地产分级：关于办理不定期份额折算业务的公告查看PDF公告
关于招商沪深 300 地产 等权重指数分级证券投资基金 办理不定期份额折算业务的公告 根据《 招商沪深 300 地 产等权重指数分级证券投资基金 基金合同》 （以 下简称“基金合 同” ） “二十 一、 基金份 额折算” 的 相关规定， 当 招商沪深 300 地产等权 重指数分级证券 投 资 基金（以下简称“本基金” ）之基础 份额（ 招商 300 地产份额 ）的基金份额净值 达到 1.500 元后，本基金将进行不定期份额折算。 截至 2015 年 5 月 26 日 ，招商 300 地产份额的基金份额净值为 1.530 元，达到基金合 同规定的不定期份额折算条件。 根据基金合同以及深圳证券交易所、 中国证券登记结算有限 责任公司的相关业务规定， 本基金将 以 2015 年 5 月 27 日为基准日办理不定期份额折算业务。 相关事项公告如下： 一、基金份额折算基准日 本次不定期份额折算的基准日为 2015 年 5 月 27 日。 二、基金份额折算对象 基金份额折 算基准日登 记在册的本 基金之基础 份额（ 招商 300 地产份 额 的场外份 额和 场内份额的合计， 基金代码： 161721 ， 其中场内简称： 地产分级）、 招商 300 地产 A 份额 （场 内简称： 地产 A 端，基金代码：150207 ）和招商 300 地产 B 份额（场内简称： 地产 B 端， 基金代码：150208）。 三、基金份额折算方式 当招商 300 地产份额的基金份额净值达到 1.500 元后，本基 金将分别对招商 300 地产 A 份额、 招商 300 地产 B 份额和招商 300 地产 份额进行份额折算， 份额折算后本基金将确保 招商 300 地产 A 份额和招商 300 地产 B 份额的比例为 1 ：1 ，份额折算后招商 300 地产 A 份 额和招商 300 地产 B 份额 的参考净值、招商 300 地产份额的基金份额净值均调整为 1 元。 当招商 300 地产份额的份额净值达到 1.500 元后 ， 招商 300 地产 A 份额、 招商 300 地产 B 份额、招商 300 地产 份额三类份额将按照如下公式进行份额折算： 1 ）招商 300 地产 A 份额 份额折算原则： ① 份额折算 前招商 300 地产 A 份额 的份额数与份额折算后招商 300 地产 A 份额的 份 额 数相等； ② 招商 300 地产 A 份额持有人份额折算后获得新增的份额数， 即参考净值超出 1 元以 上的部分全部折算为场内招商 300 地产份额。 前 后 A A N N UM UM ?
招商 300 地产 A 份额持有人新增的场内招商 300 地产份额数 量= 000 . 1 000 . 1 ） （ 前 前 ? ? A A NAV NUM 其中： 前 A NAV 为折算前招商 300 地产 A 份额参考净值 前 A NUM 为折算前招商 300 地产 A 份额的份额数 后 A NUM 为折算后招商 300 地产 A 份额的份额数 2 ）招商 300 地产 B 份额 份额折算原则： ① 份 额 折 算后 招 商 300 地产 B 份 额 与 招 商 300 地产 A 份额的份额数保持 1 ：1 配 比 ； ② 份额折算 前招商 300 地产 B 份额的资产净值与份额折算后招商 300 地产 B 份额的 资 产净值及新增场内招商 300 地产份额 的资产净值之和相等； ③ 份额折算 前招商 300 地产 B 份额的持有人在份额折算后将持有招商 300 地产 B 份额 与新增场内招商 300 地 产份额。 后 后 A B N N UM UM ? 招商 300 地产 B 份额持有人新增的场内招商 300 地产份额数 量 = 000 . 1 000 . 1 ） （ 前 前 ? ? B B NAV NUM 其中： 前 B NAV 为折算前招商 300 地产 B 份额参考净值 前 B NUM 为折算前招商 300 地产 B 份额的份额数 后 B NUM 为折算后招商 300 地产 B 份额的份额数 后 A NUM 为折算后招商 300 地产 A 份额的份额数 3 ）招商 300 地产份额
份额折算原则：
场外招商 300 地产份额持有人份额折算后获得新增场外招商 300 地产 份额，场内招商 300 地产份额 持有人份额折算后获得新增场内招商 300 地产 份额。 000 . 1 前 基础 前 基础 后 基础 NUM NAV NUM ? ? 其中： 前 基础 NAV 为折算前招商 300 地产 份额净值
前 基础 NUM 为折算前招商 300 地产 份额的份额数 后 基础 NUM 为折算后原招商 300 地 产份额持有人持有的招商 300 地产 份额的份额数 招商 300 地 产份额的场外份额经折算后的份额数采用截尾法保留到小数点后两位； 招商 300 地产份额 的场内份额经折算后的份额数， 以及招商 300 地产 A 份额、 招商 300 地产 B 份 额折算成招商 300 地产 份额的场内份额数均取整计算（最小单位为 1 份） ，余额计 入基金财 产。 在实施基金份额折算时，折算日折算前招商 300 地产份额 的基金份额净值、招商 300 地产 A 份额和招商 300 地产 B 份额 的参考净值等具体见基金管理人届时发布的相关公告。 四、基金份额折算期间的基金业务办理
1 、不定期份额折算基准日（即 2015 年 5 月 27 日） ，本基金 暂停办理申购（含定期定 额投资， 下同） 、 赎回、 转 托管 （包括系统内转托管、 跨系统转托管， 下同） 、 配对转换业务； 招商 300 地产 A 份额和 招商 300 地产 B 份额正 常交易；基准日日终，基金管理人将计算基 金份额净值及份额折算比例。 2 、不定期份额折算基准日后的第一个工作日（即 2015 年 5 月 28 日） ，本基金将暂停 办理申购、赎回、转托管、配对转换业务； 招商 300 地产 A 份额和招商 300 地产 B 份额将 于该日停牌一天；本基金注册登记人及基金管理人将完成份额登记确认及份额折算。 3 、不定期份额折算基准日后的第二个工作日（即 2015 年 5 月 29 日） ，基金管理人将 公告份额折算确认结果，基金份额持有人可以查询其账户内的基金份额； 招商 300 地产 A 份额和招商 300 地产 B 份额 将于该日 开市至 10:30 停牌， 并于上午 10:30 之 后复牌； 自该日 起，本基金恢复办理申购、赎回、转托管、配对转换业务。 4 、 根据 《 深圳证券交易所证券投资基金交易和申购赎回实施细则》， 2015 年 5 月 29 日 招商 300 地产 A 份额和招商 300 地产 B 份额即时行情显示的前收盘价为 2015 年 5 月 28 日 的招商 300 地产 A 份额和招商 300 地产 B 份额的基金份额参考净值 （四 舍五入至 0.001 元） 。 五、重要提示 1 、 本基金 招商 300 地产 A 份额 表现为低风险、 收益相对稳定的特征， 但在不定期份额 折算后，原 招商 300 地产 A 份额持 有人将持有 招商 300 地产 A 份额和 招商 300 地 产份额 ， 由 持 有 单 一 的 较 低 风 险 收 益 特 征 份 额 变 为 同 时 持 有 较 低 风 险 收 益 特 征 份 额 与 较 高 风 险 收 益 特征份额， 风险收益特征将发生变化， 预期收益实现的不确定性将会增加； 此外， 招商 300 地产份额 份额净值将随市场涨跌而变 化，因此原招商 300 地产 A 份额 持有人还可能会承担 因市场下跌而遭受损失的风险。
2 、 招商 300 地产 B 份额表现为高风险、 高收益的特征， 但在不定期份额折算后， 原 招 商 300 地产 B 份额持有人将同时持有高风险收益特征 招商 300 地产 B 份额与较高风险收益 特征招商 300 地产份额，风险收益 特征将发生 变化，且折 算后其杠杆 倍数将大幅 提升，由 目前的杠杆恢复到初始的 2 倍杠杆 水平。此外， 招商 300 地产 B 份额 的基金份额参考净值 随市场涨跌而增长或者下降的幅度也会增加。 3 、由于招商 300 地产 A 份额 和招商 300 地产 B 份额折算前可能存在折溢价交易情形， 不定期份额折算后， 招商 300 地产 A 份额和招商 300 地产 B 份额 折溢价水平可能发生变化 。 特提请参与二级市场交易的投资者注意投资风险。 4、原 招商 300 地产 A 份额 和招商 300 地产 B 份额持有人可通过办理配对转换业务将此 次折算获得的场内 招商 300 地产份 额 分拆为招商 300 地产 A 份额 和招商 300 地产 B 份额 。 5 、 折算后， 本基金 招商 300 地产份额 的份额数量会增加。 根据深圳证券交易所的相关 业务规则，场内份额数将取整计算（最小单位为 1 份） ，舍 去部分计入基金资产，持有极小 数量招商 300 地产 A 份额、招商 300 地产 B 份额和场内招商 300 地产份额 的持有人，存在 折算后份额因为不足 1 份而导致相应的资产被强制归入基金资产的风险。 6 、 此次基金份额折算基准日不是触发折算阀值当日， 折算基准日的 招商 300 地产 份额 净值与折算阀值 1.500 元 可能有一定差异。 7 、基金管理 人承诺以诚 实信用、勤 勉尽责的原 则管理和运 用基金资产 ，但不保证 基金 一定盈利， 也不保证最低收益。 本基金管理人提醒投资者知晓基金投资的 “买者自负” 原则， 在做出投资决策后， 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险， 由投资者自行承担。 敬 请投资者投资于本基金前应认真阅读本基金的基金合同和招募说明书等相关法律文件。 特此公告。 招商 基金管理有限公司 2015 年 5 月 27 日
