林 公司网址:www.citicssd.com 客服热线:95548 45) 中信证券(浙江)有限责任公司 注册地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼19、20 层 办公地址:杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22、23 楼 法定代表人:沈强 公司网址:www.bigsun.com.cn 客服热线:95548 46) 西南证券股份有限公司 注册地址:重庆市江北区桥北苑 8 号 办公地址:重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 5 楼 法定代表人:余维佳 公司网址:www.swsc.com.cn 客服热线:400-809-6096 47) 深圳众禄基金销售有限公司 注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元 办公地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元 法定代表人:薛峰 公司网址:www.zlfund.cn ;www.jjmmw.com 客服热线:4006-788-887 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 23 48) 上海好买基金销售有限公司 注册地址:上海市虹口区场中路 685 弄37 号4 号楼449 室 办公地址:上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼 法定代表人: 杨文斌 公司网址:www.ehowbuy.com 客服热线:400-700-9665 49) 杭州数米基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼 法定代表人:陈柏青 客服电话:4000-766-123 网址:http://www.fund123.cn/ 50) 上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢220 室 办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座16 层 法定代表人:张跃伟 联系人:单丙烨 电话:021-20691832 传真:021-20691861 客服电话:400-820-2899 公司网站: www.erichfund.com 51) 和讯信息科技有限公司


注册地址:北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址:北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人:王莉 联系人:习甜 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 24 联系电话:010-85650920 传真号码:010-85657357 全国统一客服热线:400-920-0022/ 021-20835588


公司网址:licaike.hexun.com 52) 北京展恒基金销售有限公司


注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址:北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦 6 层 法定代表人:闫振杰 全国统一客服热线:400-888-6661 公司网址:www.myfund.com 53)浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 办公地址:浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼2 楼 法定代表人:凌顺平 客户服务热线:4008-773-772 公司网址:www.5ifund.com (二)登记机构 名称:泰达宏利基金管理有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层 办公地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层 法定代表人:弓劲梅 联系人:王泉 联系电话:010-66577768 传真:010-66577750 (三) 出具法律意见书的 律师事务所


名称:上海源泰律师事务所 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 25 注册地址:上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼 负责人:廖海 电话: (021)51150298 传真: (021)51150398 经办律师:梁丽金、刘佳 (四) 审计基金财产的 会计师事务所


名称:普华永道中天会计师事务所有限公司(特殊普通合伙) 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼 办公地址: 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 法定代表人:杨绍信 经办注册会计师: 汪棣、单峰 联系电话: (021)23238888 传真: (021)23238800 四、基 金的名称 泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金 五、基 金的类型 本基金类型:债券型 本基金以“运作周年滚动”的方式运作。自基金合同生效后瑞利 A 每 半年 开放一次,接受申购和赎回申请,自基金合同生效后瑞利 B 每年开放 一次,接 受申购和赎回申请。 本基金存续期:不定期 六 、 基 金 的 投 资 目 标 在有效控制风险的基础上,通过积极地主动管理,力求满足瑞利基金 A 份 额持有人的稳健收益及流动性需求, 同时满足瑞利 B 基金份额持有人资产长期 稳定增值的需求。























七、基 金的投资方向 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 26 本基金 的投 资范围 为具 有良好 流动 性的固 定收 益类金 融工 具,包 括企 业债 券、公 司债券 、短 期融 资券、 地方政 府债 券、 商业银 行金融 债券 、商 业银行次 级债、 可转换公司债券 (含分离交易的可转换公司债券) 、 资产支持证券、 逆回 购、国 债、中 央银 行票 据、政 策性金 融债 券、 中期票 据、银 行存 款等 ,以及法 律法规 或中国 证监 会允 许基金 投资的 其他 金融 工具( 但须符 合中 国证 监会相关 规定) 。 本基金 不直 接从一 级、 二级市 场买 入股票 、权 证等权 益类 资产, 但可 持有 因可转 换债券 转股 所形 成的股 票、因 所持 股票 所派发 的权证 以及 因投 资可分离 债券而产生的权证等。 本基金 的投 资组合 比例 为:本 基金 投资于 债券 类资产 占基 金资产 的比 例不 低于 80% ,其中 在任 一 开放日 及开放 日前 二十 个工作 日内及 开放 日后 二十个工 作日内可不受上述比例限制。 本基金所指债券 类资产包括企业债券、 公司债券、 短期融 资券、 地方 政府 债券、 商业银 行金 融债 券、商 业银行 次级 债、 可转换公 司债券 (含分离交易的可转换公司债券) 、 资产支持证券、 国债、 中 央银行票据、 政策性 金融债 券、 中期 票据等 。本基 金持 有现 金或到 期日在 一年 以内 的政府债 券占基金资产净值的比例不低于 5%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资 其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可 以将其纳入投资范围。 八、基 金的投资策略 在债券类属资产配置的基础上, 本基金将针对性地采取目标久期调整策略、 收益率 曲线策 略、 信用 策略、 特殊债 券品 种投 资策略 等,在 严格 控制 风险的前 提下,实现风险和收益的最佳配比。 1、债券类属资产配置策略 根据对 各类 利率债 券、 信用债 券之 间的相 对投 资价值 分析 ,确定 债券 类属 配置策 略,并 根据 市场 变化及 时进行 调整 ,从 而选择 既能匹 配目 标久 期、同时 又能获得较高持有期收益的类属债券配置比例。 2、目标久期调整策略 通过对 宏观 经济 指标( 通货膨 胀率 、GDP 增长 率、货 币供 应量等 )和 宏观 经济政 策(货 币政 策、 财政政 策、汇 率政 策等 )变化 趋势的 综合 分析 ,形成对泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 27 未来市 场利率 变动 方向 的预期 ,动态 调整 组合 的目标 久期, 以提 高投 资组合收 益并减 少风险 。当 预期 市场总 体利率 水平 降低 时,本 基金将 延长 投资 组合的目 标久期 ,从而 在市 场利 率实际 下降时 获得 收益 ;当预 期市场 总体 利率 水平上升 时,则 缩短组 合目 标久 期,以 规避债 券价 格下 降带来 的资本 损失 的风 险,并获 得较高的再投资收益。 3、收益率曲线配置策略 本基金 将综 合考察 收益 率曲线 ,通 过预期 收益 率曲线 形态 变化走 势来 调整 投资组 合的头 寸。 在考 察收益 率曲线 的基 础上 ,本基 金将确 定采 用子 弹策略、 哑铃策 略或梯 形策 略等 ,以从 收益率 曲线 的形 变和不 同期限 信用 债券 的相对价 格变化中获利。


? 子弹策略:当预期收益率曲线变陡时,将采用子弹策略;


? 哑铃策略:当预期收益率曲线变平时,将采用哑铃策略;


? 梯形策略:在预期收益率曲线不变或平行移动时,则采用梯形策略。 4、信用利差曲线配置策略 本基金 将综 合考察 信用 利差曲 线, 通过预 期信 用利差 曲线 走势来 调整 投资 组合的 头寸, 即通 过研 究影响 信用利 差曲 线的 经济周 期、市 场供 求关 系和流动 性变化等因素,确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券配置 。 5、信用策略


发债主 体的 信用风 险评 级对于 信用 债券投 资至 关重要 。本 基金将 借助 基金 管理人 投研团 队整 体的 行业研 究能力 ,对 发债 企业进 行深入 的信 用分 析和财务 分析,具体分析指标包括: ? 短期偿债能力分析: 流动比率、 速动比率、 现 金比率、 利息保证倍数等。 ? 长期偿债能力分析:有形资产负债率等。 ? 盈利能力分析:主营业务利润率、营业利润率等。 ? 营运能力分析:应收帐款周转率、存货周转率、应付帐款周转率等。 ? 现金流量分析: 短期债务偿还比率、 长期债务偿还比率、 现金流量资产 利润率、现金流量利润率、经营指数等。 基金管 理人 以债券 发行 企业资 质分 析为基 础, 结合对 债券 增信方 式、 发债 企业股 东背景 等因 素的 综合考 量,形 成内 部信 用债券 评级。 之后 ,定 期进行信泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 28 用评级跟踪,及时、准确的修正评级结果;若发现重大信用风险,及时应对。 依据信 用债 券评级 结果 ,并结 合期 限、流 动性 、市场 分割 、息票 率、 税赋 特点、 提前偿 还和 赎回 等因素 ,建立 不同 品种 的收益 率曲线 预测 模型 和信用利 差曲线 预测模 型, 并通 过这些 模型进 行估 值。 在有效 控制信 用风 险的 前提下, 重点选 择具备 以下 特征 的信用 债券: 较高 到期 收益率 、较高 当期 收入 、价值被 低估、预期信用质量将改善、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。 6、特殊债券品种投资策略 (1)可转换公司债券投资策略 本基金 在综 合分析 可转 换公司 债券 的股性 特征 、债性 特征 、流动 性、 摊薄 率等因素的基础上,采用 Black-Scholes 期权 定价模型和二叉树期权定价模型 等数量 化估值 工具 评定 其投资 价值, 选择 其中 安全边 际较高 、发 行条 款相对优 惠、 流动性良好, 并且基础股票基本面优良、 具有较强盈利能力、 成长前景好、 股性活 跃并具 有较 高上 涨潜力 的品种 ,以 合理 价格买 入并持 有, 根据 内含收益 率、折 溢价比 率、 久期 、凸性 等因素 构建 可转 换公司 债券投 资组 合, 获取稳健 的投资 回报。 此外 ,本 基金将 通过分 析不 同市 场环境 下可转 换公 司债 券股性和 债性的 相对价 值, 通过 对标的 转债股 性与 债性 的合理 定价, 力求 选择 被市场低 估的品种。 (2)资产支持证券投资策略 资产支 持证 券包括 资产 抵押贷 款支 持证券 (ABS ) 、 住房 抵押贷 款支 持 证券 (MBS) 等, 其定价受 多种因素影响, 包括市场利率、 发行条款、 支 持资产的构 成及质量、提前偿还率等。 本基金 将在 债券市 场宏 观分析 基础 上,结 合蒙 特卡洛 模拟 等数量 化方 法, 对资产支持证券进行定价,评估其内在价值进行投资。 九、基 金的业绩比较基准 中债综合指数收益率(全价) 中债综 合指数(全价) 由 中央国 债登记 结算 公司 编制, 该指数 旨在 综合 反映 债券全市场整体价格和投资回报情况。 该指数涵盖了银行间市场和交易所市场, 成份券 种包括 除资 产支 持证券 和部分 在交 易所 发行上 市的债 券以 外的 其他所有泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 29 债券 , 具有广 泛的 市场 代表性 ,能够 反映 债券 市场总 体走势 ,适 合作 为本基金 的业绩比较基准。 如果今 后法 律法规 发生 变化, 或者 有更权 威的 、更能 为市 场普遍 接受 的业 绩比较基准推出, 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时, 基金管 理人可 以根 据本 基金的 投资范 围和 投资 策略, 确定变 更基 金的 业绩比较 基准。 本基金 可以 在报 中国证 监会备 案后 变更 业绩比 较基准 并及 时公 告 ,而无 需召开基金份额持有人大会 。 十、基 金的风险收益特征 从基金 资产 整体运 作来 看,本 基金 为债券 型基 金,属 于低 风险基 金产 品, 其预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 十一、 基金的投资组合( 未经审计) 基金管 理人 的董事 会及 董事保 证本 报告所 载资 料不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述或重大遗漏, 并对 其内容的真实性、 准确 性和完整性承担个别及连带责任。


本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 5 月 26 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截止 2015 年 3 月 31 日,本报告中所列财务数据 未经审计。


1.报告期末基金资产组合情况


序 号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 89,305,822.50 4.71 其中:股票


89,305,822.50 4.71 2 固定收益投资


1,598,232,934.50 84.25 其中:债券


1,598,232,934.50 84.25 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产


89,100,244.55 4.70 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 30 其中: 买断式回购的买 入返售金融资产


- - 6 银行存款和结算备付 金合计


65,244,118.74 3.44 7 其他资产


55,044,415.84 2.90 8 合计





1,896,927,536.13





100.00 2.报告期末按行业分类的股票投资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 8,171,762.86 0.47 C 制造业 48,103,895.84 2.79 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 33,030,163.80 1.91 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 89,305,822.50 5.18 3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细


序 号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 31 1 601398 工商银 行 6,796,330 33,030,163.80 1.91 2 600219 南山铝 业 2,264,812 24,505,265.84 1.42 3 600875 东方电 气 1,089,000 23,598,630.00 1.37 4 600028 中国石 化 1,274,846 8,171,762.86 0.47 注:上述股票明细为本基金本报告期末持有的全部股票。 4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 165,969,214.00 9.62 其中:政策性金融债 165,969,214.00 9.62 4 企业债券 248,868,135.00 14.43 5 企业短期融资券 959,723,000.00 55.63 6 中期票据 151,823,000.00 8.80 7 可转债 71,849,585.50 4.16 8 其他 - - 9 合计 1,598,232,934.50 92.64 5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明 细 序 号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 (元) 占基金资产净值 比例(%) 1 041459026 14 杉杉 CP001 1,000,000 101,350,000.00 5.87 2 041461039 14 华 信资 产CP001 1,000,000 100,760,000.00 5.84 3 041462027 14 东方 CP002 800,000 80,832,000.00 4.69 4 112068 11 棕 榈债 700,000 71,820,000.00 4.16 5 018001 国开1301 644,350 66,007,214.00 3.83 6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证 券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 32 7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投 资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 9. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 9.1 本期国债期货投资政策 在报告期内,本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。 9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。 9.3 本期国债期货投资评价 本报告期本基金没有投资国债期货。 10.投资组合报告附注 (1)基金投资前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查或编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 (2)基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。 (3)其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 57,920.63 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 54,986,495.21 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 55,044,415.84 (4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 110023 民生转 债 29,871,324.70 1.73 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 33 (5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末 前十名股票中未存在流通受限情况。 (6) 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 十、基金的业绩 基金管 理人 依照恪 尽职 守、诚 实信 用、谨 慎勤 勉的原 则管 理和运 用基 金财 产,但 不保证 基金 一定 盈利, 也不保 证最 低收 益。基 金的过 往业 绩并 不代表其 未来表 现。投 资有 风险 ,投资 者在做 出投 资决 策前应 仔细阅 读本 基金 的招募说 明书。 本基金合同生效日为 2013 年11 月14 日, 基金合同生效以来的投资业绩及 与同期 业绩比较基准的比较如下表所示: (一) 历史各时间段 收益率与同期业绩比较基准收益率比较 阶段 份额净值 增长率 ① 份额净值 增长 率标准差 ② 业绩比较 基准 收益率③ 业绩比较 基准收 益率标准 差④ ① - ③ ② - ④ 2013.11.14 (基 金合 同生 效日)~ 2013.12.31 0.50% 0.04% -0.93% 0.10% 1.43% -0.06% 2014.1.1~2014.12.31 7.95% 0.11% 6.54% 0.11% 1.41% 0.00% 2015.1.1~2015.3.31 2.45% 0.17% -0.15% 0.09% 2.60% 0.08% 自基金 合同 生效 日 ~2015.3.31 11.15% 0.12% 5.39% 0.11% 5.76% 0.01% 十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收 (一)基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、基金销售服务费; 4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 34 5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 6、基金份额持有人大会费用; 7、基金的证券交易费用; 8、基金的银行汇划费用; 9、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定, 可以在基金财产中列支的其他 费用。 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费


本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。 管理费的计算 方法如下: H=E×0.6 %÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管 理费 每日计 算, 逐日累 计至 每月月 末, 按月支 付, 由基金 管理 人向 基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日 内从基 金财产 中一 次性 支付给 基金管 理人 。若 遇法定 节假日 、公 休假 等 , 支付 日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。 托管费的计 算方法如下: H=E×0.2%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托 管费 每日计 算, 逐日累 计 至 每月月 末, 按月支 付, 由基金 管理 人向 基金托管人发送基金托管费划款指令, 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日 内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等 ,支付日期顺延。 3、基金销售服务费 瑞利A 的年销售服务费为 0.35%,瑞利B 不收取销售服务费。 销售服 务费 用于支 付销 售机构 佣金 、基金 的营 销费用 以及 基金份 额持 有人泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 35 服务费等。 在通常 情况 下, 瑞利 A 的销 售服 务费 按瑞 利 A 前 一日 的基 金资 产净值的 0.35%年费率计提。计算方法如下: H=E×0.35%÷当年天数 H 为瑞利A 每日应计提的基金销售服务费 E 为瑞利A 前一日的基金资产净值 基金销 售服 务费每 日计 算,逐 日累 计至每 月月 末,按 月支 付,由 基金 管理 人向基 金托管 人发 送基 金销售 服务费 划款 指令 ,基金 托管人 复核 后于 次月前 2 个工作 日内从 基金 财产 中划出 ,由基 金管 理人 按相关 合同规 定支 付给 基金销售 机构。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 上述“一、 基金费用的 种类中第 4-9 项费用 ”, 根据有关法规及相 应协议 规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、 《基金合同》生效前的相关费用; 4、 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 (四)基金税收 本基金 运作 过程中 涉及 的各纳 税主 体,其 纳税 义务按 国家 税收法 律、 法规 执行。 十 四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金 运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露 管理办法》及其他有关法律法规的要求,对本基金招募说明书进行了 更新,主 要更新内容如下: 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 36





(一)在“重要提示”中,更新了招募说明书所载内容、有关财务数据和 净值表现的截止日期。 (二) 对“二、释义”中运作办法部分进行变更。





(三) 在 “三、 基金管理人” 中的基金管理人概况、 董事会成员、 监事会成 员 、 高级管理人员、 基金经理、 投资决策委员会成员名单 部分内容进行变更 及增 加内容 。 (四)在“四、基金托管人”中的基金托管人部分信息进行了更新。 (五)在 “五、 相关服 务机构 ”部分对代销机构 信息部分内容进行了更新。 (六) “十、基金的投资” 部分对投资组合报告内容更新至 2015 年 3 月 31 日。


(七) “十一、基金的业绩”部分对基金业绩更新至 2015 年 3 月 31 日,并 更新了历史走势对比图。 (八) “十三、基金资产的估值”对估值方法中部分内容进行变更。 (九)“ 二十三、对基金份额持有人的服务 ”部分 进行了更新。 (十)更新了“二十四、其他应披露事项”的内容。 泰达宏利基金管理有限公司 2015 年6 月 26 日