财 通 可 持 续 发 展 主 题 混合 型 证 券 投 资 基 金
更新招 募 说 明 书 摘要（2015 年 第 1 号）
（ 原 “ 财 通 可 持 续 发 展 主 题 股票 型 证 券 投 资 基 金”）
基金管理人：财通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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重要提示
财 通 可 持 续 发 展 主 题 混合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 的 募 集
申 请 已 于2012 年11 月9 日 获 中 国 证 监 会 证 监 许 可 【2012 】1474 号 文 核 准 。 本
基金基金合同于2013 年3 月27 日 正 式 生 效 。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书
经中国证监会核准， 但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基
金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书 ，
全面认识本基金产品的风险收益特征，充分考虑投资者自身的风险承受能
力 ， 并 对 于 认 购 （ 或 申 购 ） 基 金 的 意 愿 、 时 机 、 数 量 等 投 资 行 为 做 出 独 立 决
策 。 基 金 管 理 人 提 醒 投 资 者 基 金 投 资 要 承 担 相 应 风 险 ， 包 括 市 场 风 险 、 管 理
风险、 估值风险、 流 动 性 风 险 、 本 基 金 的 特 定 风 险 和其他风险等。 本基金是
混合型 证 券 投 资 基 金 ， 属于具有较高预期风险和预期收益的证券投资基金品
种，预期风险与预期收益均高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。
基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投 资 者 根 据 所 持 有 的 基 金 份
额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。
基 金 管 理 人 提 醒 投 资 人 基 金 投 资 的 “ 买 者 自 负 ” 原 则 ， 在 做 出 投 资 决 策
后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。
基金的过往业绩并不预示其未来表现， 基金管理人管理的其他基金的业
绩也不构成 对 本 基 金 业 绩 表 现 的 保 证 。 基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、
谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产， 但不保证本基金一定盈利， 也不保证
最低收益。
本 摘 要 根 据 基 金 合 同 和 基 金 招 募 说 明 书 编 写, 并 经 中 国 证 监 会 核 准 。 基
金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金
合 同 取 得 基 金 份 额, 即 成 为 基 金 份 额 持 有 人 和 本 基 金 合 同 的 当 事 人, 其 持 有 基
金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受, 并 按 照 《 基 金 法 》 、财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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《 运 作 办 法 》 、 基 金 合 同 及 其 他 有 关 规 定 享 有 权 利 、 承 担 义 务 。 基 金 投 资 人
欲了解基金份额持有人的权利和义务, 应 详 细 查 阅 基 金 合 同 。
本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为2015 年3 月27 日 ， 有 关 财 务 数 据 和 净 值
表现截止日为2014 年12 月31 日 。 本 招 募 说 明 书 所 载 的 财 务 数 据 未 经 审 计 。 财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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一 、 基 金 管 理 人
（ 一 ） 基 金 管 理 人 概 况
本基金管理人为财通基金管理有限公司，基本信息如下：
名称：财通基金管理有限公司
住所：上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室
办公地址：上海市银城中路 68 号 时 代 金 融 中 心 41 楼
设立日期：2011 年 6 月 21 日
法定代表人：阮琪
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币贰亿 元
联系人：刘未
联系电话：021-6888 6666
股权结构：
股 东
出资额
（万元人民币）
出资比例
（% ）
财通证券股份有限公司
8,000 40
杭州市实业 投 资 集 团 有 限 公 司 6,000
30
浙江升华拜克生物股份 有 限公司 6,000 30
合 计 20,000
100
（ 二 ） 主 要 人 员 情 况
1 、董事会成员：
阮 琪 先 生 ， 董 事 长 ， 工 商 管 理 硕 士 ， 高 级 会 计 师 。 历 任 浙 江 省 杭 州 市 财
政局综合计划处副处长， 处长兼杭州市财政局国债服务部主任， 社会保障处
处长，现任财 通 证 券 股 份 有 限 公 司 总 经 理 。
刘 未 先 生 ， 董 事 ， 浙 江 大 学 经 济 学 硕 士 。 历 任 财 通 证 券 经 纪 有 限 责 任 公
司 营 业 部 总 经 理 ， 财 通 证 券 经 纪 有 限 责 任 公 司 经 纪 业 务 管 理 部 总 经 理 ， 原财财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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通证券有限责任公司 （现财通证券股份有限公司） 基 金 筹 建 部 负 责 人 ， 财 通
基金管理有限公司副总经理、 常务副总经理， 现任财通基金管理有限公司总
经理。
骆旭升先生， 董 事 ， 技 术 经 济 及 管 理 研 究 生 ， 高 级 工 程 师 。 历 任 杭 州 武
林实业总公司副总经理， 杭州轻工控股 （集团） 有限公司科技处副处长， 原
杭州市工业资产经营投资集团有限公司（现杭州市实业投资集团有限公司）
副总经理、总经理。
吴 梦 根 先 生 ， 董 事 ，EMBA ，高 级 经 济 师 。 历 任 湖 州 市 经 济 体 制 改 革 委
员 会 副 主 任 ， 升 华 集 团 控 股 有 限 公 司 副 总 经 理 、 总 经 理 ， 浙 江 升 华 拜 克 生 物
股份有限公司董事长、副董事长，现任 升 华 集 团 控 股 有 限 公 司 董事、总裁 ，
升华集团德清华源颜料有限公司副董事长。
朱颖女士， 独 立 董 事 ， 高 级 会 计 师 ， 复 旦 大 学 会 计 专 业 硕 士 学 历 。 中 国
注册会计师协会专家库专家， 上海市徐汇区金融办上市专家顾问， 上海立信
会计学院兼职教授、硕士生导师等。现任立信会计师事务所高级合伙人。
姚 先 国 先 生 ， 独 立 董 事 ， 经 济 学 硕 士 。 历 任 浙 江 大 学 对 外 经 济 贸 易 学 院 、
经 济 学 院 教 授 、 常 务 副 院 长 ， 浙 江 大 学 公 共 管 理 学 院 教 授 、 院 长 ， 浙 江 大 学
公共政策研究院院长。
朱洪超先生，独立董事，法律硕士。历任上海市第一律师事务所律师，
上海市联合律师事务所主任, 上 海 仲 裁 委 员 会 委 员 、 仲 裁 员 ， 中 华 全 国 律 师
协会理事。
2 、职工监事：
杨 铁 军 先 生 ， 职 工 监 事 ， 监 察 稽 核 部 总 监 、 法 学 硕 士 。 执 业 律 师 ， 历 任
金元比联基金管理有限公司监察稽核部副总监、 财通基金管理有限公司监察
稽核部副总监，现任财通基金管理有限公司监察稽核部总监。
3 、经营管理层人员：
刘未先生，总经理（简历同上） 。
王 家 俊 先 生 ， 副 总 经 理 、 市 场 营 销 部 总 监 ， 中 山 大 学 高 级 工 商 管 理 硕 士 。财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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历任东方证券遵义路营业部市场部经理， 汇添富基金南方大区经理及券商渠
道 负 责 人 、 南 方 分 公 司 总 经 理 、 全 国 渠 道 销 售 总 监 兼 华 东 分 公 司 总 经 理 。 现
任财通基金管理有限公司副总经理兼市场营销部总监。
4.督察长
黄 惠 女 士 ， 工 商 管 理 硕 士 、EMBA 。 历 任 张 家 界 旅 游 股 份 有 限 公 司 董 事
会 秘 书 ， 方 正 证 券 有 限 责 任 公 司 北 京 代 表 处 主 任 ， 中 国 证 券 投 资 者 保 护 基 金
有限公司高级经理。现任财通基金管理有限公司督察长 、 工 会 委 员 会 主 席 。
5 、基金经理：
赵艰申 先 生 ， 上 海 交 通 大 学 金 融 学 硕 士 。8 年 从 业 经 验 ， 曾 任 中 海 基 金
研究发展部煤炭电力、 有色、 钢铁、 建筑建材研究员、 基金经理助理、 投资
品 小 组 组 长 ，2011 年1 月至2013 年3 月 任 中 海 基 金 投 资 经 理 。2013 年3 月 加 入
财通基金管理有限公司。
6 、投资决策委员会成员：
刘未先生，总经理；
吴成勇先生，投资总监兼专户投资部总监；
邵骏先生，固定收益部总监；
赵艰申先生， 基 金 投 资 部 总 监 ；
向禹辰先生， 研 究 部 副 总 监 。
7 、上述人员之间不存在近亲属关系。
二 、 基 金 托 管 人
（ 一 ） 基 金 托 管 人 概 况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币 349,018,545,827 元 财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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联系电话：010-66105799
联系人：蒋松云
（ 二 ） 主 要 人 员 情 况
截至 2014 年 12 月 末 ， 中 国 工 商 银 行 资 产 托 管 部 共 有 员 工 207 人 ， 平
均 年 龄 30 岁，95% 以 上 员 工 拥 有 大 学 本 科 以 上 学 历 ， 高 管 人 员 均 拥 有 研
究 生 以 上 学 历 或 高 级 技 术 职 称 。
（ 三 ） 基 金 托 管 业 务 经 营 情 况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年 在 国 内 首 家
提供托管服务以来， 秉承 “诚实信用、 勤勉尽责” 的宗旨， 依靠严密科学的
风险管理和内部控制体系、 规范的管理模式、 先进的营运系统和专业的服务
团 队 ， 严 格 履 行 资 产 托 管 人 职 责 ， 为 境 内 外 广 大 投 资 者 、 金 融 资 产 管 理 机 构
和企业客户提供安全、 高效、 专业的托管服务， 展现优异的市场形象和影响
力 。 建 立 了 国 内 托 管 银 行 中 最 丰 富 、 最 成 熟 的 产 品 线 。 拥 有 包 括 证 券 投 资 基
金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、
QFII 资 产 、QDII 资 产 、 股 权 投 资 基 金 、 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 计 划 、 证 券
公司定向资产管理计划、 商业银行信 贷 资 产 证 券 化 、 基 金 公 司 特 定 客 户 资 产
管理、QDII 专 户 资 产 、ESCROW 等 门 类 齐 全 的 托 管 产 品 体 系 ， 同 时 在 国 内
率先开展绩效评估、 风险管理等增值服务， 可以为各类客户提供个性化的托
管 服 务 。 截 至 2014 年 12 月 ， 中 国 工 商 银 行 共 托 管 证 券 投 资 基 金 407 只 。 自
2003 年 以 来 ， 本 行 连 续 十 年 获 得 香 港 《 亚 洲 货 币 》 、 英 国 《 全 球 托 管 人 》 、
香 港 《 财 资 》 、 美 国 《 环 球 金 融 》 、 内 地 《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 等 境 内
外权威财经媒体评选的 45 项 最 佳 托 管 银 行 大 奖 ； 是 获 得 奖 项 最 多 的 国 内 托
管银行，优 良 的 服 务 品 质 获 得 国 内 外 金 融 领 域 的 持 续 认 可 和 广 泛 好 评 。
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三 、 相 关 服 务 机 构
（一） 基 金 份 额 发 售 机构
1 、 直销机构
名称：财通基金管理有限公司
住所：上 海 市 虹 口 区 吴 淞 路 619 号 505 室
办公地址：上 海 市 银 城 中 路 68 号 时 代 金 融 中 心 41 楼
法定代表人：阮琪
电话：021-6888 6666
传真：021-6888 8321
联系人：刘未
客户服务电话：4008 209 888
公司网址：www.ctfund.com
2 、 代销机构
（1 ） 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
注册地址：北京市复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
传真：010-66107914
客服电话：95588
公司网址：www.icbc.com.cn
（2 ） 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 9 层
法定代表人：蒋超良
客服电话：95599
公司网址：www.abchina.com/cn 财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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（3 ） 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司
注册地址: 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 188 号
办公地址: 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 188 号
法定代表人: 胡怀邦
联系人：曹榕
电话：021-58781234
传真：021-58408842
客服电话:95559
公司网址:www.bankcomm.com
（4 ） 宁 波 银 行 股 份 有 限 公 司
注册地址：浙江省宁波市宁南南路 700 号
办公地址：浙江省宁波市宁南南路 700 号
法定代表人：陆华裕
联系人：胡技勋
电话：0574-89068340
客服电话：962528
公司网址：www.nbcb.com.cn
（5 ） 财 通 证 券 股 份 有 限 公 司
注册地址：杭州市杭大路 15 号 嘉 华 国 际 商 务 中 心
办公地址：杭州市杭大路 15 号 嘉 华 国 际 商 务 中 心
法定代表人：沈继宁
联系人：徐轶青
电话：0571-87822359
传真：0571 －87818329 财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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客服电话：96336 （ 浙 江 ）,40086-96336 （ 全 国 ）
公司网址：www.ctsec.com
（6 ） 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：万建华
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客服电话：400-8888-666
公司网址：www.gtja.com
（7 ） 光 大 证 券 股 份 有 限 公 司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨、李芳芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134
客服电话：95525 、400-8888-788
公司网址：www.ebscn.com
（8 ） 国 海 证 券 股 份 有 限 公 司
注册地址：广西桂林市辅星路 13 号
办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3 楼
法定代表人：张雅锋
联系人：牛孟宇
电话：0755-83709350 财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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传真：0755-83704850
客服电话：95563
公司网址：www.ghzq.com.cn
（9 ） 申 万 宏 源 证 券 有 限 公 司
注册地址: 上 海 市 徐 汇 区 长 乐 路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
电话：021-33389888
传真：021-33388224
客服电话：95523 或 4008895523
公司网址: www.swhysc.com
（10） 中 信 建 投 证 券 有 限 责 任 公 司
注册地址: 北 京 市 朝 阳 区 安 立 路 66 号 4 号楼
办公地址: 北 京 市 朝 阳 门 内 大 街 188 号
法定代表人: 王常青
联系人: 魏明
电话:010-85130588
传真:010-65182261
客服电话:400-8888-108
公司网址:www.csc108.com
（11 ） 东 海 证 券 有 限 责 任 公 司
注册地址: 江 苏 省 常 州 市 延 陵 西 路 23 号 投 资 广 场 18-19 楼
办公地址：上海浦东新区世纪大道 1589 号 长 泰 国 际 金 融 大 厦 11 楼
法定代表人: 朱科敏
联系人: 梁旭
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电话:0519-88157761
传真:0519-88157761
客服电话:400-8888-588
公司网址:www.longone.com.cn
（12） 信 达 证 券 股 份 有 限 公 司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：高冠江
联系人：唐静
联系电话：010-63081000
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
（13 ） 上 海 好 买 基 金 销 售 有 限 公 司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903 ～
906 室
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
联系电话：021-58870011
传真：021-68596916
客服电话：400-700-9665
公司网站：www.ehowbuy.com
（14） 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司
注册地址: 广 东 省 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 7088 号 招 商 银 行 大 厦 第 A 层 财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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办公地址: 北 京 市 朝 阳 区 亮 马 桥 48 号 中 信 证 券 大 厦
法定代表人: 王东明
联系人: 陈忠
电话:010-60838888
客服电话:95558
公司网址:www.cs.ecitic.com
（15 ） 杭 州 数 米 基 金 销 售 有 限 公 司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：周嬿旻
电话：0571-28829790 ，021-60897869
传真：0571-26698533
客服电话：4000-766-123
公司网址：www.fund123.cn
（16 ） 浙 江 同 花 顺 基 金 销 售 有 限 公 司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号 杭 州 电 子 商 务 产 业 园 2 楼
法定代表人：凌顺平
联系人：杨翼
联系电话：0571-88911818-8653
传真：0571-86800423
客服电话：0571-88920897
公司网站：www.ijijin.cn
(17) 深 圳 众 禄 基 金 销 售 有 限 公 司 财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号 发 展 银 行 大 厦 25 楼 I/J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号 发 展 银 行 大 厦 25 楼 I/J 单元
法定代表人：薛峰
传真：0755-82080798
客服电话：4006-788-887
公司网址：www.zlfund.cn/www.jjmmw.com
（18） 和 讯 信 息 科 技 有 限 公 司
注册地址：北京市朝阳区朝外大 街 22 号 泛 利 大 厦 10 层
办公地址：上海市 浦 东 新 区 东 方 路 18 号 保 利 广 场 E 座 18 楼
法定代表人：王莉
联系人：周轶
电话：021-20835789
传真：021-20835879
客服电话：400-920-0022
公司网站：http://licaike.hexun.com/
（19） 上 海 长 量 基 金 销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：沈雯斌
电话：021-58788678-8201
传真：021—58787698
客服电话：400-089-1289
公司网站：www.erichfund.com
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（20 ） 天 相 投 资 顾 问 有 限 公 司
注册地址: 北 京 市 西 城 区 金 融 街 19 号 富 凯 大 厦 B 座 701
办公地址: 北 京 市 西 城 区 新 街 口 外 大 街 28 号 C 座 5 层
法定代表人: 林义相
联系人: 尹伶
电话:010-66045529
传真:010-66045527
客服电话:010-66045678
天相投顾网址：www.txsec.com
天相基金网网址：www.jjm.com.cn
（21 ） 上 海 天 天 基 金 销 售 有 限 公 司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
法定代表人：其实
联系人：颜玲
电话：021-54509998
传真：021-64385308
客服电话:400-1818-188
天天基金网址:www.1234567.com.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其它符合要求的机构销售
本基金，并及时公告。
（二） 登 记 机 构
名称：财通基金管理有限公司
住所：上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室
办公地址：上海市银城中路 68 号 时 代 金 融 中 心 41 楼 财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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法定代表人：阮琪
电话：021-6888 6666
联系人：薛程
（三） 出 具 法 律 意 见 书 的 律 师 事 务 所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号 时 代 金 融 中 心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号 时 代 金 融 中 心 19 楼
法定代表人：韩炯
电话：021-3135 8666
传真：021-3135 8600
联系人：黎明
经办律师：吕红、黎明
（ 四 ） 审 计 基 金 财 产 的 会 计 师 事 务 所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人：吴港平
住所：北京市东城区东长安街 1 号 东 方 广 场 东 方 经 贸 城 安 永 大 楼 （ 东 三
办公楼）16 层
办公地址：上海市世纪大道 100 号 环 球 金 融 中 心 50 楼
公司电话：（021）2228 8888
公司传真：（021）2228 0000
签章会计师：徐艳、蒋燕华
业务联系人：蒋燕华
四 、 基 金 名 称
财通可持续发展主题混合型 证 券 投 资 基 金 （ 原 “ 财 通 可 持 续 发 展 主 题 股
票型证券投资基金”）
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五 、 基 金 的 类 型
混合型 开放式 证 券 投 资 基 金
六 、 基 金 的 投 资 目 标
本基金在可持续发展的投资理念下， 通过系统化评估方法精选出可持续
发展特征突出的上市公司进入投资视野， 并选择具有估值优势的股票进行实
际 投 资 ， 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 力 争 为 投 资 者 创 造 超 越 业 绩 比 较 基 准 的
回报。
七 、 投 资 范 围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上
市 的 股 票 （ 包 括 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 ） 、 债
券 、 银 行 存 款 、 货 币 市 场 工 具 、 权 证 、 资 产 支 持 证 券 、 股 指 期 货 以 及 法 律 法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但需符合中国证监会的相关
规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行
适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 投 资 于 股 票 资 产 的 比 例 占 基 金 资 产 的 60% ～
95% ；投 资 于 债 券 、银 行 存 款 、货 币 市 场 工 具 、现 金 、权 证 、资 产 支 持 证 券
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种的比例占基金资
产的 5% －40% ， 其 中 ， 权 证 投 资 比 例 不 高 于 基 金 资 产 净 值 的 3% ， 现 金 或 到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
八、投 资 策 略
1 、资产配置策略
本基金采用定性分析与定量分析相结合的方法， 综合分析国内外政治经
济 环 境 、 经 济 基 本 面 状 况 、 宏 观 政 策 变 化 、 金 融 市 场 形 势 等 多 方 面 因 素 ， 通财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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过 对 货 币 市 场 、 债 券 市 场 和 股 票 市 场 的 整 体 估 值 状 况 比 较 分 析 ， 对 各 主 要 投
资品种市场的未来发展趋势进行研判， 根 据 判 断 结 果 进 行 资 产 配 置 及 组 合 的
构 建 ， 确 定 基 金 在 股 票 、 债 券 、 货 币 市 场 工 具 等 资 产 类 别 上 的 投 资 比 例 ， 并
随着各类资产风险收益特征的相对变化， 适时动态调整各资产类别的投资比
例，在控制投资组合整体风险基础上力争提高收益。
本基金进行综合分析的各项指标和因素主要包括： 基本面分析方面主要
包括国民生产总值、 居民消费价格指数、 工业增加值、 失业率水平、 固定资
产 投 资 总 量 、 发 电 量 等 宏 观 经 济 统 计 数 据 ； 政 策 面 分 析 方 面 主 要 包 括 存 款 准
备 金 率 、 存 贷 款 利 率 、 再 贴 现 率 、 公 开 市 场 操 作 等 各 项 货 币 政 策 ， 财 政 支 出
总 量 、 转 移 支 付 水 平 以 及 税 收 政 策 等 财 政 政 策 ； 金 融 市 场 分 析 方 面 主 要 包 括
市场投资者参与度、市场资金供求变化、市场估值水平等。
2 、行业配置策略
本基金按照自上而下的方法， 根据宏观经济周期、 行业生命周期、 行业
结 构 升 级 、 宏 观 和 产 业 政 策 等 方 面 的 变 化 情 况 ， 分 析 这 些 变 化 对 不 同 行 业 景
气 状 况 的 影 响 ， 同 时 依 据 投 资 时 钟 理 论 ， 通 过 模 拟 各 行 业 对 宏 观 经 济 周 期 所
处阶段的不同敏感程度， 结合货币和财政政策的变化对行业的影响， 发现国
内行业周期轮换规律， 对经济周期循环下的景气行业进行中长期战略资产配
置 。 在 此 基 础 上 ， 结 合 行 业 自 身 估 值 水 平 ， 并 借 助 数 量 化 方 法 筛 选 出 预 期 能
够获得超额收益的行业，进 行 战 术 资 产 配 置 。
3 、股票投资策略
本基金的股票投资策略可以概括为: 以 企 业 的 可 持 续 发 展 特 征 评 估 为 股
票选择的基础, 以 企 业 的 综 合 性 成 长 评 估 为 股 票 选 择 的 增 强 因 素 ， 并 在 此 基
础上精选具有估值优势的个股。 其中， 对企业的可持续发展特征评估是选股
策 略 的 核 心 ， 本 基 金 将 以 评 估 结 果 为 主 要 依 据 ， 形 成 可 持 续 发 展 公 司 股 票 池 ，
作为本基金股票投资的基础。实施股票投资策略的三个步骤概述如下：
（1 ） 可 持 续 发 展 公 司 股 票 池 的 构 建 和 维 护 ：
本 基 金 认 为 ， 企 业 的 可 持 续 发 展 特 征 的 体 现 方 式 是 多 方 面 的 ， 但 其 最 直财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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接和本质性的体现形式是企业的主营业务利润率水平 及 其 长 期 可 持 续 性 ， 长
期可持续的高水平的主营业务利润率是企业各方面核心竞争力的综合体现，
是带动企业外延式成长的内生性驱动力。 因此， 本基金构建可持续发展公司
股票池的过程分为三步： 首先评估公司的历史主营业务利润率水平和资产收
益 率 水 平 ， 以 剔 除 过 往 成 长 质 量 不 高 的 公 司 ； 再 对 影 响 公 司 可 持 续 发 展 的 主
要风险因素进行分析， 剔除发展方式具有较大潜在风险的公司； 最后， 通过
重点分析公司的核心竞争力评估公司的可持续发展状况， 精选可持续发展状
况优良的公司，此为股票池构建的核心环节。
1 ）过往可持续发展状况评估
在剔除流动性较差的股票后， 考 察 满 足 本 基 金 基 本 流 动 性 要 求 的 上 市 公
司的过往可持续发展状况。 为了客观综合地反映该项状况， 将公司过去五年
的主营业务综合利润率指标和净资产收益率指标进行加权平均（1/3* 最近 5
年主营业务平均毛利率+1/3* 最近 5 年 主 营 业 务 平 均 净 利 率+1/3* 最近 5 年平
均 净 资 产 收 益 率 ） ， 再 对 各 公 司 的 该 指 标 进 行 排 序 ， 剔 除 该 指 标 排 名 靠 后 的
20%公司, 对 剩 余 公 司 进 行 后 续 的 分 析 评 估 。 通 过 剔 除 该 项 指 标 排 名 较 低 的
公 司 ， 可 淘 汰 最 近 5 年 内 成 长 质 量 较 低 、 可 持 续 发 展 动 力 明 显 不 足 的 上 市 公
司。
2 ）可持续发展风险评估
随着我国经济结构转型期的到来， 除了 当 前 的 经 济 效 益 以 外 ， 我 国 对 企
业 在 环 境 友 好 、 社 会 责 任 和 公 司 治 理 等 方 面 的 实 际 履 行 情 况 愈 发 关 注 ， 逐 渐
成为企业是否能够保持可持续发展的基本前提条件。
为了对上市公司在环境友好、 社会责任和公司治理等方面的实际履行情
况 进 行 综 合 评 估 ， 在 投 资 中 能 够 有 效 揭 示 目 标 公 司 的 可 持 续 发 展 风 险 ， 本 基
金管理人下设的研究部的各行业研究员将对自己负责研究行业中的各公司
的上述三方面进行综合评估，并对各公司的可持续发展风险度进行综合排
名，剔除各行业内可持续发展风险度综合排名较高的 20%公司, 对剩余公司
进行后续的分析评估。 通过剔除风险度排名较高的公 司 ， 可 在 各 行 业 内 淘 汰财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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19
发展模式存在较大潜在风险和发展隐患的公司。 研究员对各公司的可持续发
展风险度进行综合排名的主要依据包括以下三方面因素， 每个因素中包含了
若干定性和定量指标：
A 、 社 会 责 任 ： 主 要 考 察 企 业 的 法 律 责 任 和 社 会 道 德 责 任 的 实 际 履 行 情
况 。 企 业 的 法 律 责 任 主 要 包 括 税 收 责 任 、 雇 主 责 任 等 ； 社 会 道 德 责 任 主 要 是
指公司满足社会准则、规范和价值观、回报社会的责任。
B 、 环 境 友 好 ： 主 要 考 察 企 业 的 环 保 责 任 实 际 履 行 情 况 ， 即 公 司 保 护 和
利用公司自有资源和社会资源的情况。 具体地， 需考察公司是否始终遵守国
家及所在地方政府的环境政策和条例， 是否制定了有专门为保护环境及提高
资源利用效率的方案及措施及实际执行情况， 以及对已造成环境污染或环境
污染潜在项目的信息披露报告的及时性和内容翔实性。在量化指标选择上，
可通过计算公司的单位收入能耗、 单位工业产值主要污染物排放量、 环保投
资 率 、 横 向 比 较 公 司 在 同 行 业 的 环 保 表 现 等 方 法 ， 评 估 公 司 的 环 保 友 好 表 现 。
C 、 公 司 治 理 ： 公 司 治 理 结 构 是 通 过 企 业 的 发 展 理 念 和 制 度 支 撑 起 企 业
的 整 体 框 架 ， 为 企 业 成 长 提 供 有 效 的 激 励 机 制 ， 为 企 业 的 成 长 动 力 提 供 保 障
和 支 持 。 本 基 金 从 多 个 角 度 考 察 公 司 的 治 理 状 况 ， 如 董 事 会 的 独 立 性 及 多 样
性、委托- 代 理 制 度 健 全 性 、 是 否 具 有 健 全 且 可 操 作 性 强 的 公 司 管 理 制 度 、
是否具有完善的风险管理和内部人监督体系、信息披露强度和公司透明度、
公司文化建设状况。
3 ）可持续发展动力评估
企 业 的 可 持 续 发 展 动 力 是 由 企 业 的 多 方 面 内 在 特 征 和 各 项 核 心 竞 争 力
共 同 产 生 的 。 本 基 金 认 为 ， 主 营 业 务 专 注 性 、 技 术 优 势 和 技 术 创 新 、 商 业 模
式 和 市 场 创 新 、 资 源 禀 赋 等 四 方 面 因 素 相 互 联 系 、 相 互 影 响 ， 共 同 形 成 了 企
业 可 持 续 发 展 的 核 心 动 力 。 相 较 于 诸 多 外 延 式 增 长 因 素 ， 这 些 内 生 性 成 长 因
素是公司保持较高水平的成长质量和可持续性的决定性因素。
为了对上市公司在主营业务专注性、 技术优势和技术创新、 商业模式和
市 场 创 新 、 资 源 禀 赋 等 方 面 进 行 综 合 评 估 ， 精 选 出 具 有 持 续 的 核 心 竞 争 力 的财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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公 司 ， 本 基 金 管 理 人 下 设 的 研 究 部 的 各 行 业 研 究 员 在 坚 持 可 比 性 、 可 操 作 性 、
系 统 性 、 绝 对 指 标 分 析 和 相 对 指 标 分 析 相 结 合 等 原 则 的 基 础 上 ， 将 对 自 己 负
责研究行业中的各公司的上述四方面进行综合评估， 形成对公司的可持续发
展动力的综合评估结果， 最后按照综合评估结果， 选择各行业内的综合评 估
排名靠前的 50% 公 司 的 股 票 形 成 本 基 金 的 可 持 续 发 展 公 司 股 票 池 。
研 究 员 对 各 公 司 的 可 持 续 发 展 动 力 进 行 综 合 评 估 和 排 名 的 主 要 依 据 包
括以下四方面因素，每个因素中包含了若干定性和定量指标：
A 、 主 营 业 务 专 注 度 ： 本 基 金 特 别 注 重 对 公 司 主 营 业 务 专 注 度 的 考 察 ，
该因素是影响企业是否在所属行业内形成长期可持续的比较优势和核心竞
争力的主要前提条件之一。 在量化指标选择上， 可通过计算公司的主营业务
收入、主营业务支出和主营业务利润占比，评估公司的主营业务专注度。
B 、 技 术 优 势 和 技 术 创 新 ： 技 术 优 势 和 技 术 创 新 是 企 业 实 现 科 学 技 术 成
果向现实生产力 转 化 的 根 本 途 径, 也 是 形 成 企 业 核 心 竞 争 力 的 关 键 和 源 泉 。
具 体 地 ， 需 要 考 察 公 司 的 主 营 产 品 是 否 符 合 产 业 升 级 趋 势 ； 企 业 是 否 采 取 了
不易被模仿或专利保护的技术优势， 确保企业在较长一段时间内独享技术领
先带来的超额利润率；企业是否制定并有效执行了鼓励技术创新的激励机
制 。 在 量 化 指 标 的 选 择 上 ， 可 通 过 两 大 类 指 标 考 察 公 司 的 创 新 能 力 ： 一 是 创
新 产 出 指 标 ， 如 新 产 品 产 值 率 、 专 利 水 平 等 项 ； 二 是 创 新 潜 力 指 标 ， 包 括 技
术创新投入率、技术开发人员比率等项。
C 、 商 业 模 式 和 市 场 创 新 ： 商 业 模 式 和 市 场 创 新 通 过 不 断 创 造 新 盈 利 模
式 和 开 拓 新 市 场, 将 创 新 成 果 转 化 为 商 业 价 值 和 企 业 实 力, 并 决 定 和 影 响 着 企
业创新活动的规模、 内容及发展方向。 主要考察公司管理层是否具有不断创
造全新商业模式和市场创新的理念和能力。
D 、资 源 禀 赋 ：企 业 的 资 源 禀 赋 ，是 指 由 于 企 业 所 处 的 地 理 位 置 、气 候
条 件 、 自 然 资 源 蕴 藏 等 方 面 的 不 同 所 导 致 的 企 业 专 门 从 事 某 项 业 务 的 天 然 优
势。
（2 ） 综 合 成 长 性 评 估 ： 财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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本基金对可持续发展公司股票池中的个股进行综合成长性评价， 兼顾历
史的表现和未来的评估。 历史成长性因子主要包括过往 5 年 主 营 业 务 收 入 增
长 率 、 主 营 业 务 利 润 增 长 率 、 净 利 润 增 长 率 、 总 资 产 增 长 率 、 净 资 产 收 益 率
变动等指标。 未 来 成 长 性 的 评 估 ， 主 要 基 于 行 业 研 究 员 对 于 行 业 和 公 司 的 以
上各项成长指标的预测。
本基金对公司上述各项综合成长性因子进行分析和评估， 剔除可持续发
展公司股票池中的外延式成长特征不足的个股， 剩余股票构成本基金的基础
股票库。
（3 ） 价 值 评 估 与 投 资
最 后 ， 本 基 金 采 用 相 对 估 值 方 法 和 绝 对 估 值 方 法 相 结 合 的 方 式 ， 在 基 础
股票库中选择具有明显估值优势的个股进行实际投资。 具体采用的方法包括
股息贴现模型、自由现金流贴现模型、市盈率法、市净率法、PEG 、
EV/EBITDA 等方法。
4 、固定收益类资产投资策略
（1 ）债券类属配置:
本基金 根 据 国 债 、 金 融 债 、 企 业 （ 公 司 ） 债 、 分 离 交 易 可 转 债 债 券 部 分
等品种与同期限国债或央票之间收益率利差的扩大和收窄的分析， 主动地增
加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例， 降低预期利差将扩大的债券
类属品种的投资比例，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收
益。
（2 ）债券投资策略:
债券投资在保证资产流动性的基础上， 采取利率预期策略、 信用风险管
理和时机策略相结合的积极性投资方法， 力求在控制各类风险的基础上获取
稳定的收益。
① 利 率 预 期 与 久 期 控 制 策 略:
本基金密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据， 分 析 宏 观 经
济运行的可能情景， 预测财政政策、 货币政策等政府宏观经济政策取向， 分财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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析金融市场资金供求状况变化趋势，在此基础上预测市场利率水平变动趋
势 ， 以 及 收 益 率 曲 线 变 化 趋 势 。 在 预 期 市 场 利 率 水 平 将 上 升 时 ， 降 低 组 合 的
久 期 ； 预 期 市 场 利 率 将 下 降 时 ， 提 高 组 合 的 久 期 。 并 根 据 收 益 率 曲 线 变 化 情
况制定相应的债券组合期限结构策略， 如子弹型组合、 哑铃型组合或者阶梯
型组合等。
② 个券选择策略:
个 券 选 择 层 面 ， 对 各 信 用 品 种 进 行 详 细 的 财 务 分 析 和 非 财 务 分 析 后 ， 进
行 个 券 选 择 。 财 务 分 析 方 面 ， 以 企 业 财 务 报 表 为 依 据 ， 对 企 业 规 模 、 资 产 负
债 结 构 、 偿 债 能 力 和 盈 利 能 力 四 方 面 进 行 评 分 ； 非 财 务 分 析 方 面 （ 包 括 管 理
能 力 、 市 场 地 位 和 发 展 前 景 等 指 标 ） 则 主 要 采 取 实 地 调 研 和 电 话 会 议 等 形 式
实施。
③ 时机策略:
i.价值分析策略。 根 据 当 日 收 益 率 曲 线 和 债 券 特 性 ， 建 立 债 券 的 估 值 模
型， 对 当 日 无 交 易 的 债 券 计 算 理 论 价 值 ， 买 进 价 格 低 于 价 值 的 债 券 ； 相 反 ，
卖出价格高于价值的债券。
ⅱ. 骑 乘 策 略 。 当 收 益 率 曲 线 比 较 陡 峭 时 ， 也 即 相 邻 期 限 利 差 较 大 时 ，
可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券， 也即收益率水平处于相对高位
的 债 券 ， 随 着 持 有 期 限 的 延 长 ， 债 券 的 剩 余 期 限 将 会 缩 短 ， 从 而 此 时 债 券 的
收益率水平 将 会 较 投 资 期 初 有 所 下 降 ， 通 过 债 券 的 收 益 率 的 下 滑 ， 进 而 获 得
资本利得收益。
ⅲ. 息 差 策 略 。 利 用 回 购 利 率 低 于 债 券 收 益 率 的 情 形 ， 通 过 正 回 购 将 所
获得资金投资于债券以获取超额收益。
iv. 利 差 策 略 。 对 两 个 期 限 相 近 的 债 券 的 利 差 进 行 分 析 ， 对 利 差 水 平 的 未
来走势做出判断， 从而进行相应的债券置换。 当预期利差水平缩小时， 买入
收益率高的债券同时卖出收益率低的债券， 通过两债券利差的缩小获得投资
收 益 ； 当 预 期 利 差 水 平 扩 大 时 ， 买 入 收 益 率 低 的 债 券 同 时 卖 出 收 益 率 高 的 债
券，通过两债券利差的扩大获得投资收益。
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（3 ） 资 产 支 持 证 券 投 资 策 略
本基金将通过对宏观经济、 提前偿还率、 资产池结构以及资产池资产所
在行业景气变化等因素的研究， 预测资产池未来现金流变化， 并通过研究标
的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。
同 时 ， 本 基 金 将 密 切 关 注 流 动 性 对 标 的 证 券 收 益 率 的 影 响 ， 综 合 运 用 久 期 管
理 、 收 益 率 曲 线 、 个 券 选 择 以 及 把 握 市 场 交 易 机 会 等 积 极 策 略 ， 在 严 格 控 制
风 险 的 情 况 下 ， 结 合 信 用 研 究 和 流 动 性 管 理 ， 选 择 风 险 调 整 后 收 益 高 的 品 种
进行投资，以期获得长期稳定收益。
（4 ） 可 转 债 投 资 策 略 ：
① 基本面研究：
本 基 金 依 据 内 、 外 部 研 究 成 果 ， 对 可 转 债 标 的 公 司 进 行 多 方 位 、 多 角 度
的分析，重点选择行业景气度较高、公司基本面素质优良的标的公司。
② 估值分析：
在基本面分析的基础上， 运用市盈率、 市净率、 市现率、 企业价值倍数、
市盈率相对盈利增长比率 （PEG ） 等 相 对 估 值 指 标 以 及 现 金 流 贴 现 模 型 、 股
利贴现模型等绝对估值方法对标的公司的股票价值进行评估。 并根据标的股
票的当前价格和目标价格， 运用期权定价模型分别计算可转债当前的理论价
格和未来目标价格，进行投资决策。
③ 相对价值分析：
本基金根据定期公布的宏观和金融数据以及对宏观经济、 股市政策、 市
场趋势的综合分析， 判断下一阶段 的 市 场 走 势 ， 分 析 可 转 债 股 性 和 债 性 的 相
对 价 值 。 通 过 对 可 转 债 转 股 溢 价 率 和 Delta 系 数 的 度 量 ， 筛 选 出 股 性 或 债 性
较强的品种作为下一阶段的投资重点。
5 、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下进行权证投资。 权证投资将以价值分
析 为 基 础 ， 在 采 用 数 量 化 模 型 分 析 其 合 理 定 价 的 基 础 上 ， 结 合 权 证 的 溢 价 率 、
隐 含 波 动 率 、 到 期 日 等 指 标 ， 选 择 权 证 的 买 入 和 卖 出 时 机 ， 追 求 在 风 险 可 控财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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的前提下实现稳健的超额收益。
6 、股指期货投资策略
基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率，更好地达到本基金的投
资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目
的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投
资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。此外，本基金还将运用股
指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险
以进行有效的现金管理。
九 、 基 金 的 业 绩 比 较 基 准
沪深 300 指 数 收 益 率× 80% + 上 证 国 债 指 数 收 益 率× 20%
本基金选择该业绩基准，是基于以下因素：
（1 ）沪深 300 指 数 和 上 证 国 债 指 数 编 制 方 法 合 理 、 透 明 ；
（2 ）沪深 300 指 数 和 上 证 国 债 指 数 编 制 和 发 布 有 一 定 的 历 史 ， 有 较 高
的知名度和市场影 响 力 ；
（3 ） 具 有 市 场 覆 盖 率 ， 不 易 被 操 纵 ；
（4 ） 本 基 金 的 股 票 、 债 券 和 现 金 比 例 ， 选 用 该 业 绩 比 较 基 准 能 够 真 实
反映本基金的风险收益特征。
沪深 300 指 数 由 中 证 指 数 有 限 公 司 编 制 和 计 算 。 中 证 指 数 有 限 公 司 将 采
取一切必要措施以确保指数的精确性。 关于指数值和成分股名单的所有知识
产权归属中证指数有限公司。
上证国债指数由上海证券交易所委托中证指数有限公司管理。 上证指数
的所有权归属上海证券交易所。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的
业绩比较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股
票指数时，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公
告，而无需召开基金份额持有人大会。 财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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十、基 金 的 风 险 收 益 特 征
本基金是一只主动型混合基 金 ， 属 于 具 有 较 高 预 期 风 险 和 预 期 收 益 的 证
券投资基金品种，预期风险与预期收益均高于债券型基金及货币市场基金。
本基金力争在严格控制风险的前提下实现基金资产长期增值。
十一、 基 金 投 资 组 合 报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带
责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2015 年1
月20日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告中财务资料未经审计。本投资组合报告所载数据截至2014 年12月
31日。
1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序
号
项目 金额( 元)
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 451,975,524.83 79.29
其中：股票 451,975,524.83 79.29
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资 产 支 持 证 券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金
融资产
－ － 财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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7 银行存款和结算备付金合计 110,379,593.95 19.36
8 其他资产 7,698,350.15 1.35
9 合计 570,053,468.93 100.00
2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 143,461,367.41 29.07
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应业
－ －
E 建筑业 16,462,966.07 3.34
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 520,583.00 0.11
H 住宿和餐饮业 － －
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
98,680,792.16 20.00
J 金融业 137,824,020.80 27.93
K 房地产业 55,025,795.39 11.15
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 451,975,524.83 91.59
财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公 允 价 值 （ 元 ）
占基金资产净
值比例（％）
1 300253 卫宁软件 709,906 49,672,122.82 10.07
2 002329 皇氏集团 1,518,963 44,961,304.80 9.11
3 601318 中国平安 465,000 34,740,150.00 7.04
4 601166 兴业银行 2,000,000 33,000,000.00 6.69
5 000002 万
科Ａ 2,199,919 30,578,874.10 6.20
6 000997 新 大 陆 1,003,813 28,247,297.82 5.72
7 601328 交通银行 4,130,000 28,084,000.00 5.69
8 600019 宝钢股份 3,199,901 22,431,306.01 4.55
9 601601 中国太保 614,996 19,864,370.80 4.03
10 601628 中国人寿 510,000 17,416,500.00 3.53
4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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本基金本报告期末未持有权证。
9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本基金报告期末未持有股指期货合约
9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率，更好地达到本基金的投资目
标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，
在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组
合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。此外，本基金还将运用股指期
货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进
行有效的现 金 管 理 。
10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
本基金暂不投资国债期货。
10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
11 投 资 组 合 报 告 附 注
11.1 报 告 期 内 ， 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2 报 告 期 内 ， 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备
选股票库之外的股票。
11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序
号
名称 金额
1 存出保证金 723,160.86
2 应收证券清算款 6,418,045.64 财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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3 应收股利 －
4 应收利息 13,685.24
5 应收申购款 543,458.41
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 7,698,350.15
11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
金额单位：人民币元
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产
净 值 比 例 （% ）
流通受限情况
说明
1 002329 皇氏集团 44,961,304.80 9.11 重大资产重组
注 ： 本 基 金 管 理 人 自2014 年12 月29日 起 采 用 “ 指 数 收 益 法 ” 对 停 牌 股 票 皇 氏 集 团( 代
码：002329) 进 行 估 值 ， 在 皇 氏 集 团 复 牌 且 其 交 易 体 现 活 跃 市 场 交 易 特 征 ， 并 经 与 基
金托管人协商后，将恢复按市价估值方法对其进行估值。
11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能
存在尾差。
根据《 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 ， 并 经 与 基 金 托 管 人 协 商
一致，本基金类型自 2015 年 1 月 5 日 起 由 股 票 型 变 更 为 混 合 型 ， 其 基 金 名
称变更为“ 财 通 可 持 续 发 展 主 题 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ” ， 对 应 基 金 简 称 变 更 为
“ 财 通 可 持 续 混 合 ” 。 具 体 信 息 详 见 基 金 管 理 人 发 布 的 相 关 公 告 。
十二、 基 金 的 业 绩
本基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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金财产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利, 也 不 保 证 最 低 收 益 。 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代
表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 做 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的
招募说明书。
（一）基金净值表现
1 、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
2013 年3 月27 日
-2013 年9 月30 日 14.60% 0.81% -4.75% 1.17% 19.35% -0.36%
2013年10月1 日
-2013年12月31 日 1.40% 1.25% -2.45% 0.90% 3.85% 0.35%
2014 年1 月1 日
-2014 年12月31 日
60.89% 1.22% 41.16% 0.97% 19.73% 0.25%
2013 年3 月27 日
-2014 年12 月31
日
86.96% 1.12% 31.16% 1.02% 55.80% 0.10%
注： (1) 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际
收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 ；
(2) 本 基 金 选 择 沪 深300 指 数 作 为 股 票 投 资 部 分 的 业 绩 基 准 ， 选 择 上 证 国 债 指 数 作 为 债 券
投 资 部 分 的 业 绩 基 准 ， 复 合 业 绩 比 较 基 准 为 ： 沪 深300指 数 收 益 率× 80% ＋ 上 证 国 债 指 数
收益率× 20% 。
（ 二 ） 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业
绩比较基准收益率变动的比较
财通可持续发展主题股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年3 月27日-2014年12月31日）
财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
更新招 募说明书 摘要
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财通可持续股票 基金基准
2013-03-27 2013-06-30 2013-09-26 2013-12-30 2014-04-03 2014-07-02 2014-09-29 2014-12-31
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
注：(1) 本 基 金 合 同 生 效 日 为2013 年3 月27日；
(2) 本 基 金 投 资 于 股 票 资 产 占 基 金 资 产 ：60%-95% ； 投 资 于 债 券 、 银 行 存 款 、 货 币 市 场 工
具 、 现 金 、 权 证 、 资 产 支 持 证 券 以 及 法 律 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 证 券 品 种 的
比 例 占 基 金 资 产 ：5%-40% ， 其 中 ， 权 证 占 基 金 资 产 净 值 ： ≤ 3 % ， 现 金 或 者 到 期 日 在 一
年 以 内 的 政 府 债 券 占 基 金 资 产 净 值 ： ≥ 5 % 。 本 基 金 的 建 仓 期 为2013 年3 月27日至2013 年9
月27日 ； 截 至 建 仓 期 末 和 报 告 期 末 ， 基 金 的 资 产 配 置 符 合 基 金 契 约 的 相 关 要 求 。
十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收
（ 一 ） 基 金 费 用 的 种 类
1 、基金管理人的管理费；
2 、基金托管人的托管费；
3 、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4 、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5 、基金份额持有人大会费用；
6 、基金的证券交易费用；
7 、基金的银行汇划费用；
8 、 按 照 国 家 有 关 规 定 和 基 金 合 同 约 定 ， 可 以 在 基 金 财 产 中 列 支 的 其 他
费用。
（ 二 ） 基 金 费 用 计 提 方 法 、 计 提 标 准 和 支 付 方 式 财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
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1 、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5% 年 费 率 计 提 。 管 理 费 的
计算方法如下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年天数
H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 管 理 费
E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人
向基金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工
作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等,
支付日期顺延。
2 、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的 年 费 率 计 提 。 托 管 费
的计算方法如下：
H ＝E× 0.25 %÷ 当 年 天 数
H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 托 管 费
E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人
向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 托 管 费 划 款 指 令 ， 基 金 托 管 人 复 核 后 于 次 月 前 2 个
工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等, 支付日期
顺延。
上述“ 一 、 基 金 费 用 的 种 类 中 第 3 －7 项 费 用 ” ， 根 据 有 关 法 规 及 相 应 协
议 规 定 ， 按 费 用 实 际 支 出 金 额 列 入 当 期 费 用 ， 由 基 金 托 管 人 从 基 金 财 产 中 支
付。
（ 三 ） 不 列 入 基 金 费 用 的 项 目
下列费用不列入基金费用：
1 、 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
更新招 募说明书 摘要
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出或基金财产的损失；
2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3 、基金合同生效前的相关费用；
4 、 其 他 根 据 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 不 得 列 入 基 金 费 用
的项目。
（四） 基 金 税 收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法
规执行。
十四、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
根据《 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 ， 并 经 与 基 金 托 管 人 协 商
一致，本基金类型自 2015 年 1 月 5 日 起 由 股 票 型 变 更 为 混 合 型 ， 其 基 金 名
称变更为“ 财 通 可 持 续 发 展 主 题 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ” ， 对 应 基 金 简 称 变 更
为 “ 财 通 可 持 续 混 合 ” 。 具 体 信 息 详 见 基 金 管 理 人 发 布 的 相 关 公 告 。
本基金招募说明书通篇对涉及本基金基金类型、基金名称进行了更新。
1 、 “ 重 要 提 示 ” 部 分
（1 ） 更 新 了 本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 及 有 关 财 务 数 据 和 净 值 表 现
的截止日期信息。
2 、 “ 三 、 基 金 管 理 人 ” 部 分
（1 ） 更 新 了 主 要 人 员 情 况 。
3 、 “ 四 、 基 金 托 管 人 ” 部 分
（1 ）更新了基 金 托 管 人 概 况 ；
4 、 “ 五 、 相 关 服 务 机 构 ” 部 分
（1 ） 更 新 了 代 销 机 构 方 面 信 息 。
5 、 “ 九 、 基 金 的 投 资 ”部分
（1 ） 更 新 了 基 金 投 资 组 合 报 告 ， 报 告 所 载 数 据 截 至2014 年12 月31日。
6 、 “ 十 、 基 金 的 业 绩 ”部分 财通可持续发展主题混合 型证券投资基金
更新招 募说明书 摘要
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（1 ） 更 新 了 基 金 业 绩 表 现 数 据 。
7 、 “ 二 十 二 、 其 他 应 披 露 事 项 ” 部分
（1 ） 更 新 了 2014 年 9 月 27 日 至 2015 年 1 月 5 日 期 间 涉 及 本 基 金 的 相
关公告。
财通基金管理有限公司
二〇一五 年 五 月 九 日
