1
华商 未来 主 题股 票 型证 券 投资 基 金
招 募 说明 书( 更新)摘要
（2015年第1号）
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
【重要 提示】
华商未来主题股票型证券投资基金 （以下简称“ 本基金” ） 经中国证监会2014 年7
月7日证监许可[2014]669 号文注册。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收
益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资
者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金投资中
的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成
的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量赎回
基金产生的流动性风险，基金管理人 在基金管理实施过程中产生的积极管理风险，
本基金的特定风险等。
本基金为股票型基金，存在大类资产配置风险，有可能受到经济周期、市场环
境或管理人对市场所处的经济周期和产业周期的判断不足等因素的影响，导致基金
的大类资产配置比例偏离最优化水平，给基金投资组合的绩效带来风险。本基金在
股票投资中重点配置未来主题的上市公司股票，这种评估具有一定的主观性，将在
个股投资决策中给基金带来一定的不确定性的风险。该类型股票的波动会受到宏观
经济环境、行业周期和公司自身经营状况等因素的影响。因此，本基金整体表现可2
能在特定时期内低于其他 基金。本基金坚持价值和长期投资理念，重视股票投资风
险的防范，但是基于投资范围的规定，本基金无法完全规避股票市场和债券市场的
下跌风险。同时，本基金可能因持续规模较小而被合并导致基金终止的风险。
本基金可投资中小企业私募债券，当基金所投资的中小企业私募债券之债务人
出现违约，或在交易过程中发生交收违约，或由于中小企业私募债券信用质量降低
导致价格下降等，可能造成基金财产损失。此外，受市场规模及交易活跃程度的影
响，中小企业私募债券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存
在一定的流动性风险，从而对基金收益造成影响。
投资有风险，投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书和基
金合同，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受
能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本 招 募 说 明 书所 载 内 容截 止 日 为2015 年4 月14 日, 有 关 财 务数 据 和 净值 表 现 截 止
日为2014 年12月31日（财务数据未经审计） 。
一、基 金管理人
（一）基金管理人概况
1.名称：华商基金管理有限公司
2.住所：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层
3.办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层
4.法定代表人：李晓安
5.成立时间：2005 年12月20日
6.注册资本：壹亿元
7.电话：010－58573600
传真：010－58573520 3
8.联系人：周亚红
9.股权结构
股东名称
出资比例
华龙证券 股份有限公司
46％
中国华电集团财务有限公司
34％
济钢集团有限公司
20％
10. 客户服务电话：010-58573300
400-700-8880 （免长途费）
11. 管理基金情况：
目前管理华商领先企业混合型证券投资基金、华商盛世成长股票型证券投资基
金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资
基金、华商产业升级股票型证券投资基金、华商稳健双利债券型证券投资基金、华
商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券投资基金、华
商价值精选股票型证券投资基金、 华商主题精 选股票型证券投资基金、 华商中证 500
指数分级证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合
型发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红
利优选灵 活配置混合型证券投资基金、 华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、
华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资
基金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证
券投资基金、华商未来主题股票型证券投资基金、华商稳固添利债券型证券投资基
金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金和华商量化进取灵活配置混合型证
券投资基金。
（二）基金管理人主要人员情况
1.董事会成员
李晓安： 董事长。 男， 清华大学 EMBA 。 现任 华龙证券股份有限公司董事长兼
党委书记；历任天水市信托投资 公司副总经理、总经理、党委书记，天水市财政局
副局长、局长、党组书记。
郭怀保：副董事长。男，硕士研究生学历、工程师。现任中国华电集团资本控4
股有限公司总经理、执行董事、党组成员，川财证券经纪有限公司董事长，永诚财
产保险股份有限公司副董事长；曾就职于新疆奎屯河水电站、伊犁电力局、伊犁二
电厂；历任中国华电集团财务有限公司副总经理，中国华电集团发电运营有限公司
总经理，烟台银行股份有限公司董事。
张俊芳：董事。男，硕士研究生学历，教授级高级政工师。现任济钢集团有限
公司党委副书记、纪委书记、董事；曾就职于山东省广饶县第 六中学、济南钢铁总
厂职工大学、 济南钢铁总厂； 历任济钢集团有限公司党委委员， 党办、 公司办主任，
工会主席，副总经理，党委副书记，董事。
韩鹏：董事。男，工商管理硕士。现任华龙证券股份有限公司总经理，曾就职
于甘肃经济管理干部学院、兰州信托上海武昌路营业部、闽发证券公司，历任华龙
证券有限责任公司资产管理部总经理、总裁助理兼投资总监。
徐国兴：董事。男，工商管理硕士。现任华龙证券股份有限公司副总经理，曾
就职于招商银行兰州分行、甘肃省国税局、中国化工集团，历任华龙证券有限责任
公司委托投资部总经理、投资副总监。
刘晖：董 事。男，大专学历，经济师。现任中国华电集团资本控股有限公司副
总经理、党组成员；曾就职于黑龙江省火电第二工程公司，历任团委干事、团委副
书记、宣传副部长、办公室副主任、党总支书记；黑龙江电力股份有限公司，任金
融产业部经理；黑龙江龙电典当公司，任总经理；华信保险经纪有限公司，任副总
经理、总经理。
王锋：董事。男，硕士研究生学历。现任华商基金管理有限公司总经理；曾就
职于首钢设计总院、博时基金管理有限公司、云南国际信托有限公司；历任华商基
金管理有限公司基金经理、投资管理部总经理、投资总监、副总经理。
曲飞：独立董事。男，硕士研究生学历、高级工程师。现任北京亿路特通新材
料有限公司董事长，北京亿阳汇智通科技股份有限公司副董事长，南京长江第三大
桥有限公司副董事长，亿阳集团股份有限公司董事、副总裁；曾就职于江苏盐城悦5
达集团、亿阳集团经贸公司；亿阳交通股份有限公司，任副总裁、总裁；亿阳信通
股份有限公司，任董事、副总裁。
马光远：独立董事。男，经济学博士。现任北京中视旭晨文化传媒有限公司法
律合规高级战略顾问， 中央电视台财经评论员。 曾就职于浙江省嘉兴市乡镇企业局、
北京市境外融投资管理中心、北京市国有资产经营有限责任公 司。
方国春：独立董事。男，博士研究生学历，经济师。现任英大泰和人寿保险股
份有限公司业务总监兼法律合规部总经理；曾就职于国家教育委员会政策法规司，
任副处长；中国光大国际信托投资公司，任总经理助理；国家留学基金委中澳项目
办公室，任副主任；长城人寿保险股份有限公司，任项目中心经理；历任英大泰和
人寿保险股份有限公司法律合规部主任、人力资源部主任、职工监事。
戚向东：独立董事。男，本科学历，研究员、高级会计师。现已退休，曾就职
于河北省宣化钢铁公司，任管理干部；河北省冶金工业厅，任经济研究室主任；冶
金工业部经济调节司 ，任副司长；国家冶金局体改法规司，任副司长；中国钢铁工
业协会，任常务副秘书长；冶金经济发展研究中心，任党委书记。
2.监事会成员
苏金奎： 监事。 男， 本科学历， 会计师。 现任华龙证券股份有限公司总会计师；
曾就职于金昌市农业银行、化工部化工机械研究院、上海恒科科技有限公司；历任
华龙证券有限公司投资银行部职员、计划财务部会计、副总经理、总经理。
李亦军：监事。女，会计专业硕士、高级会计师。现任中国华电资本控股有限
公司机构与风险管理部部门经理；曾就职于北京北奥有限公司、中进会计师事务所
（后并入信永中和会计师事务所 ） 、 中瑞华恒会计师事务所； 历任华电集团财务有限
公司计划财务部部门经理，华电集团资本控股有限公司企业融资部部门经理。
徐亮天：监事。男，硕士研究生学历，高级会计师。现任济钢集团有限公司财
务处处长，历任济钢集团有限公司财务处物价科科员、成本科科员、科长、财务处
副处长等职务。
3.总经理及其他高级管理人员 6
王锋：董事、总经理。男，硕士研究生学历。曾就职于首钢设计总院、博时基
金管理有限公司、云南国际信托有限公司；历任华商基金管理有限公司基金经理、
投资管理部总经理、投资总监、副总经理。
周亚红：督察长。女，经济学博士。2011 年 7 月加入华商基金管理有限公司，
曾 任 云 南 财经 大 学 金融系 副 教 授 ，博 时 基 金管理 有 限 公 司研 究 员 、TA 主管、产品
设计师、渠道主管、市场部副总经理，国金通用基金管理有限公司（筹）总经理助
理等职务。
陆涛： 副总经理。 男，2006 年 5 月加入华商基金管理有限公司， 历任运营保障
部总经理、公司总经理助理兼运营总监。曾任裕翔科技有限责任公司系统管理员，
博时基金管理有限公司高级系统管理员。
田明圣： 副总经理。 男， 经济学博士。 2007 年 7 月加入华商基金管理有限公司，
历任研究发展部总经理、公司总 经理助理兼研究总监，华商领先企业混合型证券投
资基金基金经理、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商价值
共享灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理、华商优势行业灵活配置混合
型证券投资基金基金经 理。曾就职于中石油财务 公 司 从 事 金 融 与 会 计 研 究 工 作 、 华
商基金管理有限公司从事产品设计和研究工作、 西南证券投资银行部从事研究工作。
梁永强： 副总经理。 男， 经济学博士。2004 年 7 月加入华商基金管理公司筹备
组，公司成立后历任投资管理部副总经理、量化投资部总经理，现任华商动态阿尔
法灵活配置混合型证券投资基金基金 经理、华商主题精选股票型证券投资基金基金
经理、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商未来主题股票型
证券投资基金基金经理。曾就职于华龙证券有限公司投资银行部，担任研究员、高
级研究员。
4.基金经理
梁永强: ， 男， 经济学博士，2002 年 7 月至 2004 年 7 月就职于华龙证券有限公
司投资银行部， 担任研究员、 高级研究员；2004 年 7 月至 2005 年 12 月担任华商基
金管理公司筹备组成员； 2005 年 12 月-2011 年 6 月， 就职于华商基金管理有限公司
投资管理部；2012 年 6 月至今，就职于华商基金管理有限公司量化投 资部；2007
年 5 月至 2008 年 9 月 担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理助理；20087
年 9 月 23 日至 2012 年 4 月担 24 日担任华商盛世成长股票型基金基金经理；2009
年 11 月 24 日起至今担任华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理；
2012 年 5 月 31 日起至今担任华商主题精选股票型证券投资基金基金经理；2014 年
7 月 24 日起至今担任华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2014
年 10 月 14 日起至今担任华商未来主题股票型证券投资基金基金经理。现任公司副
总经理、量化投资部总经理、公司投资决 策委员会成员。
本基金自基金合同生效之日起未发生基金经理变动情形。
5.投资决策委员会成员
本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员的姓名及职务如下：
王锋：华商基金管理有限公司董事、总经理 、投资决策委员会主席 ；
田明圣：华商基金管理有限公司副总经理、研究总监、兼研究发展部总经理 、
华商领先企业混合型证券投资基金基金经理、华商策略精选灵活配置混合型证券投
资基金基金经理、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理、
华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理；
梁永强：华商基金管理有限公司副总经理、量化投资部总经理 、华商动态阿尔
法灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商主题精选股票型证券投资基金基金
经理、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商未来主题股票型
证券投资基金基金经理；
刘宏：华商基金管理有限公司投资管理部总经理、华商盛世成长股票型证券投
资基金基金经理、华商 价值精选股票型证券投 资基金基金经理, 华 商创 新 成 长 灵 活
配置混合型发起式证券投资基金基金经理,；
梁伟泓：华商收益增强债券型证券投资基金基金经理、华商双债丰利债券型证
券投资基金基金经理；
王华：华商基金管理有限公司证券交易部总经理 。
上述人员之间无近亲属关系。
二、基 金托管人
（一）基金托管人情况 8
1、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司( 简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行拥有悠久的经营历史， 其前身“ 中 国人民建设银行” 于 1954 年成立，
1996 年易名为“ 中国建设银行” 。 中国建设银 行是中国四大商业银行之一。 中国建设
银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月分立而成立， 承继了原中国建设
银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行( 股票代码：939) 于 2005
年 10 月 27 日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开
上市的银行。2006 年 9 月 11 日，中国建设银行又作为第一家 H 股公司晋身恒生指
数。2007 年 9 月 25 日 中国建设银行 A 股在上海证券交易所上市并开始交易。A 股
发行后中国建设银行的已发行股份总数为： 250,010,977,486 股( 包括 240,417,319,880
股 H 股及 9,593,657,606 股 A 股) 。
2014 年上半年，本集团实现利润总额 1,695.16 亿元，较上年同期增长 9.23% ；
净利润 1,309.70 亿元， 较上年同期增长 9.17% 。营业收入 2,870.97 亿 元，较上年同
期增长 14.20% ；其中，利息净收入增长 12.59% ，净利息收益率(NIM)2.80% ；手续
费及佣金净收入增长 8.39% ，在营业收入中的占比达 20.96% 。成本收入比 24.17% ，
同比下降 0.45 个百分点 。 资本充足率与核心一级资本充足率分别为 13.89% 和 11.21% ，
同业领先。 9
截至 2014 年 6 月末， 本集团资产总额 163,997.90 亿元，较上年末增长 6.75% ，
其中， 客户贷款和垫款总额 91,906.01 亿元， 增长 6.99% ； 负债总额 152,527.78 亿元，
较上年末增长 6.75% ，其中，客户存款总额 129,569.56 亿元，增长 6.00% 。
截至 2014 年 6 月末， 中国建设银行公司机构客户 326.89 万户，较上年末增加
20.35 万户， 增长 6.64% ； 个人客户近 3 亿户， 较上年末增加 921 万户， 增长 3.17% ；
网上银行客户 1.67 亿 户，较上年末增长 9.23% ，手机银行客户数 1.31 亿户，增长
12.56% 。
截至 2014 年 6 月末， 中国建设银行境内营业机构总量 14,707 个，服务覆盖面
进一步扩大；自助设备 72,128 台，较上年末增加 3,115 台。电子银行和自助渠道账
务性交易量占比达 86.55% ，较上年末提高 1.15 个百分点。
2014 年上半年， 本集团各方面良好表现， 得到市场与业界广泛认可， 先后荣获
国内外知名机构授予的 40 余个重要奖项。 在英国 《银行家》 杂志 2014 年“ 世界银行
1000 强排名” 中， 以一级资本总额位列全球第 2， 较上年上升 3 位； 在美国 《福布斯》
杂志 2014 年全球上市 公司 2000 强排名中位 列第 2；在美国《财富》杂志世界 500
强排名第 38 位，较上年上升 12 位。
中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资
产市场处、理财信 托股 权市场处、QFII 托 管 处、养老金托管处 、清 算处、核算处、
监督稽核处等 9 个职能处室， 在上海设有投资 托管服务上海备份中心， 共有员工 240
余人。 自 2007 年起， 托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业 务进行内部控制审
计，并已经成为常规化的内控工作手段。
2、主要人员情况
赵观甫，投资托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信
贷部、总行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、总
行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行业务
和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设
银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服10
务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建
设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人
存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张力铮，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、
信贷二部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部，并在总行集 团客户部
和中国建设银行北京市分行担任领导职务，长期从事信贷业务和集团客户业务等工
作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长期
从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3、基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持
“ 以客 户为中 心” 的经营 理念，不 断加强 风险管 理和内部 控制， 严格履 行托管人 的各
项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。
经过多年稳步发展， 中国建 设银行托管资产规模不断扩大， 托管业务品种不断增加，
已形成包括证券投 资基 金、社保基金、保 险资 金、基本养老个人 账户 、QFII 、 企业
年金等产品在内的托管业务体系， 是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。
截至 2014 年 9 月末， 中国建设银行已托管 389 只证券投资基金。 中国建设银行专业
高 效 的 托 管 服 务 能 力 和 业 务 水 平 ， 赢 得 了 业 内 的 高 度 认 同 。 中 国 建 设 银 行 自 2009
年至今连 续五年 被国际 权威杂志 《全球 托管人 》评为“ 中国 最佳托 管 银行” ；获和讯
网的中国“ 最佳资产托管银行” 奖； 境内权威经济媒体 《每日经济观察》 的“ 最佳基金
托管银行” 奖；中央国债登记结算有限责任公司的“ 优秀托管机构”奖。
（二）基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业
监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳
健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保11
护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会， 负责全行风险管理与内部控制工作，
对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽核处，
配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工
作职权和能力。
3、内部控制制度及措施
投资托管业务部具备系统、 完善的制度控制体系， 建立了管理制度、 控制制度、
岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具
备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，
业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格 保管，制约机制严格有效；业务
操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防
止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、监督方法
依照 《基金法》 及其配 套法规和基金合同的约定， 监督所托管基金的投资运作。
利用自行 开发的“ 托 管 业务综合 系统—— 基金 监督子系 统” ，严格 按 照现行法 律法规
以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情
况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证 监会。在日常为基金
投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基
金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。2、监督流程
（1 ） 每工作日按时通过基金监督子系统， 对各基金投资运作比例控制指标进行
例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管
理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
（2 ） 收到基金管理人的划款指令后， 对涉及各基金的投资范围、 投资对象及交
易对手等内容进行合法合规性监督。
（3 ） 根据基金投资运作监督情况， 定期编写基金投资运作监督报告， 对各基金12
投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监
会。
（4 ） 通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易， 电话或书面要求基金管理
人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
三、相 关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构：
名称：华商基金管理有限公司
住所：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
办公地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
法定代表人：李晓安
直销中心：华商基金管理有限公司
电话：010-58573768
传真：010-58573737
网址：www.hsfund.com
2、代销机构：
(1) 中国建设银行股份有 限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（2 ）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路 188 号
办公地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明 13
联系人：曹榕
联系电话：021-58781234
客服电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（3 ）招商银行股份有限公司
注册地点：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
联系人: 邓炯鹏
电话：0755-83198888
传真：0755-83195109
客服电话：95555
网址：www.cmbchina.com
（4 ）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
客服电话：95528
网站：www.spdb.com.cn
（5 ）平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南东路 5047 号
法定代表人：孙建一
联系人：张莉
客户服务热线：95511-3
公司网站：bank.pingan.com
（6 ）乌鲁木齐市商业银行股份有限公司
注册地址：乌鲁木齐市新华北路 8 号
办公地址：乌鲁木齐市扬子江路 339 号商行科技大厦 7 楼
14
法定代表人：农惠臣
电话：0991-8824667
联系人：何佳
客服电话：96518
网址：www.uccb.com.cn
（7 ）华龙证券股份有限公司
注册地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心
办公地址：兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心
法定代表人：李晓安
电话：0931-4890208
传真：0931-4890628
联系人：李昕田
客服热线：400-689-8888 、0931-96668
网址：www.hlzqgs.com
（8 ）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 层
法定代表人：万建华
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：芮敏祺
客服电话：400-8888-666
网址：www.gtja.com
（9 ）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
开放式基金业务传真：（010）65182261 15
联系人：权唐
客服电话：400-8888-108
网址：www.csc108.com
（10 ）招商证券股份有限公司
注册地址: 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
办公地址: 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
法定代表人: 宫少林
电话:0755-82943666
传真:0755-82943636
联系人: 林生迎
客服电话:95565 ?4008888111
网址:www.newone.com.cn
（11 ）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：王东明
联系电话：010-84588888
传真：010-60833739
联系人：顾凌
网址：www.cs.ecitic.com
（12 ）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
电话：010-66568450
传真：010-66568990
联系人：宋明
客服电话：4008-888-888
网址：www.chinastock.com.cn 16
（13 ）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路 689 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人：金芸、李笑鸣
客服电话：95553、400-8888-001
网址：www.htsec.com
（14 ）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
电话：021-33389888
传真：021-33388224
联系人：钱达琛
客服电话：95523 或 4008895523
网址：www.swhysc.com
（15 ）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：95579 或 4008-888-999
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
（16 ）安信证券股份有限公司 17
注册地址：深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人：牛冠兴
电话：4008001001
传真：0755-82558355
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82825551
网址：www.essence.com.cn
(17) 中信证券（浙江） 有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
办公地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
法定代表人：沈强
联系电话：0571-85776114
传真：0571-86078823
联系人：李珊
公司网站：www.bigsun.com.cn
客服热线：0571-95548
(18) 华泰证券股份有限 公司
注册地址：南京市中山东路 90 号
办公地址：南京市中山东路 90 号华泰证券大 厦、深圳市福田区深南大道 4011
号港中旅大厦 24 楼
法定代表人：吴万善
电话：025-84457777
联系人：庞晓芸
服务热线：95597
网址：www.htsc.com.cn
(19) 山西证券股份有限 公司
注册地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 18
办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
客服电话：400-666-1618 ，95573
网址：www.i618.com.cn
(20) 中信证券（山东） 有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 A 座 21 层
办公地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 A 座 21 层（266061)
法定代表人：杨宝林
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
联系人：吴忠超
客户服务电话：95548
网址：wuzc@zxwt.com.cn
(21) 信达证券股份有限 公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
联系人：唐静
联系电话：010-63081000
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
(22) 光大证券股份有限 公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
电话：021-22169081
传真：021-22169134 19
联系人：刘晨、李芳芳
客服电话：95525、4008888788、10108998
网址：www.ebscn.com
(23) 东北证券股份有限 公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：杨树财
客户服务电话:4006000686
网址：www.nesc.cn
(24) 国联证券股份有限 公司
注册地址 ：无锡市县前东街 168 号国联大厦
办公地址：无锡太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦
法定代表人：雷建辉
电话：0510-82831662
联系人：沈刚
客服电话：95570
网址：www.glsc.com.cn
(25) 浙商证券股份有限 公司
注册地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座
办公地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场
法定代表人：吴承根
电话：0571-87901963
传真：0571-87901955
联系人：胡岩
客服热线：4006-967777
网址：www.stocke.com.cn
(26) 平安证券有限责任 公司
注册地址：深圳市福田中心区金田路荣超大厦 15 楼 20
办公地址：深圳市福田中心区金田路荣超大厦 15 楼
法定代表人：谢永林
电话：0755-22621866
传真：0755-82400862
联系人：吴琼
客服电话：95511-8
网址：www.pingan.com.cn
(27) 华安证券股份有限 公 司
注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心 B1 座
法定代表人：李工
电话：0551-65161666
传真：0551-65161600
客户服务电话: 96518 （安徽省内）、4008096518 （全国）
网址： www.hazq.com
(28) 东莞证券股份有限 公司
注册地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼
办公地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼
法定代表人：张运勇
联系人：乔芳
电话：0769-22100155
传真：0769-22100155
服务热线：0769-961130
网址：www.dgzq.com.cn
(29) 国都证券有限责任 公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人：常喆 21
电话：010-84183333
传真：010-84183311-3389
联系人：黄静
客户服务电话:400-818-8118
网址：www.guodu.com
(30) 东海证券股份有限 公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 楼
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人：朱科敏
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人：梁旭
客服电话：95531；400-888-8588
网址：www.longone.com.cn
(31) 国盛证券有限责任 公司
注册地址：江西省南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大厦）
办公地址：江西省南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大厦）
法定代表人：曾小普
电话 0791-86289667
传真 0791-86281485
客服电话：4008222111
公司网址：www.gsstock.com
(32) 申万宏源证券有限 公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
电话：021-33389888
传真：021-33388224 22
联系人：钱达琛
客服电话：95523 或 4008895523
网址：www.swhysc.com
(33) 齐鲁证券有限公司
办公地址：山东省济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
客服电话：95538
公司网址：www.qlzq.com.cn
(34) 世纪证券有限责任 公司
注册地址：深圳市福田 区深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
法定代表人：姜昧军
电话：0755-83199599
传真：0755-83199545
联系人：雷新东
客服电话：0755-83199511
网址：www.csco.com.cn
（35 ）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层
法定代表人：黄金琳
电话：0591-87841160
传真：0591-87841150
联系人：张宗锐
客服电话：96326（福建省外请加拨 0591） 23
网址：www.hfzq.com.cn
（36 ）中国中投证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田 区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21
层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超 商务中心 A 栋第 04、18 层至 21
层
法定代表人：龙增来
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
联系人：刘毅
客户服务电话: 400 600 8008 、95532
网址：www.china-invs.cn
（37 ）江海证券有限公司
注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人：孙名扬
联系人：刘爽
电话：0451-85863719
传真：0451-82287211
客户服务热线：400-666-2288
网址：www.jhzq.com.cn
（38 ）国金证券股份有限公司
注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
办公地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
电话：028-86690057
传真：028-86690126
联系人：刘婧漪 24
客服电话：4006600109
网址：www.gjzq.com.cn
（39 ）华宝证券有限责任 公司
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 57 层
法定代表人：陈林
联系人：刘闻川
电话：（021）68778790
传真：（021）68777992
服务热线：4008209898
网址：www.cnhbstock.com
（40 ）长城国瑞证券有限公司
注册地址：福建省厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七层
办公地址：福建省厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七层
法定代表人：王勇
客服电话：0592-5163588
公司网址：www.xmzq.com.cn
（41 ）广州证券股份有限公司
注册地址： 广州市天河 区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19、 20
层
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20 层
法定代表人：邱三发
电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：林洁茹
客服电话：020-961303
公司网址：www.gzs.com.cn
（42 ）华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01 、B01 （b）单元 25
办公地址：上海市肇嘉浜 750 号
法定代表人：俞洋
电话：021-64339000
联系人：王逍
客服电话：4001099918 、021-32109999, 029-68918888
网址：www.cfsc.com.cn
（43 ）东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦
办公地址：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦
法定代表人：范力
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人：方晓丹
客服电话：4008601555
网址：www.dwzq.com.cn
（44 ）东兴证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层
法定代表人：魏庆华
电话：010-66555316
传真：010-66555133
联系人：汤漫川
客服电话：400-8888-993
网址：www.dxzq.net.cn
（45 ）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 505
法定代表人：林义相 26
联系人：尹伶
联系电话：010-66045152
客服电话： 010-66045678
传真： 010-66045518
天相投顾网址： http://www.txsec.com
天相基金网网址：www.jjm.com.cn
（46 ）深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
法定代表人：薛峰
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
联系人：童彩平
客户服务电话: 4006788887
网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
（47 ）杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
电话：0571-28829790 ，021-60897840
传真：0571-26698533
联系人：徐昳绯
客服电话：4000-766-123
网址：http://www.fund123.cn/
（48 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市高翔路 526 弄 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟 27
电话：021-20691832
传真：021—2069186
联系人：单丙烨
客服电话：400-089-1289
网址：www.erichfund.com
（49 ）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室
上海市虹口区欧阳路 196 号（法兰桥创意园）26 号楼 2 楼；
法定代表人：杨文斌
电话：021-20613999
传真：021-68596916
联系人：张茹
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（50 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号（杨树浦路 340 号）C 栋
2 楼
法定代表人：汪静波
联系电话：021-38509639
传真：021-38509777
联系人：徐诚
客户服务电话: 400 －821－5399
网址：www.noah-fund.com
（51 ）中期资产管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号
办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层
法定代表人：朱剑林 28
客户服务电话: 95162
网址： www.cifcofund.com
（52 ）北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层
法定代表人：闫振杰
联系电话：010-62020088
传真：010-62020355
联系人：翟飞飞
客服电话: 4008886661
公司网址：www.myfund.com
（53 ）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼
法定代表人：其实
联系电话：021-54509998
传真：021-64385308
联系人：潘世友
客服电话: 400-1818-188
公司网址：www.1234567.com.cn
（54 ）万银财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内
办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内
法定代表人：王斐
联系电话：010-59393923
传真：010-59393074
联系人：廉亮
客服电话：400-081-6655 29
公司网址：www.wy-fund.com
（55 ）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼
法定代表人：凌顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-88910240
联系人：吴强
客户服务电话: 4008-773-772
网址：www.5ifund.com
（56 ）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 1809
法定代表人：沈伟桦
电话： 010-52855713
传真：010-85894285
联系人：程刚
客服电话：400 6099 200
网址：www.yixinfund.com
（57 ）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 6 楼
法人代表：何如
电话：0755－82130833
联系人：周杨
传真：0755-82133952
客户服务电话：95536
网址： www.guosen.com.cn 30
（58 ）北京唐鼎耀华投资咨询有限公司
注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路甲 40 号二十一世纪大厦 A303
法人代表：王岩
联系人：胡明会
电话：010-59200855
传真：010-59200800
网址：www.tdyhfund.com
客服电话：400-819-9868
（59 ）北京创金启富投资管理有限公司
注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A
办公地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A
法人代表：梁蓉
联系人：张旭
电话：010-66154828
传真：010-88067526
客服电话：400-6262-818
网址：www.5irich.com
（二）注册登记机构
名称：华商基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
法定代表人：李晓安
电话：010-58573572
传真：010-58573580
联系人：马砚峰
网址：www.hsfund.com
（三）律师事务所和经办律师 31
名称：上海源泰律师事务所
注册地：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
负责人：廖海
电话：021-51150298
传真：021-51150398
经办律师：廖海、刘佳
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
法人代表：杨绍信
电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
经办注册会计师：单峰、周祎
联系人 ：周祎
四、基 金的名称
本基金名称： 华商未来主题股票型证券投资 基金
五、基 金的类型
基金类型：契约型开放式
六、基 金的投资目标
本基金分享居民收入增长和消费升级蕴含的新兴产业投资机会，精选具有核心32
竞争力的企业，在有效管理投资风险的前提下，追求超过基准的投资回报及基金资
产的长期稳定增值。
七、基 金的投资方向
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经
中国证监会核准上市的股票） 、债券（包括中小企业私募债券） 、货币市场工具、银
行存款、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金股票资产的投资占基金资产的比例为 60-95% ，
其中投资于质地优秀的未来主题方向的上市公司股票不低于非现金基金资产的 80% ，
债券 、权证、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具 占基金资产净值的 5%—40% ， 其 中 权 证 占 基 金 资 产 净 值 的
0—3% ， 每个 交易 日日终 在 扣除 股指 期货 合约需 缴 纳的 交易 保证 金后， 保 持现 金 或
者到 期日 在一 年以 内的 政府 债券的 比例 合计 不 低于基 金资 产净 值的 5% ， 本基 金参
与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货
交易所的业务规则。
八、基 金的投资策略
本 基 金 坚持“ 自 上而 下” 、“ 自 下 而上” 相 结合 的投 资 视 角， 重 点关 注居民 收 入 增
长和消费升级蕴含的新兴产业投资机会，精选 优质上市公司股票，力求实现基金资
产的长期稳健增值。
1、大类资产配置
本基金采 用“ 自上而 下” 的分析视 角，综 合考量 中国宏观 经济发 展前景 、国内股
票市场的估值、国内债券市场收益率的期限结构、CPI 与 PPI 变动趋 势、外围主要
经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素，分析研判货币市场、债券市场与股33
票市场的预期收益与风险，并据此进行大类资产的配置与组合构建，合理确定本基
金在股票、债券、现金等金融工具上的投资比例，并随着各类金融工具风险收益特
征的相对变化，适时动态地调整各金融工具的投资比例。
2、股票投资策略
本 基 金 坚持“ 自 上而 下” 、“ 自 下 而上” 相 结合 的投 资 视 角， 在 实际 投资过 程 中 充
分体现“ 居民收入增长” 、“ 消费升级” 、“ 新兴 产业” 核心理念。
（1 ）未来主题范畴
未来主题代表未来经济发展方向，是以新科研成果、新技术、新商业模式或社
会发展新需求的产生及应用为基础，居民收入增长和消费升级蕴含的新兴产业，包
括新能源、节能环保、新能源汽车、信息产业、生物医药、生物育种、国防军工、
新材料、高端制造、现代服务业、海洋产业等。
在不同的经济发展阶段，由于特定的居民需求以及当时的政策导向等多种因素
的共同作用下，相应的新兴产业的构成会发生变化 ，本基金将根据具体情况对其构
成进行动态调整。
（2 ）行业配置策略
本基金主要投资于未来主题中的各子行业，以分享其成长收益。
本基金在行业选择上综合考虑多方面的因素，择优而选。行业研究员通过分析
行业特征，定期提出行业投资评级和配置建议，并综合分析内、外部研究资源，对
新兴行业基本面因素已出现积极变化、景气程度增加，但股票市场反应滞后的行业
进行重点配置。 同时， 本基金将根据行业的基本面变化以及股票市场行业指数表现，
实施积极的行业轮换，不断寻找新的行业投资机会，实现“ 资本增值” 目标。
（3 ）股票组合构建策略
本基金主要在居民收入增长和消费升级蕴含的新兴产业内精选个股，构建股票
组合。通过定量筛选和定性分析相结合的方式来考察和筛选具有综合性比较优势的
品种。定量筛选指标主要包括盈利能力、成长性、现金流状况、偿债能力、营运能
力、估值等。定性方面考虑公司与资产市场的利益是否一致；公司的发展是否得到
政策的鼓励；公司的发展布局和战略的合理性和可行性；公司管理层的领导能力和34
执行能力；公司在资源、技术、品牌方面的核心竞争力；公司企业文化、治理结构
度等因素。最后由基金经理结合定量和定性研究以及实地调研，筛选出行业增长空
间广阔、 发展 布局合理 、 基本面健康、 最具比 较优势的个股作为本基金的核心投资
标的，进行重点投资。
3、债券投资策略
在资本市场日益国际化的背景下，通过研判债券市场风险收益特征的国际化趋
势和国内宏观经济景气周期引发的债券收益率的变化趋势，采取自上而下的策略构
造组合。债券类品种的投资，追求在严格控制风险的基础上获取稳健回报的原则。
（1 ） 本基金采用目标久期管理法作为本基金债券类证券投资的核心策略。 通过
宏观经济分析平台把握市场利率水平的运行态势，作为组合久期选择的主要依据。
（2 ） 结合收益率曲线变化的预测， 采取期限结构配置 策略， 通过分析和情景测
试，确定长、中、短期债券的投资比例。
（3 ） 收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略。 本基金在充分考虑
不同类型债券流动性、税收以及信用风险等因素基础上，进行类属的配置，优化组
合收益。
（4 ） 在运用上述策略方法基础上， 通过分析个券的剩余期限与收益率的配比状
况、信用等级状况、流动性指标等因素，选择风险收益配比最合理的个券作为投资
对象，并形成组合。本基金还将采取积极主动的策略，针对市场定价错误和回购套
利机会等，在确定存在超额收益的情况下，积极把握市场机会。
（5 ） 根据基金申购、 赎回等情 况， 对投资组 合进行流动性管理， 确 保基金资产
的变现能力。
4、股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保值为目的，本着谨慎
原则，参与股指期货的投资，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定
执行。
在预判市场系统风险较大时，应用股指期货对冲策略，即在保有股票头寸不变
的情况下或者逐步降低股票仓位后，在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行套期35
保值，当股市好转之后再将期指合约空单平仓。
5、其他投资品种投资策略
权证投资策略：本基金将因为上市公司进行增发、配售以及投资分离交易的可
转换公司债券等原因被动获得权证，或者在进行套利交易、避险交易以及权证价值
严重低估等情形下将投资权证。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行
基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，
确定其合理内在价值，从而构建套利交易、避险交易组合以及合同许可投资比例范
围内的价值显著低估的权证品种。
资产支持证券投资策略：在控制风险的前提下，本基金对资产支持证券从五个
方面综合定价，选择低估的品种进行投资。五个方面包括信用因 素、流动性因素、
利率因素、税收因素和提前还款因素。
中小企业私募债投资策略：中小企业私募债属于高收益债品种之一，其特点是
信用风险高、收益率高、债券流动性较低。目前我国的中小企业私募债仍处于起步
阶段，仅有小部分中小企业私募债有评级机构评级；与高信用风险相对应的是中小
企业私募债较高的票面利率和到期收益率；由于中小企业私募债在我国目前市场规
模较小，市场参与者较少，单只债券的规模也较小，且有持有人数上限限制，因此
债券的流动性较差，随着我国信用债市场的发展，中小企业私募债的规模将会急剧
的扩大，流动性也将得到改善，但从 长期来看中小企业私募债的流动性仍将低于信
用评级在投资级以上的品种，这是其品种本身固有的风险点之一。
本基金在对我国中小企业私募债市场发展动态紧密跟踪基础之上，依据独立的
中小企业私募债风险评估体系，配备专业的研究力量，并执行相应的内控制度，更
加审慎地分析单只中小企业私募债的信用风险及流动性风险，进行中小企业私募债
投资。在中小企业私募债组合的管理上，将使用更加严格的风控标准，严格限制单
只债券持有比例的上限，采用更分散化的投资组合，更短的组合到期期限来控制组
合的信用风险和流动性风险。
36
九、基 金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准是：
沪深 300 指数收益率× 75% ＋上证国债指数收益率× 25%
本基金为股票型证券投资基金， 股票投资比例为 60-95% ， 因此在业绩 比较基准
中股票投资部分权重为 75% ，其余为债券投资部分。
采用该业绩比较基准主要基于如下考虑：
1、沪深 300 指数编制合理、透明、运用广泛，具有较强的代表性和权威性。
2、 上证国债指数以国债为样本， 按照发行量加权而成， 具有良好的债券市场代
表性。
3、 作为股票型基金， 选择该业绩比较基准能够真实反映本基金长期动态的资产
配置目标和风险收益特征。
如果今后上述基准指数停止计算编制或更改名称，或法律法规发生变化，或者
有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或市场中出现更适用于本
基金的比较基准指数，本基金可以在征得基金托管人同意后报中国证监会备案后变
更业绩比较基准，并及时公告。
十、基 金的风险收益特征
本基金是股票型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于其它类型的基金产
品，属于高风险、高收益的基金产品。
十一、 基金的投资组合报 告
1.报告期末基金资产组合情况
本基金按照《基金法》 、 《信息披露办法》及中国证监会的其他规定中关于投资
组合报告的要求披露基金的投资组合。
截至 2015 年 3 月 31 日 ， 华 商 未 来 主 题 股 票 型 证 券 投 资 基 金 资 产 净 值 为
3,216,201,099.50 元，份额净值为 1.285 元，累计份额净值为 1.285 元。 37
其投资组合情况如下：
2015 年 3 月 31 日
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,060,968,228.23 92.63
其中： 股票
3,060,968,228.23 92.63
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
209,776,532.17 6.35
7 其他资 产
33,591,442.48 1.02
8 合计
3,304,336,202.88
100.00
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
2015 年 3 月 31 日
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 154,234,011.52 4.80
C 制造业 2,293,965,596.55 71.33
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 290,368,681.44 9.03
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 322,399,938.72 10.02
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - - 38
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,060,968,228.23 95.17
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
2015 年 3 月 31 日
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600677 航天通 信 12,499,728 290,368,681.44 9.03
2 000661 长春高 新 1,963,850 225,567,811.00 7.01
3 002371 七星电 子 6,866,434 210,181,544.74 6.54
4 300288 朗玛信 息 743,874 184,287,344.76 5.73
5 600316 洪都航 空 5,092,858 173,106,243.42 5.38
6 002577 雷柏科 技 3,521,732 162,105,323.96 5.04
7 300084 海默科 技 5,134,288 154,234,011.52 4.80
8 600990 四创电 子 2,264,881 148,666,788.84 4.62
9 600855 航天长 峰 4,931,244 147,986,632.44 4.60
10 300114 中航电 测 3,795,452 139,217,179.36 4.33
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6. 报 告 期 末 按公 允 价 值占 基 金 资 产 净值 比 例 大小 排 名 的 前 十名 资 产 支持 证 券 投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 39
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的 投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
11.投资组合报告附注
11.1
2014 年 9 月 19 日 ，航 天 通信收 到浙 江证 监局 下发 的行政 监管 措施 决定 书《 关于对 航天 通
信控股 集团 股份 有限 公司 采取责 令改 正措 施的 决定 》 ； 浙江 证监 局发 现公 司存 在“ 业务 交易 虚假” 、
“ 代理 业务确认收入有误” 的问题，违反了《上 市公司信息披露管理办法 》第二条的有关规定 ，
责令公 司按 照《 公开 发行 证券的 公司 信息 披露 编报 规则第 19 号—财 务信 息的 更正及 相关 披露 》
的规定 ， 对 2012 年和 2013 年 年度 报告 进行更 正并 披露。2014 年 6 月 19 日 ，航天 通信 收到 证
监会《关于对航天通 信控 股集团股份有限公司 及有 关责任人予以通报批 评的 决定》2014 年 23
号， 因 航天 通信 控股 集团 有限公 司 （ 以下 称： 航 天 通信” ） 在履 行信 息披 露义 务方面 存在 以下 违
规事项 ： 一、2013 年度 业 绩预告 不准 确 ； 二 、 搬 迁 项目信 息披 露存 在违 规 ： （一 ） 搬 迁 《 补充
协议》未披露，； （二） 搬迁实施进展情况 未及时 披露。鉴于上述违 规事实 和情节，经上海 证
券交易 所（ 以下 简称“本所” ）纪 律处 分委 员会 审核 通 过，根 据《 股票 上市 规则 》第 17.2 条 、第
17.3 条 、 第 17.4 条 和 《上 海证券 交易 所纪 律处 分和 监管措 施实 施办 法 》 的 有 关规定 ， 本所 做出
如下纪律处分决定 ：对航 天通信控股集团股 份有限 公司予以通报批评 ；对时 任董事长杜尧， 时
任总裁郭兆海、 于 喜国， 时任财务负责人兼 董事会 秘书徐宏伟，时任 独立董 事兼审计委员会 主
任委员 李淑 敏予 以通 报批 评。
雷柏科 技 2014 年 12 月 3 日公告 ，该 公司 旗下 子公 司乐汇 天下 科技 有限 公司 因涉嫌 侵犯 知40
识产权 ，北 京市 公安 局海 淀分局 对其 进行 立案 调查 ，对 3 名客 户端 编程 工程 师及 1 名项 目组 成
员采取 了强 制措 施。 目前 本事件 公安 部门 仍在 调查 中，相 关事 件没 有明 确结 论。
中航电 测 2014.4.4 收到 中国证 券监 督管 理委 员会 的通知 ，“ 因参 与本 次重 组 的有关 方面 涉
嫌违法 被稽 查立 案， 公司 并 购重组 申请 被暂 停审 核。 目 前未收 到对 上市 公司 的立 案调查 通知 书” 。
2014.6.13 公 司公 告“ 接中 国证监 会通 知， 恢复 审核 我公司 并购 重组 申请” ，2014.9.3 ，公 司公 告
“ 公司发行 股份购买资产并募集配套资 金暨关联交易事项获得无 条件审核通过” ， 2014 年 10
月 20 日 ，公 司正 式收 到 中国证 券监 督管 理委 员会 核准批 文“ 《关 于核 准中 航 电测仪 器股 份有 限
公司向汉中航空工 业（集 团）有限公司等发 行股份 购买资产并募集配 套资金 的批复》（证监 许
可[2014]1066 号）” 。
本公司对以上证券的 投资 决策程序符合法律法 规及 公司制度的相关规定 ，不 存在损害基金
份额持有人利益的 行为。 除此之外，本基金 投资的 其他 前十名证券的 发行主 体本期未被监管 部
门立案 调查, 且 在本 报告 编制日 前一 年内 未受 到公 开谴责 、处 罚。
11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
11.3 其他资产构成
2015 年 3 月 31 日
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,192,846.11
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 43,394.62
5 应收申 购款 31,355,201.75
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 33,591,442.48
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 41
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600677 航天通 信 290,368,681.44 9.03 重大事 项停 牌
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、 基金的业绩
1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（截止至 2015 年 3 月 31 日）
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－ ③ ②－ ④
基金合 同生 效至
2014 年 12 月 31 日
-0.20% 1.76% 32.06% 1.26% -32.26% 0.50%
2015 年 1 月 1 日
至 3 月 31 日
28.76% 1.49% 11.43% 1.37% 17.33% 0.12%
2. 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收益率变动的比较
42
注： ① 本基 金合 同生 效日 为 2014 年 10 月 14 日， 至 本报告 期末 ，本 基金 合同 生效未 满一 年。
② 根据《华商未来主 题股 票型型证券投资基金 合同 》的规定，本基金股 票资 产的投资占基
金资产 的比 例 为 60-95% ， 其中投 资于 质地 优秀 的未 来主题 方向 的上 市公 司股 票不低 于非 现金 基
金资产 的 80% ，债 券、 权 证、现 金、 货币 市场 工具 和资产 支持 证券 及法 律法 规或中 国证 监会 允
许基金 投资 的其 他金 融工 具占基 金资 产净 值的 5%—40% ， 其中 权证 占基 金资 产净值 的 0—3% ，
每个交易日日终在 扣除股 指期货合约需缴纳 的交易 保证金后，保持现 金或者 到期日在一年以 内
的政府 债券 的比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的 5% ， 本基金 参与 股指 期货 交易 ， 应 符合 法律 法规
规定和 基金 合同 约定 的投 资限制 并遵 守相 关期 货交 易所的 业务 规则 。 根据 基 金合同 的规 定, 自基
金合同 生效 之日 起 6 个 月 内基金 各项 资产 配置 比例 需符合 基金 合同 要求 。截 至本报 告期 末， 本
基金仍 处于 建仓 期。
43
十三、 基金的费用与税收
（一）基金运作费用
1、基金费用的种类
基金运作过程中，从基金财产中支付的费用包括：
（1 ）基金管理人的管理费。
（2 ）基金托管人的托管费。
（3 ）基金份额持有人大会费用。
（4 ） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用。
（5 ） 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费 和仲裁费 。
（6 ）基金的证券、期货 交易费用。
（7 ）基金的银行汇划费用。
（8 ）基金的开户费用、账户维护费用。
（9 ） 按照国家有关规 定和 《基金合同》 约定 ， 可以在基金财产中列 支的其他费
用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1 ）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。 管理费的计算方法
如下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与
基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径
进行资金支付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休息日等，
支付日期顺延。
（2 ）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。托管费的计算44
方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日 计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与
基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径
进行资金支付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休息日等，
支付日期顺延。
上述“1 、 基金费用的种类中第 （3）－（8 ） 项 费用” ， 根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
（1 ） 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失。
（2 ）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。
（3 ） 《基金合同》生效前的相关费用。
（4 ） 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（二） 基金管理费、基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费，此项调整
不需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日
前在指定媒体上刊登公告。
（三）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执行。
十四、 对招募说明书更新 部分的说明
在“ 重要提示” 部分更新 了相关内容。
更新了“ 四、基金托管人” 的相关信息。 45
更新了“ 五、相关服务机构” 中代销机构信息。
在“ 九 、基金 的投资” 中 根据本基 金的实 际运作 情况，更 新了最 近一期 投资组合
报告的内容，并更新了最近一期基金业绩和同期业绩比较基准的表现。
在“ 二十一、其他应披露事项” 中增加披露了本期已刊登的公告内容。
上述内容仅为摘要，须与本《招募说明书》 （正文）所载之详细资料一并阅读。
华商基金管理有限公司
2015年5 月28日
