中银动态策略股票型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
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中 银 动态策 略 股票型 证 券投资 基 金
更新 招募说 明 书 摘要
（2015 年第 1 号）
基金管 理人：
中银基 金管理有限公司
基 金托管人：
中 国工商银行 股份有限公司
二 〇一 五年 五 月
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重要提 示
本基金 经中 国证 监会2008 年2月15 日 证监 基金 字[2008]262 号 文件 核准 募集 ， 基 金合 同
于2008 年4 月3日 正式 生效 。
本基金 投资 于证 券市 场 ， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投
资本基 金前 ， 应 全面 了解 本基金 的产 品特 性， 充分 考虑自 身的 风险 承受 能力 ， 理性 判断 市
场， 并承 担基 金投 资中 出 现的各 类风 险 ， 包 括： 因 政治 、 经 济、 社会 等环 境 因素对 证券 价
格产生 影响 而形 成的 系统 性风险 、 个 别证 券特 有的 非系统 性风 险、 由于 基金 投资人 连续 大
量赎回 基金 产生 的流 动性 风险、 基金 管理 人在 基金 管理实 施过 程中 产生 的基 金管理 风 险 、
本基金 的特 定风 险等 等。
投资有 风险 ， 投资 人申 购 本基金 时应 认真 阅读 本基 金的招 募说 明书 和基 金合 同。 基金
管理人 建议 投资 人根 据自 身的风 险收 益偏 好， 选 择适 合自己 的基 金产 品， 并 且中 长期 持 有 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证本基 金
一定盈 利， 也 不保 证最 低收 益。 本基 金的 过往 业绩 及其 净值高 低并 不预 示其 未来 业绩表 现 。
基金管 理人 提醒 投资 人基 金投资 的 “ 买者 自负 ” 原则 ， 在做 出投 资决 策后， 基 金运营 状况 与
基金净 值变 化引 致的 投资 风险， 由投 资人 自行 负担 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写 ， 并 经 中国证 监会 核准 。 基金 合 同是约 定
基金当 事人 之间 权利 、 义 务的法 律文 件。 基金 投资 人自依 基金 合同 取得 基金 份额， 即成 为
基金份 额持 有人 和本 基金 合同的 当事 人 ， 其 持有 基 金份额 的行 为本 身即 表明 其对基 金合 同
的 承认和 接受， 并按照 《基 金法 》 、 《运作 办法》 、基金 合同及 其他有 关规定 享有 权利、 承
担义务 。基 金投 资人 欲了 解基金 份额 持有 人的 权利 和义务 ，应 详细 查阅 基金 合同。
基金管 理人 保证 本基金 招 募说明 书的 内容 真实 、 准 确、 完整 。 本基金 招 募说 明书经 中
国证监 会核 准， 但中 国证 监会对 本基 金募 集的 核准 ， 并不 表明 其对 本基 金的 价值和 收益 做
出实质 性判 断或 保证 ，也 不表明 投资 于本 基金 没有 风险。
本更新 招募 说明 书摘要 所 载内容 截止 日 为2015 年4 月3日， 有关 财务 数据 和净 值 表现截
止日为2015 年3 月31 日。 本 基金托 管人 中国 工商 银行 已复核 了本 次更 新的 招募 说明书 。
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一、 基金 合 同生效 日
2008 年 4 月 3 日
二、 基 金管 理人
（一） 基金 金管理人概况
公司名 称： 中银 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、45 楼
法定代 表人 ：谭炯
设立日 期：2004 年 8 月 12 日
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ： 高 爽秋
注册资 本：1 亿 元人 民币
股权结 构：
股
东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5 ％
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 相当于 人民 币 1650 万元 的 美元 16.5%
（二） 主要人员情况
1、 董事会 成员
白志中 （BAI Zhizhong ） 先 生， 董事 长。 上海 交通 大 学工商 管理 专业 硕士 ， 高 级经
济师。历任中国银行山西 省分行综合计划处处长及 办公室主任，中国银行宁 夏回族自
治区分行行长、党委书记 ，中国银行广西壮族自治 区分行行长、党委书记， 中国银行
四川省分行行长、党委书 记，中国银行广东省分行 行长、党委书记等职。现 任中银基
金管理 有限 公司 董事 长。
李道滨（LI Daobin ）先生 ，董事。 国籍： 中国。清 华大学法 学博士 。中银基 金管
理有限 公司 执行 总裁 。2000 年 10 月至 2012 年 4 月 任职于 嘉实 基金 管理 有限 公司， 历
任市场 部副 总监 、总 监、 总经理 助理 和公 司副 总经 理。具 有 15 年 基金 行业 从 业经 验 。
赵春堂 （ZHAO Chuntang ） 先 生， 董事 。 南 开大 学 世界经 济专 业硕 士 。 历 任 中国银
行国际金融研究所干部， 中国银行董事会秘书部副 处长、主管，中国银行上 市办公室
主管，中国银行江西省分 行行长助理、副行长、党 委委员，中国银行个人金 融总部副中银动态策略股票型证券投资基金
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总经理 等职 。现 任中 国银 行财富 管理 与私 人银 行部 副总经 理（ 主持 工作 ） 。
宋福宁 （SONG Funing ） 先 生， 董事 。 厦 门大 学经 济 学硕士 ， 经济 师。 历任 中 国银
行福建省分行资金计划处 外汇交易科科长、资金计 划处副处长、资金业务部 负责人、
资金业务部总经理，中国 银行总行金融市场总部助 理总经理，中国银行总行 投资银行
与资产 管理 部助 理总 经理 等职。 现任 中国 银行 投资 银行与 资产 管理 部副 总经 理。
葛岱炜 （David Graham ） 先生， 董事。 国籍 ： 英 国。 现任贝 莱德 投资 管理 有限 公司
董事总经理，主要负责管 理贝莱德合资企业关系方 面的事务。葛岱炜先生于 1977 年
—1984 年 供职 于 Deloitte Haskins & Sells （现 为普 华 永道） 伦敦 和悉 尼分 公司 ，之后 ，
在拉扎 兹 （Lazards ） 银 行 伦敦 、 香 港和 东京 分公 司 任职 。1992 年， 加入 美林 投资管 理
有限公 司（MLIM ） ，曾担 任欧洲 、中 东、 非洲 、太 平洋地 区客 户关 系部 门的 负责 人 。
2006 年贝 莱德 与美 林投 资 管理有 限公 司合 并后 ， 加 入贝莱 德 。 现任 贝莱 德投 资管理 有
限公司 董事 总经 理， 主要 负责管 理贝 莱德 合资 企业 关系方 面的 事务 。
朱善利 （ZHU Shanli ） 先 生， 独 立董 事。 国籍 ： 中 国。 现 任北 京大 学光 华管 理学院
教授 、 博 士生 导师 ， 北 京大 学中国 中小 企业 促进 中心 主任 、 21 世纪 创业 投资 中 心主任 、
管理科学中心副主任 ，兼 任中国投资协会理事、中 国财政学会理事、中国企 业投资协
会常务理事、中原证券股 份有限公司独立董事 等职 。曾任北京大学光华管理 学院经济
管理系讲师、副教授、主 任、北京大学光华管理学 院应用经济学系主任、北 京大学光
华管理 学院 副院 长等 职。
荆新 （JING Xin ） 先生 ， 独 立董事 。 国籍 ： 中 国。 现任 中国人 民大 学商 学院 副院 长、
会计学教授、博士生导师 、博士后合作导师，兼任 财政部中国会计准则委员 会咨询专
家、中国会计学会理事、 全国会计专业学位教指委 副主任委员 、中国青少年 发展基金
会监事、安泰科 技股份有 限公司独立董事、风神轮 胎股份有限公司独立董事 。曾任中
国人民大学会计系副主任 ，中国人民大学审计处处 长 、中国人民大学商学院 党委书记
等职。
赵欣舸 （ZHAO Xinge ） 先 生， 独立 董事 。 美国 西北 大学经 济学 博士 。 曾在 美 国威
廉与玛丽学院商学院任教 ，并曾为美国投资公司协 会（美国共同基金业行业 协会）等
公司和机构提供咨询。现 任中欧国际工商学院金融 学与会计学教授、副教务 长和金融
MBA 主 任， 并在 中国 的数 家上市 公司 和金 融投 资公 司担任 独立 董事 。
雷晓波 （Edward Radcliffe ）先生 ，独 立董 事。 法 国 INSEAD 工商 管理 硕士 。 曾 任
白狐技术有限公司总经理 ，目前仍担任该公司的咨 询顾问。在此之前，曾任 英国电信中银动态策略股票型证券投资基金
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集团零售部部门经理，贝 特伯恩顾问公司董事、北 京代表处首席代表、总经 理，中英
商会财 务司 库、 英中 贸易 协会理 事会 成员 。现 任银 硃合伙 人有 限公 司合 伙人 。
2、 监事
赵绘坪 （ZHAO Huiping ） 先生 ， 监 事 。 国籍 ： 中 国 。 中 央党 校经 济管 理专 业 本科、
人力资源管理师、经济师 。曾任中国银行人力资源 部信息团队主管、曾任中 国银行人
力资源 部综 合处 副处 长、 处长、 人事 部技 术干 部处 干部、 副处 长。
乐妮（YUE Ni ）女 士， 职 工监事 。国 籍： 中国 。上 海 交通 大学 工商 管理 硕士 。曾
分别就 职于 上海 浦东 发展 银行 、 山 西证 券有 限责 任 公司 、 友 邦华 泰基 金管 理 公司 。 2006
年 7 月 加入 中银 基金 管理 有限公 司， 现任 基金 运营 部 总经理 。 具 有 14 年证 券从 业年限 ，
11 年 基金 行业 从业 经验 。
3、 管理层 成员
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军（Jason X. OUYANG ） 先生 ， 督 察长 。国籍： 加拿 大。 中国 证券 业协 会-
沃顿商 学院 高级 管理 培训 班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书， 加拿 大 西部 大
学毅伟 商学 院(Ivey School of Business, Western University ) 工商管理硕 士（MBA ）和经
济学硕士。曾在加拿大太 平洋集团公司、加拿大帝 国商业银行和加拿大伦敦 人寿保险
公司等海外机构从事金融 工作多年，也曾任蔚深证 券有限责任公司 （现英大 证券） 研
究发展中心总经理、融通 基金管理公司市场拓展总 监、监察稽核总监和上海 复旦大学
国际金 融系 国际 金融 教研 室主任 、讲 师。
张家文 （ZHANG Jiawen ） 先生 ， 副 执行 总裁 。 国 籍 ： 中 国。 西安 交通 大学 工 商管
理硕士。历任中国银行苏 州分行太仓支行副行长、 苏州分行风险管理处处长 、苏州分
行工业 园区 支行 行长 、苏 州分行 副行 长、 党委 委员 。
4、 基金经 理
现任基 金经 理：
张琦（ZHANG Qi ）先生 ，中银基金管理有限公司副总裁（VP ），经济学硕 士。
2005 年加 入中 银基 金管 理 有限公 司， 先后 担任 研究 员、 基 金经 理助 理等 职。2010 年 7
月至 2014 年 1 月 任中 银 增长基 金基 金经 理，2011 年 9 月 至今 任中 银优 选基 金基金 经
理， 2013 年 5 月 至今 任中 银策略 基金 基金 经理 ， 2014 年 5 月至 今任 中银 健康 生活 基 金
基金经 理。 具 有 10 年证 券 从业年 限。 具备 基金 从业 资格。
曾任基 金经 理： 中银动态策略股票型证券投资基金
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陈志龙 （CHEN Zhilong ） 先生，2008 年 4 月至 2010 年 6 月担 任本 基金 基金 经 理 。
李志磊 （LI Zhilei ）先生，2008 年 4 月至 2011 年 10 月担任 本基 金基 金经 理。
彭砚（PENG Yan ）先 生，2010 年 6 月至 2013 年 5 月担任 本基 金基 金经 理
5、 投资决 策委 员会 成员 的姓 名及职 务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ）
成员：陈军 （助 理 执行 总裁 ） 、 杨军 （ 资深 投 资经 理） 、 奚 鹏洲 （ 固定 收 益投 资部
总经理 ） 、 李建 （固 定收 益 投资 部 副总 经理 ）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长）
6、 上述人 员之 间均 不存 在近 亲属关 系。
三、 基 金托 管人
（一） 基金 托管 人基 本情 况
名称： 中国 工商 银行 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
成立时 间：1984 年 1 月 1 日
法定代 表人 ：姜 建清
注册资 本： 人民 币 349,018,545,827 元
联系电 话：010-66105799
联系人 ：蒋 松云
（二） 主要 人员 情况
截至 2014 年 12 月末 ，中 国工商 银行 资产 托管 部共 有员 工 207 人， 平均 年龄 30 岁，
95% 以 上员 工拥 有大 学本 科以上 学历 ，高 管人 员均 拥有研 究生 以上 学历 或高 级技术 职称 。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
作为中 国大 陆托 管服 务的 先行者 ，中 国工 商银 行自 1998 年 在国 内首 家提 供托 管服 务
以来， 秉承 “诚 实信 用、 勤勉尽 责” 的宗 旨， 依靠 严密科 学的 风险 管理 和内 部控制 体 系 、
规范的 管理 模式 、 先 进的 营运系 统和 专业 的服 务团 队， 严 格履 行资 产托 管人 职责， 为境 内
外广大 投资 者、 金融 资产 管理机 构和 企业 客户 提供 安全、 高效 、 专 业的 托管 服务， 展现 优
异的市 场形 象和 影响 力。 建立了 国内 托管 银行 中最 丰富、 最成 熟的 产品 线。 拥有包 括证 券
投 资 基 金 、 信 托 资 产 、 保 险 资 产 、 社 会 保 障 基 金 、 安 心 账 户 资 金 、 企 业 年 金 基 金 、QFII
资产、 QDII 资产、 股权投 资基金 、 证 券公 司集 合资 产管理 计划 、 证 券公 司定 向资产 管理 计中银动态策略股票型证券投资基金
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划、商业银行 信贷资产 证 券化、基金公 司特定客 户 资产管理、QDII 专户资产、ESCROW
等门类 齐全 的托 管产 品体 系， 同 时在 国内 率先 开展 绩效评 估、 风险 管理 等增 值服务 ， 可 以
为各类 客户 提供 个性 化的 托管服 务。 截至 2014 年 12 月， 中 国工 商银 行共 托管 证券投 资 基
金 407 只。 自 2003 年以 来 ， 本行 连续 十年 获得 香港 《亚洲 货币》 、 英 国 《全 球托管 人》 、
香港 《财资 》 、 美 国 《 环 球金融 》 、 内地 《 证 券时 报》 、 《 上海 证券 报》 等 境内外 权威 财
经媒体 评选 的 45 项最 佳 托管银 行大 奖； 是获 得奖 项最多 的国 内托 管银 行， 优良的 服务 品
质获得 国内 外金 融领 域的 持续认 可和 广泛 好评 。
四、 相 关服 务机构
( 一) 基金份额销售机构
1、 直销机 构
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、45 楼
法定代 表人 ：谭炯
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ：徐琳
2、 基金管 理人 指定 的其 他销售 机构
1）中 国银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京 市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号
办公地 址：
北京 市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号
法定代 表人 ：
田国 立
客户服 务电 话：
95566
联系人 ：
宋亚 平
网址：
www.boc.cn
2) 中国 工商 银行 股份 有限 公司
注册地 址：
北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 55 号
办公地 址：
北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 55 号
法定代 表人 ：
姜 建清
客户服 务电 话：
95588 中银动态策略股票型证券投资基金
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8
联系人 ：
王佺
网址：
www.icbc.com.cn
3）中 国建 设银 行股 份有 限 公司
注册地 址：
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址：
北 京市 西城区 闹市 口大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：
王 洪章
客户服 务电 话： 95533
联系人 ：
王琳
网址：
www.ccb.com
4）交 通银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
上海银 城中 路 188 号
办公地 址：
上海市 银城 中 路 188 号
法定代 表人 ：
牛 锡明
客户服 务电 话：
95559
联系人 ：
曹榕
网址：
www.bankcomm.com
5）招 商银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
深圳 市 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦
办公地 址：
深圳 市 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦
法定代 表人 ：
李建 红
客服电 话：
95555
联系人 ：
邓炯 鹏
网址：
www.cmbchina.com
6) 中国 民生 银行 股份 有限 公司
注册地 址：
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号
办公地 址：
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：
洪崎
客户服 务电 话： 95568
联系人 ：
姚 健英
公司网 站：
www.cmbc.com.cn
7) 中信 银行 股份 有限 公司
注册地 址：
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 8 号 富华 大 厦 C 座
办公地 址：
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 8 号 富华 大 厦 C 座 中银动态策略股票型证券投资基金
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法定代 表人 ：
常振明
客户服 务电 话： 95558
联系人 ：
赵 树林
网址：
http://bank.ecitic.com
8） 华夏银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北 京市 东城区 建国 门内 大 街 22 号
办公地 址：
北 京市 东城区 建国 门内 大 街 22 号
法定代 表人 ：
吴建
客户服 务电 话：
95577
联系人 ：
刘 军祥
公司网 站：
http://www.hxb.com.cn
9） 兴 业银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
福 州市 湖东 路 154 号中 山大 厦
法定代 表人 ：
高 建平
联系人 ：
李博
联系电 话：
95561
公司网 址：
www.cib.com.cn
10）中 银国 际证 券有 限责 任公司
注册地 址：
上海市 浦东 新区 银城 中 路 200 号 中银 大厦 39F
法定代 表人 ：
许刚
联系人 ：
马瑾
联系电 话：
61195566
公司网 站：
www.bocichina.com
11）申 万宏 源证 券有 限公 司
注册地 址：
上 海市 徐 汇区长 乐 路989 号 45 层
办公地 址：
上 海市 徐 汇区长 乐 路989 号 45 层
法定代 表人 ：
李梅
联系人 ：
黄莹
客服电 话：
95523
公司网 站：
www.swhysc.com 中银动态策略股票型证券投资基金
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12） 中国 银河 证券 股份 有 限公司
办公地 址
北 京市 西 城区金 融大 街 35 号 国际 企 业大 厦 C 座
法定代 表人 ：
陈 有安
联系人 ：
宋明
客服电 话：
4008-888-888
公司网 站：
www.chinastock.com.cn
13） 招商 证券 股份 有限 公 司
注册地 址：
深 圳市 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦
办公地 址：
深 圳市 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦
法定代 表人 ：
傅 育宁
客户服 务电 话：
95555
联系人 ：
邓 炯鹏
网址：
www.cmbchina.com
14） 平安 证券 有限 责任 公 司
注册地 址：
深圳福 田区 金田 路大 中华 国际交 易广 场 8 楼
办公地 址：
深圳福 田区 金田 路大 中华 国际交 易广 场 8 楼
法定代 表人 ：
杨宇翔
联系人 ：
郑舒丽
客服电 话：
95511-8
公司网 站：
http://stock.pingan.com
15） 中信 证券 股份 有限 公 司
注册地 址：
广 东省 深 圳市福 田区 中心 三 路 8 号 卓越时 代广 场（ 二期 ）北 座
办公地 址：
北 京市 朝 阳区亮 马桥 路 48 号 中信 证 券大厦
法定代 表人 ：
王 东明
联系人 ：
陈忠
联系电 话：
95558
公司网 站：
www.cs.ecitic.com
16） 中信 建投 证券 有限 责 任公司
注册地 址：
北 京安 立路 66 号 4 号楼 中银动态策略股票型证券投资基金
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11
法定代 表人 ：
张 佑君
联系人 ：
辛 晨晨 、许梦 园
客服电 话：
4008-888-108
公司网 站：
http://www.csc108.com/
17） 国泰 君安 证券 股份 有 限公司
注册地 址：
上海市 浦东 新区 商城 路 618 号
办公地 址：
上海 市 浦东新 区银 城中 路 168 号 上海银 行大 厦 29 楼
法定代 表人 ：
万建华
联系人 ：
芮敏褀
客服电 话：
95521
公司网 站：
www.gtja.com
18）光 大证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
上 海市 静安区 新闸 路 1508 号
办公地 址：
上 海市 静安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：
薛峰
联系人 ：
刘 晨、 李芳芳
客服电 话：
95525
公司网 站：
www.ebscn.com
19）海 通证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
上 海市 淮海中 路 98 号
办公地 址：
上 海市 广东 路 689 号
法定代 表人 ：
王 开国
联系人 ：
李 笑鸣
客服电 话：
95553 或拨打 各城 市营 业网 点咨 询电话
公司网 站：
www.htsec.com
20）中 信证 券（ 山东 ）有 限责任 公司
注册地 址:
山东 省青 岛 市崂山 区深 圳 路 222 号 1 号楼 2001
办公地 址：
青 岛市 崂 山区深 圳 路 222 号青 岛国 际金融 广 场 1 号楼第 20 层
法定代 表人 ：
杨 宝林 中银动态策略股票型证券投资基金
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12
联系人 ：
吴 忠超
客服电 话：
（0532 ）96577
公司网 站：
http://www.zxwt.com.cn
21）中 信证 券（ 浙江 ）有 限责任 公司
注册地 址:
浙江 省杭 州市解 放东 路 29 号 迪凯 银 座 22 层
办公地 址：
浙江 省杭 州 市解放 东 路 29 号迪 凯银 座 22 层
法定代 表人:
沈强
联系人:
周妍
客服电 话:
（0571 ）96598
公司网 站:
www.bigsun.com.cn
22）国 元证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 安徽省 合肥 市寿 春 路 179 号
办公地 址： 安徽省 合肥 市寿 春 路 179 号国元 大厦
法定代 表人 ： 蔡咏
联系人 ：
万士清
客服电 话： 95578
公司网 址： www.gyzq.com.cn
23）安 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
深 圳市 福田 区金田 路 4018 号安 联大 厦 35 楼、28 层 A02 单元
办公地 址：
深 圳市 福田 区金田 路 4018 号安 联大 厦 35 楼、28 层 A02 单元
法定代 表人 ：
牛冠 兴
客服电 话：
4008001001
联系人 ：
陈剑 虹
公司网 址：
www.essence.com.cn
24）天 相投 资顾 问有 限公 司
注册地 址:
北京 市 西城区 金融 街 19 号 富凯 大 厦 B 座 701
办公地 址：
北 京市 西城区 金融 街 5 号新 盛大 厦 B 座 4 层
法定代 表人 ：
林 义相
联系人:
林爽 中银动态策略股票型证券投资基金
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13
客服电 话:
010-66045678
公司网 站:
http://www.txsec.com 或 www.jjm.com.cn
25）华 宝证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
上 海浦 东 新区世 纪大 道 100 号 环球 金融中 心 57 层
办公地 址：
上 海浦 东 新区世 纪大 道 100 号 环球 金融中 心 57 层
法定代 表人 ：
陈林
联系人:
汪明 丽
客服电 话：
400-820-9898
公司网 站：
www.cnhbstock.com
26）国 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
深 圳市 罗 湖区红 岭中 路 1012 号国 信 证券大 厦十 六层 至二 十六 层
办公地 址：
深 圳市 罗 湖区红 岭中 路 1012 号国 信 证券大 厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：
何如
联系人 ：
周杨
客服电 话：
95536
公司网 站：
http://www.guosen.com.cn
27）中 国国 际金 融有 限公 司
注册地 址：
北 京建 国 门外大 街 1 号国 贸大 厦 2 座 27 层及 28 层
法定代 表人 ：
金 立群
联系人 ：
罗 春蓉 、 肖婷
联系电 话：
010-65051166 或直 接联 系各 营业 部
公司网 站：
http:// www.cicc.com.cn
28）信 达证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
北 京市 西 城区闹 市口 大 街 9 号院 1 号楼
办公地 址 ：
北 京市 西 城区闹 市口 大 街 9 号院 1 号楼
法定代 表人 ：
高 冠江
联系人 ：
唐静
客服电 话：
400-800-8899
公司网 站：
http://www.cindasc.com 中银动态策略股票型证券投资基金
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29) 华 福证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
福州 市五 四路 157 号 新天 地大 厦 7 、8 层
办公地 址：
福州 市五 四路 157 号 新天 地大 厦 7 至 10 层
法定代 表人 ：
黄金 琳
联系人 ：
张腾
客服电 话：
96326 （ 福 建省外 加 拨 0591 ）
公司网 站：
www.hfzq.com.cn
30）华 泰证 券股 份有 限公 司
办公地 址：
南京 市中 山东 路 90 号
法定代 表人 ：
吴万 善
联系人 ：
万鸣
客服电 话：
95597
公司网 站：
www.htsc.com.cn
31）渤 海证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
天津 市经 济技术 开发 区第 二大 街 42 号写字 楼 101 室
办公地 址：
天津 市南 开区宾 水西 道 8 号
法定代 表人 ：
王春 峰
联系人 ：
王兆 权
客服电 话：
4006515988
公司网 站：
http://www.bhzq.com
32）天 风证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
湖北 武汉 东湖新 技术 开发 区关 东园 路 2 号 高科 大厦 四楼
办公地 址：
湖北 武汉 江汉区 唐家 墩 路 32 号国 资 大厦 B 座
法定代 表人 ：
余磊
联系人 ：
翟璟
客服电 话：
028-86712334
公司网 站：
www.tfzq.com
33）国 都证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
北京 市东 城区东 直门 南大 街 3 号国 华投资 大 厦 9 层 10 层 中银动态策略股票型证券投资基金
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15
办公地 址：
北京 市东 城区东 直 门 南大 街 3 号国 华投资 大 厦 9 层 10 层
法定代 表人 ：
常喆
联系人 ：
黄静
客服电 话：
400 818 8118
公司网 站：
www.guodu.com
基金 管理 人可 根据 有关 法 律法规 的要 求， 选择 其它 符合要 求的 机构 销售 本基 金，
并及时 公告 。
3、 场内销售 机构
场内 销售 机 构是指 具有 中国 证监 会认 定的开 放式 基金 销售 资格 ，符合 深圳 证券 交易
所（ 以下 简称 “ 深 交所 ” ） 有关规 定并 经本 基金 管理 人认可 的 ，可 通过 深交 所 开放式 基金 销
售系统 办理 开放 式基 金的 认购、 申购、 赎回 和转 托 管等业 务的 深交 所会 员单 位 （具 体名 单
请参见深交所相关文件） 。场内销售机 构 的 相 关 信 息 同 时 通 过 深 圳 证 券 交 易 所 网 站
（www.szse.cn ）登 载。
( 二) 注册登记机构
名称：
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司
注册地 址：
北 京市 西城 区太平 桥大 街17 号
办公地 址：
北 京市 西城 区太平 桥大 街 17 号
法定代 表人 ：周 明
电话：
（010 ）59378835
传真：
（010 ）59378907
联系人 ：
任瑞 新
( 三) 出具法律意见书的律 师事 务所和经办律师
名称：
上 海源 泰 律师事 务所
住所：
上 海市 浦 东南 路 256 号华 夏银 行大 厦 1405 室
负责人 ：
廖海
电话：
（021 ）51150298
传真：
（021 ）51150398
联系人 ：
廖海
经办律 师：
廖 海、 吕 红
( 四) 审计基金财产的会计 师事 务所和经办注册会计 师
会计师 事务 所名 称： 安永 华明会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 中银动态策略股票型证券投资基金
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16
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场东 方经 贸城安 永大 楼 16 层
执行事 务合 伙人 ：吴 港平
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人 ：汤 骏
经办会 计师 ：徐艳 、 许培 菁
五、 基 金名 称
中银动 态策 略股 票型 证券 投资基 金
六、 基 金的 类型
契约型 开放 式
七、 基 金的 投资目 标
通过运用 “ 核心- 卫星 ” 投资策略，精选大盘 蓝筹指标股和具备良好成 长性的股票 ，
在控制相对市场风险的前 提下，追求中长期的稳定 增值，在获取市场平均收 益的基础
上追求 超额 回报 ；
通 过 基 金资 产 在股 票 和债券 之 间 的动 态 配置 、 以及基 金 股 票资 产 在核 心 组合和 卫
星组合之间的动态配置， 在严格的投资纪律和风险 管理的约束下，谋求基金 资产的稳
定增值 。
八、 基 金的 投资方 向
具 有 良 好流 动 性的 金 融工具 ， 包 括国 内 依法 发 行上市 的 股 票、 各 类有 价 债券以 及
中国证监会允许基金投资 的其他金融工具。待金融 衍生产品推出后，本基金 可以依照
法律法 规或 监管 机构 的规 定运用 金融 衍生 产品 进行 风险管 理。
九、 基 金的 投资策 略
（一）投资策略及投 资组 合管理
本 基 金 采取 自 上而 下 的资产 配 置 与自 下 而上 的 个股选 择 相 结合 的 主动 投 资管理 策
略， 股票 投资 以核 心- 卫星 投资策 略作 为总 体策 略 ， 并运用 数量 化模 型辅 助股 票资产 在
核心组合和卫星组合的配 置调整。股票选择将运用 量化的数量选股模型、并 通过严谨
的基本面分析和持续深入 的跟踪调研，评估公司的 经营、财务、竞争力以及 公司治理
等综合能力，精选兼具良 好财务品质和持续盈利增 长潜力的上市公司股票。 债券投资
将深入分析宏观经济、货 币政策和利率变化趋势以 及不同债券品种的收益率 水平、流
动性和 信用 风险 等因 素， 以价值 发现 为基 础， 力求 获取高 于业 绩基 准的 投资 回报。
1、 资产配 置
本基金 在资 产配 置采 用 “ 双 重配置 ” 策 略。
1）第 一层 配置 —— 资产 类 别配置 中银动态策略股票型证券投资基金
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本基金 的第 一层 资产 配置 将贯彻 “ 自 上而 下 ” 的 策略 ， 根据全 球宏 观形 势、 中国 经济
发展 （ 包括 经济 运行 周期 变动、 市场 利率 变化 、 市 场估值 、 证 券市 场动 态等 ） ， 对基 金
资产在股票、债券和现金 三大类资产类别间的配置 进行实时监控，并根据风 险的评估
和建议 适度 调整 资产 配置 比例。
本 基 金 战略 性 资产 类 别配置 的 决 策将 借 助中 银 基金和 贝莱德 投 资 管理 宏 观量化 经
济分析的研究成果，从经 济运行周期的变动，判断 市场利率水平、通货膨胀 率、货币
供应量、盈利变化等因素 对证券市场的影响，分析 类别资产的预期风险收益 特征，通
过战略资产配置决策确定 基金资产在各大类资产类 别间的比例，并参照定期 编制的投
资组合 风险 评估 报告 及相 关数量 分析 模型 ，适 度调 整资产 配置 比例 。
本 基 金 同时 还 将基 于 经济结 构 调 整过 程 中的 动 态变化 ， 通 过策 略 性资 产 配置把 握
市场时 机， 力争 实现 投资 组合的 收益 最大 化。
本 基 金 的资 产 配置 决 策参照 风 险 管理 部 的风 险 建议书 ， 由 风险 管 理人 员 运用统 计
方法计算投资组合、股票 市场、债券市场的风险水 平以及各大类资产之间相 对的风险
水平，向投资决策委员会 提交投资组合评估报告。 风险管理部的研究成果对 资产类别
配置决 策具 有重 要的 提示 作用， 并可 提高 资产 类别 配置的 科学 性与 合理 性。
本基金 投资 组合 中， 股票 投资的 比例 范围 为基 金资 产的 60% －95% ； 债券 、 权证、
资产支持证券、货币市场 工具及国家证券监管机构 允许基金投资的其他金融 工具占基
金资产 的比 例范 围 为 0－40% ； 其中 现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金
资产净 值 的 5％ ， 持有 权证 的市值 不超 过基 金资 产净 值的 3% 。 对于 中国 证监 会 允许 投
资的创 新金 融产 品， 将依 据有关 法律 法规 进行 投资 管理。
2）第 二层 配置 —— 核心- 卫星资 产配 置
本 基 金 资产 配 置的 第 二层是 指 股 票投 资 在核 心 组合和 卫 星 组合 上 的配 置 。股票 资
产中核 心组 合的 投资 比例 不低 于 60% ，卫 星组 合的 比例不 超 过 40% 。
在这一 层配 置 中， 首 先参考 第 一 层资 产 类别 配 置的决 策 ， 并对 股 票市 场 近期走 势
进行分 析和判断。同 时，本基金 将采用 “ 优化动态技术 ” 对核心组合 和卫星组合的配 置
比例进 行辅 助决 策。
优 化动 态技术 是恒 定比 例投 资组 合保险 策略 （CPPI ） 的自 然延展 ，主 要根据卫 星
组合相对于核心组合的表 现来确定股票资产在核心 组合和卫星组合只见的投 资比例。
如果卫星组合的表现优于 核心组合，则增加卫星组 合的投资比例；反之，如 果卫星组
合的表 现低 于核 心组 合， 则减少 卫星 组合 的投 资比 例。
2、 投资组 合的 构建
本基金 的股 票投 资分 为核 心组合 投资 和卫 星组 合投 资。
1） 核心组 合投 资策 略 中银动态策略股票型证券投资基金
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本基金 的核 心组 合选 择沪 深 300 指 数的 成分 股和 备 选成份 股作 为投 资对 象， 从中
精选 50 至 100 只股 票进 行 投资， 以期 获取 与该 指数 所 代表的 市场 组合 收益 联动 的收益
率。
沪深 300 指数 由 中 证指 数 公司编 制， 是从 上海 和深 圳 证券市 场中 选 取 300 只 A 股
作为样本编制而成的成份 股指数，流动性高、可投 资性强，综合反映了中国 证券市场
最具市场影响力的一批优 质大盘企业的整体状况， 其中包括的上市公司对中 国经济的
发展具 有举 足轻 重的 作用 。
在 构 建 核心 组 合时 ， 本基金 将 运 用公 司 自主 研 发的数 量 选 股模 型 ，考 虑 增长性 指
标、 估 值水 平指 标、 盈利 质量指 标、 趋势 性指 标以 及市场 预测 数据 等变 量， 对沪 深 300
指数的 成分 股和 备选 成份 股进行 排序 ， 选 取排 名在 前 50 名到 100 名的 股票 ， 同时， 基
金经理将根据市场变化、 数量模型报告、指数调整 周期等，对核心组合进行 定期和不
定期的 维护 和调 整。
2） 卫星组 合投资 策略
本 基 金 的卫 星 股票 投 资策略 将 充 分发 挥 基金 经 理人在 主 动 投资 上 具有 的 优势， 首
先运用公司自主研发的数 量选股模型，运用增长性 指标、估值水平指标、盈 利质量指
标、趋 势性 指标 以及 市场 预测数 据等 一系 列量 化指 标，建 立初 选股 票池 。
其 次 ， 进行 系 统的 个 股调研 和 分 析， 评 估公 司 的经营 、 财 务、 竞 争力 以 及公司 治
理等综 合能 力并 确定 目标 价格。
本 基 金 管理 人 将利 用 波特竞 争 力 五要 素 分析 体 系来分 析 上 市企 业 的核 心 竞争力 。
同时， 本基 金管 理人 建立 了一套 评价 上市 公司 企业 治理架 构（Corporate Governance ）
的系统作为决定公司投资 价值的指标之一，其中包 括财务的透明度、企业管 理中的独
立性、管理层的奖励机制 、企业政策推行的稳定性 、对小股东的公平性等。 在评估企
业的相 对优 势的 同时 ， 本 基 金管理 人会 对企 业的 营运 和盈利 状况 进行 一系 列价 值分析 ，
以决定其内在的价值和可 能回报，其目的在于确定 每股的最终目标价格。投 资价 值的
评估方法包括但不限于： 绝对估值法，如现金流折 现模型，红利折现模型等 ，和相对
估值法 ，如 市盈 率， 市净 率等等 。
第三， 选择 股票 构建 卫星 组合并 进行 持续 的评 估。
经 过 以 上程 序 的精 选 ，本基 金 管 理人 将 在初 选 股票库 中 选 择估 值 合理 、 具备良 好
的产业前景、雄厚的企业 竞争力、持续的增长潜力 、稳健的财务品质、健康 的公司治
理结构等特征的股票进行 投资，构建卫星投资组合 ，并对个股持续的跟踪和 评估，对
组合进 行持 续的 维护 。
3） 债券资产 管理
债券组 合的 构建 主要 通过 对 GDP 增 长速 度、 通货 膨 胀的变 动趋 势分 析 、 货 币 政策中银动态策略股票型证券投资基金
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的变化，判断未来利率走 势，确定 债券投资组合的 久期，并通过债券类别的 配置、收
益率曲线策略、利差交易 等积极的投资策略提高债 券组合的收益水平，同时 适当利用
由于银 行间 市场 和交 易所 市场的 分割 而形 成的 无风 险套利 机会 进行 套利 。
在 单 个 债券 品 种的 选 择上严 格 控 制信 用 风险 ， 以流动 性 、 安全 性 为原 则 选择优 质
债券。
4） 现金管理
在 现 金 管理 上 ，基 金 经理通 过 对 未来 现 金流 的 预测进 行 现 金预 算 管理 ， 及时满 足
本基金 运作 中的 流动 性需 求。
5） 权证投资 策略
权 证 为 本基 金 辅助 性 投资工 具 ， 投资 原 则为 有 利于加 强 基 金风 险 控制 ， 有利于 基
金资产增值。本基金操作 将根据权证的高杠杆性、 有限损失性、灵 活性等特 性结合本
基金的 需要 进行 该产 品的 投资。
本 基 金 进行 权 证投 资 时，将 在 对 权证 标 的证 券 进行基 本 面 研究 及 估值 的 基础上 ，
结合股价波动率等参数， 运用数量化期权定价模型 ，确定其合理内在价值。 主要考虑
运用的策略包括：限量投 资、关键变量估值、趋势 投资策略、优化组合策略 、获利保
护策略 、卖 空有 保护 的认 购权证 策略 、买 入保 护性 的认沽 权证 策略 等。
（二）投资决策依据和决策程序
1、 投资决策 依据
1） 根据国家 有关法 律、法 规 、基金合 同等的 有关规 定 依法决策. ；
2） 投 资分析团 队对于宏 观经济 周期、宏 观经济政 策取向 、行业增 长速度、 利
率走势等 经济数 据的量 化 分析结果 和报告 ；
3） 投资分析 团队对 于企业 和 债券基础 分析的 详细报 告 和建议；
4） 投资风险 管理人 员对于 投 资组合风 险评估 的报告 和 建议。
2、 投资决策 机制
在 投 资 过程 中 ，基 金 经理与 投 资 决策 委 员会 及 投资队 伍 各 职能 小 组的 工 作关系 见
下图。
投资的决 策机制 中银动态策略股票型证券投资基金
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基金经 理在 授权 下， 根据 基金的 投资 政策 实施 投资 管理。
十、 业 绩比 较基准
在 选 择 业绩 比 较基 准 选择过 程 中 ，本 基 金考 虑 所采用 的 指 数应 该 可以 有 效地评 估
本基金 投资 组合 所达 到业 绩，同 时也 能反 映本 基金 “ 核心- 卫星” 策 略的 风格 特 点。
由于本 基金 核心 组合 以沪 深 300 指 数的 成分 股和 备 选成份 股为 标的 ，因 此股 票投
资部分 的业 绩比 较基 准为 沪深 300 指 数。 债券 投资 部分的 业绩 比较 基准 为中 信标 普 国
债指数 。
本基金 的整 体业 绩基 准＝ 沪深 300 指数× 75% + 中 信标普 国债 指数× 25%
如 果 今 后法 律 法规 发 生变化 ， 或 者有 更 权威 的 、更能 为 市 场普 遍 接受 的 业绩比 较
基准推出，或者是市场上 出现更加适合用于本基金 的业绩基准的股票指数时 ， 本基金
可以在 经过 适当 的程 序后 变更业 绩比 较基 准。
十 一、 风 险收 益特征
本 基 金 是主 动 型的 股 票基金 ， 属 于证 券 投资 基 金中具 有 较 高风 险 、较 高 收益的 投
资品种 。
十 二、 基 金管 理人代 表基 金行使 股东 权利的 处理 原则及 方法
1、 不谋求 对上 市公 司的 控股 ，不参 与所 投资 上市 公司 的经营 管理 ；
2、 有利于 基金 资产 的安 全与 增值；
3、 基金管理人按照国家 有关 规定代表基金独立行使股 东权利，保护基金投资者
的利益 。
4、 基金管理人按照国家有关 规定代表基金独立行使债 权人权利，保护基金投资
者的利 益。
十 三、 投 资组 合报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性 陈述或 重
大遗漏 ，并 对其 内容 的真 实性、 准确 性和 完整 性承 担个别 及连 带责 任。
投资策略建议
股票分析 债券分析 数量分析 风险管理
投 资 决 策委 员 会
基金经理
提供决策依据
宏观策略 中银动态策略股票型证券投资基金
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21
本基金 的托 管人 —— 中国 工商银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同规 定， 于 2015 年 4
月 28 日复 核 了 本报 告中 的 财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容， 保证 复核内 容不
存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2015 年 3 月 31 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 审计。
（一） 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 1,648,545,310.09 91.54
其中： 股票 1,648,545,310.09 91.54
2 固定收 益投 资 50,503,444.40 2.80
其中： 债券 50,503,444.40 2.80
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 50,492,037.19 2.80
7 其他各 项资 产 51,263,026.22 2.85
8 合计 1,800,803,817.90 100.00
（二） 期末按行业分类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
59,283.00
0.00
C 制造业 1,111,418,935.80 62.31
D 电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 4,350.00 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 22,720.00 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,112,777.00 0.51
H 住宿和 餐饮 业 49,913,729.47 2.80
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 338,425,199.25 18.97
J 金融业 223,740.40 0.01
K 房地产 业 22,990,230.00 1.29
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 10,543,850.00 0.59
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - - 中银动态策略股票型证券投资基金
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22
R 文化、 体育 和娱 乐业 105,830,495.17 5.93
S 综合 - -
合计 1,648,545,310.09 92.43
（三） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 601766 中国南 车 5,700,000 96,843,000.00 5.43
2 600570 恒生电 子 799,978 87,101,604.64 4.88
3 600690 青岛海 尔 3,009,798 77,773,180.32 4.36
4 002065 东华软 件 2,498,947 77,217,462.30 4.33
5 601299 中国北 车 3,700,000 68,117,000.00 3.82
6 002373 千方科 技 1,200,000 61,464,000.00 3.45
7 600271 航天信 息 989,907 51,435,567.72 2.88
8 002008 大族激 光 2,462,652 51,100,029.00 2.87
9 000008 神州高 铁 1,681,163 49,913,729.47 2.80
10 600571 信雅达 771,718 43,193,056.46 2.42
（四） 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,030,000.00 2.81
其中： 政策 性金 融债 50,030,000.00 2.81
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 473,444.40 0.03
8 其他 - -
9 合计 50,503,444.40 2.83
（五） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 140443 14农发43 500,000 50,030,000.00 2.81
2 113008 电气转 债 3,410 473,444.40 0.03
（六） 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投
资明细 中银动态策略股票型证券投资基金
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23
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
（七） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
（八） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（九） 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
1.报告 期末 本基 金投 资的 股指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与股 指期货 投资 。
2.本基 金投 资股 指期 货的 投资政 策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
（十） 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
1.本基 金投 资国 债期 货的 投资政 策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
2.报告 期末 本基 金投 资的 国债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
3.本基 金投 资国 债期 货的 投资评 价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价
（十一） 投资组合报告附注
1 、 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ， 或 在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
2 、 本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
3 、 其他资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 467,650.88
2 应收证 券清 算款 40,004,066.68
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,331,195.99
5 应收申 购款 9,460,112.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 中银动态策略股票型证券投资基金
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8 其他 -
9 合计 51,263,026.22
4 、 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
5 、 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 报告期 末前 十名 股票 中 存 在
流通受 限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况
说明
1 601766 中国南 车 96,843,000.00 5.43 重大事 项
2 601299 中国北 车 68,117,000.00 3.82 重大事 项
3 600271 航天信 息 51,435,567.72 2.88 重大事 项
4 000008 神州高 铁 49,913,729.47 2.80 重大事 项
6 、 投资组 合报 告附 注的 其他 文字描 述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
十 四、 基 金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用、 谨慎 勤勉 的原 则管理 和运 用基 金财 产, 但 不保证
基 金一定 盈利,也不 保证最低 收益。 基金的 过往业 绩并 不代表 其未来 表现。 投资 有风险, 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 日为 2008 年 4 月 3 日， 基金 合同 生 效以来 基金 投资 业绩 与同 期业绩
比较基 准的 比较 如下 表所 示：
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率 标
准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①- ③ ②- ④
2008 年 4 月 3 日 （基
金合同 生效 日） 至
2008 年 12 月 31 日
-18.06% 1.39% -37.34% 2.32% 19.28% -0.93%
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 12 月 31 日
74.55% 1.60% 68.20% 1.54% 6.35% 0.06%
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
6.19% 1.30% -8.39% 1.19% 14.58% 0.11%
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
-25.14% 1.07% -18.23% 0.97% -6.91% 0.10%
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
12.06% 1.11% 6.86% 0.96% 5.20% 0.15% 中银动态策略股票型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
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2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
12.96% 1.33% -5.15% 1.05% 18.11% 0.28%
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
26.67% 1.27% 39.13% 0.91% -12.46% 0.36%
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 3 月 31 日
50.02% 1.50% 11.16% 1.37% 38.86% 0.13%
自基金 合同 生效 起
至今（2015 年 3 月
31 日）
173.51% 1.31% 23.77% 1.32% 149.74% -0.01%
十 五、 基 金的 费用概览
（一） 与基金运作有关的费 用
1、 基金费用的种类
1） 基 金管 理人 的管 理费 ；
2） 基 金托 管人 的托 管费 ；
3） 基 金合 同生 效后 的基 金 信息披 露费 用；
4） 基 金合 同生 效后 与基 金 相关的 会计 师费 和律 师费 ；
5） 基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6） 基 金的 证券 交易 费用 ；
7） 银 行汇 划费 用；
8） 按 照国 家有 关规 定和 基 金合同 约定 ，可 以在 基金 财产中 列支 的其 他费 用。
本基金 终止 清算 时所 发生 费用， 按实 际支 出额 从基 金财产 总值 中扣 除。
2、 基金费用计提方法、 计提 标准和支付方式
1） 基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的 1.5% 年 费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如
下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年 天数
H 为 每日 应付 的基 金管 理 费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基 金 管 理费 每 日计 算 ，逐日 累 计 至每 月 月末 ， 按月支 付 ， 由基 金 管理 人 向基金 托
管人发 送基 金管 理费 划款 指令， 基金 托管 人复 核后 于次月 前 2 个工 作日 内从 基金 财 产
中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等,支 付日 期顺 延。
2） 基 金托 管 人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 2.5 ‰ 的 年 费率计 提 。 托 管费 的计 算 方法
如下： 中银动态策略股票型证券投资基金
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H ＝ E× 2.5 ‰÷ 当 年天 数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基 金 托 管费 每 日计 算 ，逐日 累 计 至每 月 月末 ， 按月支 付 ， 由基 金 管理 人 向基金 托
管人发 送基 金托 管费 划款 指令， 基金 托管 人复 核后 于次月 前 2 个工 作日 内从 基金 财 产
中一次 性支 取。 若遇 法定 节假日 、公 休日 等, 支付 日 期顺延 。
上述 （一 ） 基 金费 用的 种 类中 第 3－7 项 费用 由基 金 托管人 根据 有关 法规 及相 应协
议规定,按 费用 实际 支出 金 额列入 当期 费用,从 基金 财 产中支 付。
3、 不列入基金费用的项 目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 ） 基金 管理人 和基 金托 管人 因未 履行 或未 完全 履行义 务导 致的 费用 支出 或基金
财产的 损失 ；
2） 基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 ） 基金 合同生 效前 的相 关费 用， 包括 但不 限于 验资费 、会 计师 和律 师费 、信息
披露费 用等 费用 ；
4） 其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
4、 费用调整
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可根 据基 金 发展情 况调 整基 金管 理费 率或
基金托 管费 率、 基金 销售 费率等 相关 费率 。 调 高基 金管理 费率 、 基 金托 管费 率或
基金销 售费 率等 费， 须召 开基金 份额 持有 人大 会审 议； 调 低基 金管 理费 率、 基金
托管费 率或 基金 销售 费率 等费率 ， 无 须召 开基 金份 额持有 人大 会。 基金 管理 人必
须最迟 于新 的费 率实 施日 前 2 日 在指 定报 刊和 网站 上公告 并报 中国 证监 会 备 案 。
5、 本基金运作过程中涉及的 各纳税主体，其纳税义务 按国家税收法律、法规执
行。
（二） 与基金销售有关的费 用
1 ． 认购费
2 ． 申购费及赎回费
申购费 率
申购金额 申购费率
小于 100 万元 1.5%
100 万 元（ 含）-200 万元 1.2%
200 万 （含 ）-500 万元 0.6%
大于 500 万 元（ 含） 1000 中银动态策略股票型证券投资基金
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场外赎 回费 率
持有期限 赎回费率
1 年以 内 0.5%
1 年（ 含）-2 年 以内 0.25%
2 年（ 含） 以上 0
场内赎 回费 率 不区分 持有 期限 0.5%
注 1： 就场 外赎 回费 率的 计算而 言，6 个 月指 181 日，1 年指 365 日，2 年 730 日，
以此类 推。
注 2： 上 述持 有期 是指 在 注册登 记系 统内 ，投 资者 持有基 金份 额的 连续 期限 。
（三） 其他费用
本基金 其他 费用 根据 相关 法律法 规执 行。
十 六、 对 招募 说明书 更新 部分的 说明
本 基 金 管 理 人 依 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办
法》 、 《 证券 投资 基金 销售 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 及 其它有 关法 律
法规的 要求 ， 结 合本 基金 运作的 实际 情况 ， 对 本基 金的原 招募 说明 书进 行了 更新， 主要 更
新的内 容如 下：
( 一) 在“ 基 金管理 人 ” 部 分， 对 董事会 成员 、监事 、 基金 经理 及 投资 决策 委员 会成 员姓名
及职务 的信息 进 行了 更新 ；
( 二) 在“ 基 金托管 人部 分 ”，对基金托 管人 的 基 本情 况、 主要人 员情 况、 基金 托管 业务经
营情况 等信 息进 行了 更新 ；
( 三) 在“ 相 关服务 机构 ” 部分 ， 对基金 份额 销售 机构 及审 计基金 财产 的会 计师 事务 所和经
办注册 会计 师 等 相关 信息 进行了 更新 ；
( 四) 在“投资 组 合报 告 ” 部 分， 根据《 信息 披露 内容 与格 式准则 第 5 号》 及《 基金 合同》 ，
披露了 本基 金最 近一 期投 资组合 报告 的内 容；
( 五) 在“ 基 金的 业绩 ” 部分 ，披 露了基 金自 合同 生效 日以 来的投 资业 绩 ；
( 六) 在“ 其 他事 项 ” 部 分， 列明 了前次 招募 说明 书公 布以 来的其 他应 披露 事项 。
中银基金管理有限公 司
二〇一五年五 月十八 日
