中银安心回报半年定期开放债券型证券投
资基金更新招募说明书摘要
（2015 年第 1 号）
基金管 理人：
中银 基 金管理有限公司
基金托 管人：
上海 银 行股份有限公司
二零一 五年 六 月
中银 安心回报半年定期开放债券型证券投资基金
更新招募说 明书 摘要
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重 要提 示
本基金 经 2014 年 9 月 11 日中国 证券 监督 管理 委员 会 【2014 】944 号文 注册 募集 ， 基 金
合同 于 2014 年 10 月 24 日 正式生 效。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写 ， 并 经 中国证 监会 注册 。 基金 合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利 、 义 务 的法律 文件 。 基金 投资 人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人， 其持 有基 金份 额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ， 并按 照 《 基金 法 》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运作 管理 办 法 》 、 基 金合同 及其 他有
关规定 享有 权利 、 承担 义 务。 基金 投资 人欲 了解 基 金份额 持有 人的 权利 和义 务， 应详 细查 阅
基金合 同。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实、 准确 、 完 整 。 本招 募说 明书 经中 国证 监 会 注册 ，
但中国 证监 会对 本基 金募 集的注册 ， 并不 表明 其对 本 基金的 价值 和收 益作 出实 质性判 断或 保
证，也 不表 明投 资于 本基 金没有 风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
本基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
投资有 风险 ， 投资 者认 购 （或 申购 ） 基 金时 应认 真 阅读本 招募 说明 书 ， 全 面 认识本 基金
产品的 风险 收益 特征 ， 并 承担基 金投 资中 出现 的各 类风险 ， 包括 ： 市场 风险 、 管 理风 险 、 流
动性风 险、 本基 金的 特定 风 险和其 他风 险等 。 本 基金 的 特定风 险详 见招 募说 明书 “ 风险揭 示”
章节 。 本 基金 为 债 券型 基 金， 是证 券投 资基 金中 较低 风险 的品 种 。 本 基金 的 预期风 险和 预期
收益 高 于货 币市 场基 金 ， 低于混 合型 基金 和股 票型 基金 。 投 资者 应充 分考 虑 自身的 风险 承受
能力， 并对 于认 购（ 或申 购）基 金的 意愿 、时 机、 数量等 投资 行为 作出 独立 决策 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基 金管 理人 管 理的其 他基 金的 业绩 也不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。 基 金管理 人提 醒投 资者 基金 投资的 “ 买者 自负 ” 原 则， 在投资 者作 出
投资决 策后 ，基 金运 营状 况与基 金净 值变 化引 致的 投资风 险， 由投 资者 自行 负责。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日 为 2015 年 4 月 24 日， 有关 财务数 据和 净值 表现截 止
日为 2015 年 3 月 31 日。 本 基金托 管人 上海 银行 股份 有限公 司已 复核 了本 次更 新的招 募说 明
书。 中银 安心回报半年定期开放债券型证券投资基金
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一、 基 金合 同生 效日 期
2014 年 10 月 24 日
二、 基 金管 理人
（一）基金管理人简 况
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址 ： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：谭 炯
设立日 期：2004 年 8 月 12 日
电话： （021 ）38834999
联系人 ：高 爽秋
注册资 本：1 亿 元人 民币
股权结 构：
股
东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5%
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 相当于 人民 币 1650 万元 的 美元 16.5%
（二）主要人员情况
1、董 事会 成员
白志中 （BAI Zhizhong ） 先生， 董事长。上海 交通大学工 商管理专业硕 士，高级经 济
师。 历任 中国 银行 山西 省 分行综合 计 划处 处长 及办 公室主 任 ， 中 国银 行宁 夏 回族自 治区 分行
行长 、 党 委书 记， 中国 银行 广西壮 族自 治区 分行 行长 、 党 委书 记， 中国 银行 四川 省分行 行长 、
党委书 记， 中国 银行 广东 省分行 行长 、党 委书 记等 职。现任 中 银基 金管 理有 限公司 董事长。
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ， 董事 。 清 华大 学法 学博 士。2000 年10月至2012 年4 月任职 于
嘉实基 金管 理有 限公 司 ， 历任市 场部 副总 监 、 总 监 、 总 经理 助理 和公 司副 总 经理 。 现任 中银
基金管 理有 限公 司执 行总 裁。
赵春堂（ZHAO Chuntang ）先生，董事。南开大学 世界经济专业硕士。历任 中国银行中银 安心回报半年定期开放债券型证券投资基金
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国际金 融研 究所 干部 ， 中 国银行 董事 会秘 书部 副处 长、 主管 ， 中 国银 行上 市 办公室 主管 ， 中
国银行 江西 省分 行行 长助 理、 副行 长、 党委 委员 ， 中 国银行 个人 金融 总部 副总 经理等 职 。 现
任中国 银行 财富 管理 与私 人银行 部副 总经 理（ 主持 工作） 。
宋福宁 （SONG Funing ） 先生， 董事。厦门大 学 经济学硕 士，经济师。 历任中国银 行
福建省 分行 资金 计划 处外 汇交易 科科 长 、 资 金计 划 处副处 长 、 资 金业 务部 负 责人 、 资 金业 务
部总经 理 ， 中 国银 行总行 金融市 场总 部助 理总 经理 ， 中 国银 行总行 投 资银 行 与资产 管理 部助
理总经 理等 职。 现任 中国 银行投 资银 行与 资产 管理 部副总 经理 。
葛 岱 炜 （David Graham ） 先 生 ， 董 事 。 葛 岱 炜 先 生 于1977 年 —1984 年 供 职 于Deloitte
Haskins & Sells （现为 普华 永道） 伦敦 和悉 尼分 公司 ， 之后， 在拉 扎兹 （Lazards ） 银行 伦敦、
香 港和 东京分 公司任 职。1992 年，加 入美林 投资 管理有 限公 司（MLIM ） ， 曾 担任 欧洲 、中
东、 非洲 、 太 平洋 地区 客 户关系 部门 的负 责人 。 2006 年贝 莱德 与美 林投 资管 理 有限公 司合 并
后， 加入 贝莱 德。 现任 贝 莱德投 资管 理有 限公 司董 事总经 理 ， 主 要负 责管 理 贝莱德 合资 企业
关系方 面的 事务 。
朱善利（ZHU Shanli ） 先生，独立董事。北京大学经济学 博士。曾任北京大学光华管
理学院 经济 管理 系讲 师 、 副教授 、 主任 、 北 京大 学 光华管 理学 院应 用经 济学 系主任 、 北京 大
学光华 管理 学院 副院 长等 职。 现任 北京 大学 光华 管 理学院 教授 、 博士 生导 师 ， 北 京大 学中 国
中小企 业促 进中 心主 任 、 21 世纪 创业 投资 中心 主任 、 管理科 学中 心副 主任 ， 兼 任中国 投资 协
会理事 、 中国 财政 学会 理 事、 中国 企业 投资 协会 常 务理事 、 中原 证券 股份 有 限公司 独立 董事
等职。
荆新（JING Xin ） 先生， 独立董事。中国人民 大学 会计 学博士。曾 任中 国人 民大学会
计系副 主任 ， 中 国人 民大 学 审计处 处长 等职 。 现 任中 国 人民大 学商 学院 副院 长、 会 计学教 授、
博士生 导师 、 博士 后合 作 导师 ， 兼 任财 政部 中国 会 计准则 委员 会咨 询专 家 、 中国会 计学 会理
事、 全国 会计 专业 学位 教 指委副 主任 委员 、 中国 青 少年发 展基 金会 监事 、 安 泰科技 股份 有限
公司独 立董 事、 风神 轮胎 股份有 限公 司独 立董 事。
赵欣舸 （ZHAO Xinge ） 先 生， 独立 董事 。 美 国西 北 大学经 济学 博士 。 曾在 美 国威廉 与
玛丽学 院商 学院 任教 ， 并 曾为美 国投 资公 司协 会 （ 美国共 同基 金业 行业 协会 ） 等 公司 和机 构
提供 咨询。现 任中欧国际工商 学院金融 学与会计学 教授 、副教务 长和金融MBA 主任 ，并在
中国的 数家 上市 公司 和金 融投资 公司 担任 独立 董事 。
雷晓波 （Edward Radcliffe ） 先生， 独立 董事 。 法 国INSEAD 工商 管理 硕士。 曾 任白狐 技
术有限 公司 总经 理 ， 目 前 仍担任 该公 司的 咨询 顾问 。 在 此之 前， 曾任 英国 电 信集团 零售 部部中银 安心回报半年定期开放债券型证券投资基金
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门经理 ， 贝特 伯恩 顾问 公 司董事 、 北京 代表 处首 席 代表 、 总 经理 ， 中英 商会 财务司 库 、 英 中
贸易协 会理 事会 成员 。现 任银硃 合伙 人有 限公 司合 伙人 。
2、监 事
赵 绘坪（ZHAO Huiping ）先 生，监 事。国 籍：中国。 中央党 校经济 管理专业本 科、人
力资源 管理 师 、 经 济师 。 曾任中 国银 行人 力资 源部 信息团 队主 管 、 中 国银 行 人力资 源部 综合
处副处 长、 处长 、人 事部 技术干 部处 干部 、副 处长 。
乐妮 （YUE Ni ）女士 ，职工监 事。国籍 ：中国。 上海交 通大学工 商管理硕 士。曾 分别
就职于上 海浦东发 展银行 、山西证 券有限责 任公司 、友邦华 泰基金管 理公司 。2006 年7 月加
入中银 基金 管理 有限 公司 ， 现 任基 金运 营部 总经 理 。 具 有14 年证 券从 业年 限 ，11 年基 金行 业
从业经 验 。
3.高级 管理 人 员
李道滨 （LI Daobin ）先 生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧 阳向军 （Jason X. OUYANG ）先生 ，督察 长。国籍： 加拿大 。中国 证券业协会-沃顿
商学院高级管 理培训班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业 证书， 加 拿大西 部大学毅伟
商学院(Ivey School of Business, Western University) 工商 管理 硕士 （MBA ）和经 济学 硕
士。 曾在 加拿 大太 平洋 集 团公司 、 加拿 大帝 国商 业 银行和 加拿 大伦 敦人 寿保 险公司 等海 外机
构从事 金融 工作 多年 ，也 曾任蔚 深证 券有 限责 任公 司（现 英大 证券 ）研 究发 展中心 总经 理 、
融通基 金管 理公 司市 场拓 展总监 、 监 察稽 核总 监和 上 海复旦 大学 国际 金融 系国 际金融 教研 室
主任、 讲师 。
张 家文（ZHANG Jiawen ）先 生，副 执行总 裁。国籍： 中国。 西安交 通大学工商 管理硕
士。 历任 中国 银行 苏州 分 行太仓 支行 副行 长 、 苏 州 分行风 险管 理处 处长 、 苏 州分行 工业 园区
支行行 长、 苏州 分行 副行 长、党 委委 员。
4.基金 经理
白洁（BAI Jie ）女士， 中 银基金管理有限公 司助理 副总裁（A VP ）,上海财经 大学经济
学硕士。 曾任金盛 保险有 限公司投 资部固定 收益分 析员。2007 年 加入中银 基 金管理有 限公
司，曾 担任 固定 收益 研究 员、基 金经 理助 理。2011 年 3 月至 今任 中银 货币 基 金基金 经理 ，
2012 年 12 月至 今任 中银 理财 7 天债 券基 金基 金经 理， 2013 年 12 月 至今 任中 银理 财 21 天债
券基金 基金 经理 ， 2014 年 9 月至 今任 中银 产业 债基 金基金 经理 ， 2014 年 10 月 至今任 中银 安
心回报 债券 基金 基金 经理 。具有 10 年证 券从 业年 限 。具备 基金 、证 券、 银行 间本币 市场 交
易员从 业资 格 。 中银 安心回报半年定期开放债券型证券投资基金
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5、投 资决 策委 员会 成员 的 姓名及 职务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ）
成员： 陈军 （助 理执 行总 裁） 、 杨军 （资 深投 资经 理） 、 奚鹏 洲 （ 固定 收益 投资部 总 经
理）、 李建 （固 定收 益投 资部副 总经 理）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长）
6、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
三、 基 金托 管人
（一）基金托管人基 本情 况
名称： 上海 银行 股份 有限 公司 （ 以下 简称 “上 海银 行”）
住所： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 168 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号
法定代 表人 ： 范 一飞
成立时 间：1995 年 12 月29 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 人民 币47.04 亿元
存续期 间： 持续 经营
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证 监许 可[2009]814 号
托管部 门联 系人 ： 叶 忆红
电话：021 －68475888
传真：021 －68476936
上海银 行成 立于1995 年 12 月 29 日， 是一 家由 国有 股份、 中资 法人 股份 、外 资股份 及
个人股 份共 同组 成的 股份 制商业 银行 ，总 行位 于上 海。
近 年来 ， 上海 银行 以 “精 品银 行” 为战 略愿 景 ， 以 “精 诚至 上 ， 信 义立 行” 为企 业核 心
价值观 ， 以 “ 总体 形成 特 色、 区域 兼顾 差异 、 局 部 凸显亮 点 ” 为 指导 思想 ， 持续推 进专 业化
经营和 精细 化管 理 ， 经 营 实力和 发展 能力 明显 提升 。 根 据市 场和 自身 优势 ， 上海银 行形 成了
“中小 企业 综合 金融 服务 ” 、 “城 市居 民财 富管 理 和养老 金融 服务 ” 、 “ 金 融市场 领先 交易
服务 ” 、 “ 两岸 三地 跨境 金融服 务 ” 以 及 “ 最佳 在 线金融 服务 ” 等特 色 定 位 ， 通 过培 育和 塑
造经营 特色 ，推 动结 构调 整和转 型发 展， 增强 可持 续发展 能力 。
目 前， 上海 银行 在上 海、宁 波、 南京 、杭 州、 天津、 成都 、深 圳、 北京 、苏州 、无 锡 、
绍兴 、 南 通等 地拥 有分 支 机构和 营业 网 点311 个 ， 设有自 助银 行 211 个 ， 布 放自助 服务 类终中银 安心回报半年定期开放债券型证券投资基金
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端设备 2167 台 ，初 步形 成 了覆盖 长三 角、 环渤 海、 珠三角 、中 西部 重点 城市 的网络 布局 框
架。 上海 银行 还发 起设 立 闵行上 银 、 衢 江上 银、 江 苏江宁 上银 和崇 州上 银村 镇银行 ， 发起 成
立上银 基金 管理 有限 公司 ， 在 香港 地区 设立 上海 银 行 （ 香港 ） 有 限公 司， 并与 全球 130 多个
国家和 地区 近1600 多家 境 内 外银 行及 其分 支机 构建 立了代 理行 关系 。
成立 20 年 来， 上 海银 行市场 竞争 力和 影响 力不 断提高 ， 在 英国 《 银行 家 》 全球 前 1000
家银行 中排 名持 续提 升，2014 年 位列 全球 银行 业第 130 位， 较 2013 年 排名 上 升 28 位 。多
次被《 亚洲 银行 家》 杂志 评为“ 中国 最佳 城市 零售 银行” ，先 后荣 获“ 上海 市著名 商标 ” 、
“小企 业优 秀客 户服 务银 行” 、 “全 国再 就业 先进 单 位” 、 “全 国银 行间 市场 优 秀交易 成员 ” 、
“全国 敬老 模范 单位 ”、 “最佳 企业 形象 奖” 、“ 银团贷 款最 佳机 构奖 ”等 荣誉称 号。
截至2014 年底 ， 上 海银 行 资产总 额 11874.52 亿元 ； 存款总额 7246.18 亿 元 ， 贷款总 额
4845.21 亿 元； 资本 充足 率为 12.57% ； 拨备 覆盖 率260.55%。
（二）主要人员情况
上海银 行总 行 下 设资 产托 管部 ， 是 从事 资产 托管 业 务的职 能部 门 ， 内 设 产 品 管理部 、 托
管运作 部（ 下设 托管 运作 团队和 运行 保障 团队 ）、 稽核监 督部 ，平 均年 龄 30 岁左右 ，100%
员工拥 有大 学本 科以 上学 历， 绝 大部 分 岗 位人 员均 具有基 金从 业资 格。
（三）基金托管业务 经营 情况
上海银 行 于2009 年8 月18 日获 得中 国证 监会、 中国 银监会 核准 开办 证券 投资 基金托 管
业务， 批准 文号 ：中 国 证 监会证 监许 可[2009]814 号。
截至 2015 年3 月31 日， 上海银 行已 托 管 11 只 证 券 投资基 金， 分别 为天 治成 长精选 股
票型证 券投 资基 金 、 浦 银 安盛增 利分 级债 券型 证券 投资基 金 、 中 证财 通中 国 可持续 发 展 100
（ECPI ESG ） 指 数增 强型 证 券投资 基金 、 鹏 华双 债增 利债券 型证 券投 资基 金、 浦银安 盛季 季
添利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金 、 鹏 华双 债保 利 债券型 证券 投资 基金 、 鹏 华丰信 分级 债券
型证券 投资 基金 、 前海 开 源事件 驱动 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金 、 万家现 金宝 货币
市场证 券投 资基 金 、 中 银 安心回 报半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 、 浦 银 安盛月 月盈 安心
养老定 期支 付债 券型 证券 投资基 金 ， 托管 基金 的资 产净值 合 计92.36 亿 元。
四、 相 关服 务机 构
（一）基金份额发售 机构
1、直 销机 构
中银基 金管 理有 限公 司直 销中心
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼 中银 安心回报半年定期开放债券型证券投资基金
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办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：谭 炯
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ：徐 琳
2、其 他销 售机 构
(1) 中国 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：田 国立
客户服 务电 话：95566
联系人 ：宋 亚平
网址：www.boc.cn
(2) 招商 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ：李 建红
客服电 话： 95555
联系人 ：邓 炯鹏
网址： www.cmbchina.com
(3) 上海 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市银 城中 路 168 号
办公地 址： 上海 市银 城中 路 168 号
法定代 表人 ：范 一飞
客服电 话： 95594
联系人 ：胡 佳
网址：www.bankofshanghai.com/
基金管 理人 可根 据情 况变 更或增 减销 售机 构， 并予 以公告 。
（二）基金份额注册 登记 机构 中银 安心回报半年定期开放债券型证券投资基金
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名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、45 楼
法定代 表人 ：谭 炯
成立日 期：2004 年 8 月 12 日
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68871801
联系人 ：铁 军
（三）出具法律意见 书的 律师事务所
名称： 上海 源泰 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 256 号华 夏银 行大 厦 14 楼
负责人 ：廖 海
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
经办律 师： 刘佳 、范 佳斐
联系人 ：刘 佳
（四）审计基金财产 的会 计师事务所
名称： 安永 华明 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场安 永大 楼 16 层
执行事 务合 伙人 ：吴 港平
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人 ：汤 骏
经办会 计师 ：徐 艳、 许培 菁
五、 基 金的 名称
中银安 心回 报半 年 定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
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六、 基 金的 类型
契约型 、 开 放式 （本 基金 自 基金合 同生 效日 起每 封 闭 6 个月 集中 开放 申购 与赎 回一次 ） 、
债券型
七、 基 金的 投资 目标
在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上， 力争 实现 超越业 绩比 较基 准的 投资 收益 。
八、 基 金的 投资 范围
本基金 投资 于具 有良 好流 动性的 金融 工具 ， 包括 国 内依法 发行 和上 市交 易的 国债 、 金 融
债、央 行票 据、 地方 政府 债、企 业债 、公 司债 、中 期票据 、短 期融 资券 、超 级短期 融资 券 、
资产支 持证 券、 次级 债、 可分离 交易 的可 转债 中的 公司债 部分 、债 券回 购、 货币市 场工 具 、
银行存 款 ， 以 及法 律法 规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 它金 融工 具 ， 但 须 符合中 国证 监会
的相关 规定 。
本基金 不参 与股 票、 权证 、可转 换债 券的 投资 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行适 当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
本基金 投资于债券资产的比例不 低于基金资产 的 80% 。但应开放期流 动性需要，为 保
护基金 份额 持有 人利 益， 在每次 开放 期前 一个 月、 开放期 及开 放期 结束 后一 个月的 期间 内 ，
基金投 资不 受上 述比 例限 制。 开放 期内 ， 持有 现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的比 例
合计不 低于 基金 资产 净值 的 5% ， 在封 闭期 内， 本基 金不受 上 述 5% 的 限制 。
九、 基 金的 投资 策略
（一）类属配置策略
本基金 定性 和定 量地 分析 不同类 属债 券类 资产 的信 用风险 、 流 动性 风险 及其 经 风险调 整
后的收益率水平或盈 利能 力，通过比较或合理 预期 不同类属债券类资产 的风 险与收益率变
化， 确定 并动 态地 调整 不 同类属 债券 类资 产间 的配 置比例 ， 确定 最能 符合 本 基金风 险收 益特
征的资 产组 合。
（二）期限配置策略 中银 安心回报半年定期开放债券型证券投资基金
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为合理 控制 本基 金开 放期 的流动 性风 险 ， 本 基金 将 适当的 采取 期限 配置 策略 ， 即 在保 证
每个开 放期 有适 当的 流动 资产的 基础 上， 将基 金资 产 所投资 标的 的平 均剩 余存 续期限 与基 金
剩余封 闭期 限进 行适 当的 匹配。
（三）期限结构策略
本基金 将综 合考 察收 益率 曲线和 信用 利差 曲线 ， 通 过 预期收 益率 曲线 形态 变化 和信用 利
差曲线 走势 来调 整投 资组 合的头 寸 。 在 考察 收益 率 曲线的 基础 上 ， 本 基金 将 确定采 用集 中策
略、 哑铃 策略 或梯 形策 略 等， 以从 收益 率曲 线的 形 变和不 同期 限信 用债 券的 相对价 格变 化中
获利 。 一 般而 言， 当预 期 收益率 曲线 变陡 时 ， 本 基 金将采 用集 中策 略 ； 当 预 期收益 率曲 线变
平时， 将采 用哑 铃策 略； 在预期 收益 率曲 线不 变或 平行移 动时 ，则 采用 梯形 策略。
（四）久期配置策略
本基金 认真 研判 中国 宏观 经济运 行情 况 ， 及 由此 引 致的货 币政 策 、 财 政政 策 ， 密 切跟 踪
CPI 、PPI 、M2 、M1 、 汇 率 等利率 敏感 指标 ， 通 过定 性与定 量相 结合 的方 式， 对未来 中国 债
券市场 利率 走势 进行 分析 与判断 ，并 由此 确定 合理 的债券 组合 久期 。
1、宏观经 济环境分 析：通 过跟踪、 研判诸如 工业增 加值同比 增长率、 社会消 费品零 售
总额同 比增 长率 、 固定 资 产投资 额同 比增 长率 、 进 出口额 同比 增长 率等 宏观 经济数 据 ， 判 断
宏观经 济运 行趋 势及 其在 经济周 期中 所处 位置 ， 预 测国家 货币 政策 、 财政 政 策取向 及当 前利
率在利 率周 期中 所处 位置 ；基于 利率 周期 的判 断， 密切跟 踪、 关注 诸如 CPI 、PPI 等物价 指
数、 银行 准备 金率 、 货币 供应量 、 信贷 状况 等金 融 运行数 据 ， 对 外贸 易顺 逆 差、 外商 直接 投
资额等 实体 经济 运行 数据 ，研判 利率 在中 短期 内变 动趋势 ，及 国家 可能 采取 的调控 政策 ；
2、利率变 动趋势分 析：基 于对宏观 经济运行 状态以 及利率变 动趋势的 判断， 同时考 量
债券市 场资 金面 供应 状况 、市场 主流 预期 等因 素， 预测债 券收 益率 变化 趋势 ；
3、久期分 析：根据 利率周 期变化、 市场利率 变动趋 势、市场 主流预期 ，以及 当期债 券
收益率 水平 ， 通过 合理 假 设下的 情景 分析 和压 力测 试， 最后 确定 最优 的债 券 组合久 期 。 当 预
期市场 总体 利率 水平 降低 时， 本基 金将 延长 所持 有 的债券 组合 的久 期值 ， 从 而可以 在市 场利
率实际 下降 时获 得债 券价 格上升 收益 ； 反 之 ， 当 预 期市场 总体 利率 水平 上升 时， 则缩 短组 合
久期， 以规 避债 券价 格下 降的风 险带 来的 资本 损失 ，获得 较高 的再 投资 收益 。
（五）信用类个券选 取策 略
本基金 对于 信用 类债 券采 取自上 而下 与自 下而 上相 结合的 投资 策略 。 在 进行 各 类型非 国
家信用 债券 的个 券选 择时 ， 本 基金 将首 先结 合外 部 评级报 告和 内部 评级 分析 ， 谨 慎判 断个 券
信用等 级水 平 ， 并 重点 筛 选出符 合本 基金 信用 等级 要求的 个券 。 通过 内部 的 信用分 析方 法对中银 安心回报半年定期开放债券型证券投资基金
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可选债 券品 种进 行筛 选过 滤， 通过 考察 宏观 经济 环 境、 国家 产业 发展 政策 、 行业发 展状 况和
趋势 、 监 管环 境、 公司 背 景、 竞争 地位 、 治 理结 构 、 盈 利能 力、 偿债 能力 、 现金流 水平 等诸
多因素 ， 通过 给予 不同 因素 不同权 重 ， 采 用数 量化 方法 把主体 所发 行债 券分 为不 同信用 级别 ，
并投资 于信 用级 别较 高的 个券。
信用债 收益 率是 在基 准收 益率基 础上 加上 反映 信用 风险收 益的 信用 利差 。 基 准 收益率 主
要受宏 观经 济政 策环 境的 影响， 信用 利差 收益 率主 要 受该信 用债 对应 信用 水平 的市场 信用 利
差曲线 以及 该信 用债 本身 的信用 变化 的影 响 。 因 此 ， 信用债 的投 资策 略可 细分 为基于 信用 利
差曲线 变化 的投 资策 略、 基于信 用债 个券 信用 变化 的投资 策略 。
1、基 于信 用利 差曲 线变 化 的投资 策略
首先， 信用 利差 曲线 的变 化受到 经济 周期 和相 关市 场变化 的影 响。 如果 宏观 经济向 好 ，
企业盈 利能 力增 强， 现金 流好转 ，信 贷条 件放 松， 则信用 利差 将收 窄； 如果 经济陷 入萧 条 ，
企业亏 损增 加 ， 现 金流 恶 化， 信贷 条件 收紧 ， 则信 用利差 将拉 大 。 其 次 ， 分 析信用 债市 场容
量、 信用 债券 结构 、 流 动 性等变 化趋 势对 信用 利差 曲线的 影响 ； 同时 政策 的 变化也 影响 可投
资信用 债券 的投 资主 体对 信用债 的需 求变 化 。 本 基 金将综 合各 种因 素 ， 分 析 信用利 差曲 线整
体及分 行业 走势 ，确 定不 同风险 类别 的信 用债 券的 投资比 例。
2、基 于信 用债 个券 信用 变 化的投 资策 略
除受宏 观经 济和 行业 周期 影响外 ， 信 用债 发行 人自 身 素质也 是影 响个 券信 用 变 化的重 要
因素， 包括 股东 背景 、法 人治理 结构 、管 理水 平、 经营状 况、 财务 质量 、融 资能力 等因 素 。
本基金 将通 过公 司内 部的 信用债 评级 系统 ， 对 债券 发 行人进 行资 质评 估并 结合 其所属 行业 特
点， 判断 个券 未来 信用 变 化的方 向 ， 采 用对 应的 信 用利差 曲线 对公 司债 、 企 业债定 价 ， 从 而
发掘价 值低 估债 券或 规避 信用风 险。
（六）息差策略
当回购 利率 低于 债券 收益 率时， 本基 金将 实施 正回 购并将 融入 的资 金投 资于 信用债 券 ，
从而获 取债 券收 益率 超出 回购资 金成 本（ 即回 购率 ）的套 利价 值。
（七）资产支持证券 （含 资产收益计划）投资 策略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提前 偿还 率 、 违 约率 、 资 产池 结构 以 及资产 池资
产所在 行业 景气 情况 等因 素， 预判 资产 池未 来现 金 流变动 ； 研究 标的 证券 发 行条款 ， 预测 提
前偿还 率变 化对 标的 证券 平均久 期及 收益 率曲 线的 影响， 同时 密切 关注 流动 性 变化对 标的 证
券收益 率的 影响 ， 在严 格 控制信 用风 险暴 露程 度的 前提下 ， 通过 信用 研究 和 流动性 管理 ， 选
择风险 调整 后收 益较 高的 品种进 行投 资。 中银 安心回报半年定期开放债券型证券投资基金
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十、 业 绩比 较基 准
1 年期 银行 定期 存款 利率( 税后) × 1.5
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或者 有更 权威 的 、 更 能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或者 是市 场上 出现 更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 指数 时 ， 本 基金 管 理人在 与基 金托
管人协 商一 致 ， 并 履行 适 当程序 后调 整或 变更 业绩 比较基 准并 及时 公告 ， 而 无需召 开基 金份
额持有 人大 会。
十 一、 风 险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预 期 收益和 预期
风险高 于货 币市 场基 金， 低于混 合型 基金 和股 票型 基金 。
十 二、 投 资组 合报 告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性 、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本基金 的托 管人 —— 上海 银行股 份 有 限公 司 根 据本 基金合 同规 定， 于 2015 年 5 月 19
日 复核 了本 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现和 投资 组 合报告 等内 容 ， 保 证复 核 内容不 存在 虚假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2015 年 3 月 31 日 。
（一） 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,343,504,144.00 63.25
其中： 债券 2,343,504,144.00 63.25
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - - 中银 安心回报半年定期开放债券型证券投资基金
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4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,324,811,311.90 35.76
7 其他各 项资 产 36,765,624.05 0.99
8 合计 3,705,081,079.95 100.00
（二） 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
（三） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
（四） 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,020,000.00 0.61
其中： 政策 性金 融债 20,020,000.00 0.61
4 企业债 券 678,679,144.00 20.75
5 企业短 期融 资券 1,152,221,000.00 35.23
6 中期票 据 492,584,000.00 15.06
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,343,504,144.00 71.66
（五） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产中银 安心回报半年定期开放债券型证券投资基金
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净值比 例
( ％)
1 112232 14 长 证债 1,500,000 150,450,000.00 4.60
2 101464030
14 京 城建
MTN002
1,000,000 101,760,000.00 3.11
3 011590004
15 苏 交通
SCP004
1,000,000 100,050,000.00 3.06
4 011560001
15 东航
SCP001
1,000,000 99,980,000.00 3.06
5 122185 12 力帆 01 900,010 90,388,004.30 2.76
（六） 报 告 期 末按 公 允价 值 占基金 资 产 净值 比 例大 小 排名的 前 十 名资 产 支持 证 券投资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
（七） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
（八） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（九） 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
1、报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与股 指期货 投资 。
2、本 基金 投资 股指 期货 的 投资政 策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
（十)
报告期末本基金 投 资的国债期货交易情 况说 明
1、本 基金 投资 国债 期货 的 投资政 策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
2、报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
3、本 基金 投资 国债 期货 的 投资评 价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
（十一）投资组合报 告附 注 中银 安心回报半年定期开放债券型证券投资基金
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1、 本基 金投 资的 前十 名证 券的发 行主 体本 期没 有出 现被监 管部 门立 案调 查 ， 或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
2、本 基金 投资 的前 十名 股 票没有 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
3、其 他资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 74,179.67
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 36,666,444.38
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 25,000.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 36,765,624.05
4 、 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5 、 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
6、投 资组 合报 告附 注的 其 他文字 描述 部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差 。
十 三、 基 金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保 证 最低收 益 。 基 金的 过往 业 绩并不 预示 其未 来表 现 。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 日为 2014 年 10 月 24 日 ，基 金合 同 生效以 来基 金投 资业 绩与 同期业 绩
比较基 准的 比较 如下 表所 示： 中银 安心回报半年定期开放债券型证券投资基金
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阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
2014 年 10 月 24 日
（基金 合同 生效
日） 至 2014 年 12
月 31 日
0.60% 0.08% 0.82% 0.01% -0.22% 0.07%
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 3 月 31 日
0.99% 0.05% 0.99% 0.01% 0.00% 0.04%
自基金 合同 生效 起
至 2015 年 3 月 31
日
1.60% 0.06% 1.82% 0.01% -0.22% 0.05%
十 四、 基 金费 用概 览
（一）与基金运作有 关的 费用
1 、基金费用的种类
1）基 金管 理人 的管 理费 ；
2）基 金托 管人 的托 管费 ；
3） 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4） 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
5）基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6）基 金的 相关 账户 的开 户 及维护 费用 ；
7）基 金的 证券 交易 费用 ；
8）基 金的 银行 汇划 费用 ；
9）按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用 。
2 、基金费用计提方 法、计 提标准和支付方式
1）基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.60% 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法 如 下 ：
H ＝E ×0.60% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发中银 安心回报半年定期开放债券型证券投资基金
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送基金 管理 费划 款指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等， 支付 日期顺 延。
2）基 金托 管人 的托 管费
本 基 金 的 托 管 费按 前 一 日基 金 资 产 净 值的 0.15% 的年 费 率 计 提 。 托管 费 的 计算 方 法 如
下：
H ＝E ×0.15% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金托 管费划款 指令， 基金托管 人复核后 于次月 前 3 个工 作日内 从基金 财 产中一次 性支
取。若 遇法 定节 假日 、公 休日等 ，支 付日 期顺 延。
上述“1、 基金费 用的种类 中第 3） －9）项 费用” ， 根据有关 法规及相 应协议 规定， 按
费用实 际支 出金 额列 入当 期费用 ，由 基金 托管 人从 基金财 产中 支付 。
3 、不列入基金费用 的项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1）基金管 理人和基 金托管 人因未履 行或未完 全履行 义务导致 的费用支 出或基 金财产 的
损失；
2）基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3） 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4）其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
5 、基金税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行 。
（二）与基金销售有 关的 费用
1 、申购费用
本基金 申购 费用 由投 资人 承担， 不列 入基 金财 产。
本基金 的申 购费 率如 下： 中银 安心回报半年定期开放债券型证券投资基金
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单笔申 购金 额 M 申购费 率
申购费率
M ＜100 万元 0.80%
100 万 元≤M ＜200 万元 0.50%
200 万 元≤M ＜500 万元 0.30%
M ≥500 万元
1000 元/ 笔
2 、赎回费用
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担， 在 基金份 额持 有人 赎回 基金 份额时 收
取。赎 回费 归入 基金 财产 的比例 为赎 回费 总额 的 100% 。
本基金 的赎 回费 率如 下：
持有期 限（Y ） 赎回费 率
赎回费率（仅适
用于开放期）
Y ＜30 天 0.75%
Y ≥30 天 0
3 、 本基金份额净值的计算 ， 保留到小数点后 3 位， 小数点后第 4 位四舍五入 ， 由此产
生的收益或损失由基 金财 产承担。 T 日的基金 份额净 值在当天收市后计算 。 遇 特殊情况， 经.
中国证监会同意，可 以适 当延迟计算或公告。
4 、 基金管理人可以 在基金 合同约定的范围内调 整费 率或收费方式， 并最迟应 于新的费
率或收费方式实施日 前依 照《信息披露办法》 的有 关规定在指定媒介上 公告 。
5 、 基金管理人可以在不违 反法律法规规定及基 金合 同约定的情形下根据 市场 情况制定
基金促销计划，针对 以特 定交易方式（如网上 交易 、电话交易等）等进 行基 金交易的投资
人定期或不定 期 地 开展 基金 促 销 活 动 。 在 基 金促 销活 动 期 间 ， 按 相 关 监管 部门 要 求 履 行 必
要手续后，基金管理 人可 以适当调低基金申购 费率 和基金赎回费率，并 进行 公告。
（三）其他费用
本基金 其他 费用 根据 相关 法律法 规执 行。 中银 安心回报半年定期开放债券型证券投资基金
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十 五、 对 招募 说明 书更 新部 分的 说明
本基金 管理 人依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《证 券投 资基 金运 作 管理办 法》 、
《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、 《 证券 投资 基金 信 息披露 管理 办法 》 及其 它 有关法 律法 规的
要求， 结合 本基 金运 作的 实 际情况 ， 对 本基 金的 原招 募 说明书 进行 了更 新， 主要 更 新的内 容：
如下：
(一) 在 “基 金管 理人 ” 部 分， 对董事 会成 员、 基金 经理 、 投资 决策 委员 会成 员的 姓名及 职
务、基 金管 理人 的内 部控 制制度 等信 息进 行了 更新 ；
(二) 在“基 金托 管人 ”部 分， 对 基金 托管 人情 况、 基金 托管人 的内 部风 险控 制制 度说 明 、
基金托 管人 对基 金管 理人 运作基 金进 行监 督的 方法 和程序 等相关 信息 进 行了 更新 ；
(三) 在 “相 关服 务机构 ” 部 分 ， 对 基 金份 额发售 机构 、 审计基 金财 产的 会计 师事 务所等 相
关信息 进行 了更 新；
(四) 在“基 金的 募集 “部 分， 对基金 首次 募集 的基 本情 况进行 了说 明；
(五) 在“基 金合 同的 生效 ”部 分， 对 基金 合同 生效 时间 进行了 说明 ；
(六) 在“基 金份 额的 封闭 期和 开放期 ”部 分， 对基 金 进 入首 个 开放 期 的 情况 进行 了 说 明 ；
(七) 在 “ 基金 份额 的申 购与 赎 回” 部分 ， 对基 金首 个开 放期内 开放 申购 和赎 回的 情况进 行
了说明 ；
(八) 增加 “ 投资 组合 报告” 部分 ， 根据 《 信息 披露 内容 与格 式准则 第 5 号》 及 《基 金 合 同》 ，
披露了 本基 金最 近一 期投 资组合 报告 的内 容 ；
(九) 增加“ 基金 的业 绩” 部分 ，披露 了基 金 自 合同 生效 以来的 投资 业绩 ；
(十) 在“其 他应 披露 事项 ”部 分，列 明了 前次 招募 说明 书公布 以来 的其他 应 披露 事项 。
中银基 金管 理有 限公 司
2015 年 6 月 8 日
