上投摩根阿尔法股票型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
基金合 同生效日期：2005 年10 月11 日
基金管 理人： 上投摩根基 金管理有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
重要提示：
1. 投资有风险，投资人申购基金时应当认真阅读招募说明书；
2. 基金的过往业绩并不预示其未来表现；
3．本摘 要根据 基金合 同和基金 招募说 明书编 写，并经 中国证 监会核 准。基金合
同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得
基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行
为本身即 表明其 对基金 合同的承 认和接 受，并 按照《基 金法》 、 《运作 办法》 、基
金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人
的权利和义务，应详细查阅基金合同。
4． 本招募说明书所载内容截止日为 2015 年 4 月 10 日，基金投资 组合及基金业
绩的数据截止日为2015 年3 月 31 日。
二零一五年五月
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一、 基 金管理 人
(一)基金管理人概况
本基金的基金管理人为 上投摩根基金管理有限公司，基本信息如下：
住所 ：上海市浦东富城路 99 号震旦国际大楼20 层
办公地址：上海市浦东富城路 99 号震旦国际大楼 20 层
法定代表人： 陈开元
总经理： 章硕麟
成立日期：2004 年 5 月 12 日
实缴注册资本：2.5 亿元人民币
股东名称、股权结构及持股比例：
上海国际信托有限公司
51%
JPMorgan Asset Management (UK) Limited
49%
上投摩 根 基金 管理 有限 公司是 经中国 证监 会证 监基字[2004]56 号文 批准，
于2004 年5 月12 日成立的合资基金管理公司。2005 年8 月12 日， 基金管理人
完成了股东之间的股权变更事项。 公司注册资本保持不变， 股东及出资比例分别
由上海国际信托有限公司 67％和摩根资产管理（英国）有限公司 33％变更为目
前的51% 和49%。
2006 年 6 月 6 日，基金管理人的名称由“上投摩根富林明基金管理有
限公司”变更为“上投摩根基金管理有限公司” ，该更名申请于 2006 年 4 月 29
日获得中国证监会的批准，并于 2006 年 6 月 2 日在国家工商总局完成所有变更
相关手续。
2009 年3 月31 日， 基金管理人的注册资本金由一亿五千万元人民币增加到
二亿五千万元人民币， 公司股东的出资比例不变。 该变更事项于 2009 年 3 月31
日在国家工商总局完成所有变更相关手续。
基金管理人无任何受处罚记录。
(二)主要人员情况
1. 董事会成员基本情况：
陈开元先生，董事长
大学本科学历。
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先后任 职于上海市财政局第三分局， 共青团上海市财政局委员会， 英国伦敦
Coopers & Lybrand 咨询公司等，曾任上海市财政局对外经济财务处处长、上海
国际集团有限公司副总经理，现任上投摩根基金管理有限公司董事长。
董事：
董事：Paul Bateman
毕业于英国 Leicester 大学。
历任 Chase Fleming Asset Management Limited 全球总监，摩根资产管理
全球投资管理业务CEO 。
现任摩根资产管理全球主席、摩根资产管理委员会主席及投资委员会会员。
同时也是摩根大通高管委员会资深成员。
董事：许立庆
台湾政治大学工商管理硕士学位。
曾任摩根富林明台湾业务总经理、摩根资产管理亚太区行政总裁。
现任怡和 （中国） 有限公司主席、 怡和管理有限公司董事 ； 香港商会中国委
员会副主席 ；富时台湾交易所台湾系列 五十指数咨询委员会主席。
董事：Jed Laskowitz
获美国伊萨卡学院学士学位 （主修政治） 及布 鲁克林法学院荣誉法学博士学
位。
曾负责管理 J.P Morgan 集团的美国基金业务。
现 任 摩 根 资 产 管 理 亚 洲 基 金 行 政 总 裁 及 亚 太 区 投 资 管 理 业 务 总 监 ；J.P
Morgan 集团投资管理及环球基金营运委员会成员； 美国资金管理协会 （MMI）董
事会成员；纽约州大律师公会会员。
董事：杨德红
获复旦大学经济学学士， 中欧工商管理学院 MBA。 历任上海国际集团有限公
司副总经理。
现任国泰君安证券股份有限公司总裁。
董事：林彬
获中欧工商管理学院 MBA。
曾任香港沪光国际投资管理有限公司副总经理。
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现任上海国际信托有限公司副总经理。
董事： 潘卫东
硕士研究生，高级经济师。
曾任上海 市金 融服务 办 公室金融 机构 处处长 （ 挂职） 、 上海 国际集 团 有限 公
司总裁助理。
现任上海国际集团有限公司副总裁、 上海国际信托有限公司党委书记、 董事
长。
董事：章硕麟
获台湾大学商学硕士学位。
曾任怡富证券 （台湾） 投资顾问股份有限公司协理、 摩根大通 （台湾 ） 证券
副总经理、摩根富林明（台湾）证券股份有限公司董事长。
现任上投摩根基金管理有限公司总经理。
独立董事：
独立董事：刘红忠
国际金融系经济学博士， 现任复旦大学国际金融系教授及系主任、 中国金融
学会理事、中国国际金融学会理事和上海市金融学会理事。
独立董事：戴立宁
获台湾大学法学硕士及美国哈佛大学法学硕士学位。
历任台湾财政部常务次长。
现任台湾东吴大学 法律研究所兼任副教授。
独立董事：李存修
获美国加州大学柏克利校区企管博士(主修财务)、 企管硕士、 经济硕 士等学
位。
现任台湾大学财务金融学系专任 特聘教授。
独立董事：俞樵
经济学博士。
现任清华大学公共管理学院经济与金融学教授及公共政策研究所所长。 曾经
在加里伯利大学经济系、新加坡国立大学经济系、复旦大学金融系等单位任教。
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2. 监事会成员基本情况：
监事长：郁忠民
研究生毕业，高级经济师。
历任华东政法学院法律系副主任； 上海市证券管理办公室稽查处、 机构处处
长；上海国际集团有限公司投资管理部经理；上海证券有限责任公司副董事长、
总经理、党委副书记；上海国际集团金融管理总部总经理。
现任上海国际信托有限公司监事长。
监事：Simon Walls
获伦敦大学帝国理工学院的数学学士学位。
历任 JPMorgan Asset Management (Japan) Ltd 总裁、 首席运营官；JPMorgan
Trust Bank 总裁、首席运营官以及基础架构总监。
现任摩根资产管理日本董事长以及投资管理亚洲首席行政官。
监事：张军
曾任上投摩根基金管理有限公司交易部总监。
现任上投摩根亚太优势股票型证券投资基金和上投摩根全球天然资源股票
型证券投资基金基金经理。
监事：万隽宸
曾任上海国际集团有限公司高级法务经理。
现任上投摩根基金管理有限公司总经理助理、风险管理部总监。
3. 总经理基本情况：
章硕麟先生，总经理。
获台湾大学商学硕士学位。
曾任怡富证券 （台湾） 投资顾问股份有限公司协理、 摩根大通 （台湾） 证券
副总经理、摩根富林明（台湾）证券股份有限公司董事长。
4. 其他高级管理人员情况：
侯明甫先生，副总经理。
毕业于台湾中国文化大学，获企业管理硕士。
曾任职于台湾金鼎证券公司、 摩根富林明 （台湾） 证券投资顾问股份有限公
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司、 摩根富林明 （台湾） 证券股份有限公司、 摩根富林明证券投资信托股份有限
公司，主要负责证券投资研究、公司管理兼投资相关业务管理。
经晓云女士，副总经理。
获上海财经大学工商管理硕士学位。
历任上海 证券有 限责任 公司总经 理办公 室副主 任（主持 工作） 、市场 管理部
经理，经纪管理总部副总经理、总经理，负责证券经纪业务的管理和运作。
陈星德先生，副总经理。
毕业于中国政 法大学，获法学博士学位。
曾任职于江苏省人大常委会、 中国证监会、 瑞士银行环球资产管理 （香港） 、
国投瑞银基金管理有限公司，并曾担任上投摩根基金管理有限公司督察长一职。
张军先生，副总经理
毕业于同济大学，获管理工程硕士学位。
历任中国建设银行上海市分行办公室秘书、 公司业务部业务科科长， 徐汇支
行副行长、 个人金融部副总经理， 并曾担任上投摩根基金管理有限公司总经理助
理一职。
刘万方先生，督察长。
获经济学博士学位。
曾任职于中国普天信息产业集团公司、美国 MBP 咨询公司、中国证监会。
本公司已于 2013 年4 月19 日发布公告，张军先生自 2013 年4 月18 日起，
担任本公司副总经理一职。
5、本基金基金经理
蔡晟先生， 自2008 年7 月至2011 年3 月在华安基金管理有限公司先后担任
助理研究员、 研究员及高级研究员；2011 年5 月至 2012 年7 月在国投瑞银基金
管理有限公司任高级研究员；2012 年8 月至2014 年8 月在平安养老保险股份有
限公司担任权益投资经理，自 2014 年 9 月起 加入上投摩根基金管理有限公司，
自2014 年10 月起担任上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金经理。
本基金的历任基金经理为吕俊先生， 任职时间为 2005 年10 月11 日至 2006
年4 月 18 日； 历任基金经理孙延群先生， 任职时间为 2005 年11 月15 日至 2009
年 7 月 6 日；基金经 理周晓文女士，任职时间为 2007 年 8 月 8 日至 2009 年 9
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月 17 日；基金经理许运凯先生，任职时间为 2009 年 9 月 17 日至 2010 年 11 月
18 日；基金经理吴鹏先生，任职时间为 2010 年 7 月16 日至2012 年9 月 6 日；
基金经理王孝德先生， 任职时间为 2009 年4 月 28 日至2012 年12 月7 日 ； 基金
经理欧宝林先生，任职时间为 2012 年 11 月至 2014 年 1 月；基金 经理征茂平先
生，任职时间为2014 年1 月3 日至2015 年2 月 16 日。
6. 基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务
侯明甫先生， 副总经理； 杜猛先生， 投资一部投资总监； 孙芳女士， 投资二
部投资总监； 王炫先生， 研究总监； 孟晨波女士， 货币市场投资部总监； 赵峰先
生，债券投资部总监；张军先生，基金经理；黄栋先生，量化投资部总监。
上述人员之间不存在近亲属关系。
二 、基 金托管 人概 况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设 银行 拥有悠 久 的经营历 史， 其前身 “ 中国人民 建设 银行” 于 1954
年成立，1996 年易名为 “中国建设银行” 。 中 国建设银行是中国四大商业银行之
一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月分 立而成立，
承继了原 中国建 设银行 的商业银 行业务 及相关 的资产和 负债。 中国建 设银行(股
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票代码：939)于 2005 年 10 月 27 日在香港联 合交易所主板上市，是中国四大商
业银行中首家在海外公开上市的银行。2006 年 9 月11 日， 中国建设银行又作为
第一家H 股公司晋身恒生指数。2007 年9 月25 日中国建设银行A 股在上海证券
交 易 所 上 市 并 开 始 交 易 。A 股 发 行 后 中 国 建 设 银 行 的 已 发 行 股 份 总 数 为 ：
250,010,977,486 股( 包括240,417,319,880 股 H 股及9,593,657,606 股 A 股)。
2014 年上半年， 本集团实现利润总额1,695.16 亿元， 较上年同期增长9.23%；
净利润1,309.70 亿元， 较上年同期增长 9.17% 。 营业收入2,870.97 亿元， 较上
年同期增长14.20%； 其中， 利息净收入增长 12.59%， 净利息收益率(NIM)2.80%；
手续费 及佣金 净收入 增 长 8.39%， 在营业 收入 中的占 比达 20.96% 。 成本收 入比
24.17% ，同比下降 0.45 个百分点。资本充足率与核心一级资本充足率分别为
13.89%和 11.21%，同业领先。
截至2014年6月末，本集团资产总额163,997.90亿元，较上年末增长6.75%，
其中，客户贷款和垫款总额91,906.01亿元，增长6.99%；负债总额152,527.78
亿元，较上年末增长6.75% ，其中，客户存款总额129,569.56亿元，增长6.00%。
截至2014年6月末，中国建设银行公司机构客户326.89万户，较上年末增加
20.35 万户， 增长6.64% ； 个人客户近3亿户， 较上年末增加921万户， 增长3.17%；
网上银行客户1.67亿户，较上年末增长9.23%，手机银行客户数1.31亿户，增长
12.56% 。
截至2014年6月末，中国建设银行境内营业机构总量14,707个，服务覆盖面
进一步扩大；自助设备72,128台，较上年末增加3,115台。电子银行和自助渠道
账务性交易量占比达86.55% ，较上年末提高1.15 个百分点。
2014年上半年， 本集团各方 面良好表现， 得到市场与业界广泛认可， 先后荣
获国内外知名机构授予的40余个重要奖项。 在英国 《银行家》 杂志2014年 “世界
银行1000 强排名” 中， 以一级资本总额位列全球第2， 较上年上升3位； 在美国 《福
布斯》杂志2014年全球上市公司2000强排名中位列第2；在美国《财富》杂志世
界500强排名第38位，较上年上升12位。
中国建设银行总行设投资托管业务部， 下设综合处、 基金市场处、 证券保险
资产市场处、 理财信托股权市场处、QFII托管处、 养老金托管处、 清算处、 核算
处、监督 稽核处 等9个 职能处室 ，在上 海设有 投资托管 服务上 海备份 中心，共有
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员工240 余 人。自2007 年起，托 管部连 续聘请 外部会计 师事务 所对托 管业务进行
内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
赵观甫， 投资托管业务部总经理， 曾先后在中国建设银行郑州市分行、 总行
信贷部、 总行信贷二部、 行长办公室工作， 并 在中国建设银行河北省分行营业部、
总行个人银行业务部、 总行审计部担任领导职务， 长期从事信贷业务、 个人银行
业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行南通分行、 中国建
设银行总行计划财务部 、 信贷经营部、 公司业务部， 长期从事大客户的客户管理
及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行青岛分行、 中国
建设银行总行零售业务部、 个人银行业务部、 行长办公室， 长期从事零售业务和
个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张力铮， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、
信贷二部、 信贷部、 信贷管理部、 信贷经营部、 公司业务部， 并在总行集团客户
部和中国建设银行北京市分行担任领导职务， 长期从事信贷业务和集团客户业务
等工作，具 有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行会计部， 长
期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行， 中国建设银行一直秉
持 “以客户为中心” 的经营理念， 不断加强风险管理和内部控制， 严格履行托管
人的各项职责， 切实维护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的托
管服务。 经过多年稳步发展， 中国建设银行托管资产规模不断扩大， 托管业务品
种不断增加， 已形成包括证券投资基金、 社保基金、 保险资金、 基本养老个人账
户、QFII 、 企业年金等产品在内的托管业务体系， 是目前国内托管业务品种最齐
全的商业银行之一。截至 2014 年 9 月末，中 国建设银行已托管 389 只证券投资
基金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得了业内的高度认
同。中国建设银行自 2009 年至今连续五年被国际权威杂志 《全球托管人》 评为
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“中国最 佳托管 银行” ；获和讯 网的中 国“最 佳资产托 管银行 ”奖； 境内权威经
济媒体 《每日经济观察》 的“ 最佳基金托管银行 ” 奖； 中央国债登记结算有限责
任公司的“优秀托管机构”奖。
三 、相 关服务 机构
（一）基金销售机构：
1. 直销机构：上投摩根基金管理有限公司（同上）
2. 代销机构：
(1) 中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
客户服务电话：95533
传真：010-66275654
(2) 中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
客户服务统一咨询电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
(3) 中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
客户服务电话：95599
网址：www.abchina.com
(4) 中国银行股份有限公司
地址：北京市西城区复兴门内大街１号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号客户服务电话：95566
法定代表人：田国立
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网址：www.boc.cn
(5) 招商银行股份有限公司
注册地址: 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址: 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号
法人代表：李建红
客户服务中心电话：95555
网址： www.cmbchina.com
(6) 交通银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路 188 号
办公地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
客户服务热线：95559
网址：www.bankcomm.com
(7) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
联系人：虞谷云
联系电话：021-61618888
客户服务热线：95528
网址：www.spdb.com.cn
(8) 兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 154 号
法定代表人：高建平
电话： （021）52629999
传真： （021）62569070 客服电话：95561
网址：www.cib.com.cn
(9) 上海银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路168号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号
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法定代表人：范一飞
联系电话：021-68475888
传真：021-68476111
客户服务热线：021-962888
网址：www.bankofshanghai.com
(10) 中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
法定代表人：唐双宁
电话： （010）63636153
传真： （010）63639709
客服电话：95595
联系人：李伟
网址：www.cebbank.com
(11) 中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
法定代表人：孔丹
24 小时客户服务热线： 95558
网址：bank.ecitic.com
(12) 中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人：董文标
24 小时客户服务热线： 95568
网址：www.cmbc.com.cn
(13) 华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
客户咨询电话：95577
网址：www.hxb.com.cn
(14) 北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
13
法定代表人：闫冰竹
电话：010-66223584
传真：010-66226045
客户服务电话：95526
公司网站：www.bankofbeijing.com.cn
(15) 宁波银行股份有限公司
注册地址：宁波市鄞州区宁南南路700号
法定代表人：陆华裕
客户服务统一咨询电话：96528（上海、北京地区962528）
网址：www.nbcb.com.cn
(16) 平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
法定代表人：孙建一
客户服务统一咨询电话：40066-99999
网址：bank.pingan.com
(17) 广发银行股份有限公司
住所：广州市越秀区东风东路 713 号
办公地址：广州市农林下路 83 号
法定代表人：董建岳
电话：020-3832256
传真：020-87310955
客服电话：400-830-8003
网址：http://www.gdb.com.cn
(18) 东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址：东莞市南城路 2 号
办公地址：东莞市南城路 2 号
法定代表人：何沛良
客服电话：961122
网址：www.drcbank.com
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(19) 上海农村商业银行股 份有限公司
注册地址：中国上海市浦东新区浦东大道 981 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦 15-20 21-23 层
法定代表人：胡平西
门户网站：www.srcb.com
客户服务电话：021-962999
(20) 申万宏源证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号45 层（邮编:200031）
法定代表人：李梅
电话：021-33389888
传真：021-33388224
客服电话：95523 或4008895523
电话委托：021-962505
国际互联网网址: www.swhysc.com
联系人：黄莹
(21) 申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20
楼2005 室
办公地址:新疆 乌鲁木 齐市高新 区（新 市区） 北京南路 358 号大 成 国际大厦 20
楼2005 室（邮编:830002 ）
法定代表人：许建平
电话：010-88085858
传真：010-88085195 客户服务电话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
联系人：李巍
(22) 上海证券有限责任公司
注册地址：上海市西藏中路 336 号
法定代表人：龚德雄
电话：(021 53519888
传真：(021) 53519888
15
客户服务电话：4008918918 （全国） 、021-962518
网址：www.962518.com
(23) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 层
法定代表人：万建华
联系人：芮敏祺
电话：(021) 38676666 转6161
传真：(021) 38670161
客户服务咨询电话：400-8888-666
网址：www.gtja.com
(24) 广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41 、42、
43 、44 楼
法定代表人：孙树明
联系人：黄岚
统一客户服务热线：95575 或致电各地营业网点
公司网站：http://www.gf.com.cn
(25) 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
客户服务电话：95565
网址：www.newone.com.cn
(26) 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人: 袁长清（代行）
16
电话: 021-22169999
传真: 021-22169134
联系人: 刘晨
网址：www.ebscn.com
(27) 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人： 陈有安
联系人：田薇
电话: 010-66568430
传真：010-66568536
客服电话: 4008888888
网址：www.chinastock.com.cn
(28) 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
电话：(010)65186758
传真：(010)65182261
联系人：魏明
客户服务咨询电话：400-8888-108；
网址：www.csc108.com
(29) 兴业证券股份有限公司
注册地址： 福州市湖东路268号
法定代表人：兰荣
电话：021-38565785
联系人：谢高得
客户服务热线：95562
公司网站: www.xyzq.com.cn
(30) 海通证券股份有限公司
17
注册地址： 上海市淮海中路 98 号
法定代表人：王开国
电话：021 －23219000
联系人：李笑鸣
客服电话：95553
公司网址：www.htsec.com
(31) 国信证券股份有限公司
注册地址:深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
法定代表人: 何如
电话: 0755-82130833
传真:
0755-82133952
联系人: 周杨
客户服务电话: 95536
公司网址:www.guosen.com.cn
(32) 国都证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层10 层
法定代表人：常 喆
联系人：黄静
客户服务电话：4008188118
网址：www.guodu.com
(33) 华泰证券股份有 限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客户咨询电话：025-84579897
联系电话：025-84457777-248
网址：www.htsc.com.cn
(34) 中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
18
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
电话：010-60838888
传真：010-60833739
客户服务热线：010-95558
(35) 东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路 318 号2 号楼22 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
电话：021-63325888
传真：021-63326173
客户服务热线：95503
东方证券网站：www.dfzq.com.cn
(36) 财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼
法定代表人：周晖
电话：0731-4403343
联系人：郭磊
公司网址：www.cfzq.com
(37) 湘财证券有限责任公司
地址：长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦12 楼
法定代表人：林俊波
电话：021-68634518
传真：021-68865680
联系人：钟康莺
开放式基金客服电话：400-888-1551
公司网址：www.xcsc.com
(38) 中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层
19
法人代表：沈强
联系电话：0571-95548
公司网站：www.bigsun.com.cn
客户服务中心电话：0571-95548
(39) 中信证券（山东）有限责任公司
注册和办公地址：山东省青岛市崂山区深圳路222 号1号楼2001
法定代表人：杨宝林
联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服务电话：95548
公司网址：www.citicssd.com
(40) 中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
法定代表人：唐新宇
开放式基金咨询电话：4006208888或各地营业网点咨询电话
开放式基金业务传真：021-50372474
网址：www.bocichina.com
(41) 长城证券有限责任公司
住所、办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
电话：0755-83516289
传真：0755-83516199
客户服务热线：400 6666 888
网址：www.cgws.com
(42) 德邦证券有限责任公司
办公地址：上海浦东新区福山路 500 号城建国际中心 26 楼
法定代表人： 姚文平
电话：021-68761616
20
客服电话：4008888128
网址：www.tebon.com.cn
(43) 中国建银投资证券有限责任公司
住所、办公地址：深圳市益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋18-20 楼
法定代表人：杨小阳
电话： （0755）82026521
传真： （0755）82026539
联系人：刘权
客户服务热线：400-600-8008
网址：www.cjis.cn
(44) 华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦7 至 10 层
法定代表人：黄金琳
联系电话：0591-87383623
业务传真：0591-87383610
联系人：张腾
客户服务热线:0591-96326
公司网址:www.hfzq.com.cn
(45) 中国国际金融有限公司
注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座27 层及28 层
办公地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
法定代表人： 金立群
电话：010-65051166
传真：010-65058065
公司网址：www.cicc.com.cn
电话：021-58881690
(46) 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元
21
法定代表人：牛冠兴
客服电话：4008001001
公司网址：www.essence.com.cn
(47) 上海华信证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号 环球金融中心 9 楼
法定代表人：罗浩
电话：021-38784818
传真：021-68775878
联系人：倪丹
客户服务电话：68777877
公司网站：www.shhxzq.com
(48) 长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：95579 或4008-888-999
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
长江证券客户服务网站：www.95579.com
(49) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号205 室
办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 8 楼801 室
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399
公司网站： www.noah-fund.com
(50) 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄37 号4 号楼449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯大厦 903-906 室
法定代表人：杨文斌
22
客服电话：400-700-9665
公司网站：www.ehowbuy.com
(51) 深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
公司网站：www.zlfund.cn
www.jjmmw.com
(52) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座16 层
法定代表人：张跃伟
联系人： 单丙烨
联系电话：021-20691832
传真：021 —20691861
客服电话：400-089-1289
公司网站： www.erichfund.com
(53) 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址： 浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
办公地址： 浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼
法定代表人： 凌顺平
客服电话：4008-773-772
公司网站：www.5ifund.com
(54) 杭州数米基金销售有限公司
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：400-0766-123
公司网站：www.fund123.cn
(55) 上海天天基金销售有限公司
23
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号3C 座9 楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
网站： www.1234567.com.cn
(56) 和讯信息科技有限公司
注册地址： 北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址： 北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人： 王莉
客服电话：4009200022 ，021-20835588
网站：licaike.hexun.com
(57) 一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址： 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702
办公地址： 北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208
法定代表人： 吴雪秀
客服电话：400-001-1566
网站： www.yilucaifu.com
(58)
北京展恒基金销售有限公司
注册 地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层
法定代表人：闫振杰
联系电话：010-62020088
传真：010-62020035
客服电话: 4008886661
公司网址：www.myfund.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其它符合要求的机构代理销售
本基金，并及时公告。
（二）基金注册登记机构：
上投摩根基金管理有限公司（同上）
（三）律师事务所与经办律师：
24
名称：通力律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 528 号，上海证券大厦南塔 21 楼
负责人：韩炯
联系电话：021-6881 8100
传真：021-6881 6880
经办律师：秦悦民
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
法定代表人：吴港平
联系电话：8621-61233277
联系人：汪棣
经办注册会计师：汪棣、王灵
四 、基 金 概况
基金名称： 上投摩根阿尔法股票型 证券投资基金
基金类型： 契约型开放式
五 、基 金的投 资
(一)投资目标
本基金采用哑铃式投资技术(Barbell Approach) ， 同步以 “成长” 与 “价值”
双重量化指标进行股票选择。 在基于由下而上的择股流程中， 精选个股， 纪律执
行， 构造出相对均衡的不同风格类资产组合。 同时结合公司质量、 行业布局、 风
险因子等深入分析， 对资产配置进行适度调整， 努力控制投资组合的市场适应性，
以求多空环境中都能创造超越业绩基准的主动管理回报。
(二)投资理念
实践表明， 价值投资 （Value Strategies ） 和成长投资 （Growth Strategies ）
在不同的市场环境中都存在各自发展周期， 并呈现出一定的适应性。 本基金将价
值投资和成长投资有机结合， 以均衡资产混合策略建立动力资产组合， 努力克服
单一风格投资所带来的局限性，并争取长期获得主动投资的超额收益。
25
(三)投资范围
本基金的投资范围为股票、 债券、 货币市场工 具及法律法规或中国证监会允
许的其它投资品种。 股票投资范围为所有在国内依法发行的 A 股， 债券投资的主
要品种包括国债、 金融债、 企业债、 可转换债 券等， 货币市场工具包括短期票据、
回购、 银行存款以及一 年以内 （含一年） 的国 债、 金融债、 企业债等 。 在正常情
况下，本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的 60 －95% ， 其 它 为 5 －
40 ％， 并保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
如果法律法规对该比例要求有变更的， 以变更后的比例为准， 本基金的投资
范围会做相应调整。
(四)投资策略
本基金充分借鉴摩根资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术， 依据中
国资本市场的具体特征， 引入集团在海外市场成功运作的 “Dynamic Fund ” 基金
产品概念。具体而言，本基金将以量化指标分析为基础，通过严格的证券选择，
积极构建并持续优化 “哑铃式” 资产组合， 结合严密的风险监控， 不断谋求超越
业绩比较基准的稳定回报。
1、股票选择策略
1）选取价值/成长因子
传统做法， 基金经理人为追求较佳业绩， 通常会采取 “多头时买进成长型股
票” 、 “空头时转进价值股” 的策略。 不过， 随 着经济景气循环缩短、 市场变化日
益加速， 多空判断 越来越不易。 本基金透过财务指标及严格选股， 纪律式定期调
整投资组合，在于克服人性弱点、保留投资智慧，积极争取主动管理报酬。
其中， 投资策略的重点即贯彻 “哑铃式投资” ， 即投资布局的搭配形同哑铃，
强调两端投资， 价值与成长性能平衡。 同步执行价值与成长选股策略 ， 兼顾价值
与成长型股票， 可以较好控制组合市场适应性， 一定程度上能够排除对景气误判
概率，以求多空环境中都能创造主动管理回报。
26
什么是 价值 ？
什么是 成长 ？
什么是 动力 组合 ？
依据市场景气循环及相关环境变化， 基金管理人将动态检视上述价值因子与
成长因子的有 效性，在严谨量化分析基础上，予以进行适度调整。
2）计算股票风格等级
为合理辨 别上市 公司价 值和成长 特征, 本基金 根据现代 统计学 的基本 理论，
将各风格因子进行数据标准化。 经过科学计算后， 最终得到每一只股票的风格等
级。 本基金将最具价值特征的股票风格等级定为 0， 最具成长特征的股票风格等
级定为100，所有排名被分别分配到各风格衡量中。具体流程见下图。
每家上市公司的价值和成长因子都配有一个风格排名， 用其确定价值和成长
因子排名。 获得价值和成长因子序列后， 个股的总体风格排名经过算术平均后即
得出。 这样， 依据个股价值与成长属性的排序筛选股票， 并进而形成相对均衡的
风格类资产组合。
通过执行数据标准化的程序， 在摒弃异常数据的同时， 可以更加合理的多层
面评估上市公司价值和成长特征，基金管理人不仅能够深入鉴别股票可投资性
能， 增加投资组合的长期稳定效益， 也可以借助风格因子的追踪调整及投资组合
27
的重新平衡，更好地判断市场方向与把握市场中价值与成长的变换节奏。
3）创造主动管理 报酬
本基金以量化指标进行个股筛选，然后研究团队将对个股进行基本面审核，
结合跟踪误差的紧密监控，以求不论指数高低、市场多空皆创造主动管理回报，
从而不仅改善市场环境中的负面影响， 也努力达到投资者利用基金产品进行理财
的目标。本基金拥有三重主动管理报酬来源，分别是：
? 量化指标分析：
? 运用多重量化模型，以“成长” 、 “价值” 指标进行严谨的股票筛选；
? 通过数据标准化过程，计算每一只股票的风格等级并排序；
? 依据市场环境及基金管理人实践经验，可对风格指标进行合理调整。
? 基本面分析
? 研究团队对入选个 股进行基本面审核；
? 在两类风格股票池中， 所有个股进行策略性分类： 优质级、 品质级 、 转型
级和交易级；
? 依据上述结论，调整步骤一中的个股名单。
? 核心库确认
? 投研团队根据行业布局、风险因子等进行最后阶段筛选；
? 紧密监控组合跟踪误差，及时反馈组合变化信息；
? 确认核心库后，将定期重复上述步骤，对组合进行调整。
28
2、固定收益类投资策略
本基金以股票投资为主， 为控制股票投资风险， 优化组合流动性管理， 本基
金会适度考虑配置防御性资产， 进行债券、 货币市场工具等品种的投资。 对于此
类资产的选择， 本基金将以价值分析为主线， 在综合研究的基础上实施积极主动
的组合投资，并主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。
在类属配置层次， 结合对宏观经济、 市场利率、 供求变化等因素的综合分析，
根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征， 定期对投资组合类属资
产进行优化配置和调整，确定类属资产的最优权重；
在券种选择上， 本基金以长期利率趋势分析为基础， 结合经济变 化趋势、 货
币政策及不同债券品种的收益率水平、 流动性和信用风险等因素， 合理运用投资
管理策略，实施积极主动的债券投资管理。具体策略有：
1）利率 预期策 略：本 基金将首 先根据 对国内 外经济形 势的预 测，分 析市场
投资环境的变化趋势，重点关注利率趋势变化；其次，在判断利率变动趋势时，
我 们 将重 点考 虑货 币供给 的 预期 效应 （Money-supply Expectations Effect）、
通货膨胀与费雪效应 （Fisher Effect） 以及资 金流量变化 （Flow of Funds ） 等，
全面分析宏观经济、 货币政策与财政政策、 债券市场政策趋势、 物价水平变化趋
势等因素，对利率走势形成合理预期。
2）估值 策略： 建立不 同品种的 收益率 曲线预 测模型， 并通过 这些模 型进行
估值， 确定价格中枢的变动趋势。 根据收益率、 流动性、 风险匹配原则以及债券
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的估值原则构建投资组合， 合理选择不同市场中有投资价值的券种， 并根据投资
环境的变化相机调整。
3）久期 管理： 本基金 努力把握 久期与 债券价 格波动之 间的量 化关系 ，根据
未来利率变化预期， 以久期和收益率变化评估为核心。 通过久期管理， 合理配置
投资品种。在预期利率下降时 适度加大久期，在预期利率上升时适度缩小久期。
4） 流动性管理： 本基金 会紧密关注申购/赎回现金流情况、 季节性资金流动、
日历效应等， 建立组合流动性预警指标， 实现对基金资产的结构化管理， 以确保
基金资产的整体变现能力。
随着国内债券市场的深入发展和结构性变迁， 更多债券新品种和交易形式将
增加债券投资盈利模式， 本基金会密切跟踪市场动态变化， 选择合适的介入机会
谋求高于市场平均水平的投资回报。
(五)业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%
沪深 300 指数 是中证 指数公司 编制 的包含 上 海、深圳 两个 证券交 易 所流动
性好、规模最大的 300 只 A 股为样本的成分 股指数，是目前中国证券市场中市
值覆盖率高、 代表性强、 流动性好， 同时公信力较好的股票指数， 适合作为本基
金股票投资的比较基准。 中债总指数是由中央国债登记结算有限公司编制的具有
代表性的债券市场指数。 根据本基金的投资范围和投资比例， 选用上述业绩比较
基准能够客观、合理地反映本基金的风险收益特征。
如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，
或者是 市场中出现更具有代表性的业绩比较基准， 或者更科学的复合指数权重比
例， 本基金将根据实际情况 在与基金托管人协商一致的情况下 对业绩比较基准予
以调整。 业绩比较基准的变更应履行适当的程序， 报中国证监会备案， 并予以公
告。
(六)风险收益特征
本基金是股票型证券投资基金， 属于证券投资基金中较高风险、 较高收益的
基金产品。
(七)投资风险管理
30
保护基金份额持有人利益为本基金风险管理的最高准则。本基金将在总结、
借鉴公司旗下已有开放式基金风险管理成熟经验基础上， 采用 上投摩根基金管理
有限公司的风险监控与绩效评估体系， 建立针对本基金特点的风险管理模式， 在
组合构建、投资运作以及绩效评估等各环节全面贯彻风险管理机制。
1、监控多重因子，实现对跟踪误差的事前/事中/事后控制
本基金追求超越业绩基准的相对收益， 衡量投资组合相对于业绩基准风险的
有效指标正是跟踪误差(Tracking Error)。 跟踪误差可明确衡量基金管理人主动
操作风险， 本基金将适时监控与修正跟踪误差来控制运作风险， 追求较长期而稳
定的获利机会(Better Risk & Return Profile) 。
针对影响跟踪误差的多重元素，本基金将对投资组合进行前瞻性风险配置，
根据预设的风险目标构建效率组合。 投资团队对本基金投资组合进行定期系统性
审查， 结合跟踪误差变化， 及时评估资产配置等策略， 必要时进行适度调整， 以
达到风险控制的标准。
2、考察跟踪误差边际贡献实现风险控制
由于跟踪误差是投资组合与基准指数报酬差异率的标准差， 是由多个偏离基
准 指 数 的 操 作 策 略 所 构 成 ， 因 此 通 过 考 察 跟 踪 误 差 边 际 贡 献(Marginal
Contribution) ， 可了解投资组合内容每一微小之变动对跟踪误差的影响， 以此
作为基金管理人进行投资 决策的参考依据。
31
基金管理人将掌握每一投资决策所产生之跟踪误差的边际贡献， 作好投资组
合风险控制工作， 力求跟踪误差不会过于偏离预设目标。 此外， 跟踪误差的边际
贡献也有助于基金管理人进行投资组合跟踪误差的修正。 如果跟踪误差超出预设
风险区域，本基金将根据风险归因分析对边际风险贡献率最大的个股进行调整，
适时控制跟踪误差，保证投资组合所承担的风险程度符合既定目标。
(八)投资限制
1.组合限制
基金的投资组合将遵循以下限制：
(1) 本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10%；
(2) 本基金 与本 基金 管 理人管理 的其 他基金 持 有一家公 司发 行的证 券 ，其市
值不超过该证券的10% ；
(3) 本基金股票投资比例为基金总资产的 60 －95%，其它为5－40％；
(4) 进入全 国银 行间同 业市场的 债券 回购融 入 的资金余 额不 得超过 基 金资产
净值的40%；
(5) 基金财 产参 与股票 发行申购 ，本 基金所 申 报的金额 不超 过本基 金 的总资
产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
(6) 保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；
(7) 法律法规或中国证监会对上述比例限制另有规定的，应从其规定。
因证券市场波动、 上市公司合并、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致
使基金投资比例不符合上述(1) —(4) 项规定的 投 资 比 例 的 ， 基 金 管 理 人 应 当 在
10 个交易日内进行调整。
基金管理 人应 当自基 金 合同生效 之日 起 6 个 月内使基 金的 投资组 合 比例符
合基金合同的有关约定。
2.禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
(1) 承销证券；
(2) 向他人贷款或者提供担保；
(3) 从事承担无限责任的投资；
32
(4) 买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
(5) 向其基 金管 理人、 基金托管 人出 资或者 买 卖其基金 管理 人、基 金 托管人
发行的股票或者债券；
(6) 买卖与 其基 金管理 人、基金 托管 人有控 股 关系的股 东或 者与其 基 金管理
人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证
券；
(7) 从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
(8) 依照法 律法 规有关 规定，由 国务 院证券 监 督管理机 构规 定禁止 的 其他活
动。
(九)基金的融资
本基金可以按照国家的有关规定进行融资。
(十)基金管理人代表基金行使股东权利的原则及方法
1、不谋求对上市公司的控股 ，不参与所投资上市公司的经营管理；
2、有利于基金资产的安全与增值；
3、 基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利 ， 保护基金
投资者的利益。
（十一）基金的投资组合报告
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 2,328,927,611.16 90.90
其中： 股票 2,328,927,611.16 90.90
2 固定收 益投 资 124,588,209.80 4.86
其中： 债券 124,588,209.80 4.86
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
33
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 82,768,156.56 3.23
7
其他各 项资 产 25,866,237.82 1.01
8
合计 2,562,150,215.34 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 25,079,257.44 1.00
B 采矿业
-
-
C 制造业 928,069,182.63 36.97
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 24,488,496.00 0.98
E 建筑业 224,426,648.03 8.94
F 批发和 零售 业 57,689,547.75 2.30
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 81,438,891.58 3.24
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
724,910,140.05 28.88
J 金融业 - -
K 房地产 业 75,397,215.50 3.00
L 租赁和 商务 服务 业 20,462,869.68 0.82
M 科学研 究和 技术 服务 业 61,756,675.20 2.46
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 83,840,361.30 3.34
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
34
S 综合 21,368,326.00 0.85
合计 2,328,927,611.16 92.77
3 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例( ％)
1 300075 数字政 通 3,346,732 208,534,870.92 8.31
2 002081 金 螳 螂 4,210,443 148,081,280.31 5.90
3 300231 银信科 技 4,216,822 122,119,165.12 4.86
4 300140 启源装 备 2,193,267 100,034,907.87 3.98
5 300206 理邦仪 器 3,021,840 99,932,248.80 3.98
6 600850 华东电 脑 1,676,818 96,031,366.86 3.83
7 000902 新洋丰 4,385,487 95,077,358.16 3.79
8 300253 卫宁软 件 421,580 68,759,698.00 2.74
9 002077 大港股 份 4,639,405 63,559,848.50 2.53
10 002178 延华智 能 2,144,329 61,756,675.20 2.46
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例( ％)
1 国家债 券 44,830,303.00 1.79
2 央行票 据 - -
3 金融债 券
79,284,462.40 3.16
其中： 政策 性金 融债
79,284,462.40 3.16
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 473,444.40 0.02
35
8 其他 - -
9 合计 124,588,209.80 4.96
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 018001 国开1301 773,960 79,284,462.40 3.16
2 019321 13 国债 21 381,010 38,215,303.00 1.52
3 019414 14 国债 14 66,150 6,615,000.00 0.26
4 113008 电气转 债 3,410 473,444.40 0.02
6、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排序 的前十 名资产 支持证
券明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、 报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排名 的前五 名权证 投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
11、投资组合报告附注
1） 报告期 内本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 本期没 有出 现被 监管 部门 立案调 查 ，
或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
2）报告 期内本 基金投 资的前十 名股票 中没有 在基金合 同规定 备选股 票库之
36
外的股票。
3）其他各项资产构成：
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 1,205,865.85
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,947,741.23
5 应收申 购款 22,712,630.74
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 25,866,237.82
4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明:
本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况。
6）因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
六 、基 金的业 绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在 做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
阶段
净 值 增 长
率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益 率 ③
业 绩 比 较 基 准 收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
2005/10/11-2005/12/31 2.02% 0.35% 0.47% 0.75% 1.55% -0.40%
2006/01/01-2006/12/31 173.01% 1.27% 93.74% 1.12% 79.27% 0.15%
2007/01/01-2007/12/31 139.91% 1.83% 128.99% 1.84% 10.92% -0.01%
2008/01/01-2008/12/31 -46.62% 2.12% -51.43% 2.45% 4.81% -0.33%
37
2009/01/01-2009/12/31
57.57% 1.53% 81.42% 1.64% -23.85% -0.11%
2010/01/01-2010/12/31 -6.51% 1.39% -3.75% 1.25% -2.76% 0.14%
2011/01/01-2011/12/31 -28.71% 1.20% -22.70% 1.08% -6.01% 0.12%
2012/01/01-2012/12/31 -7.17% 1.18% 3.90% 1.07% -11.07% 0.11%
2013/01/01-2013/12/31
10.75% 1.14% -0.43% 1.08% 11.18% 0.06%
2014/01/01-2014/06/30 -11.15% 1.07% -4.81% 0.83% -6.34% 0.24%
2014/01/01-2014/12/31 -0.92% 1.12% 42.82% 0.97% -43.74% 0.15%
2015/01/01-2015/03/31 48.73% 1.86% 11.60% 1.46% 37.13% 0.40%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准于 2013 年 12 月 7 日由 原 “富 时中 国 A 全 指数 ×80%+ 同 业存 款
利率×20% ”变 更为 “沪 深 300 指数 收益 率×80%+ 中债总 指数 收益 率×20%”。
七 、费用概览
(一) 与基金运作有关的费用
1、费用的种类
1) 基金管理人的管理费；
2) 基金托管人的托管费；
3) 基金财产拨划支付的银行费用；
4) 基金合同生效后的信息披露费用；
5) 基金份额持有人大会费用；
6) 基金合同生效后的会计师费和律师费；
7) 基金的证券交易费用；
8) 按照国家有关规定可以 在基金财产中列支的 其他费用。
2、上述 基金费 用由基 金管理人 在法律 规定的 范围内按 照公允 的市场 价格确
定，法律法规另有规定时从其规定。
3、基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式
1）基金管理人的管理费
在通常情况下， 基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。 计算方法
如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为 1.5%
38
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划付指令， 经基金托 管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2）基金托管人的托管费
在通常情况下， 基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。 计算方法
如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为 0.25%
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延 。
3） 上述1、中 3）到 8 ） 项费用由基金托管人 根据其他有关法规及相应协议
的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
4、不列入基金运作费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金募集期间所发生的信息披露费、 律师费和会计师费以及其他费用不从基金财
产中支付 ，基金收取认购费的，可以从认购费中列支。
5、基金 管理人 和基金 托管人可 根据基 金发展 情况调整 基金管 理费率 和基金
托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理 人必须 最迟于 新的费率 实施日 前 3 个工作日 在至少 一种指 定媒体上刊
登公告。
6、基金税收
基金 和基金份额持有人根据 国家法律法规的规定，履行纳税义务。
（二）与基金销售有关的费用
与基金销售有关的费用主要包括基金的申购费、 赎回费、 转换费等， 上述费
39
用具体的 费率、 计算公 式、收取 使用方 式等内 容请参见 本招募 说明书 “ 第七章
基金份额的申购、赎回和转换”。
八 、招募说明书更新 部分 说明
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金于 2005 年 10 月 11 日成立， 至 2015
年 4 月 10 日运作满九 年半。现 依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开
募集 证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基
金信息披露管理办法》 及其它有关法律法规的要求, 结合基金管理人对本基金实
施的投资经营活动 ，对 2014 年 11 月 24 日 公告的 《上投摩根阿尔法股票型 证券
投资基金招募说明书 （更新） 》进行内容补充和更新,主要更新的内容如下：
1、 在重要提示中， 更新内容截止日为 2015 年4 月10 日， 基金投资组合及
基金业绩的数据截止日为 2015 年3 月31 日。
2、 在 “三、 基金管理 人” 的 “主要人员情况 ” 中， 对董事、 独立董 事、 监
事、 其他高级管理人员、 基金经理及投资决策委员会成员的相关信息进行了更新。
3、在“四、基金托管人”中，更新了基金托管人的相关信息。
4、在“五、相关服务机构”中，更新了代销机构的相关信息。
5、 在 “八、 基金的投 资” 的 “基金的投资组 合报告” 中， 根据本基 金实际
运作情况更新了最近一期投资组合报告的内容。
6、 在 “九、 基金的业 绩” 中， 根据基金的实 际运作情况， 对本基金 成立以
来 的业绩进行了说明。
7、 在 “二十一、 其他应 披露事项” 中列示了本基金在本报告期内与基金运
作有重大关系的公告 。
2015 年5 月 25 日
