万家引擎：更新招募说明书摘要（2015年5月）查看PDF公告
万家双引擎灵活配置混合型证券投资基
金招募说明书摘要
基 金 管 理 人 ： 万家 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 兴业 银 行 股 份 有 限公 司
二 〇一 五年 五月
万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
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重要提 示
2015 年5 月25 日万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大
会 以 通 讯 方 式 召 开 ， 大 会 审 议 并 通 过 《 关 于 修 改 万 家 双 引 擎 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金基金合同有关事项的议案》 ， 内容包括万家双引擎灵活配置混合型证券投
资 基 金 修 改 基 金 投 资 比 例 、 收 益 分 配 方 式 、 及 基 金 合 同 其 他 内 容 修 订 等 事 项 。 自
持 有 人 大 会 决 议 生 效 之 日 起 ， 旧 版 《 万 家 双 引 擎 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金 合 同 》 失 效 且 新 版 《 万 家 双 引 擎 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 同 时
生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会 备案，但中国证监会对本基 金募集的备案 ，并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本 基 金 管 理 人 承 诺 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用基
金财产 ，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益 。
本 基 金 投 资 于 证 券 市 场 ， 基 金 净 值 会 因 证 券 市 场 波 动 等 因 素 产 生 波 动 。 投资
者 拟 申 购 基 金 时 应 认 真 阅 读 本 招 募 说 明 书 ， 全 面 认 识 基 金 产 品 的 风 险 收 益 特 征 ，
充 分 考 虑 投 资 者 自 身 风 险 承 受 能 力 ， 并 对 于 申 购 基 金 的 意 愿 、 时 机 、 数 量 等 投 资
行 为 作 出 独 立 决 策 。 投 资 者 在 获 得 投 资 收 益 的 同 时 亦 承 担 基 金 投 资 中 出 现 的 各 类
风 险 ， 包 括 ： 因 整 体 政 治 、 经 济 、 社 会 等 环 境 因 素 对 证 券 价 格 产 生 影 响 而 形 成 的
系 统 性 风 险 ， 个 别 证 券 特 有 的 非 系 统 性 风 险 ， 由 于 基 金 投 资 者 连 续 大 量 赎 回 基 金
产 生 的 流 动 性 风 险 ， 基 金 管 理 人 在 基 金 管 理 实 施 过 程 中 产 生 的 基 金 管 理 风 险 ， 本
基 金 的 特 定 风 险 等 等 。 本 基 金 为 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 ， 本 基 金 股 票 资 产 占 基 金 资
产净值的0%—95%， 通 过定量分析与定性分析相结合， 灵活配置股票 、 债券资产比
例 。 在 实 际 操 作 过 程 中 ， 本 基 金 资 产 配 置 中 股 票 投 资 比 例 可 能 与 股 票 市 场 表 现 存
在 差 异 ， 在 牛 市 中 股 票 投 资 比 例 较 低 或 者 在 熊 市 中 股 票 投 资 比 例 较 高 ， 从 而 可 能
使本基金收益率落后基金业绩比较 基准。
基 金 管 理 人 提 醒 投 资 者 基 金 投 资 的 “ 买 者 自 负 ” 原 则 ， 在 投 资 者 作 出 投 资决
策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金管理人及其所管理基金的过往业绩并不预示本基金未来表现。 万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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一、基 金管理人
(一)基金管理人概况
名称：万家基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区浦电路 360 号8 层（名义楼层 9 层）
办公地址：上海市浦东新区浦电路 360 号陆家嘴投资大厦 9 层
法定代表人：毕玉国
成立日期：2002 年 8 月23 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字【2002】44 号
经营范围：基金募集；基金销售；资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元 人民币
存续期间：持续经营
联系人：兰剑
电话：021-38909626
传真：021-38909627
(二)主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
董 事 长 毕 玉 国 先 生 ， 中 共 党 员 ， 博 士 研 究 生 学 历 ， 高 级 会 计 师 ， 注 册 企 业风
险 管 理 师 。 历 任 莱 钢 股 份 公 司 炼 铁 厂 财 务 科 科 长 ， 莱 钢 股 份 公 司 财 务 处 成 本 科 科
长 ， 莱 钢 集 团 财 务 部 副 部 长 ， 莱 钢 驻 日 照 钢 铁 有 限 公 司 财 务 总 监 ， 齐 鲁 证 券 计 划
财 务 部 总 经 理 ， 齐 鲁 证 券 副 总 经 理 兼 财 务 负 责 人 等 职 。 现 任 齐 鲁 证 券 有 限 公 司 党
委委员、总经理。2011 年3 月起任本公司董事长。
董 事 马 永 春 先 生 ， 政 治 经 济 学 硕 士 学 位 ， 曾 任 新 疆 自 治 区 党 委 政 策 研 究 室科
长 ， 新 疆 通 宝 投 资 有 限 公 司 总 经 理 ， 新 疆 对 外 经 贸 集 团 总 经 理 ， 新 疆 天 山 股 份 有
限公司董事，现任新疆国际实业股份有限公司副董事长兼总经理。
董 事 吕 祥 友 先 生 ， 中 共 党 员 ， 大 学 本 科 ， 硕 士 学 位 ， 高 级 经 济 师 ， 曾 任 莱芜
钢 铁 集 团 有 限 公 司 财 务 处 科 长 、 鲁 银 投 资 集 团 股 份 有 限 公 司 办 公 室 主 任 兼 董 事 会
秘 书 、 天 同 证 券 风 险 处 置 工 作 小 组 托 管 组 成 员 ， 现 任 齐 鲁 证 券 有 限 公 司 副 总 经 理
兼 合 规 总 监 、 董 事 会 秘 书 、 党 委 组 织 部 部 长 、 人 力 资 源 部 总 经 理 、 鲁 证 期 货 有 限万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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公司董事。
董 事 方 一 天 先 生 ， 大 学 本 科 ， 学 士 学 位 ， 先 后 在 上 海 财 政 证 券 公 司 、 中 国证
监会系统、 上证所信息网络有限公司任职，2014 年10 月加入万家基金管理有限公
司，2014 年12 月起任公司董事，2015 年2 月起任公司总经理。
独 立 董 事 陈 增 敬 先 生 ， 中 国 民 主 建 国 会 成 员 ， 博 士 研 究 生 ， 教 授 ， 曾 任 山东
大 学 数 学 院 讲 师 兼 副 教 授 ， 法 国 国 家 信 息 与 自 动 化 研 究 所 博 士 后 ， 加 拿 大 西 安 大
略 大 学 保 险 系 访 问 学 者 、 兼 职 教 授 ， 山 东 大 学 金 融 研 究 院 （ 现 更 名 为 山 东 大 学 齐
鲁 证 券 金 融 研 究 院 ） 常 务 副 院 长 兼 教 授 ， 现 任 山 东 大 学 齐 鲁 证 券 金 融 研 究 院 院 长
兼数学院副院长、教授。
独 立 董 事 骆 玉 鼎 先 生 ， 中 共 党 员 ， 研 究 生 ， 经 济 学 博 士 ， 副 教 授 ， 曾 任 上海
财 经 大 学 金 融 学 院 银 行 系 讲 师 ， 上 海 财 经 大 学 证 券 期 货 学 院 副 教 授 、 副 院 长 ， 美
国 国 际 管 理 研 究 生 院 （ 雷 鸟 ） 访 问 研 究 员 ， 上 海 财 经 大 学 证 券 期 货 学 院 副 院 长 兼
副 教 授 ， 新 疆 财 经 大 学 金 融 系 支 教 教 师 ， 上 海 财 经 大 学 金 融 学 院 副 院 长 、 常 务 副
院长，上海财经大学金融学院副教授，现任上海财经大学商学院副院长。
独 立 董 事 黄 磊 先 生 ， 中 国 民 主 建 国 会 成 员 ， 经 济 学 博 士 ， 教 授 ， 曾 任 贵 州财
经 学 院 财 政 金 融 系 教 师 、 山 东 财 经 大 学 金 融 学 院 院 长 、 山 东 省 政 协 常 委 ， 现 任 山
东 财 经 大 学 资 本 市 场 研 究 中 心 主 任 、 山 东 金 融 产 业 优 化 与 区 域 管 理 协 同 创 新 中 心
副 主 任 、 山 东 省 人 大 常 委 、 山 东 省 人 大 财 经 委 员 会 委 员 、 教 育 部 高 校 金 融 类 专 业
教学指导委员会委员。
2、基金管理人监事会成员
监 事 会 主 席 李 润 起 先 生 ， 硕 士 学 位 ， 经 济 师 。 曾 任 宏 源 证 券 股 份 有 限 公 司文
艺 路 营 业 部 客 户 主 管 、 公 司 投 行 部 项 目 经 理 ， 新 疆 国 际 实 业 股 份 有 限 公 司 证 券 事
务代表，现任新疆国际实业股份有限公司董事会秘书兼副总经理。
监 事 张 浩 先 生 ， 中 共 党 员 ， 管 理 学 博 士 ， 先 后 任 职 于 山 东 东 银 投 资 管 理 有限
公 司 、 山 东 省 国 有 资 产 控 股 有 限 公 司 。 现 任 山 东 省 国 有 资 产 投 资 控 股 有 限 公 司 综
合部（党委办公室）部长（主任） 。
监 事 李 丽 女 士 ， 中 共 党 员 ， 硕 士 ， 中 级 讲 师 ， 先 后 任 职 于 中 国 工 商 银 行 济南
分行、济南卓越外语学校、山东中医药大学。2008 年 3 月起加入本公司，现任公
司综合管理部总监。 万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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监 事 蔡 鹏 鹏 女 士 ， 本 科 ， 先 后 任 职 于 北 京 幸 福 之 光 商 贸 有 限 公 司 、 北 方 之星
数码技术 （北京） 有限公司、 路通资讯香港有限公司，2007 年 4 月起加入本公司，
现任公司机构理财部总监。
监 事 陈 广 益 先 生 ， 中 共 党 员 ， 硕 士 学 位 ， 先 后 任 职 于 苏 州 市 对 外 贸 易 公 司、
兴业全球基金管理有限公司，2005 年 3 月起任职于万家 基金管理有限公司，现任
公司运营部总监。
3、基金管理人高级管理人员
董事长：毕玉国先生（简介请参见基金管理人董事会成员）
总经理：方一天先生（简介请参见基金管理人董事会成员）
副总经理：李杰先生，硕士研究生。1994 年至 2003 年任职于国泰君安证券，
从事行政管理、 机构客 户开发等工作；2003 年至2007 年任职于兴安证券， 从事营
销管理工作； 2007 年至 2011 年任职于齐鲁证券， 任营业部高级经理、 总经理等职。
2011 年加入本公司，曾任综合管理部总监、董事会秘书、总经理助理，2013 年 4
月起任公司副总经理 。
督 察 长 ： 兰 剑 先 生 ， 法 学 硕 士 ， 律 师 、 注 册 会 计 师 ， 曾 在 江 苏 淮 安 知 源 律师
事务所、上海和华利盛律师事务所从事律师工作，2008 年 1 月进入万家基金管理
有限公司工作，现任公司信息披露负责人、合规稽核部总监和督察长。
副总经理： 李修辞先生， 硕士研究生。2001 年至2005 年任职于华夏证券， 从
事投资分析工作；2005 年至2008 年任职于中国证监会研究中心， 从事资本市场规
划及政策研究工作；2008 年至2012 年任职于中国证监会期货部、 期 货一部， 从事
期货品种创新工作；2012 年至2014 年任职于国金通用基金管理公司， 从事合规风
控、 产品创新、 指数投 资、 专户子公司风控等工作， 先后任总经理助理、 督察长、
副总经理等职；2014 年 12 月起任本公司副总经理。
4、本基金基金经理简历
基金经理，英国诺丁汉大学硕士。2009 年 7 月加入万家基金管理有限公司，
历 任 研 究 部 助 理 、 交 易 员 、 交 易 部 总 监 助 理 、 交 易 部 副 总 监 ， 现 任 公 司 万 家 新利
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 万 家 岁 得 利 定 期 开 放 债 券 型 发 起 式 证 券
投资基金基金经理 和本基金基金经理 。
5、投资决策委员会成员
委员会主任：方一天 万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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委员会副主任：黄海
委员：罗毅、莫海波、卞勇、孙驰、白宇
方一天先生，公司总经理
黄海先生，投资总监。
罗毅先生，总经理助理。
莫海波先生， 投资研究部总监、 万家和谐增长混合型证券投资基金 基金经理 、
万 家 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 万 家 行 业 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理 。
卞勇先生，量化投资部总监。
孙 驰 先 生 ， 固 定 收 益 部 总 监 、 万 家 货 币 基 金 基 金 经 理 、 万 家 增 强 收 益 债 券基
金 基 金 经 理 、 万 家 强 化 收 益 定 期 开 放 债 券 基 金 基 金 经 理 、 万 家 日 日 薪 货 币 市 场 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 万 家 岁 得 利 基 金 基 金 经 理 和 万 家 现 金 宝 货 币 市 场 证 券 投 资
基金基金经理。
白宇先生，交易部总监。
6、上述人员之间不存在 近亲属关系。 万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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二 、基 金托管人
1、基本情况
名称：兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 154 号
办公地址：福州市湖东路 154 号
法定代表人：高建平
成立时间：1988 年 8 月26 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民 币 190.52 亿元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会 证监基金字[2005]74 号
联系人：张志永
联系电话：021-52629999*212004
2、部门设置及人员情况
兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 总 行 设 资 产 托 管 部 ， 下 设 综 合 管 理 处 、 市 场 处 、 委托
资 产 管 理 处 、 科 技 支 持 处 、 稽 核 监 察 处 、 运 营 管 理 处 、 期 货 业 务 管 理 处 、 期 货 存
管结算处、 养老金管理中心等处室， 共有员工 110 人， 平均年龄32 岁，100% 员工
拥有大学本科以上学历，业务岗位人员均具有基金从业资格。
3、基金托管业务经营情况
兴业银行股份有限公司于 2005 年 4 月 26 日 取得基金托管资格。基金托管业
务批准文号： 证监基金 字[2005]74 号。 截止2014 年12 月31 日， 兴 业银行共托 管
证券投资基金33 只，托管基金的基金资产净值合计 1292.93 亿元。
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三、相 关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构
本基金直销机构为万家基金管理有限公司以及本公司的网上交易平台。
住所、办公地址：上海市浦东新区浦电路 360 号陆家嘴投资大厦 9 层
法定代表人：毕玉国
联系人：李忆莎
电话：(021)38909771
传真：(021)38909798
客户服务热线：400-888-0800；95538 转6
投资人可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、 申购及赎回等业务,
具体交易细则请参阅本公司网站公告。
网上交易网址：https://trade.wjasset.com/
2、代销机构
(1)场外代销机构
1）中国国际金融有限公司
客户服务电话：010-65051166
网址：www.cicc.com.cn
2）中国建设银行股份有限公司
客户服务电话：95533
网址： www.ccb.com
3）交通银行股份有限公司
客户服务电话：95559
网址：www.bankcom.com
4）中国农业银行股份有限公司
客户服务电话：95599 （或拨打各城市营业网点咨询电话） 万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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网址：www.abchina.com
5）招商银行股份有限公司
客户服务电话：95555
网址：www.cmbchina.com
6）中信银行股份有限公司
客户服务电话：95558
网址：bank.ecitic.com
7）兴业银行股份有限公司
客户服务电话：95561
网址: www.cib.com.cn
8）平安银行股份有限公司
客户服务电话：95511-3
网址： bank.pingan.com
9）中国邮政储蓄银行股份有限公司
客户服务电话： 95580
网址：www.psbc.com
10）华夏银行股份有限公司
客户服务电话：95577
网址：www.hxb.com.cn
11）中国银行股份有限公司
客户服务电话：95566
网址：www.boc.cn
12）中国工商银行股份有限公司
客户服务电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
13）中国民生银行股份有限公司
客户服务电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
14）上海浦东发展银行股份有限公司 万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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客户服务电话：95528
网址：www.spdb.com.cn
15）东方证券股份有限公司
客户服务电话：95503
网址：www.dfzq.com.cn
16）广发证券股份有限公司
客户服务电话：95575
网址：www.gf.com.cn
17）民生证券有限责任公司
客户服务电话：400-619-8888
网址：www.mszq.com
18）西南证券股份有限公司
客户服务电话：400-809-6096
网址；www.swsc.com.cn
19）华泰证券股份有限公司
客户服务电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
20）华宝证券有限责任公司
客户服务电话：4008209898 、021-38929908
公司网站： www.cnhbstock.com
21）日信证券有限责任公司
客户服务电话：400-660-9839
网址： www.rxzq.com.cn
22）光大证券股份有限公司
客户服务电话：400-888-8788，10108998，95525
网址：www.ebscn.com
23）申万宏源西部证券有限公司
客户服务电话：400-800-0562
网址：www.hysec.com 万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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24）齐鲁证券有限公司
客户服务电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
25）上海证券有限责任公司
客户服务电话：400-891-8918，021-962518
网址：www.962518.com
26）国泰君安证券股份有限公司
客户服务电话：400-888-8666
网址：www.gtja.com
27）东吴证券股份有限公司
客户服务电话：4008601555
网址：www.dwzq.com.cn
28）信达证券股份有限公司
客户服务电话：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
29）天相投资顾问有限公司
客户服务电话：010-66045566
公司网站： www.txsec.com
30）五矿证券有限公司
客户服务电话：400-184-0028
网址：wkzq.com.cn
31）山西证券股份有限公司
客户服务电话：400-666-1618
网址：www.sxzq.com
32）申万宏源证券有限公司
客户服务电话：95523 或4008895523
网址：www.swhysc.com
33）海通证券股份有限公司
客户服务电话：95553 或拨打各城市营业网点咨询电话 万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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公司网址：www.htsec.com
34）中银国际证券有限责任公司
客户服务电话：4006208888
网址： www.bocichina.com
35）中国银河证券股份有限公司
客户服务电话：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
36）江海证券有限公司
客户服务热线：400-666-2288
网址：www.jhzq.com.cn
37）中信证券股份有限公司
客户服务电话：95558
网址：www.cs.ecitic.com
38）中信证券（山东）有限责任公司
客户服务电话：95548
网址：www.citicssd.com
39）中信证券（浙江）有限责任公司（原中信金通证券）
客户服务电话：0571-96598
网址：www.bigsun.com.cn
40）中国光大银行股份有限公司
客户服务电话：95595
网址：www.cebbank.com
41）爱建证券有限责任公司
客户服务电话： 4008-888-228
公司网站： www.jyzq.cn
42）华福证券有限责任公司
联系电话：0591-87383600
网址：www.gfhfzq.com.cn
43）财富证券有限公司 万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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联系电话：0731-84403319
网址：www.cfzq.com
44）东北证券股份有限公司
客户服务电话：95360
网址：www.nesc.cn
45）华鑫证券有限责任公司
客户服务电话：400-109-9918
网址：www.cfsc.com.cn
46）东海证券股份有限公司
电话:021-20333395
网址:www.longone.com.cn
47）华龙证券有限责任公司
客户服务电话：96668
公司网址：www.hlzqgs.com
48）泉州银行股份有限公司
客户服务电话：400-889-6312
公司网站：www.qzccbank.com
49）招商证券股份有限公司
客户服务电话：95565
网址：www.newone.com.cn
(2)场内代销机构
除 上 述 销 售 机 构 外 ， 投 资 者 亦 可 通 过 “ 上 证 基 金 通 ” 办 理 本 基 金 的 上 海 证券
交 易 所 场 内 申 购 与 赎 回( 基 金 简 称 ： 万 家 引 擎 ； 基 金 代 码 ：519183) ， 通 过 具 有基
金 代 销 业 务 资 格 并 开 通 “ 上 证 基 金 通 ” 业 务 的 上 交所会员 均 可 办 理 本 基 金 的 场 内
申购与赎回。
基 金 管 理 人 可 根 据 有 关 法 律 法 规 的 要 求 ， 选 择 其 它 符 合 要 求 的 机 构 代 理 销售
本基金，并及时公告。
(二)基金登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司 万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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住所：北京西城区金融大街 27 号投资广场 23 层
电话： （010）58598888
传真： （010）58598824
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称： 北京大成（上海）律师事务所
住所：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球国际金融中心 24 层
负责人：王汉齐
经办律师：夏火仙、 方静
电话： （021）3872 2416
联系人：华涛
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层01-12 室（ 邮编：
100738）
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 50 楼（ 200120）
联系电话： （021）22288888
传真： （021）22280000
联系人：徐艳
经办注册会计师： 徐艳，汤骏 万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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四、基金的名称
万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金。
五、基金的类型
基金类型：混合型证券投资基金
基金的运作方式：契约型开放式
六 、基金的投资 目标
本 基 金 通 过 股 票 、 债 券 的 有 效 配 置 ， 把 握 价 值 、 成 长 风 格 特 征 ， 精 选 个 股，
构造风格类资产组合 。 在有效控制风险的前提下， 谋求基金资产的持续稳健增值。
七 、基金的投资方向
本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 、 上市
的股票、债券（含中小企业私募债、证券公司短期公司债券） 、现金、债券回购、
银 行 存 款 、 资 产 支 持 证 券 、 权 证 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金
融工具。
本基金投资组合资产配置比例为：股票资产占基金资产净值的 0-95% ；其中，
现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%、权
证占基金资产净值的 0% —3% 、资产支持证券 占基金资产净值的 0%-20% 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
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八 、基金的投资策略
（一） 资产配置策略
本基金根据对宏观经济环境、 经济增长前景及证券市场发展状况的综合分析，
结 合 对 股 票 市 场 整 体 估 值 水 平 、 上 市 公 司 利 润 增 长 情 况 ， 债 券 市 场 整 体 收 益 率 曲
线 变 化 等 综 合 指 标 的 分 析 ， 形 成 对 各 大 类 资 产 收 益 风 险 水 平 的 前 瞻 性 预 测 ， 以 此
确 定 股 票 、 固 定 收 益 证 券 和 现 金 等 大 类 资 产 及 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金
融工具在给定区间内的动态配置。
本基金对宏观经济环境、 经济增长前景分析中的定量指标， 主要考察 GDP 及
其增幅、居民消费价格指数、固定资产投资完成情况及其增幅、货币供应量 M0 、
M1 、M2 等指 标的 变 化；定 性分 析因 素 主 要 考察宏 观经 济趋 势变 化 、宏观 经济增
长模式以及宏观经济政策的变化及含义。
本 基 金 对 证 券 市 场 发 展 状 况 的 分 析 ， 主 要 考 察 制 度 性 建 设 和 变 革 、 证 券 市场
政策变化、参与主体变化、上市公司数量、质量和市场估值变化。
（二）股票投资策略
本 基 金 股 票 投 资 组 合 采 取 自 下 而 上 的 策 略 ， 以 量化指标 分 析 为 基 础 ， 结 合定
性 分 析 ， 精 选 具 有 明 显 价 值 、 成 长 风 格 特 征 且 具 备 估 值 优 势 的 股 票 ， 构建投资组
合， 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 谋 求 基 金 资 产 的 持 续 稳 健 增 值 。 下 图 是 本 基 金 股
票组合构建流程 图：
1、基础股票库构 建
本基金对 A 股市场中 的所有股票进行初选 ， 以过滤掉明显不具备投资价值的
股票 ，建立本基金的基础 股票库。初选过滤掉的股票 主要包括以下几类：
（1）法律法规和公司制度明确禁止投资的股票；
国内A 股 基 础股 票库
价 值优 选
股 票库
成 长优 选
股 票库
股 票组 合
价 值核 心
股 票库
成 长核 心
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（2） 流动性差的股票 （由公司投研团队根据股票的交易量、 换手率的研究进
行确定） ；
（3）当前涉及重大诉讼 、仲裁等重大事件公司 的股票。
2、优选股票库构建
本 基 金 管 理 人 利 用 历 史 财 务 数 据 ， 通 过 价 值 、 成 长 因 子 分 析 ， 计 算 基 础 股票
库 中 每 一 上 市 公 司 的 价 值 、 成 长 风 格 指 标 ， 剔 除 同 时 不 具 备 价 值 、 成 长 风 格 特 征
的 上 市 公 司 ， 构 建 本 基 金 的 优 选 股 票 库 。 下 图 第 Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ 象 限 构 成 本 基 金 的 优
选股票库：
﹢
﹢ ﹣
﹣
成长指标
价
值
指
标
价值型（ Ⅰ ）
（进 入优 选股 票 库）
价值 成长 型（ Ⅱ ）
（进 入优 选股 票 库）
成长型（ Ⅲ ）
（进 入优 选股 票 库）
非价 值非 成长 型
（剔除）
﹢
﹢ ﹣
﹣
成长指标
价
值
指
标
价值型（ Ⅰ ）
（进 入优 选股 票 库）
价值 成长 型（ Ⅱ ）
（进 入优 选股 票 库）
成长型（ Ⅲ ）
（进 入优 选股 票 库）
非价 值非 成长 型
（剔除）
具体构建方法如下：
（1）确定价值、成长因子。本基金价值、成长因子包括：
1）价值因子：
i ）市净率 P/B ；
ii）股息收益率；
iii）年现金流量/ 市值；
iv ）销售收入/ 市值。
2）成长因子：
i ）过去 3 年每股收益复合增长率 ；
ii）过去 3 年主营业务收入增长率；
iii）ROE *(1- 红利支付率) 。
（2）对基础股票库中每一上市公司确定其价值、成长特征
1）计算每一上市公司的价值、成长因子； 万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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2）利用数据标准化程序，确定该上市公司的价值、成长指标；
3）确定每一公司的风格特征；
4）风格特征的调整。
i ）常规调整
每年上市公司年报、 半年报披露后， 本基金管理人将根据更新数据按上述 1）、
2）方式计算该上市公司的风格特征。
ii）突发事件调整
上市公司由于基本面状况出现较大的转变, 预期企业业绩会出现突发性增长,
如 ： 行 业 复 苏 、 产 业 政 策 扶 植 、 并 购 、 重 组 、 资 产 注 入 等 情 况 。 基 金 管 理 人 根 据
对该公司 未来业绩增长的预期数值，按上述 1）、 2）方式计算该股票的风格特征。
3、核心股票库构建
在 优 选 股 票 库 的 基 础 上 ， 本 基 金 通 过 对 企 业 发 展 的 内 外 部 因 素 分 析 、 估 值分
析，结合实地调研，构建成核心股票库。
（1）企业发展的内部因素：
1）制度因素：完善的公司治理结构及规范的管理制度；
2）管理团队因素：管理团队团结高效、经验丰富、富有协作、进取精神；
3）财务因素：财务清晰透明，财务政策合理， 良好的企业财务状况、合理
的资本结构，突出的成本控制 能力；
4）生产因素：企业在资源配置、产能扩张 等方面具有优势；
5）技术因素：具有技术竞争优势， 且具有持续性的技术研发能力和学习能
力 ， 可 以 使 企 业 所 掌 握 的 技 术 不 断 地 转 化 为 新 产 品 或 新 服 务 ， 从 而 为 企 业成
长提供源源不断的动力 ；
6）市场因素：良好的市场品牌、市场扩张和保护能力。
（2）企业发展的外部因素：
1）法律环境：包括权益保护、商业规范以及市场制度等 ；
2）政策环境：严格的市场准入政策、扶持性的地区和产业政策、优惠的税
费政策以及宽松的信用政策等 ；
3）市场环境：合理的行业集中度、有利的竞争态势以及不断增长的市场需
求等； 万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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（3）估值分析
根 据 企业 和行 业 的不 同特 点,选择 较 适合 的 指标 进 行估 值 ， 这 些指 标包 括 但不
限于市盈率(P ／E) 、PEG 、企业价值／息税前利润(EV ／EBIT) 、企业 价值／息税、
折旧、摊销前利润(EV ／EBITDA) 、自由现金 流贴现(DCF) 等。
4、股票组合的构建
基 金 经 理 通 过 对 市 场 估 值 水 平 的 分 析 ， 结 合 公 司 投 研 团 队 对 行 业 景 气 度 、行
业 发 展 趋 势 的 研 究 ， 合 理 配 置 价 值 、 成 长 股 票 的 权 重 。 充 分 权 衡 行 业 集 中 度 、 资
产 流 动 性 等 多 种 因 素 对 投 资 组 合 风 险 收 益 水 平 的 影 响 ， 审 慎 精 选 ， 构 建 本 基 金 的
股票组合。 。
5、持续跟踪和风险评估
对 所 投 资 的 企 业 进 行 密 切 跟 踪 ， 关 注 发 展 变 化 ， 动 态 评 估 企 业 的 价 值 、 成长
风格及估值水平， 同时由 风险控制小组通过 V AR 分析等技术对投资组合进行动态
风险评估。
（三）债券投资策略
配 置 型 基 金 中 债 券 投 资 管 理 的 目 标 是 分 散 股 票 投 资 的 市 场 风 险 ， 保 持 投 资组
合稳定收益和充分流动性，追求基金资产的长期增值。
1、利率预期策略
利 率 变 化 是 影 响 债 券 价 格 的 最 重 要 的 因 素 ， 利 率 预 期 策 略 是 本 基 金 的 基 本投
资 策 略 。 通 过 对 宏 观 经 济 形 势 、 财 政 与 货 币 政 策 、 金 融 监 管 政 策 、 市 场 结 构 变 化
和 资 金 供 给 等 因 素 的 分 析 ， 定 性 分 析 与 定 量 分 析 相 结 合 ， 形 成 对 未 来 利 率 走 势 的
判断，并依此调整组合的期限和品种配置。
2、久期控制策略
在 利 率 变 化 方 向 判 断 的 基 础 上 ， 确 定 恰 当 的 久 期 控 制 目 标 。 在 预 期 利 率 整体
上升时，缩短组合的平均久期；在预期利率整体下降时，延长组合的平均久期。
3、期限结构配置策略
基 准 利 率 的 变 化 对 短 中 长 期 债 券 收 益 率 的 影 响 多 数 情 况 下 并 不 是 同 等 幅 度
的。 根据对债券市场期限结构变动特征的历史分析和现阶段期限结构特征的分析，
结 合 市 场 运 行 、 持 有 人 结 构 、 债 券 供 求 等 因 素 ， 形 成 期 限 结 构 配 置 策 略 ， 对 不 同
期限结构的债券应用不同的买卖策略。 万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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4、类属配置策略
不 同 类 型 的 债 券 在 收 益 率 、 流 动 性 和 信 用 风 险 上 形 成 差 异 ， 有 必 要 采 用 类属
配 置 策 略 ， 使 债 券 组 合 资 产 配 置 于 不 同 的 债 券 品 种 （ 国 债 、 企 业 债 、 金 融 债 、 可
转债、 央行票据、 资产 支持证券等） ， 以及在不同的市场上进行配置 （交易所和银
行间） 。
本 基 金 将 结 合 信 用 分 析 、 流 动 性 分 析 、 税 收 分 析 、 市 场 成 员 结 构 等 综 合 因素
来 决 定 投 资 组 合 的 类 属 配 置 策 略 ， 在 保 证 流 动 性 和 基 金 资 产 安 全 的 前 提 下 ， 谋 求
收益的最大化。
5、杠杆放大策略和换券策略
在 具 体 操 作 中 ， 本 基 金 还 将 利 用 换 券 操 作 、 放 大 操 作 等 多 种 策 略 ， 提 高 组合
的超额收益。
6、套利策略
套 利 策 略 包 括 跨 市 场 回 购 套 利 、 跨 市 场 债 券 套 利 、 结 合 远 期 的 债 券 跨 期 限套
利 、 可 转 债 套 利 等 。 本 基 金 充 分 利 用 市 场 出 现 的 机 会 ， 为 持 有 人 带 来 无 风 险 或 低
风险的超额利润。
7、可转债投资策略
可 转 债 （ 含 可 分 离 转 债 ） 是 债 券 和 复 杂 权 证 的 混 合 体 ， 兼 具 股 性 和 债 性 ，是
可 攻 可 守 的 投 资 品 种 。 投 资 可 转 债 需 要 更 多 的 技 巧 。 在 牛 市 中 ， 本 基 金 更 多 地 投
资 股 性 强 的 可 转 债 ； 熊 市 中 ， 本 基 金 更 多 地 考 虑 债 性 强 的 可 转 债 。 同 时 结 合 可 转
债 的 条 款 ， 时 刻 关 注 赎 回 风 险 、 回 售 机 会 、 转 股 价 可 能 下 调 带 来 的 额 外 机 会 和 溢
价率为负时的套利机会。
8、中小企业私募债券债券投资策略
本基金 将 综 合 运 用 类 别 资 产 配 置 、 久 期 管 理 、 收 益 率 曲 线 、 个 券 选 择 和 利差
定 价 管 理 等 策 略 ， 在 严 格 遵 守 法 律 法 规 和 基 金 合 同 基 础 上 ， 进 行 中 小 企 业 私 募 债
券的投资。
本 基 金 将 特 别 注 重 中 小 企 业 私 募 债 券 的 信 用 风 险 和 流 动 性 管 理 ， 本 着 风 险调
整 后 收 益 最 大 化 的 原 则 ， 确 定 中 小 企 业 私 募 债 券 类 资 产 的 合 理 配 置 比 例 ， 保 证 本
金 相 对 安 全 和 资 产 流 动 性 ， 以 期 获 得 长 期 稳 定 收 益 。 在 投 资 决 策 过 程 中 ， 将 评 估
中 小 企 业 私 募 债 券 的 流 动 性 对 基 金 资 产 流 动 性 的 影 响 ， 分 散 投 资 ， 确 保 所 投 资 的万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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中 小 企 业 私 募 债 券 具 有 适 当 的 流 动 性 ； 同 时 密 切 关 注 影 响 中 小 企 业 私 募 债 券 价 值
的因素，并进行相应的投 资操作。
本基金将对中小企业私募债券进行深入研究， 由债券研究员根据公司内部 《信
用 债 券 库 管 理 办 法 》 对 中 小 企 业 私 募 债 券 的 信 用 风 险 和 投 资 价 值 进 行 分 析 并 给 予
内 部 信 用 评 分 和 投 资 评 级 。 本 基 金 可 投 资 于 内 部 评 级 界 定 为 可 配 置 类 的 中 小 企 业
私募债券； 对于内部评级界定为风险规避类的中小企业私募债券， 禁止进行投资。
9、资产支持证券投资策略
本 基 金 投 资 资 产 支 持 证 券 将 综 合 运 用 久 期 管 理 、 收 益 率 曲 线 、 个 券 选 择 和把
握 市 场 交 易 机 会 等 积 极 策 略 ， 在 严 格 遵 守 法 律 法 规 和 基 金 合 同 基 础 上 ， 通 过 信 用
研 究 和 流 动 性 管 理 ， 选 择 经 风 险 调 整 后 相 对 价 值 较 高 的 品 种 进 行 投 资 ， 以 期 获 得
长期稳定收益。
10、证券公司短期公司债券投资策略
本 基 金 在 对 证 券 公 司 短 期 公 司 债 券 特 点 和 发 行 债 券 公 司 基 本 面 进 行 深 入 分析
研 究 的 基 础 上 ， 通 过 考 察 利 率 水 平 、 票 息 率 、 付 息 频 率 、 信 用 风 险 及 流 动 性 等 因
素 判 断 其 债 券 价 值 ； 采 用 多 种 定 价 模 型 以 及 研 究 人 员 对 证 券 公 司 基 本 面 等 不 同 变
量 的 研 究 确 定 其 投 资 价 值 。 投 资 综 合 实 力 较 强 的 证 券 公 司 发 行 的 短 期 公 司 债 券 ，
获 取 稳 健 的 投 资 回 报 。 本 基 金 持 有 单 只 短 期 公 司 债 券 ， 其 市 值 不 得 超 过 本 基 金 资
产净值的 10％；
（四）权证投资策略
本 基 金 将 权 证 的 投 资 作 为 控 制 投 资 风 险 和 在 有 效 控 制 风 险 前 期 下 提 高 基 金 投
资组合收益的辅助手段。本基金的权证投资策略包括：
1、 根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值， 发现市场对股票
权证的非理性定价；
2、 在产品定价时， 主 要采用市场公认的多种期权定价模型以及研究人员对包
括对应公司基本面等不同变量的预测对权证确定合理定价；
3、 利用权证衍生工具的特性， 本基金通过权证与证券的组合投资,来达到改善
组合风险收益特征的目的；
4、 本基金投资权证策略包括但不限于杠杆交易策略、 看跌保护组合策略、 获
利保护策略、买入跨式投资策略等等。 万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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（五）其他金融衍生产品投资策略
本基金将密切跟踪国 内各种金融衍生产品的动向， 一旦有新的产品推出市场，
将 在 届 时 相 应 法 律 法 规 的 框 架 内 ， 制 订 符 合 本 基 金 投 资 目 标 的 投 资 策 略 ， 同 时 结
合 对 金融 衍生 产品 的研究 ， 在充 分考 虑金 融衍生 产 品风 险和 收益 特征的 前 提下, 谨
慎进行投资 。
（九）投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金股票投资占基金资产的 0%-95% ；
（2）本基金应当保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内
的政府债券；
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％；
（4） 本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券， 不超过该证券
的 10％；
（5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；
（6 ） 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 基 金 持 有 的 同 一 权 证 ， 不 得 超 过 该 权 证 的
10％；
（7） 本基金在任何交易日买入权证的总金额， 不得超过上一交易日基金资产
净值的 0.5％；
（8） 本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例， 不得超过基
金资产净值的 10％；
（9） 本基金持有的全部资产支持证券， 其市值不得超过基金资产净值的 20％；
（10） 本基金持有的同一( 指同一信用级别) 资 产支持证券的比例， 不得超过该
资产支持证券规模的 10 ％；
（11 ） 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 基 金 投 资 于 同 一 原 始 权 益 人 的 各 类 资 产 支 持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
（12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上( 含 BBB) 的资产支 持证券。
基 金 持 有 资 产 支 持 证 券 期 间 ， 如 果 其 信 用 等 级 下 降 、 不 再 符 合 投 资 标 准 ， 应 在 评
级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； 万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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（13 ） 基 金 财 产 参 与 股 票 发 行 申 购 ， 本 基 金 所 申 报 的 金 额 不 超 过 本 基 金 的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（14 ） 本 基 金 进 入 全 国 银 行 间 同 业 市 场 进 行 债 券 回 购 的 资 金 余 额 不 得 超 过基
金资产净值的 40% ，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，
债券回购到期后不得展期；
（15）本基金总资产不得超过基金净资产的 140% ；
（16 ） 本 基 金 持 有 单 只 中 小 企 业 私 募 债 券 ， 其 市 值 不 得 超 过 本 基 金 资 产 净值
的 10％；
（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
因 证 券 市 场 波 动 、 上 市 公 司 合 并 、 基 金 规 模 变 动 等 基 金 管 理 人 之 外 的 因 素致
使基金投资比例不符合上述规定投资比例的， 基金管理人应当在 10 个交易日内进
行调整，但中 国证监会规定的特殊情形除外。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个 月内使基金的投资组合比例符合
基 金 合 同 的 有 关 约 定 。 在 此 期 间 ， 基 金 的 投 资 范 围 和 投 资 策 略 应 该 符 合 基 金 合 同
的 有 关 约 定 。 基 金 托 管 人 对 基 金 的 投 资 的 监 督 与 检 查 自 本 基 金 合 同 生 效 之 日 起 开
始。
以 上 限 制 中 ， 如 为 法 律 法 规 或 监 管 部 门 的 强 制 性 要 求 ， 法 律 法 规 或 监 管 部门
取 消 上 述 限 制 ， 如 适 用 于 本 基 金 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 ， 则 本 基 金 投 资
不再受相关限制。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向 他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是国务院 证券监督管理机构 另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动 。
运 用 基 金 财 产 买 卖 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 及 其 控 股 股 东 、 实 际 控 制 人 或者万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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与 其 有 重 大 利 害 关 系 的 公 司 发 行 的 证 券 或 者 承 销 期 内 承 销 的 证 券 ， 或 者 从 事 其 他
重 大 关 联 交 易 的 ， 应 当 符 合 基 金 的 投 资 目 标 和 投 资 策 略 ， 遵 循 持 有 人 利 益 优 先 原
则 ， 防 范 利 益 冲 突 ， 建 立 健 全 内 部 审 批 机 制 和 评 估 机 制 ， 按 照 市 场 公 平 合 理 价 格
执 行 。 相 关 交 易 必 须 事 先 得 到 基 金 托 管 人 的 同 意 ， 并 按 法 律 法 规 予 以 披 露 。 重 大
关 联 交 易 应 提 交 基 金 管 理 人 董 事 会 审 议 ， 并 经 过 三 分 之 二 以 上 的 独 立 董 事 通 过 。
基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
法 律 法 规 或 监 管 部 门 取 消 上 述 限 制 ， 如 适 用 于 本 基 金 ， 基 金 管 理 人 在 履 行适
当程序后，则本基金投资不再受相关限制。
九 、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为： 60% ×沪深 300 指 数收益率+40% ×上证 国债指数
收益率
选择该业绩基准， 是基于以下因素：
1、沪深 300 指数和上证国债指数合理、透明；
2、指数编制和发布有一定的历史 ，有较高的知名度和市场影响力；
3、 沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市
场第一个统一指数；
4、有一定市场覆盖率 ，并且不易被操纵；
5、 基于本基金的股票、 债券和现金比例 ， 选用该业绩比较基准能够忠实反映
本基金的风险收益特征。
基 金 管 理 人 在 下 列 情 况 下 可 以 修 改 业 绩 比 较 基 准 ： 一 是 在 基 金 合 同 修 改 的前
提下 ， 基 金 管 理 人 可 根 据 投 资 目 标 和 投 资 政 策 的 变 更 ， 确 定 新 的 业 绩 比 较 基 准 ，
并 及 时 公 告 ； 二 是 当 市 场 出 现 更 合 适 、 更 权 威 的 比 较 基 准 时 ， 本 基 金 管 理 人 有 权
选 用 新 的 比 较 基 准 ， 并 及 时 公 告 ； 三 是 随 着 法 律 法 规 和 市 场 环 境 发 生 变 化 ， 本基
金 业 绩 比 较 基 准 中 所 使 用 的 指 数 暂 停 或 终 止 发 布 时，本 基 金 管 理 人 依 据 维 护 基 金
份额持有人合法权益的原则 ，有权选用新的比较基准 ，并及时公告。 万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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十 、基金的风险收益特征
本 基 金 是 混 合 型 基 金 ， 风 险 高 于 货 币 市 场 基 金 和 债 券 型 基 金 但 低 于 股 票 型基
金，属与中高风险、中高预期收益的证券投资基金。万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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十一、 基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用、账户维护费用；
9、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他费
用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基 金 管 理 费 每 日 计 算 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 末 ， 按 月 支 付 ， 由 基 金 管 理 人 向基
金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费的计算
方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数 万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基 金 托 管 费 每 日 计 算 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 末 ， 按 月 支 付 ， 由 基 金 管 理 人 向基
金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“ 一、 基金费用的种 类中第 3－9 项费用 ” ， 根据有关法规及相应协议规定，
按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四）基金税收
本 基 金 运 作 过 程 中 涉 及 的 各 纳 税 主 体 ， 其 纳 税 义 务 按 国 家 税 收 法 律 、 法 规执
行。
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二 〇一 五年 五 月二十 六日
