地产A端/B端：可能发生不定期份额折算的风险提示公告查看PDF公告
招 商沪 深 300 地 产等 权重 指数 分级证 券投 资基金 可 能发 生不定 期份 额折算 的 风 险提示 公告 根据《 招商 沪深 300 地 产 等权重 指数 分级 证券 投资 基金 基 金合 同》 （以 下简 称 “基金 合 同” ） 中关 于不 定期 份额 折 算的相 关规 定， 当招商 300 地产 份额 （场 内简 称： 地产分 级，基 金代码 ：161721 ）的 基金 份额净 值达 到 1.500 元， 本基金 将进 行不 定期 份额 折算。 由于近 期A 股市 场波 动较 大， 截至 2015 年5 月25 日， 招 商沪 深300 地 产等 权重指 数分 级证券 投资 基金 （以 下简 称“本 基金 ” ） 之 基 金份 额 （ 招商 300 地 产份 额 ） 的 份额 净 值接 近 基金合 同规 定的 不 定 期份 额折算 阀 值 1.500 元 ， 因此 本基金 管理 人敬 请投 资者 密切关 注招商 300 地 产份 额 近 期的 净值 波动情 况， 并警 惕可 能出 现的风 险。 针对不 定期 折算 所带 来的 风险， 本基 金管 理人 特别 提示如 下： 一、本 基金 之招商 300 地产 A 份额 表现 为低 风险 、 收益相 对稳 定的 特征 。当 发生合 同 规定的 不定 期份 额折 算时 ，基金 份额 折算 基准 日折 算前招商 300 地产 A 份额超出 1.000 元 的部分 将折 算为 招商 300 地产份 额 ， 即， 原招商 300 地产 A 份额 的 持有 人在 不定期 份额 折 算后将 持有 招商 300 地产 A 份额 和招商 300 地 产份 额 。因 此， 持有 人的 风险 收益特 征将 发 生 一定 的变 化 ， 由 持有 单一 的较低 风险 收益 特征 份额 变为同 时持 有较 低风 险收 益特征 份额 与 较高风 险收 益特 征份 额的 情况。 二、本 基金 之招商 300 地产 B 份额 表现 为预 期风 险 高、预 期收 益高 的特 征， 当发生 合 同规定 的不 定期 份额 折算 时， 招商 300 地产 B 份额的基金 份额 参考 净值 超 过 1.000 元的 部分 将会折 算为 招商 300 地 产 份额 ， 招商 300 地产 B 份额 参考 净值 将变 为 1.000 元。即 原招商 300 地产 B 份额 的持 有人 在不定 期份 额折 算后 将持 有 招商 300 地产 B 份额 和 招商 300 地产 份额 。 因 此， 持有 人的 风 险收益 特征 将发 生一 定的 变化 ， 由 持有 单一的 高风 险收益 特征 份额 变为同 时持 有高 风险 收益 特征份 额与 较高 风险 收益 特征份 额的 情况 。 不定 期份 额折算 后招商 300 地产 B 份额 将 恢复 到 初始 2 倍杠 杆水 平， 将比 折算前 约 1.5 倍 的杠 杆水 平有所 提高 。 三、招商 300 地产 A 份额 、招商 300 地产 B 份额 在 折算前 可能 存在 折溢 价交 易情形 。 不定期 份额 折算 后， 其折 溢价率 可能 随之 发生 较大 变化。 特提 请参 与二 级市 场交易 的投 资者 注意折 溢价 所带 来的 风险 。 四、根据合同规定，折算 基准日在触发阀值日后才 能确定，因此折算基准日 招商 300 地产份 额的净 值 可能 与触 发折算 阀值 的 1.500 元有 一定差 异。 本基金 管理 人的 其他 重要 提示： 一、 若本 基金 发生上 述不 定期份 额折 算情 形， 为保 证折算 期间 本基 金的 平稳 运作 ， 本 基 金管理 人可 根据 深圳 证券 交易所 、 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司的 相关 业务 规定暂 停招商 300 地产 A 份额 与 招商 300 地产 B 份额 的上 市交 易 和招商 300 地产 份额 的申 购及赎 回等 相 关业务 。届 时本 基金 管理 人将会 对相 关事 项进 行公 告，敬 请投 资者 予以 关注 。 投资者若希望了解基金不 定期份额折算业务详情， 请参阅基金合同及《 招 商沪 深 300 地产等 权重 指数 分级 证券 投资基 金 招 募说 明书 》 （ 以 下 简称 “ 招募 说明书 ” ） 或 者拨打 本公 司 客服电 话：400 －887 －9555 （免 长途 话费） 。 二、 基金 管理 人承诺 以诚 实信用 、 勤勉 尽责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基 金 一定盈 利， 也不 保证 最低 收益。 本基 金管 理人 提醒 投资者 知晓 基金 投资 的 “ 买者自 负” 原则， 在做出 投资 决策 后， 基金 运营状 况与 基金 净值 变化 引致的 投资 风险 ， 由 投资 者自行 承担 。 敬 请投资 者投 资于 本基 金前 应认真 阅读 本基 金的 基金 合同和 招募 说明 书等 相关 法律文 件。 特此公 告。 招商基金管理有限公 司 2015 年5 月 26 日
