富安达 信 用主 题 轮 动 纯债
债 券 型 发 起式 证 券 投 资基 金
招募说明书 （更新） 摘要
（ 二〇一 五 年第 一 号）
基 金 管理 人 ：富 安 达基 金 管理 有 限公 司
基 金 托管 人 ： 中 国 农业 银 行 股 份 有限 公 司
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【 重要 提示】
本基金的 募 集 申 请 经 中 国 证 监 会2013 年7 月16 日 中 国 证 监 会 证 监 许 可
[2013]932 号文准。本基金的基金合同于2013年10月25日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会备案， 但中国证监会对本基金募集的 注册 ， 并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金为发起式基金， 在基金募集时， 基金管理人将运用公司固有资金认购
本基金的金额不低于1000 万元， 认购的基金份额持有期限不低于三年。 基金管理
人认购的基金份额持有期限满三年后， 基金管理人将根据自身情况决定是否 继续
持有， 届时， 基金管理人有可能赎回认购的本基金份额。 另外， 基金合同生效三
年后，若 基金资 产规模 低于2亿 元，基 金合同 自动终止 ，同时 不得通 过召开持有
人大会的方式延续，投资者将面临基金合同可能终止的不确定性风险。
本基金主要投资于固定收益类市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产
生波动。 基金管理人不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 投资人在投资本
基金前， 需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性， 充分考虑自身的风
险承受能力， 理性判断市场， 对认(申)购基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作
出独立决策。 投资人根据所持 有份额享受基金的收益， 但同时也需承担相应的投
资风险。 投资本基金可能遇到的风险包括： 因政治、 经济、 社会等因素对证券价
格波动产生影响而引发的系统性风险， 个别证券特有的非系统性风险， 由于基金
投资人连续大量赎回基金份额产生的流动性风险， 基金管理人在基金管理实施过
程中产生的基金管理风险， 本基金投资策略所特有的风险等等。 本基金可以投资
中小企业债券，包括公开发行的中小企业债券和非公开发行的中小企业私募债
券。 相对而言， 中小企业私募债券存在较高的流动性风险和信用风险。 尽管本基
金将中小企业私募债券的投资比例控制在一定的范围内， 但仍然提请投资者关注
中小企业私募债存在的上述风险及其对基金总体风险的影响。
本基金是债券型证券投资基金， 属于具有中低风险收益特征的基金品种， 其
长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
投资有风险， 投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金2
合同。 过往业绩并不代表其未来表现。 基金管 理人管理的其他基金的业绩并不构
成新基金业绩表现的保证。
本摘要根 据本基金 的基 金合同和 本 基金 的基金 招募说明 书编写,并经 中国证
监会核准。 基金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 本基金投资
人自依基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有人和本基金合同当事人，
其持有本基金份额的行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受， 并按照 《基
金法》 、 基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解本基
金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止至2015年04月25 日，基金投资组合报告截止至
2015年03 月31日（财务数据未经审计） 。
3
一、 基 金管理 人
一 、概 况
（ 一） 基金管 理人 概况
名称： 富安达基金管理有限公司
住所： 上海市浦东新区世纪大道 1568 号中建大厦 29 层
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 1568 号中建大厦29 层
法定代表人： 秦雁
成立时间：2011 年4 月27 日
电话：（021）61870999-6203
联系人： 吴定婷
注册资本：2.88 亿元人民币
存续期间 ：持续经营
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。
股权结构： 富安达基金管理有限公司 （以下简称 “公司”） 经中国证监会证
监 许可[2011]544 号文批准设立。 目前公司股东为 南京证券股份有限公司， 持有
股份 49%；江苏交通控股有限公司 ，持有股份 26%；南京市河西新城区国有资产
经营控股 （集团） 有限 责任公司 ， 持有股份25% 。 注册资本为 2.88 亿 元人民币。
公司设立了投资决策委员会。 投资决策委员会负责指导基金资产的运作、 确
定基本的投资策略和投资组合的原则。
公司下设十个一级部门， 分别是： 投资管理部、 研究发展部、 市场营销部、
产品创新部 、 信息技术部、 基金事务部、 综合管理部、 人力资源部、 计划财务部
和监察稽核部。 投资管理部在公司投资决策委员会的领导和风险控制委员会的指
导下， 负责公司所管理基金的投资运作， 实现基金资产的保值增值， 确保投资管
理目标和风险控制目标的实现。 研究发展部根据公司发展战略和基金管理的实际
需求， 把握产品设计定位， 开展策略研究、 行业研究、 上市公司研究和数量研究
工作， 为公司投资管理业务提供有效的研究支持平台。 市场营销部负责公司公募
基金、 专户等产品代销渠道的开拓与维护， 营销协议的制定和实施， 产品的发行
和持续销售工作； 负责公司机构客户 的开发与维护， 完成相应的目标任务； 负责
公司各种产品的营销策划及实施； 负责公司品牌的建设， 媒体关系管理 ； 负责公
司官网网络营销和客服中心的运维工作， 提升公司知名度和信誉度 等工作。 产品4
创新部 根据公司发展战略， 提供公司产品策略建议， 把握产品设计定位， 提出产
品设计思路， 建立并完善公司高效产品线， 促进公司经营目标的实现。 信息技术
部根据公司整体发展策略， 规划公司信息技术体系架构， 构建完善的信息技术平
台； 负责公司信息技术系统的规划、 建设、 运营和维护， 为公司各项业务的正常
运行、 信息的安全保密和企业信息化提供有效的保障。 基金事 务部根据国家相关
法律法规和公司相关制度， 负责基金的财务核算、 资产估值、 注册登记、 资金清
算等相关业务， 维护基金交易的正常有序运作。 综合管理部根据公司的发展战略，
负责公司中长期发展战略、 年度工作计划和绩效目标的拟定、 推行、 跟踪和执行
效果评估工作； 负责公司制度建设、 文秘管理、 外部联络、 内部宣传、 信息调研、
行政后勤管理， 为公司日常运作、 领导战略决策提供支持和服务。 人力资源部根
据公司的发展战略、经营计划和人力资源管理现状参与制订人力资源战略规划；
负责制定、 执行和优化人力资源管理政策， 运作和维护人力资源体系； 建立和完
善 人才梯队的配置和储备； 制定并组织员工培训和开发； 组织、 实施和监督各部
门的员工绩效管理；宣传、贯彻公司价值理念，组织员工活动，提供员工帮助，
增强组织凝聚力； 维持公司在市场竞争中的人力资源优势。 计划财务部负责公司
全面预算的编制、 会计核算、 公司财务报告的编制； 定期进行财务分析， 为公司
发展和管理层决策提供依据； 同时建立健全公司的财务管理制度以及与财务有关
的内控制度； 定期或不定期进行公司资产清查， 监督公司自有财产的管理， 保证
公司自有财产记录准确和安全； 并接受并配合国家监管机构、 社会审计机构和公
司内部监察稽核部门的检查 。 监察稽核部根据相关法律法规， 负责公司规章制度
的审核， 检查、 监督各 部门执行情况； 对基金管理的各个环节进行全程风险管理；
负责公司专项审计、 信息披露内容的审核、 对外文件的法律审核， 保证公司内部
控制、风险管理的有效实施。
截止到 2015 年04 月25 日， 公司总人数55 人， 具有基金从业资格的人数为
52 人， 其中56.4%以上的员工具有硕士以上学历。 公司已经建立健全投资管理制
度、 风险控制制度、 内部监察制度、 财务管理制度、 人事管理制度、 信息披露制
度和员工行为准则等公司管理制度体系。
（ 二） 主要人 员情 况
1、基金管理人董事会成员
董事长： 5
秦雁先生， 中共党员， 硕士研究生 。 历任南京证券有限责任公司南京中山东
路证券营业部员工、 研究发展部研究员、 研究发展中心经理助理、 研究所副所长、
所长、 投资管理总部总经理、 南京证券股份有限公司总裁助理兼任投资管理总部
总经理，现任南京证券股份有限公司副总裁。
副董事长：
靳向东先生， 中共党员， 大学学历， 学士学位。 历任南京市江浦县城东公社
插队知青， 江苏省政府办公厅政策研究室科员， 省政府经济研究中心副主任科员、
主任科员， 中石化金陵石油化工公司科长， 省政府外事办公室主任科员， 省政府
研究室 经济综合处主任科员、 副处级秘书、 副处长(主持工作)、 处长， 省政府研
究室发展研究处处长， 江苏省中汇投资顾问有限公司总经理， 江苏交通产业集团
有限公司投资发展处处长， 现任江苏交通控股有限公司总经理助理兼投资发展部
部长。
董事：
蒋晓刚 先生， 中共党员， 硕士研究生， 历任南京证券有限责任公司上海营业
部副总经理、 总经理、 公司经纪业务管理部总经理、 业务总监， 富安达基金管理
有限公司董事、副总经理，现任富安达基金管理有限公司董事、总经理。
王旭 先生， 党校研究生学历。 历任南京市建邺区民政局科员， 建邺区政府办
公室科长， 朝天官街道办 事处主任助理、 副主任， 南京市河西指挥部计划处副处
长， 南京市河西国资集团投资部经理， 现任 南京市河西新城区国有资产经营控股
（集团）有限责任公司 投资部部长。
张丽珉女士， 中共党员， 大学学士 。 历任南京金融高等专科学校 （现名南京
审计学院） 教师 ， 南京证券有限责任公司财务部会计 、 常府街证券营业部主办会
计 、 龙蟠路证券营业部总经理助理 、 客户资产结算存管中心总经理助理 、 龙蟠路
证券营业部副总经理 ， 南京证券股份有限公司 公司稽核部副总经理， 总经理。现
任 富安达基金管理有限公司 督察长。
孔学兵先生， 中共党员， 工商管理硕士。 历任南京证券有限责任公司投资管
理总部高级投资经理， 资产管理总部高级投资经理， 资产管理业务投资决策委员
会成员， 现任富安达基金管理有限公司 董事、 投资管理部总监 、 富安达优势成长
股票型证券投资基金基金经理 、 富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 基
金经理 。 6
独立董事：
赵曙明先生， 中共党员， 博士学位， 教授， 博 士生导师。 历任南京大学外事
办科员、 副科长 、科长 、副主任 （主持 工作） 、南京大 学商学 院副教 授、教授、
博士生导师， 副院长、 院长， 南京大学校长助理、 商学院院长， 现任南京大学商
学院名誉 院长。
陈良华先生， 中共党员， 博士后毕业， 教授、 博士生导师。 历任金陵科技学
院讲师、 系副主任、 东 南大学教师、 博导， 现 任东南大学经济管理学院学院教授、
博导。
马维勇先生， 硕士生学历， 四级律师。 历任南京市公交公司保卫处科员、 南
京市下关区律师事务所律师，现任江苏紫金律师事务所主任律师。
2、基金管理人监事会成员
监事会主席：
刘宁女士， 中共党员， 硕士研究生， 高级审计师。 历任南京市审计局政财金
融审计处科员， 金融审计处科员、 副主任科员、 主任科员， 南京证券有限责任公
司 计划财务部副总经理、 计划财务部总经理， 现任 南京证券股份有限公司 财务总
监兼计划财务部总经理。
监事：
杜文毅先生， 中共党员， 大学学历， 学士学位， 高级经济师。 历任南京交通
学校财会教研室工作， 江苏交通规划设计院计划财务室副主任、 主任， 江苏交通
控股有限公司财务审计处副处长，江苏交通产业集团有限公司财务审计处副处
长、 处长， 江苏交通产业集团有限公司董事， 江苏京沪高速公路有限公司副总经
理，现任江苏交通控股有限公司副总会计师兼财务审计部部长。
熊长安先生， 中共党员， 双专科学历， 高级会计师职称。 历任南京市建材总
公司财务部副经理、现代建材实业有限公司财务部副经理，南京 市木材总公司，
森昊集团财务部副经理、 南京燃料实业有限公司副总经理、 财务总监、 玉朗集团
有限公司财务总监、 南京市物资集团总公司财务部副部长兼玉朗集团有限公司财
务总监、玉桥管理有限公司财务总监，现任河西开发建设指挥部财务处处长。
孙爱民先生， 中共党员， 经济学 硕士。 历任南京电声股份有限公司技术中心
工程师、南京市国际信托投资公司 IT 工程师 、南京证券有限责任公司上海新华
路营业部IT 工程师，现任富安达基金管理有限公司信息技术部 副总监。 7
范仲文先生，大学本科，经济学学士。历任兴业证券梅花路营业部业务员，
华泰柏瑞基金管理有限 公司渠道部高级经理， 富安达基金管理有限公司华东区大
区总监兼机构销售部经理。现任 富安达基金管理有限公司 市场营销部总监。
黄懿稚女士， 中共党员， 硕士研究生， 历任金新信托 投资股份有限公司上海
周家嘴路营业部经理助理、 上海总部人力资源部薪酬福利专员、 主管； 民安证券
有限责任公司上海总部人力资源部副总经理； 华富基金管 理有限公司人力资源部
经理。现任富安达基金管理有限公司人力资源部 总监。
3、 基金管理人高 级管理人员
总经理：
蒋晓刚 先生， 中共党员， 硕士研究生， 历任南京证券有限责任公司上海营业
部副总经理、 总经理、 公司经纪业务管理部总经理、 业务总监， 富安达基金管理
有限公司董事、 副总经理， 现任富安达基金管理有限公司董事、 总经理 ， 富安达
资产管理（上海）有限公司总经理 。
副总经理：
朱龙芳女 士， 中共党员， 硕士研究生， 历任深台经济发展中心会计主管； 深
圳中华自行车 （集团） 股份有限公司物资部科长； 深圳工银证券有限公司营业部
主管会计； 华夏证券深圳华阳街证券营业部总经理； 华夏证券深圳振华路证券营
业部总经理； 深圳浦东华元投资咨询管理有限公司总经理； 南京证券深南 中路营
业部总经理； 南京证券深圳管理总部总经理； 南京证券深圳分公司总经理； 南京
证券业务总监 ，现任富安达基金管理有限公司副总经理。
督察长：
张丽珉女士， 中共党员， 大学学士 。 历任南京金融高等专科学校 （现名南京
审计学院） 教师 ， 南京证券有限责任公司财务部会计 、 常府街证券营业部主办会
计 、 龙蟠路证券营业部总经理助理 、 客户资产结算存管中心总经理助理 、 龙蟠路
证券营业部副总经理 ， 南京证券股份有限公司 公司稽核部副总经理， 总经理。现
任 富安达基金管理有限公司 督察长。
4、本基金基金经理
李飞先生 ，博 士研究 生 ，12 年从 业经 验。 历 任聚源数 据有 限责任 公 司研究
发展中心项目经理； 国盛证券有限责任公司投资研究部高级宏观债券研究员； 金
元惠理基金管理有限公司投资部基金经理。2012 年 5 月加入富安达基金管理有8
限公司， 现任富安达增强收益债券型证券投资基金基金经理、 富安达信用主题轮
动纯债债券型发起式证券投资基金基金经理 。
张凯瑜女士， 硕士研究生，7 年从业经验。 历 任太平人寿保险有限公司产品
市场部产 品管理 员；爱 建证券有 限责任 公司固 定收益部 债券交 易员 。2011 年 5
月加入富安达基金管理有限公司， 历任债券交易员 ， 从事固定收益交易与投资工
作。 具有基金从业资格、 银行间债券交易员资格与债券托管结算资格 ， 现任 富安
达增强收益债券 型证券投资 基金基金经理助理、 富安达现金通货币市场证券投资
基金基金经理 、富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金基金经理 。
5、投资决策委员会成员
投资决策委员会主席 ：
蒋晓刚 先生，公司总经理 （简历同上） ；
投资决策委员会成 员：
孔学兵先 生， 中共党 员 ，工商管 理硕 士。19 年证券自 营与 资产管 理 投资经
历， 历任南京证券有限责任公司投资管理总部高级投资经理， 资产管理总部高级
投资经理， 资产管理业务投资决策委员会成员， 现任富安达基金管理有限公司 董
事、 投资管理部总监 、 富安达优势成长股票型证券投资基金基金经理 、 富安达新
兴成长灵活配置混合型证券投资基金 基金经理。
黄强先生 ，经 济学硕 士 。21 年证 券投 资研究 从业经验 ， 历 任浙江 财 政证券
公司投资二部投资经理，光大证券有限公司资产管理部投资经理、助理总经理、
研究所策略分析师， 泰信基金管理有限公司投资理财部高级投资经理， 中信基金
管理有限公司上海分公司高级经理、 副总裁， 光大 保德信基金管理有限公司高级
研究员、 基金经理助理、 首席策略分析师 ， 现任富安达基金管理有限公司研究发
展部总监 、富安达策略精选灵活配置 混合型证券投资基金 基金经理。
6、上述人员之间均不存在近亲关系。
二、 基 金托管 人
（ 一） 基金托 管人 情况
1、基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行） 9
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人：刘士余
成立日期：2009 年1 月15 日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13 号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23 号
注册资本：32,479,411.7 万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人：林葛
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 是 中 国 金 融 体 系 的 重 要 组 成 部 分, 总 行 设 在 北
京。经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于
2009 年 1 月15 日依法成立。 中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全
部资产、 负债、 业务、 机构网点和员工。 中国农业银行网点遍布中国城乡， 成为
国内网点最多、 业务辐射范围最广， 服务领域最广， 服务对象最多， 业务功能齐
全的大型国有商业银行之一。 在海外， 中国农 业银行同样通过自己的努力赢得了
良好的信誉， 每 年位居 《财富》 世界 500 强企业之列。 作为一家城乡并举、 联通
国际、 功能齐备的大型国有商业银行， 中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经
营理念， 坚持审慎稳健经营、 可持续发展， 立足县域和城市两大市场， 实施差异
化竞争策略， 着力打造 “伴你成长” 服务品牌， 依托覆盖全国的分支机构、 庞大
的电子化网络和多元化的金融产品， 致力为广大客户提供优质的金融服务， 与广
大客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行， 经验丰富， 服务
优质， 业绩突出，2004 年被英国 《全球托管人》 评为中国 “最佳托管银行” 。2007
年中国 农业银 行通过 了 美国 SAS70 内部控 制 审计， 并获得 无保留 意 见的 SAS70
审计报告，表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管
理、 内部控制的健全有效性的全面认可。 中国农业银行着力加强能力建设， 品牌
声誉进一步提升，在 2010 年首届“ ‘金牌理财’TOP10 颁奖盛典”中成绩突出，
获“最佳 托管银 行”奖 。2010 年再 次荣获 《 首席财务 官》杂 志颁发 的“最佳资10
产托管奖” 。
中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民
银行批准成立，2004 年 9 月更名为托管业务部，内设养老金管理中心、 技术保
障处、 营运中心、 委托资产托管处、 保险资产托管处、 证券投资基金托管处、 境
外资产托管处、 综合管理处、 风险管理处， 拥有先进的安全防范设施和基金托管
业务系统。
2、主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工 140 余名， 其中高级会计师、 高级经济师、
高级工程师、律师等专家 10 余名，服务团队 成员专业水平高、业务素质好、服
务能力强，高级管理层均有 20 年以上金融从 业经验和高级技术职称，精通国内
外证券市场的运作。
3、基金托管业务经营情况
截止 2015 年3 月 31 日， 中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式
证券投资基 金共254 只， 包括富国天源平衡混合型证券投资基金、 华夏平稳增长
混合型证券投资基金、 大成积极成长股票型证券投资基金、 大成景阳领先股票型
证券投资基金、 大成创新成长混合型证券投资基金、 长盛同德主题增长股票型证
券投资基金、博时内需增长灵活配置混合型证券投资基金、汉盛证券投资基金、
裕隆证券投资基金、 景福证券投资基金、 鸿阳证券投资基金、 丰和价值证券投资
基金、 久嘉证券投资基金、 长盛成长价值证券投资基金、 宝盈鸿利收益证券投资
基金、 大成价值增长证券投资基金、 大成债券投资基金、 银河稳健证券投资基金、
银河收益证券投资基金、 长盛中 信全债指数增强型债券投资基金、 长信利息收益
开放式证券投资基金、 长盛动态精选证券投资基金、 景顺长城内需增长开放式证
券投资基金、 万家增强收益债券型证券投资基金、 大成精选增值混合型证券投资
基金、 长信银利精选开放式证券投资基金、 富国天瑞强势地区精选混合型证券投
资基金、 鹏华货币市场证券投资基金、 中海分红增利混合型证券投资基金、 国泰
货币市场证券投资基金、 新华优选分红混合型证券投资基金、 交银施罗德精选股
票证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、交银施罗德货币市场证券投资基金、
景顺长城资源垄断股票型证券投资基金、 大成沪深 300 指数证券投资基金、 信诚
四季红混合型证券投资基金、 富国天时货币市场基金、 富兰克林国海弹性市值股
票型证券投资基金、 益民货币市场基金、 长城安心回报混合型证券投资基金、 中11
邮核心优选股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、
交银施罗德成长股票证券投资基金、 长盛中证 100 指数证券投资基金、 泰达宏利
首选企业股票型证券投资基金、 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、 鹏华
动力增长混合型证券投资基金、 宝盈策略增长股票型证券投资基金、 国泰金牛创
新成长股票型证券投资基金、 益民创新优势混合型证券投资基金、 中邮核心成 长
股票型证券投资基金、 华夏复兴股票型证券投资基金、 富国天成红利灵活配置混
合型证券投资基金、 长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、 富兰克林国海
深化价值股票型证券投资基金、 申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金、 新华优
选成长股票型证券投资基金、金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金、
天治稳健双盈债券型证券投资基金、 中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、 长
信利丰债券型证券投资基金、 金元惠理丰利债券型证券投资基金、 交银施罗德先
锋股票证券投资基金、 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金、 建信
收益增强 债券型 证券投 资基金、 银华内 需精选 股票型证 券投资 基金(LOF) 、大成
行业轮动股票型证券投资基金、 交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数
证券投资基金联接基金、 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金、 富
兰克林国海沪深300 指数增强型证券投资基金、 南方中证 500 交易型开放式指数
证券投资 基金联 接基金(LOF)、景顺 长城能 源 基建股票 型证券 投资基 金、中邮核
心优势灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基
金、 东吴货币市场证券投资基金、 博时创业成长股票型证券投资基金、 招商信用
添利债券型证券投资基金、 易方 达消费行业股票型证券投资基金、 富国汇利分级
债券型证券投资基金、 大成景丰分级债券型证券投资基金、 兴全沪深 300 指数增
强型证券 投资基 金(LOF) 、工银 瑞信深 证红利 交易型开 放式指 数证券 投资基金、
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 富国可转换债券证
券投资基金、大成深证成长 40 交易型开放式 指数证券投资基金、大成深证成长
40 交易型 开放式 指数 证券投资 基金联 接基金 、泰达宏 利领先 中小盘 股票型证券
投资基金 、交银 施罗德 信用添利 债券证 券投资 基金(LOF)、 东吴中 证 新兴产业指
数证券投资基金、 工银瑞信四季收益债券型证 券投资基金、 招商安瑞进取债券型
证券投资基金、 汇添富社会责任股票型证券投资基金、 工银瑞信消费服务行业股
票型证券投资基金、 易方达黄金主题证券投资基金 （LOF） 、 中邮中小盘灵活配置
混合型证券投资基金、 浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金、 嘉实领先成长股12
票型证券投资基金、 广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金、 广发中小
板 300 交易 型开放 式 指数证券 投资基 金联接 基金、南 方保本 混合型 证券投资基
金、 交银施罗德先进制造股票证券投资基金、 上投摩根新兴动力股票型证券投资
基金、 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金、 金 元惠理保本混合
型证券投资基金、 招商安达保本混合型证券投资基金、 深证 300 价值交易型开放
式指数证券投资基金、 南方中国中小盘股票指数证券投资基金 （LOF） 、 交银施罗
德深证300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 富国中证 500 指数增
强型证券投资基金 （LOF ） 、 长信内需成长股票型证券投资基金、 大成中证内地消
费主题指数证券投资基金、 中海消费主题精选股票型证券投资基金、 长盛同瑞中
证200 指数分级证券投资基金、 景顺长城核心竞争力股票型证券投资基金、 汇添
富信用债债券型证券投资基金、 光大保德信行业轮动股票型证券投资基 金、 富兰
克林国海亚洲 （除日本） 机会股票型证券投资基金、 汇添富逆向投资股票型证券
投资基金、 大成新锐产业股票型证券投资基金、 申万菱信中小板指数分级证券投
资基金、 广发消费品精选股票型证券投资基金、 鹏华金刚保本混合型证券投资基
金、汇添富理财 14 天 债券型证券投资基金、嘉实全球房地产证券投资基金、金
元惠理新经济主题股票型证券投资基金、 东吴保本混合型证券投资基金、 建新社
会责任股票型证券投资基金、 嘉实理财宝 7 天债券型证券投资基金、 富兰克林国
海恒久信用债券型证券投资基金、 大成月添利理财债券型证券投资基金、 安信目
标收益债券型证 券投资基金、 富国 7 天理财宝债券型证券投资基金、 交银施罗德
理财 21 天 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 易 方 达 中 债 新 综 合 指 数 发 起 式 证 券 投 资 基 金
（LOF） 、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、大成现金增利货币市场基金、
景顺长城支柱产业股票型证券投资基金、易方达月月利理财债券型证券投资基
金、摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金、东方央视财经 50 指数增强
型证券投资基金、交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金、鹏华理财 21 天
债券型证券投资基金、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、万家 14 天理
财债券型证券投资基金、 华安纯债债券型 发起式证券投资基金、 金元惠理惠利保
本混合型证券投资基金、 南方中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、 招商双
债增强分级债券型证券投资基金、 景顺长城品质投资股票型证券投资基金、 中海
可转换债券债券型证券投资基金、融通标普中国可转债指数增强型证券投资基
金、 大成现金宝场内实时申赎货币市场基金、 交银施罗德荣祥保本混合型证券投13
资基金、 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、 富兰克林国海焦点驱动
灵活配置混合型证券投资基金、 景顺长城沪深 300 等权重交易型开放式指数证券
投资基金、 广发聚源定期开放债券型证券投资基金、 大成景安短 融债券型证券投
资基金、 嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金、 新华行业轮换灵活配置混合型证
券投资基金、 富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、 汇添富高息债债券
型证券投资基金、 东方利群混合型发起式证券投资基金、 南方稳利一年定期开放
债券型证券投资基金、 景顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金、 华夏永福养
老理财混合型证券投资基金、 嘉实丰益信用定期开放债券型证券投资基金、 国泰
国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、 交银施罗德定期支付双息平衡混合型
证券投资基金、 光大保德信现金宝货币市场基金、 易方达投资级信用债债券型证
券投资基 金、 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、 华润元大保本混合型
证券投资基金、 长盛双月红一年期定期开放债券型证券投资基金、 富国国有企业
债债券型证券投资基金、富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金、
景顺长城 沪深 300 指 数增强型 证券投 资基金 、中邮定 期开放 债券型 证券投资基
金、 安信永利信用定期开放债券型证券投资基金、 工银瑞信信息产业股票型证券
投资基金、 大成景祥分级债券型证券投资基金、 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放
债券型证券投资基金、 景顺长城景益货币市场基金、 万家市政纯债定期开放债券
型证券投资基金、 建信稳定添利债 券型证券投资基金、 上投摩根双债增利债券型
证券投资基金、 嘉实活期宝货币市场基金、 融通通源一年目标触发式灵活配置混
合型证券投资基金、 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金、 鹏华品牌
传承灵活配置混合型证券投资基金、 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、 汇
添富恒生指数分级证券投资基金、 长盛航天海工装备灵活配置混合型证券投资基
金、 广发新动力股票型证券投资基金、 东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、
诺安天天宝货币市场基金、 前海开源可转债债券型发起式证券投资基金、 新华鑫
利灵活配置混合型证券投资基金、 富国天盛灵活配置混合 型证券投资基金、 景顺
长城中小板创业板精选股票型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投资基金、
建信改革红利股票型证券投资基金、 交银施罗德周期回报灵活配置混合型证券投
资基金、 中海积极收益灵活配置混合型证券投资基金、 申万菱信中证环保产业指
数分级证券投资基金、博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金、国寿安保沪深
300 指数型证券投资基金、 前海开源沪深 300 指数型证券投资基金、 天弘季加利14
理财债券型证券投资基金、 新华鑫安保本一号混合型证券投资基金、 诺安永鑫收
益一年定期开放债券型证券投资基金、大成景益平稳收益混合型证券投资基金、
南方稳利1 年定期开放债券型证券投资基金、 申万菱信中证军工指数分级证券投
资基金、 招商可转债分级债券型证券投资基金、 泰达宏利货币市场基金、 宝盈科
技 30 灵活配置混合型 证券投资基金、华润元大医疗保健量化股票型证券投资基
金、 融通月月添利定期开放债券型证券投资基金、 中海惠祥分级债券型证券投资
基金、建信稳定添利债券型证券投资基金、东方新兴成长混合型证券投资基金、
银华双月定期理财债券型证券投资基金、 嘉实新兴产业股票型证券投资基金、 诺
安天天宝货币市场基金、 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金、 工银瑞信
高端制造行业股票型证券 投资基金、 工银瑞信添益快线货币市场基金、 国泰国证
食品饮料行业指数分级证券投资基金、 中证 500 医药卫生指数交易型开放式指数
证券投资基金、 富国天时货币市场基金、 鹏华先进制造股票型证券投资基金、 大
成纳斯达克100 指数证券投资基金、 银华惠增利货币市场基金、 华润元大富时中
国A50 指数型证券投资基金、 安信现金增利货币市场基金、 南方理财金交易型货
币市场基金、 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金、 东方添益债券型证券投资
基金、 富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金、 华夏沪港通恒生交易型开
放式指数 证券投 资基金 、大成产 业升级 股票 型 证券投资 基金(LOF) 、 华夏沪港通
恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 前海开源股息率 100 强等权重股
票型证券投资基金、 国开泰富货币市场证券投资基金、 大成高新技术产业股票型
证券投资基金、 富兰克林国海大中华精选混合型证券投资基金、 鹏华可转债债券
型证券投资基金、 华夏沪深 300 指数增强型证券投资基金、 工银瑞信战略转型主
题股票型证券投资基金、 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金、 安信
消费医药主题股票型证券投资基金、国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金。
三、 相 关服务 机构
一 、基 金份额 销售 机构
1、直销机构
富安达基金管理有限公司直销中心
名称： 富安达基金管理有限公司直销中心
地址：上海市浦东新区世纪大道 1568 号中建大厦 29 层
电话： （021）61870808 15
传真： （021）61601555
联系人： 吴定婷
全国统一服务热线 ：400-630-6999 （免长途）或 （021）61870666
2、代销机构
（1 ）中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人：蒋超良
联系人：刘一宁
电话：010-85108227
传真：010-85109219
（2 ）南京证券股份有限公司
住所：江苏省南京市鼓楼大钟亭 8 号
办公地址：江苏省南京市鼓楼大钟亭 8 号
法定代表人：步国旬
客户服务电话：4008285888
网址：www.njzq.com.cn
（3 ）交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
客户服务统一咨询电话：95559
网址： www.bankcomm.com
（4 ）安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋9 层
法定代表人：牛冠兴
客户服务电话：4008001001
网址：www.essence.com.cn 16
（5 ）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
客户服务电话：400-8888-108
网址：www.csc108.com
（6 ）国金证券股份有限公司
住所：成都市东城根上街 95 号
办公地址：成都市东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
客户服务电话：4006600109
网址：www.gjzq.com.cn
（7 ）国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：万建华
客户服务电话：95521
网址：www.gtja.com
（8 ）中信证券股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
客户服务电话：95548
网址：www.cs.ecitic.com
（9 ）兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路 268 号
办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼22 层
法定代表人：兰荣
客户服务电话：95562
网址：www.xyzq.com.cn 17
（10 ）齐鲁证券有限公司
住所：济南市经七路 86 号
办公地址：济南市经七路 86 号23 层
法定代表人：李玮
客户服务电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（11）招商证券股份有限公司
住所：深圳市益田路江苏大厦 38－45 层
办公地址：深圳市益田路江苏大厦 38－45 层
法定代表人：宫少林
客户服务电话：95565
网址：www.newone.com.cn
（12 ）申万宏源证券有限公司
住所： 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层
办公地址： 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 40 层
法定代表人： 储晓明
客户服务电话：95523 或4008895523
网址：www.hysec.com
（13 ）东吴证券股份有限公司
住所：江苏省苏州市苏州工业园区翠园路 181 号
办公地址：江苏省苏州市苏州工业园区翠园路 181 号
法定代表人：吴永敏
客户服务电话：0512-33396288
网址：www.dwzq.com.cn
（14 ）海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
客户服务电话：95553 或拨打各城市营业网点咨询电话
网址：www.htsec.com 18
（15 ）华泰证券股份有限公司
住所：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客户服务电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
（16 ）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 1002 室
办公地址： 上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 座18F
法定代表人：王莉
客户服务电话：4009200022
公司网址：http://www.hexun.com/
（17 ）东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
客服电话：400-600-0686
公司网址：www.nesc.cn
（18 ）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
客服热线：4008-888-888
公司网站：www.chinastock.com.cn
（19 ）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址： 青岛市崂山区 深圳路222 号青岛国际金融广场 1 号楼20 层
办公地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛 国际金融广场 1 号楼 第 20 层
（266061 ）
法定代表人：杨宝林 19
客服电话：95548
公司网址：www.zxwt.com.cn
（20 ）中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼19、20 层
办公地址： 浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼19、20 层
法定代表人：沈强
客服电话：95548
公司网址：www.bigsun.com.cn
（21 ） 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座16 层
法定代表人：张跃伟
客服电话：400-089-1289
公司网址：www.erichfund.com
（22 ）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄37 号4 号楼449 室
办公地 址：上 海市 浦东 新区浦 东南路 1118 号 鄂尔多 斯国际 大厦 903 ～906
室
法定代表人：杨文斌
客服电话：400-700-9665
公司网址：www.howbuy.com
（23 ）杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街海曙路东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：4000-766-123
公司网址：http://www.fund123.cn/
（24 ）上海天天基金销售有限公司
注册地址：浦东新区峨山路 613 号6 幢551 室
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号3C 座9 楼 20
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
公司网址：www.1234567.com.cn
（25 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号205 室
办公地址： 上海市杨浦区秦皇岛路 32 号东码头园区 C 栋
法定代表人：汪静波
客服电话：400－821－5399
公司网址：www.noah-fund.com
（26 ）万银财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼3201 内
办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 3201
法定代表人： 王斐 客服热线：400-808-0069
公司网 站：www.wy-fund.com
（27 ）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：常振明
客服电话：95558
公司网址：http://bank.ecitic.com
（28 ）国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客户服务电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（29 ）深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 25 层
办公地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 25 层` 21
法定代表人：薛峰
客服热线：4006-788-887
公司网站：www.jjmmw.com
www.zlfund.cn
（30）公司名称： 上海联泰资产管理有限公司
办公地址：上海市长宁区金钟路 658 弄2 号楼 B 座6 楼
法定代表人：燕斌
电话：021-51507071
网址：http://a097500.atobo.com.cn
（31）北京增财基金销售有限公司
办公地址： 北京市西城区南礼士路 66 号 1 号楼12 层1208 室
法定代表人： 罗细安
电话：400-001-8811
网址： www.zcvc.com.cn
其他代销机构详见 《基金份额发售公告》 及基金管理人新增 代销机构的公告。
二 、登 记机构
名称： 富安达基金管理有限公司
住所： 上海市浦东新区世纪大道 1568 号中建大厦 29 层
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 1568 号中建大厦29 层
法定代表人： 秦雁
电话： （021）61870999-3603
传真： （021）61065222
联系人： 胡秀利
三 、律 师事务 所和 经办律 师
名称： 上海源泰律师事务所
注册地址： 上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
办公地址： 上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
电话： （021）51150298
传真： （021）51150398
联系人： 刘佳、张兰 22
经办律师： 刘佳、 张兰
四 、会 计师事 务所 和经办 注册 会计师
机构名称： 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼
法人代表： 杨绍信
电话： （021）23238888
传真： （021）23238800
联系人：沈兆杰
经办注册会计师： 单峰、沈兆杰
四 、基 金的名 称
本基金名称： 富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金 。
五 、基 金的类 型
本基金类型： 契约型开放式基金 。
六 、基 金的投 资目 标
本基金为纯债基金，在追求控制信用风险和保持基金资产流动性的基础上，
力争获得超越比较基准的投资收益，实现基金资产的长期稳定增值。
七 、基 金的投 资方 向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国债、 金融债、 央行
票据、 地方政府债、 商业银行次级债、 企业债、 中小企业私募债券、 非公开定向
债务融资工具、 公司债、 短期融资券、 中期票据、 资产支持证券、 可转换债券 （其
中分离交易可转债仅包含其公司债部分） 、 债 券回购、 银行存款 （包 括协议存款、
定期存款及其他银行存款） 以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具， 但
需符合中国证监会的相关规定。
本基金不直接在二级市场买入股票、 权证等权益类资产， 也不参与一级市场
新股申购和新股增发。 同时本基金不进行可转换债券的转股操作， 也不参与一级23
市场分离交易可转债的申购。对于含认股权证及可转股条款的中小企业私募债
券，本基金不进行认股权证的行使或者转股操作。
本基金的投资组合比例为：债券资产的投资比例不低于基金资产的80% ，其
中信用债 券投资不低于非现金基金资产的80%。本基金保持不低于基金资产净值
5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券。
本基金所指信用债券包括企业债、 中小企业私募债券、 非公开定向债务融资
工具、 金融债 （不包括 政策性金融债） 、 公司 债、 短期融资券、 中期 票据、 资产
支持证券、 可转换债券（其中分离交易可转债仅包含其公司债部分） 等除国债、
政策性金融债、 央行票据和中央政府代为发行的地方债券之外的， 非国家信用的
债券类金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
八 、基 金的投 资策 略
1 、整 体资产 配置 策略
本基金管理人采用自上而下的富安达多维经济模型， 运用定性与定量分析方
法， 通过对宏观经济指标的分析， 包括全球经济发展形势、 国内经济情况、 货币
政策、 财政政策、 物价水平变动趋势、 市场资金供求、 利率水平和市场预期、 通
货膨胀率、 货币供应量等， 对短期利率走势进行综合判断， 并根据动态预期决定
和调整组合的平均剩余期限。 在预期市场利率水平将上升时， 适度缩短投资组合
的平均剩余期限； 在预期市场利率水平将下降时， 适度延长投资组合的平均剩余
期限。
2 、类 属配置 策略
类属配置是指基金组合在国债、 央行票据、 债 券回购、 金融债、 短期融资券
及现金等投资品种之间的配置比例。 通过对各类别金融工具政策倾向、 税收政策、
信用等级、 收益率水平、 资金供求、 流动性等因素的研究判断， 采用相对价值和
信用利差策略， 挖掘不同类别金融工具的差异化投资价值， 合理配置并灵活调整
不同类属债券在组合中的构成比例，形成合理组合以实现稳定的投资收益。
3 、收 益率曲 线策 略
根据债券市场收益率曲线的动态变化以及隐含的即期利率和远期利率提供24
的价值判断基础， 结合对当期和远期资金面的分析， 寻求在一段时期内获取因收
益率曲线变化而导致的债券价格变化所产生的超额收益。 本 基金将比较分析子弹
策略、 哑铃策略和梯形策略等在不同市场环境下的表现， 构建优化组合， 获取合
理收益。
4 、信 用债券 投资 策略
信用债劵是本基金投资的核心主题， 信用债劵策略是本基金债券投资的核心
策略。 本基金将通过分析宏观经济评估当前所处的经济周期阶段， 评估对应阶段
下的经济形势、 宏观政策与市场环境。 根据以上因素， 并结合整体收益率和信用
利差的历史水平和市场资金结构及流向等因素， 评估当前信用债市场信用利差是
否存在相对失衡以及信用利差曲线的未来走势。 本基金将基于对整体收益率与信
用利差的判断以及对发行人和发行条款的深入研究精选个劵， 确定具体信用债券
的配置。
（1 ）周期轮动策略
本基金主要从宏观经济周期的角度出发， 基于对宏观经济周期、 收益率曲线
和信用利差的判断， 分析并筛选出特定经济阶段下具有相对优势的期限与信用等
级的债券进行配置。
本基金将基于 “投资时钟理论” 对宏观经济周期进行分析， 将宏观经济分解
为复苏、 过热、 滞涨和衰退四个阶段。 在宏观经济周期的不同阶段， 经济形势与
债券市场都表现出不同的特征，参见图1。
图1 宏观经济周期变动与信用利差 25
复苏
阶段
过热
阶段
滞涨
阶段
衰退
阶段
? 经济周期特征
? 经济增速企稳
? 通缩止步
? 物价开始回升
? 债券市场特征
? 收益率整体上行
? 信用利差扩大
? 经济周期特征
? 经济增速加快
? 通胀高企
? 物价持续上升
? 债券市场特征
? 收益率整体上行
? 信用利差先缩窄再扩
大
? 经济周期特征
? 经济增速放缓
? 通胀高企
? 物价维持 高位
? 债券市场特征
? 收益率取决于经济增
速与通胀水平的博弈
? 信用利 差扩大
? 经济周期特征
? 经济增速骤降
? 通缩开始
? 物价开始回落
? 债券市场特征
? 收益率整体 下行
? 信用利差先扩大再缩
窄
本基金认为，债券收益率的整体走势及信用利差随经济周期的轮动而变动，
尤其是中长端收益率与低评级信用债。 在复苏阶段， 收益率整体呈上行态势， 呈
牛市变平特征； 信用债的信用利差主要受债市熊市带来的流动性风险的影响， 呈
持续扩大趋势。 在过热阶段， 收益率整体呈上行态势， 期限收益率曲线斜率取决
于资金面的状况； 初期受益于较快的经济增速， 信用利差先行缩窄； 中后期紧缩
货币政策接连出台， 若加剧了投资者对于经济前景的担忧， 则信用利差止落回升。
在滞胀阶段， 收益率的变动趋势取决于经济增速和通胀水平两股反向力量的博弈
结果； 受制于经济增速下滑 ， 企业盈利恶化， 信用利差呈扩大趋势。 在衰退阶段，
收益率整体呈下行态势，呈牛市増陡特征；初期受经济低迷企业盈利恶化影响，
信用利差先行扩大； 中后期宽松货币政策接连出台， 若后续经济先行指标出现企
稳，投资者预期改善，则信用利差出现回落缩窄。
基于以上的判断， 基金管理人将确定最佳的期限和信用等级。 当预期未来债
券收益率整体上行时， 本基金将保持较短的久期； 当预期未来债券收益率整体下
行时， 本基金将保持较长的久期。 当预期信用利差扩大时， 本基金将选择相对较
高信用等级的信用债券进行投资； 当预期信用利差缩窄时， 在充分控制信用风险
的 前提下，优选相对较低信用等级的债券进行投资。
（2 ）市场轮动策略 26
目前债券收益投资市场包括银行间市场和交易所市场， 部分债券品种属于跨
市场品种，因此本基金将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的利差不同，
密切关注两市场之间的利差波动情况， 在两市场之间轮动切换， 积极寻找跨市场
中现券和回购操作的套利机会。
除此以外， 本基金还将密切关注同一评级、 同一期限的债券在不同交易市场
的收益率差，在考虑个券流动性的情况下，进行不同市场的套利操作。
（3 ）个券精选策略
本基金管理人采用富安达信用评级分析系统， 针对发债主体和具体债 券项目
的信用情况进行深入研究并及时跟踪。 主要内容包括： 公司管理水平和公司财务
状况、 债券发行人所处行业的市场地位及竞争情况， 并结合债券担保条款、 抵押
品估值、 选择权条款及债券其他要素， 对债券发行人信用风险和债券的信用级别
进行深入调研， 并做出综合评价， 着重挑选信用评级被低估以及公司未来发展良
好，信用评级有可能被上调的券种。
本基金在确定债券平均组合久期、 类属配置和期限结构配置的基础上， 对宏
观经济周期与市场进行分析， 结合周期与市场轮动特征以及信用评级情况， 并通
过拟合收益率曲线精选定价低估、收益率偏高的信用债券品种进 行重点关注。
（4 ）骑乘交易策略
骑乘策略又称收益率曲线下滑策略， 是指当收益率曲线比较陡峭时， 即相邻
期限利差较大时， 可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券， 也即收益率水平
处于相对高位的债券， 随着持有债券剩余期限的逐渐缩短， 其收益率水平也会从
较为陡峭的区间进入较为平缓的低位， 这时将债券按市场价格出售， 投资人除了
获得债券利息以外， 还可以获得资本利得。 通过分析收益率曲线各期限段的利差
情况 ， 本基金可以买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券 ， 随着基金持有债
券时间的延长 ， 债券的剩余期限将缩短 ， 到期收益率将下降 ， 从而可获得资本利
得收入 。
（5 ）滚动配置策略
本基金将 根据具体投资品种的市场特性 ， 采用持续滚动投资的方法 ， 以提高
基金资产的整体持续的变现能力 。
5 、回 购策略
该策略是利用回购利率低于债券收益率的机会通过循环回购以放大债券投27
资收益的投资策略。 该策略的基本模式是利用买入债券进行正回购， 在利用回购
融入资金购买收益率较高债券品种， 如此循环至回购期结束卖出债券偿还所融入
资金。 在进行回购融资融券交易时， 本基金将综合考虑央行公开市场操作、 季节
因素、日历效应、IPO 发行等因素导致短期资金需求激增的机会，通过逆回购方
式融出资金以分享短期资金利率陡升的投资机会。 本基金还将结合交易所和银行
间市场回购利率变化实施跨市场套利； 并综合考虑回购期限利差差异， 合理安排
回购品种的配置比例配置，并 实施跨期限套利策略。
6 、资 产支持 证券 的投资 策略
本基金将在严格控制组合投资风险的前提下，通过对宏观经济的研究和判
断、 综合考虑市场利率、 发行条款、 支持资产的构成及质量等因素， 综合运用久
期管理、 收益率曲线、 个券选择以及把握市场交易机会等积极策略。 主要从资产
池信用状况、 违约相关性、 历史违约记录和损失比例、 证券的信用增强方式、 利
差补偿度等方面对资产支持证券的风险与收益状况进行评估， 在严格控制风险和
保证资产安全性的前提条件下， 确定资产合理配置比例， 以期获得长期稳定收益。
7 、中 小企业 私募 债券投 资策 略
中小企业私募债 券是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，
约定在一定期限还本付息的公司债券。 中小企业私募债券具有非公开发行、 条款
灵活的特点， 往往能提供较高的收益率。 本基金将采用富安达信用评级分析系统，
针对发债主体和具体债券项目的信用情况进行深入研究并及时跟踪。 本基金主要
采用买入并持有策略，力求规避可能的债券违约，获取超额收益。
对于含认股权证及可转股条款的中小企业私募债券， 本基金将主要以债项属
性为基础进行投资决策，不进行认股权证的行使或者转股操作。
8 、可 转换债 券投 资策略
可转换债券是介于股票和债券之间的投资品种，兼具股性和债性的双重特
征。 一方面， 通过投资部对可转换债券对应标的股票的研究， 判断正股的价格走
势及其与可转换债券间的联动关系， 对目标转债的股性进行合理定价。 另一方面，
通过对可转换债券债性的研究， 结合可转换债券的发行主体及标的债券进行信用
评级，考量其合理定价区间。
本基金不进行可转换债券的转股操作， 也不参与一级市场分离交易可转债的
申购。本基金将重点关注债性较强的可转债品种，回避股性较强的可转债品种，28
优先选择到期收益率或回售收益率较高的可转债品种进行投资。
九 、基 金的业 绩比 较基准
业绩比较基准： 中债总指数收益率
中债总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国债券指数。 该指
数同时覆盖了上海证券交易所、 银行间以及银行柜台债券市场上的主要固定收益
类证券， 具有广泛的市场代表性， 能够反映债券市场总体走势， 适合作为本基金
的业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化或市场有更适合的业绩比较基准时， 基金管理人
与基金托管人协商一致后， 本基金可在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并
及时公告。
十 、基 金的风 险收 益特征
本基金是债券型证券投资基金， 属于具有中低风险收益特征的基金品种， 其
长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
十 一、 基金投 资组 合报告
本投资组合报告所载数据截至 2015 年 03 月 31 日，本报告中所列财务数据
未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 32,490,724.27 93.98
其中：债券 32,490,724.27 93.98
资产支持证券 － － 29
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 1,721,775.42 4.98
8 其他各项资产 359,810.38 1.04
9 合计 34,572,310.07 100.00
注：由于 四舍五 入的原 因 ，各比例 的分项 之和与 合 计可能有 尾差。
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排序 的前十 名股票 投资明
细
本基金本报告期末未持有股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 1,411,221.00 5.30
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 13,313,837.90 49.96
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 17,765,665.37 66.66
8 其他 － －
9 合计 32,490,724.27 121.92
30
5、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排名 的前五 名债券 投资明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 112141 12金王债 100,000 9,932,200.00 37.27
2 128005 齐翔转债 17,556 2,622,690.84 9.84
3 110029 浙能转债 18,470 2,574,533.30 9.66
4 113007 吉视转债 17,020 2,528,661.40 9.49
5 128008 齐峰转债 16,902 2,422,360.84 9.09
6、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排名 的前十 名资产 支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排名 的前五 名权证 投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
（1 ）本 基金投 资的前 十名证券 的发行 主体本 期没有被 监管部 门立案 调查或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（2 ） 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3 ） 其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,129.67
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 267,752.04
5 应收申购款 84,928.67
6 其他应收款 －
8 待摊费用 － 31
9 其他 －
10 合计 359,810.38
（4 ） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 110012 海运转债 1,712,810.00 6.43
2 110023 民生转债 2,045,323.00 7.67
3 110028 冠城转债 1,459,890.00 5.48
4 113007 吉视转债 2,528,661.40 9.49
5 125089 深机转债 82,466.16 0.31
6 126729 燕京转债 93,672.43 0.35
7 128005 齐翔转债 2,622,690.84 9.84
8 128008 齐峰转债 2,422,360.84 9.09
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十 二、 基金的 业绩
本基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资
产,但不 保证基 金一定 盈利，也 不保证 最低收 益。基金 的过往 业绩并 不代表其未
来表现。 投资有风险， 投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2013 年 10 月 25 日，基 金业绩数据截至 2015 年 03 月 31
日。
一、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
富安达信用主题A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
①-③ ②-④ 32
④
2013 年10 月25 日 （合
同生效日） -2013 年 12
月31 日
0.99%
0.02%
-1.75%
0.15%
2.74%
-0.13%
2014年01月01日-2014
年12月31日
24.54% 0.48% 11.23% 0.15% 13.30% 0.33%
2015年01月01日-2015
年03月31日
9.52% 1.06% 0.32% 0.12% 9.20% 0.94%
自基金合同生效日起
至今 （2015年03月31
日）
37.74% 0.59% 9.64% 0.15% 28.10% 0.44%
富安达信用主题C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
2013 年10 月25 日 （合
同生效日） -2013 年 12
月31 日
0.82%
0.01%
-1.75%
0.15%
2.57%
-0.14%
2014年01月01日-2014
年12月31日
24.01% 0.48% 11.23% 0.15% 12.78% 0.33%
2015年01月01日-2014
年03月31日
9.42% 1.06% 0.32% 0.12% 9.10% 0.94%
自基金合同生效日起
至今 （2015年03月31
日）
36.81% 0.59% 9.64% 0.15% 27.17% 0.44%
注：①本 基金业 绩比较 基 准为：中 债总财 富总指 数 ，
②本基金 的业绩 基准指 数 按照构建 公式每 交易日 进 行计算， 按下列 公式计 算 ：
Return t = 中债 总财富 总 指数t / 中债总 财富总 指 数(t-1) -1
Benchmark t = （1+Return t ）×Benchmark(t-1)
其中，t =1 ，2，3，?T ，T 表示 时间截 至日。
二、 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较33
基准收益率变动的比较
本基金A类累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2013年10月25日-2015 年03月31日）
注：本基 金于2013 年10 月25 日成立 。
本基金C类累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
注：本基 金于2013 年10 月25 日成立 。
十 三、 费用概 览
（ 一 ） 基金费 用的 种类 34
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、从 C 类基金份额基金财产中计提的销售服务费；
4、基金合同生效后的 与基金相关的信息披露费用；
5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费 和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、 基金银行汇划费用；
9、银行存款、证券等账户开立的费用；
10、按照国家有关规定和基金合同约定可以在基金财产中列支的其他费用。
（ 二 ） 基金费 用计 提方法 、计 提标准 和支 付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的 管理 费按前 一 日基金资 产净 值的 0.7%年费率 计提 。管理 费 的计算
方法如下：
H＝ E×0.7%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等 ， 支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金的 托管 费按前 一 日基金资 产净 值的 0.2%的年费 率计 提。托 管 费的计
算方法如下：
H＝ E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等 ，支付日期顺延。 35
3.销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费
率为0.4% 。本基金销售服务费将专门用 于本基金的销售与服务基金份额持有人，
基金管理人将依法进行相关信息披露。
销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的0.4%年费率计提。计算
方法如下：
H＝ E×0.4%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送销售服务
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中划出，
由基金登记机构代收， 基金登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构
等。
上述 “一、 基金费用的种类中第 4－9 项费用” ， 根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（ 三 ） 不列入 基金 费用的 项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、 基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用 ；
3、 基金合同生效前的相关费用 ；
4、其他根据法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（ 四 ） 基金管 理费 和基金 托管 费的调 整
在符合相关法律法规和履行了必备的程序的条件下， 基金管理人和基金托管
人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费， 无须召开基金份额持有人大会。 基
金管理人 必须最 迟于新 的费率实 施日前 2 日 在至少一 种中国 证监会 指定媒体及
基金管理人网站上刊登公告。
（ 五 ） 其他费 用
按照国家有关规定和基金合同约定， 基金管理人可以在基金财产中列支其他
的费用，并按照相关的法律法规的规定进行公告或备案。 36
（ 六 ） 基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集 证券投
资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售 管理办法》 、 《证券投 资基金信息
披露管理 办法》 及其它 有关法律 法规的 要求, 本基金管 理人对 本基金 原招募说明
书进行了 更新, 并根据 本基金管 理人在 本基金 合同生效 后对本 基金实 施的投资经
营活动进 行内容补充和更新,主要更新的内容如下：
1、在 “重要提示 ”中，更新了“所载内容截止日期 ”及“基金投资组合报
告 截止日期 ”；
2、在 “三、基金管理人 ”中，对内部管理机构和 主要人员情况等内容进行
了更新 ；
3、在 “四、基金托管人 ”中，对基金托管人的基金托管业务经营情况 、内
部控制制度 进行了更新 ；
4、在“五、相关服务机构 ” 中，更新了部分代销机构在报告期 内的变化情
况 ，增加了代销机构； 更新了注册登记机构联系人；
5、在“八、基金份额的申购、赎回与转换”中， 更新了部分代销机构在报
告期 内的变化情况 ，增加了代销机构；
6、在 “九、基金的投资 ”中，更新了基金投资组合报告的内容。数据内容
截止时间为2015 年03 月31 日；
7、在 “ 十、基 金的业 绩 ”中， 更新了 基金业 绩的内容 。数据 内容截 止时间
为 2015 年03 月31 日。
富安达 基金 管理 有限公 司
2015 年 06 月 08 日
