泰 达 宏利 集 利债 券 型 证 券 投资 基 金
更新招募 说 明书 摘 要
基金管 理人： 泰达 宏利基 金管理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
重 要提 示
本基金募集申请已于 2008 年 7 月 18 日获中国证监会证监 许可『2008』955 号文核准，基
金合同于 2008 年 9 月 26 日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国证监会核准，
但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。
本基金管 理人承 诺依照 恪尽职守 、诚实 信用、 谨慎勤勉 的原则 管理和 运用基金 财产， 但不
保证投资 本基金 一定盈 利，也不 保证最 低收益 。 当投资 人赎回 时，所 得或会高 于或低 于投资 人
先前所支付的金额。
本基金投 资于证 券市场 ，基金净 值会因 为证券 市场波动 等因素 产生波 动，投资 者在投 资本
基金前， 应全面 了解本 基金的产 品特性 ，充分 考虑自身 的风险 承受 能 力，理性 判断市 场，并 承
担基金投 资中出 现的各 类风险， 包括： 因整体 政治、经 济、社 会等环 境因素对 证券价 格产生 影
响而形成 的系统 性风险 ，个别证 券特有 的非系 统性风险 ，由于 基金投 资人连续 大量赎 回基金 产
生的流动性风险， 基金 管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险， 本基金的特定风 险，
等等。
本摘要根 据本基 金的基 金合同和 基金招 募说明 书编写， 并经中 国证监 会核准。 基金合 同是
约定基金 当事人 之间权 利、义务 的法律 文件。 基金投资 人自依 基金合 同取得基 金份额 ，即成 为
基金份额 持有人 和本基 金合同的 当事人 ，其持 有基金份 额的行 为本身 即表明其 对基 金 合同的 承
认和接受， 并按照 《基金法》 、 《运作办法》 、 基金合同及其它有关规定享有权利、 承担义务。 基
金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金的过 往业绩 并不预 示其未来 表现。 基金管 理人所管 理的其 它基金 的业绩并 不构成 对本
基金业绩 表现的 保证。 投资有风 险， 投 资人在 认购（或 申购） 本基金 时应认真 阅读本 基金的 招
募说明书和基金合同。
本招募说明书 中基金投资组合报告和基金业绩中的数据 已经本基金托管人复核。
本更新 招募说明书所载内容截止日为 2015 年 3 月 26 日，有关财务 数据和净值表现截止日
为 2014 年 12 月 31 日，财务数据 未经审计。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：泰达宏利基金管理有限公司
成立日期：2002 年 6 月 6 日
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人： 弓劲梅
组织形式：有限责任公司
联系电话：010-66577676
联系人：张萍
注册资本： 一亿八千万 元人民币
股权结构：北方国际信托股份有限公司：51％；宏利资产管理（香港）有限公司：49％
（二）主要人员情况
1、董事会成员
弓劲梅女 士， 董 事长。 拥有天津 南开大 学经济 学博士学 位。曾 担任天 津信托有 限责任 公司
研究员， 天弘基 金管理 有限公司 高级研 究员， 天津泰达 投资控 股有限 公司高级 项目经 理，天 津
市泰达国际控股 （集团） 有限公司融资与风险管理部副部长。 现任天津市泰达国际控股 （集团）
有限公司资产管理部部长。
刘振宇先 生，董 事。 毕 业于天津 师范大 学和南 开大学， 拥有法 学学士 学位和经 济学博 士学
位， 律师、 经济师。2000 年至 2002 年任天津泰达集团有限公司投资部副部长。2002 年至2008
年任天津泰达投资控股有限公司资产管理部经理。2008 年任天津市泰达国际控股 （集团） 有限
公司总经理助理。2010 年起任天津市泰达国际控股 （集团） 有限公司副总经理。 兼任恒安标准
人寿保险有限公司董事、渤海财产保险股份有限公司董事等职。
孙泉先生 ，董事 。 拥有 天津南开 大学经 济学学 士和经济 学硕士 学位及 美国芝加 哥罗斯 福大
学工商管理硕士学位。1988 年任职天津开发区信托投资公司， 负责信贷和外汇管理工作；1989
年任职天 津开发 区管理 委员会政 策研究 室 ，负 责区域发 展、国 企改革 、对外合 作政策 的研究 和
制定工作；1997 年任职天津经济技术开发区总公司企划部， 负责企业发展战略研究和计划经营
管理工作 ； 2001 年任 职天津泰 达投资 控股公 司资产管 理部， 负责泰 达控股重 组并购 、资源 整
合、上市 筹备和 金融类 、实业类 企业的 经营管 理工作。 现任天 津泰达 投资控股 公司资 产管理 部
经理，渤 海产业 基金投 资管理公 司、恒 安标准 人寿保险 公司和 天津钢 管集团股 份有限 公司董 事
等职 。
何达德先生， 董事。 现 为宏 利行政副总裁及宏 利人寿保险 （国际） 有 限公司首席 行政总监，
宏利资产 管 理（ 香港） 有限公司 首席 行 政总监 ， 负责宏 利于香 港的全 线业务， 包括个 人保险 、
雇员福利 及财富 管 理等 业务。同 时何先 生分别 为宏 利人 寿保险 （国际 ）有限公 司及宏 利资产 管
理（香港 ）有限 公司之 董事。何 先生毕 业于英 国伦敦城 市大学 ，取得 精算学荣 誉 理学 士学位 ，
现为澳大 利亚精 算学会 及美国精 算学会 会员， 在寿险及 退休顾 问工作 方面拥有 三十 年 的丰富 经
验，其间担任多个领导层要职。
雷柏剛 （Robert Allen Cook ） 先生， 董事， 加拿 大国籍。 毕业于加拿大多伦多大学及卡尔加
里大学， 持有金 融学工 商管理硕 士学位 。雷先 生为宏利 金融亚 洲区高 级行政副 总裁兼 总经理 ，
并为宏利 金融执 行 委员 会成员。 雷先生 统领宏 利金融于 中国内 地、香 港、印尼 、日本 、马来 西
亚、 菲律宾、 新加坡、 台湾、 泰国、 越南等地的业务发展。 雷先生于 2007 年出任现职前曾担任
美国保险业务部行政副总裁， 掌管恒康人寿保险、 恒康长期护理、 恒康金融网络等业务单位。 雷
先生服务 宏利逾 三十载 ，历任美 国、加 拿大、 国际及企 业业务 部多项 管理要职 ，曾驻 多伦多 、
沃特卢、 波士顿、 英格 兰等地， 现常驻香港。 雷先生于策略规划、 保 险及年金产品管理、 销 售、
市场推广 等领域 均饶富 经验。 现任 宏利 金融亚 洲区高级 行政副 总裁兼 总经理、 宏利国 际控股 有
限公司总裁兼首席行政总监 及宏利资产管理(香港)有限公司 主席。
杜汶高先 生，董 事。毕 业于美国 卡内基 美隆大 学，持有 数学及 管理科 学理学士 学位， 现为
宏利资产管理( 亚洲) 总 裁兼亚洲区主管及宏利资产管理( 香港) 有限公 司董事， 掌握亚洲及日本的
投资事务 ，专责 管理宏 利于区内 不断壮 大的资 产，并确 保公司 的投资 业务符合 监管规 定。出 任
现职前， 先生掌管宏利 于亚洲区( 香港除外) 的 投资事务。2001 年至 2004 年， 负责波士顿领 导 机
构息差产品的开发工作。 先生于 2001 年加入宏利， 之前任职于一家环球评级机构， 曾获派驻纽
约、伦敦 及悉尼 担任杠 杆融资及 资产担 保证券 等不同部 门的主 管，拥 有二十三 年的资 本市场 经
验。
刘青山先生,董事。 毕业于中国人民大学， 史学学士和管理学硕士。1997 年就职于华夏证券
基金部， 参与筹建华夏基金管理公司， 从事投资研究工作。2001 年起参与筹建湘财合丰基金管
理有限公 司（泰 达宏利 基金管理 有限公 司前身 ）并工作 至今， 期间历 任研究部 负责人 、基金 经
理、 投资副总监， 投资总监兼总经理助理、 副总经理兼投资总监。2013 年 3 月起任泰达宏利基
金管理有限公司总经理。
汪丁丁先 生， 独 立董事 。毕业于 北京师 范学院 数学系， 中国科 学院数 学力学部 理学硕 士学
位，1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。1984 年至 1998 年先后 担任中国科学院系统科学研
究所助理 研究员 、美国 东西方中 心人口 研究所 访问学者 、博士 后研究 员、香港 大学经 济与金 融
学院助理 教授、 德国杜 依斯堡大 学经济 系客座 教授、北 京大学 中国经 济研究中 心副教 授及美 国
夏威夷大学经济系访问教授。 目前担任北京大学及浙江大学教授， 自 2007 年至今， 担任东北财
经大学 “ 社会与行为”跨学科教育中心学术委员会主席兼主任。
周小明先 生，独 立董事 。 毕业于 浙江大 学法学 院，中 国 政法大 学法学 硕士学位 、 民商 法法
学博士 学位。1990 年起先后任职于浙江大学、 中国人民银行非银行金融机构监管司、 君泽君律
师事务所 、安信 信托投 资股份有 限公司 。曾担 任全国人 大常委 会财经 委员会《 信托法 》、《 证
券投资基 金法》 起草小 组成员、 安信信 托投资 股份有限 公司总 裁。目 前担任中 国人民 大学信 托
与基金研 究所所 长、君 泽君律师 事务所 合伙人 、清华大 学法学 院联合 法律硕士 导师 、 中国信 托
业协会培训与资格办公室副主任 、《中国信托业发展报告》主编。
杜英华女士，独立董事，任期始于 2014 年 6 月 20 日。毕业于南开大学法律系，获得法学
学士和法学硕士学位。1992 年 10 月，与其他 合伙人共同发起设立天津津华律师事务所，现任
该律所副主任， 正高级律师， 具有 22 年法律实务经验。 同时担任天津第五届律师协会理事、 天
津第六届律师协会监事。
何自力先生，独立董事，1982 年毕业于南开大学，经济学博士。1975 年至 1978 年，于宁
夏国营农场和工厂务农和做工：1982 年至 1985 年，于宁夏自治区党务从事教学和科研工作；
1988 年至今任职于南开大学， 历任经济学系系主任、 经济学院副院长， 担任教授、 博士生导师；
兼任中国经济发展研究 会副会长和秘书长、 天津经济学会副会长；2002 年1 月至 7 月在美国加
利福尼亚大学伯克利分校作访问学者。
2、监事会成员
邢吉海先生， 监事， 本期任期始于 2010 年3 月31 日。 毕业于天津干部管理学院财会专业，
会计师。1995 年至1997 年任天津泰达国际酒店集团副总经理兼财务总监 ；1997 年至2000 年任
职于天津经济开发区财政局 ；2000 年至 2001 年任天津开发区总公司财务中心主任 ；2001 年任
天津泰达 投资控 股有限 公司财务 中心主 任。现 任天津泰 达投资 控股有 限公司总 经理助 理。在 本
公司外所担任的职务：天津泰达投资控股有限公司总经理助理。
任赛华 女士 ，监 事。毕 业于加 拿大 滑铁 卢大学 （University of Waterloo ）， 获得 数学学
士学位， 加拿大安大略省会计师公会之特许会计师。 任女士于 2007 年加盟， 曾任首席行政事务
总监，现 担任宏 利资产 管理高级 执行总 监。早 年任女士 曾任职 于亚洲 和加拿大 的著名 国际投 资
银行、会 计事务 所及省 级退休金 委员会 ，监管 托管业务 的销售 及担任 全球基金 服务客 户关系 管
理、新业务发展及会计等高级职务。
王泉先生 ，职工 监事 。 管理学学 士、 经济学 硕 士。2002 年 3 月 加入 泰达宏利 基金 管理有
限公司工 作至今 ，历任 基金运营 部基金 会计、 基金运营 部副总 经理、 基金运营 部总经 理 、运 营
总监 。
邓艺颖女士， 职工监事。 金融学硕士， 2004 年 5 月至 2005 年 4 月就职于中国工商银行广
东省分行公司业务部职员 ； 2005 年 4 月加盟 泰达宏利基金管理有限公司，先后担任交易部交
易员、 固定收益部研究员、 研究部 副总监、 投资副总监兼研究部总监 ； 具备 10 年基金从业经验，
9 年证券投资管理经验，具有基金从业资格。
3、 总经理及其他高级 管理人员
刘青山先生，总经理。 简历同上。
傅国庆先 生，副 总经理 。毕业于 南开大 学和美 国罗斯福 大学， 获文学 学士和工 商管理 硕士
学位。1993 年至 2006 年就职于北方国际信托股份有限公司，从事信托业务管理工作，期间曾
任办公室主任、 研发部经理、 信托业务总部总经理、 董事会秘书、 以 及公司副总经理。2006 年
9 月起任泰达宏利基金管理有限公司财务总监。
张萍女士 ，督察 长。毕 业于中国 人民大 学和中 国科学院 ，管理 学和理 学双硕士 。先后 任职
于中信公司、 毕马威国际会计师事务所等公司， 从事财务管理和管理咨询工作。2002 年起在嘉
实基金管理有限公司工作，任监察稽核部副总监。2005 年 10 月起任 泰达宏利基金管理有限公
司风险管理部总监 。2006 年 11 月起任泰达宏利基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
卓若伟先生， 经济学硕士； 2004 年 7 月至 2006 年 9 月任职于厦门市商业银行资金营运部，
从事债券交易与研究工作；2006 年 10 月至 2009 年 5 月就职于建信基金管理有限公司专户投资
部任投资经理；2009 年 5 月起就职于诺安基金管理有限公司， 任基金经理助理，2009 年 9 月至
2011 年 12 月任诺安增利债券型证券投资基金基金经理； 2011 年 12 月加入泰达宏利基金管理有
限公司，担任固定收益部副总经理；2012 年 5 月 22 日至今担任泰 达宏利集利债券型证券投资
基金基金经理；2013 年 6 月至今担任泰达 宏利高票息定期开放债券型证券投资基金基金经理；
2013 年 7 月 5 日至今担 任泰达宏利基金管理有限公司固定收益部总经理； 10 年证券从业经验，
10 年基金从业经验， 具有基金从业资格。
熊壮先生， 金融学硕士；2008 年 7 月至 2012 年 11 月任职于中国国际金融有限公司固定收
益部，从事债券研究与投资交易工作；2012 年 11 月加入泰达宏利基金管理有限公司，担任固
定收益部基金经理助理；2013 年 5 月 27 日至 今担任泰达宏利集利债券型证券投资基金基金经
理；具备 7 年证券投资管理经验，3 年基金从业经验，具有基金从业资格。
该基金历任基金经理： 自 2008 年 9 月至 2011 年 9 月由许杰先生担 任基金经理。自 2008
年 9 月起至2012 年9 月由沈毅先生担任基金经理。
5、 投资决策委员会成员名单
投资决策 委员会 成员包 括公司总 经理刘 青山， 研究部副 总监邓 艺颖， 金融工程 部门负 责人
戴洁 ，固定收益部门负责人卓若伟 ，资深基金经理陈晓舜、吴华 。
投资决策委员会根据决策事项，可分类固定收益类事项、权益类事项、其它事项：
（1 ）固定收益类事项由刘青山、邓艺颖、卓若伟表决。
（2 ）权益类事项由刘青山、邓艺颖、戴洁、陈晓舜、吴华表决。
（3 ）其它事项由全体成员参与表决。
上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称 “ 中国银行” ）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日
注册资本： 人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整
法定代表人：田国立
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管业务部总经理：李爱华
托管部门信息披露联系人：王永民
客服电话：95566
传真： （010）66594942
（二）基金托管部门及主要人员情况
中国银行托管业务部设立于 1998 年， 现有员工 110 余人， 大部分员工具有丰富的银行、 证
券、基金 、信托 从业经 验，且具 有海外 工作 、 学习或培 训经历 ，60％ 以上的员 工具有 硕士以 上
学位或高级职称。 为给客户提供专业化的托管服务， 中国银行已在境内、 外分行开展托管业务。
作为国内 首批开 展证券 投资基金 托管业 务的商 业银行， 中国银 行拥有 证券投资 基金、 基金
（ 一 对 多 、 一 对 一 ） 、 社 保 基 金 、 保 险 资 金 、QFII 、RQFII 、QDII 、 境 外 三 类 机 构 银 行 间 债 券 、
券商资产 管理计 划、信 托计划、 企业年 金、银 行理财产 品、股 权基金 、私募基 金、资 金托管 等
门类齐全 、产品 丰富 的 托管产品 体系 。 在国 内 ，中国银 行是首 家 开展 绩效评估 、风险 管理等 增
值服务，为各类客户提供个性化的托管 增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。
（三）证券投资基金托管情况
截至 2014 年 12 月 31 日，中国银行已托管 307 只证券投资基金，其中境内基金 282 只，
QDII 基金 25 只，覆盖 了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满足
了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。
三、 相 关 服 务 机 构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构及网上直销系统
名称：泰达宏利基金管理有限公司直销中心
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
联系人：于贺
联系电话：010-66577619 、010-66577617
客服信箱：irm@mfcteda.com
客服电话：400-698-8888 、010-66555662
传真：010-66577760/61
公司网站：http://www.mfcteda.com
网上直销网址：https://etrade.mfcteda.com/etrading/
泰达宏利淘宝官方店：http://shop105166560.taobao.com/
支持本公司旗下基金网上直销的银行卡和第三方支付有：农行卡、建行卡、民生银行卡、
招商银行卡、兴业银行卡、中信银行卡、光大银行卡、交通银行卡、浦发银行卡和汇付天
下“天天盈”账户、支 付宝、淘宝直销平台、微信客户端 。
2、代销机构
1) 中 国银 行股份 有限 公司
注册地址： 北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人： 田国立
客服电话：95566
银行网站：www.boc.cn
2) 中 国工 商银行 股份 有限公 司
注册地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
客服电话：95588
银行网站：www.icbc.com.cn
3) 中 国建 设银行 股份 有限公 司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
客服电话：95533
银行网站：www.ccb.com
4) 中 国农 业银行 股份 有限公 司
注册地址：北京市 东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市 东城区建国门内大街 69 号
法定代 表人 ： 蒋超良
客服电话：95599
银行网站：www.abchina.com
5) 交 通银 行股份 有限 公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址 ：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
客服电话：95559
银行网址：www.bankcomm.com
6) 招 商银 行股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人： 傅育宁
客服电话：95555
联系人：邓炯鹏
公司网站：www.cmbchina.com
7) 上 海浦 东发展 银行 股份有 限公 司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
联系人：虞谷云
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
8) 中 信银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人： 孔丹
客服电话：95558
网址：http://bank.ecitic.com
9) 东 莞银 行股份 有限 公司
注册地址：东莞市运河东一路 193 号
办公地址：东莞市运河东一路 193 号
法定代表人：廖玉林
电话：0769－22119061
传真：0769－22117730
联系人：陈幸
客服电话：4001196228
公司网址：www.dongguanbank.cn
10) 渤 海银 行股份 有限 公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址：天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人：刘宝凤
电话：022-58316666
传真：022-58316259
联系人：王宏
客户服务热线：400 888 8811
公司网站：www.cbhb.com.cn
11) 宁 波银 行股份 有限 公司
注册地址：宁波市江东区中山东路 294 号
办公地址： 宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人： 陆华裕
电话：0574-89068340
传真：0574-87050024
联系人： 胡技勋
客户服务热线：96528 （上海地区 962528）
公司网站： www.nbcb.com.cn
12) 华 夏银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
客户服务电话：95577
网址：www.hxb.com.cn
13) 北 京银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹
客户服务电话：95526
公司网站：www.bankofbeijing.com.cn
14) 温 州银 行股份 有限 公司
注册地址：温州市车站大道 196 号
办公地址：温州市车站大道 196 号
法定代表人：邢增福
电话：0577-88990082
传真：0577-88995217
联系人：林波
客户服务热线：浙江省 96699，上海 962699，其他地区（0577）96699
公司网 站： www.wzbank.cn
15) 天 津银 行股份 有限 公司
注册地址：天津市河西区友谊路 15 号
办公地址：天津市河西区友谊路 15 号
法定代表人：王金龙
客户服务热线：4006-960296
公司网站：www.bank-of-tianjin.com
16) 湘 财证 券股份 有限 公司
注册地址： 湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋11 层
办公地址： 湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号 新南城商务中心A 栋11 层
法定代表人：林俊波
客服电话：400-888-1551
传真: 021- 68865680
联系电话：021-68634510-8620
公司网站：www.xcsc.com
17) 渤 海证 券股份 有限 公司
注册地址： 天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人： 王春峰
联系人：胡天彤
电话：022-28451709
传真：022-28451892
电子邮箱：hutt@bhzq.com
客户服务电话: 400-651-5988
网址：www.bhzq.com
18) 中 国银 河证券 股份 有限公 司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
客服电话：4008-888-888
电话：010-66568450
联系人： 宋明
公司网站：www.chinastock.com.cn
19) 广 发证 券股份 有限 公司
注册地址： 广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址： 广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41 、42、43 、44 楼
法定代表人： 孙树明
客服电话：95575 或致电各地营业网点
联系人：黄岚
公司网站：www.gf.com.cn
20) 中 信建 投证券 股份 有限公 司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
客服电话：400-888-8108
传真：010－65182261
公司网站： www.csc108.com
21) 国 泰君 安证券 股份 有限公 司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：万建华
客服电话：400-888-8666
联系人：吴 倩
公司网站：www.gtja.com
22) 平 安证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人： 吴琼
全国免费业务咨询电话：95511
传真：0755-82400862
网址：www.PINGAN.com
23) 东 方证 券股份 有限 公司
注册地址： 上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层、23 层、25 层-29 层
办公地址： 上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-23 层、25 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
客服电话：95503
联系人： 胡月茹
公司网站：www.dfzq.com.cn
24) 世 纪证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
办公地 址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
法定代表人： 姜昧军
联系人： 袁媛
客服电话：0755-83199511
公司网站：www.csco.com.cn
25) 申 万宏 源证券 有限 公司
注册地址： 上海市长乐路 989 号 45 楼
办公地址： 上海市长乐路 989 号 45 楼
法定代表人： 李梅
联系人：李清怡
联系电话：021-33389888
客服电话：95523 或 400-889-5523
网址：www.sywg.com
26) 齐 鲁证 券有限 公司
注册地址：济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
27) 中 银国 际证券 有限 责任公 司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 40 层
法定代表人：许刚
客服电话：400-620-8888
传真：021-50372474
联系人： 王炜哲
公司网站：www.bocichina.com
28) 华 泰证 券股份 有限 公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址： 江苏省南京市中 建邺区江东中路 288 号深圳市福田区深南大道 4011 号港中旅大
厦 18 楼
法定代表人：吴万善
客户服务电话：025-95597
传真：0755-82492962
联系人：庞晓芸
公司网站：www.htsc.com.cn
29) 东 北证 券股份 有限 公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
联系人: 安岩岩
电话: 0431-85096517
客户服务电话: 400-600-0686
网址：www.nesc.cn
30) 光 大证 券股份 有限 公司
注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨、李芳芳
客户服务电话：95525
400-888-8788
101-089-98
传真：021-22169134
公司网址：www.ebscn.com
31) 新 时代 证券有 限责 任公司
注册地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501
办公地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501
法定代表人：刘汝军
联系人：孙恺
客户服务电话：400-698-9898
公司网址：www.xsdzq.cn
32) 招 商证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
联系电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务电话：95565 ，400-888-8111
公司网址：www.newone.com.cn
33) 长 城证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：刘阳
传真：0755-83515567
客户服务电话：0755-33680000
400-6666-888
公司网址：www.cgws.com
34) 南 京证 券股份 有限 公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
办公地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
法定代表人：张华东
联系人： 潘月
联系电话：025-52310569
客户服务电话：400-828-5888
公司网址：www.njzq.com.cn
35) 兴 业证 券股份 有限 公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 20 层
法定代表人：兰荣
联系人：黄英
联系电话：0591-38162212
客户服务电话：95562
公司网址：www.xyzq.com.cn
36) 海 通证 券股份 有限 公司
注册地址：上海市广东路 689 号
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：95553 ，400-8888-001
联系电话：021－23219000
公司网站：www.htsec.com
37) 广 州证 券有限 责任 公司
注册地址： 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 楼、20 楼
办公地址： 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 楼、20 楼
法定代表人： 邱三发
客服电话：020-961303
联系电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：林洁茹
网址：www.gzs.com.cn
38) 华 福证 券有限 责任 公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦7 至 10 层
法定代表人：黄金琳
客服电话：96326（福建省外请先拨 0591）
传真：0591-87383610
联系人：张宗锐
公司网站：www.hfzq.com.cn
39) 国 信证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人： 周杨
联系电话：0755－82130833
公司网站：www.guosen.com.cn
40) 金 元证 券股份 有限 公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
法定代表人：陆涛
客户服务电话：400-888-8228
传真：0755-83025625
联系人： 马贤清
网站：www.jyzq.cn
41) 德 邦证 券有限 责任 公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市福山路 500 号城建大厦26 楼
法定代表人：姚文平
客服电话：400-888-8128
传真：021-68767981
联系人： 朱磊
公司网站：www.tebon.com.cn
42) 安 信证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元
办公地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008 号凤凰大厦 1 栋9 层
法定代表人：牛冠兴
客服电话：400-800-1001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82825551
网址：www.essence.com.cn
43) 东 海证 券 股份 有限 公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 楼
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人：刘化军
联系人：王一彦
电话：021-20333333
传真：021-50498825
公司网络地址：www.longone.com.cn
客服电话：95531，400-888-8588
44) 财 富证 券有限 责任 公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005）
法定代表人： 蔡一兵
联系人：郭磊
联系电话：0731-84403319
开放式基金业务传真：0731-84403439
网址：www.cfzq.com
45) 长 江证 券股份 有限 公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：95579 或400-888-8999
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
长江证券客户服务网站 ：www.95579.com
46) 方 正证 券股份 有限 公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路 二段华侨国际大厦 22－24 层
公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
法定代表人：雷杰
客户服务热线：95571
网址：www.foundersc.com
47) 民 生证 券股份 有限 公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座16-18 层
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座16-18 层
法定代表人：余政
公司网址：www.mszq.com
客服热线：400-619-8888
48) 国 金证 券股份 有限 公司
注册地址： 成都市东城根上街 95 号
办公地址： 成都市东城根上街 95 号
法定代表人： 冉云
公司网址： www.gjzq.com.cn
客服热线：
400-660-0109
49) 中 信证 券股份 有限 公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址： 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
公司网址：www.citics.com
客服热线：95558
50) 西 藏同 信证券 股份 有限公司
注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101 号
办公地址：上海市永和路 118 弄24 号楼
法定代表人：贾绍君
公司网址：www.xzsec.com
客服热线：400-881-1177
51) 中 山证 券有限 责任 公司
注册地址： 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层
办公地址： 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7、8 层，深圳市华侨城深南大
道 9010 号
法定代表人：吴永良
公司网址：www.zszq.com
客服热线：400-102-2011
52) 中信 证 券（山 东） 有限责 任公 司
注册地址： 山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 20 层
办公地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼第 20 层
法定代表人： 杨宝林
公司网址：www.citicssd.com
客服热线：95548
53) 中 信证 券（浙 江） 有限责 任公 司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层
办公地址： 杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22、23 楼
法定代表人：沈强
公司网址：www.bigsun.com.cn
客服热线：95548
54) 万 联证 券有限 责任 公司
注册地址： 广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层
办公地址： 广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层
法定代表人：张建军
公司网址：www.wlzq.com.cn
客服热线：400-888-8133
55 ） 西南证 券股 份有限公 司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址：重庆市江北区北苑 8 号西南证券大厦 5 楼
法定代表人：余维佳
公司网址：www.swsc.com.cn
客服热线：400-809-6096
56 ） 深 圳众 禄基金 销售 有限公 司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元
法定代表人：薛峰
公司网址：www.zlfund.cn ；www.jjmmw.com
客服热线：4006-788-887
57） 诺 亚正 行（上 海） 基金销 售投 资顾问 有限 公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号205 室
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 68 号8 楼
法定代表人： 汪静波
公司网址：www.noah-fund.com
客服热线：400-821-5399
58 ） 上 海好 买基金 销售 有限公 司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄37 号4 号楼449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人： 杨文斌
公司网址：www.ehowbuy.com
客服热线：400-700-9665
59） 杭 州数 米基金 销售 有限公 司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
客服 电话：4000-766-123
网址：http://www.fund123.cn/
60） 上 海天 天基金 销售 有限公 司
注册地址：浦东新区峨山路 613 号6 幢551 室
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号3C-9 楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
网站：www.1234567.com.cn
61 ） 上 海长 量基金 销售 投资顾 问有 限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：单丙烨
电话：021-20691835
传真：021-20691861
客服电话：400-089-1289
公司网站： www.erichfund.com
62） 和 讯信 息科技 有限 公司
注册地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦10 层
办公地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦10 层
法定代表人：王莉
联系人：习甜
联系电话 ：010-85650920
传真号码：010-85657357
全国统 一客 服热 线：400-920-0022/ 021-20835588
公司网 址：licaike.hexun.com
63） 北 京展 恒基金 销售 有限公 司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦 6 层
法定代表人：闫振杰
全国统一客服热线：400-888-6661
公司网址：www.myfund.com
64 ） 浙 江同 花顺基 金销 售有限 公司
注册地址： 浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼2 楼
法定代表人：凌顺平
客户服务热线：4008-773-772
公司网址：www.5ifund.com
（二）注册登记机构
名称：泰达宏利基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人： 弓劲梅
联系人：王泉
联系电话：010-66577768
传真：010-66577750
（三）律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
电话： （021）51150298
传真： （021）51150398
经办律师： 梁丽金、刘佳
（四）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址： 上海市湖滨路 202 号普华永道中心11 楼
法定代表人：杨绍信
经办注册会计师： 汪棣 、单峰
联系电话： （021）23238888
传真： （021）23238800
四、基金的名称
泰达宏利集利债券型证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式
六、基金的投资目标
在有效控 制风险 及保持 流动性基 础上， 力求实 现基金财 产稳定 的当期 收益和长 期增值 的综
合目标。
七 、 基金的投资方向
本基金投 资范围 包 括：国债 、央行 票据、 金融债、 企业（ 公司） 债、资产 支持证 券、可 转
换公司债券 （含分离交易的可转换公司债券， 下同） 、 债券回购等固定收益类金融工具， 以及股
票、权证 等权益 类品种 和法律法 规及中 国证监 会批准的 允许基 金投资 的其它金 融工具 。如法 律
法规或监 管机构 以后允 许基金投 资其他 品种， 基金管理 人在履 行适当 程序后， 可以将 其纳入 投
资范围。
本基金投资于债券类资产 （含可转换债券） 的比例不低于基金资产的 80% ， 在一般情况下 ，
基金资产 将主要 投资于 企业（公 司）债 、金融 债、可转 换债券 、国债 及央行票 据等。 投资于 股
票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20% ，其中包括参与一级市场新股申购、投资二级市
场股票、 持有可 转换公 司债券转 股后所 得股票 以及权证 等。基 金持有 现金或者 到期日 在一年 以
内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
八 、 基 金 的 投 资 策 略
1.战略性资产配置策略，确定债券股票配置比例
本基金以债券投资为主， 最低为 80% ， 股票等权益类资产投资比例最高为 20% ， 最低为 0% ，
并保持现 金及到 期日在 一年以内 的政府 债券的 比例合计 不低于 基金资 产净值的 5％， 以符合 基
金资产流动性的要求。
投资组合 的资产 分配是 基于对未 来市场 的信心 程度，根 据信心 度对风 险进行预 估和分 配，
从而决定资产的分配。 对市场信心程度的判断将以 MVPS 模型为基础 ， 通过召开投资决策委员
会，形成 MVPS 的评分 ，从而确定基金中各类资产的配置比例范围。
本基金将使用成功运用的 MVPS 模型来进行资 产配置调整。MVPS 模 型主要考虑 M （宏观
经济环境） 、V （价值） 、P （政策） 、S （市场 气氛）四方面因素，具体因素如下：
MVPS 模型作为本基金 管理人持续一致的资产配置工具，通过定量和定性分析的有效结合
判断未来市场的发展趋势，为本基金的资产配置提供支持。
①M －宏观经济环境（Macro Environment ）
研究分析的主要指标包括
GDP 增幅
固定资产投资
工业企业利润增长率
货币供应量 M2 的增长 等等
②V- 价值（Valuation ）
P/B 、P/E 运行模型
我们衡量市场整体价值的主要标准是 P/B 和 P/E ，这两个指标有其自身的运行规律，都有
价值回归 的特征 。当市 场偏离真 实价值 太远时 ，都会有 回归的 趋势。 现实中我 们总是 无法准 确
判断市场 的真实 价值是 多少，而 只能尝 试用各 种模型来 描述其 运行轨 迹。通过 实证分 析，我 们
运用的 P/B 、P/E 运行模型能基本显示市场的重要拐点。
公司治理结构
公司治理结构是影响证券市场发展的长期因素，这一因素虽然很难用具体指标来量化，但
它的完善和提高，能促进企业的良性运作，最终在业绩和市场形象中得到体现。
③P- 政策（Policy ）
国家宏观经济政策和监管政策对证券市场下一阶段的发展具有重要影响作用。
④S- 气氛（Sentiment ）
市场气氛 是证券 市场政 策发挥作 用的土 壤。在 短期内， 市场气 氛是决 定国家政 策，甚 至宏
观政策变化在证券市场中能否得到体现的重要基础。
保证金：代表投资者对股票市场未来趋势的看法。
分析师指数：反映了市场上大多数分析师对市场的看法，能体现一定
市场气氛。
基金仓位： 基金逐渐成 为市场上的一支有代表性的机构投资者队伍， 其对股票的持仓比
例反映了对市场的预期。
市场的特殊效应：每个市场都会因为自身的特殊性而反映出一定的效应。
投资决策 委员会 将每月 召开例会 ，研究 部将对 以上各层 面提供 分析报 告，为投 资决策 会提
供参考依据，会议将形成对 MVPS 的评分，从 而确定基金中各类资产的配置比例范围。
2.债券投资策略
对于债券 投资组 合构建 ，本基金 管理人 将充分 发挥在研 究能力 方面的 优势，进 行积极 主动
式的管理， 采用 “自上 而下” 的方式结合我公司成功运用的 MVPS 模 型辅助市场利率预期分析、
信用分析 、流动 性分析 和敏感性 分析并 获得债 券类属价 值判断 和类属 配置比例 ，同时 ，结合 类
属价值判 断运用 “自下 而上 ”的 定量及 定性的 方法对个 券进行 信用分 析、久期 及凸性 分析、 收
益率分析 、相对 价值分 析和税收 因素分 析，根 据分析结 果挑选 出优质 个券，最 后根据 类属配 置
比例构建 债券投 资组合 。通过综 合运用 久期调 整、凸度 挖掘、 信用分 析、波动 性交易 、品质 互
换、回购套利等策略提高债券组合回报水平。
（1 ）利率预期分析策略
固定收益研究小组根据本公司成功运用的 MVPS 模型对影响债券投 资的宏观经济状况、 货
币政策、 市场环 境等因 素的分析 判断， 形成对 未来市场 利率变 动方向 的预期， 主动地 调整债 券
投资组合的久期，提高债券投资组合的收益水平。
（2 ）凸性挖掘策略
结合债券市场期限结构的历史数据、 新债发行、 回购及市场拆借利率， 形成对收益率曲线
形状变化 的预期 判断， 当收益率 曲线凸 度价值 被低估时 采取相 应的“ 哑铃”策 略，高 估时采 取
“子弹”策略或合理时的梯形策略已获得由收益率曲线变形得来的投资收益。
（3 ）信用分析策略
借助本基金管理人在股票市场中专业的研究能力， 对发债企业进行深入的信用及财务分析，
分析内容及指标包括：
? 短期偿债能力分析：流动比率、速动比率、现金比率、利息保证倍数等。
? 长期偿债能力分析：有形资产负债率等。
? 盈利能力分析：主营业务利润率、营业 利润率等。
? 营运能力分析：应收帐款周转率、存货周转率、应付帐款周转率等。
? 现金流量分析： 短期债务偿还比率、 长期债务偿还比率、 现金流量资产利润率、 现金流
量利润率、经营指数等。
根据对债 券发行 人的基 本面研究 及上面 的信用 财务分析 确定债 券发行 人及其所 在行业 的信
用风险利差水平，并通过市场风险偏好变化导致的信用利差变化和定价偏差获得相对回报。
（4 ）波动性交易策略
对于内含赎回或回售选择权的债券和可转换为股本选择权的可转换公司债券，金融工程
小组将对其所隐含的期权进行合理定价， 并根据其价格的波动水平获得该债券 的期权调整利差，
并以此作为该债券投资估值的主要依据。
3.股票投资策略
（1 ）新股申购策略
本基金将研究首次发行(IPO)股票及增发新股 的上市公司基本面， 根据股票市场整体定价水
平，发行 折价水 平及一 、二级市 场间资 金供求 关系，制 定相应 的新股 认购策略 。对通 过新股 申
购获得的股票，将根据其实际的投资价值确定持有或卖出。
（2 ）二级市场股票投资策略
对于股票 投资组 合，本 基金将主 要关注 具有持 续分红特 征的优 质上市 企业，在 符合基 金整
体资产配置及本基金整体投资风格的前提下，采用“自下而上”的个股精选策略。
本基金股 票投资 部分将 重点投资 于具有 持续分 红特征的 股票， 该类股 票一般是 指具有 良好
稳定的分 红政策 和意愿 、持续良 好的盈 利及分 红能力的 上市公 司。在 筛选该类 股票时 采取以 下
策略：
? 在公司股票池中选取现金股息率（税后）>0 的上市公司；
? 在此基础上筛选出预期未来 3 年连续税后分红>0 的上市公司形成备选库；
? 最后结合 “行业文档” 分析方法及 ROA 和 ROE 指标对备选库中股票深入分析， 通过对
盈利水 平、 现金 流状 况 、股息 率、P/E 、P/B 、 持续分 红潜 力和 分红 意 愿的重 点研 究及 实地 考 察
精选出股息率高、分红稳定且在行业中具有相对优 势的优质上市公司股票。
4、权证投资策略
本基金在确保与基金投资目标相一致的前提下，本着谨慎可控的原则，进行权证投资。
依据现代 金融投 资理论 ，计算权 证的理 论价值 ，结合对 权证标 的证券 的基本面 进行分 析，
评估权证 投资价 值；同 时结合对 未来走 势的判 断，充分 考虑权 证的风 险和收益 特征， 在严格 控
制风险的前提下，谨慎投资。
九 、 基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准：90% ×上证国债指数收益率+10% ×中证红 利指数收益率。
本基金采用上证国债指数及中证红利指数衡量基金的投资业绩，其主要原因如下：
上 证 国 债 指 数 是 以 上 海 证 券 交 易 所 上 市 的 所 有 固 定 利 率 国 债 为 样 本, 按 照 国 债 发 行 量 加 权
而成，具有良好的市场代表性。
中证红利 指数挑 选在上 海证券交 易所和 深圳证 券交易所 上市、 现金股 息率高、 分红比 较稳
定、具有 一定规 模及流 动性的股 票作为 样本股 ，能综合 反映沪 深证券 市场高股 息股票 的整体 状
况和走势。
随着市场 环境的 变化， 如果上述 业绩比 较基准 不适用本 基金时 ，本基 金管理人 可以依 据维
护基金份 额持有 人合法 权益的原 则，根 据实际 情况对业 绩比较 基准进 行相应调 整。调 整业绩 比
较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前 3 个工作 日在中国 证
监会指定的信息披露媒体上刊登公告。
十 、 基金的风险收益特征
本基金是 债券型 证券投 资基金， 属于具 有中低 风险收益 特征的 基金品 种，其长 期平均 风险
和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
十 一 、 基 金 投 资 组 合 报 告 （ 未 经 审 计 ）
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同的规定， 已于 2015 年4 月17 日复
核了本投资组合报告的内容。
本投资组合报告所载数据截止 2014 年12 月31 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1 、 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投 资 147,310,362.64 8.62
其中： 股票
147,310,362.64 8.62
2 固定收 益投 资
1,446,499,228.92 84.61
其中： 债券
1,446,499,228.92 84.61
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
28,000,162.00 1.64
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
33,583,210.56 1.96
7 其他资 产
54,204,484.12 3.17
8 合计
1,709,597,448.24
100.00
2 、 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 34,769,005.46 3.53
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
12,547,500.00 1.27
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 23,798,627.12 2.42
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 63,685,230.06 6.47
K 房地产 业 12,510,000.00 1.27
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 147,310,362.64 14.97
3 、报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600109 国金证 券 3,214,714 63,619,190.06 6.46
2 600219 南山铝 业 2,270,987 20,143,654.69 2.05
3 601866 中海集 运 2,680,000 13,239,200.00 1.35
4 600023 浙能电 力 1,750,000 12,547,500.00 1.27
5 000002 万
科Ａ 900,000 12,510,000.00 1.27
6 600026 中海发 展 630,000 5,733,000.00 0.58
7 600106 重庆路 桥 826,443 4,826,427.12 0.49
8 600802 福建水 泥 530,077 4,818,399.93 0.49
9 300041 回天新 材 226,363 4,654,023.28 0.47
10 002408 齐翔腾 达 186,800 3,052,312.00 0.31
4 、 报 告期 末按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,065,000.00 5.09
其中：政策性金融债
50,065,000.00 5.09
4 企业债券 780,102,631.60 79.27
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 276,824,000.00 28.13
7 可转债 339,507,597.32 34.50
8 其他 - -
9 合计 1,446,499,228.92 146.98
5 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 110020 南山转 债 630,200 87,982,222.00 8.94
2 110029 浙能转 债 540,000 75,578,400.00 7.68
3 124171 13 长 投建 700,000 71,120,000.00 7.23
4 124432 13 襄 建投 600,000 63,600,000.00 6.46
5 122658 12 盘 锦债 600,000 63,372,000.00 6.44
6 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
9 、 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
1 ） 本 期国 债期货 投资 政策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
2 ） 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
3 ） 本 期国 债期货 投资 评价
本报告期本基金没有投资国债期货。
10 、 投资组 合报 告附注
1 ） 报告期内基金投资 的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况， 在报告 编制
前一年内未受到公开谴责、处罚。
2 ）报告期内本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
10 、 其他资 产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 254,443.83
2 应收证券清算款 20,913,980.43
3 应收股利 -
4 应收利息 27,971,907.31
5 应收申购款 5,064,152.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 54,204,484.12
11 、 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110020 南山转 债 87,982,222.00 8.94
2 110023 民生转 债 51,649,375.80 5.25
3 128005 齐翔转 债 32,441,411.43 3.30
4 110015 石化转 债 20,238,000.00 2.06
5 110012 海运转 债 8,167,623.10 0.83
6 110017 中海转 债 8,099,004.00 0.82
7 128006 长青转 债 1,463,166.67 0.15
12 、 报告期 末前 十名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
13 、 投资组 合报 告附注的 其他 文字描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二 、 基 金 的 业 绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基
金一定盈 利，也 不保证 最低收益 。基金 的过往 业绩并不 代表其 未来表 现。投资 有风险 ，投资 者
在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2008 年 9 月 26 日，基 金合同生效以来的投资业绩及与同期 业绩比较
基准的比较如下表所示：
（一） 历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较 （截止到2014 年 12 月31 日）
泰达宏利集利债券A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
2008.9.26~2008.12.31
3.94% 0.12% 1.75% 0.29% 2.19% -0.17%
2009.1.1~2009.12.31
0.31% 0.18% 9.12% 0.23% -8.81% -0.05%
2010.1.1~2010.12.31 3.94% 0.23% 1.69% 0.16% 2.25% 0.07%
2011.1.1~2011.12.31
-4.47% 0.31% 1.06% 0.13% -5.53% 0.18%
2012.1.1~2012.12.31 7.71% 0.12% 3.88% 0.12% 3.83% 0.00%
2013.1.1~2013.12.31 -0.03% 0.15% 1.62% 0.16% -1.65% -0.01%
2014.1.1~2014.12.31 30.50% 0.40% 8.55% 0.12% 21.95% 0.28%
合同生 效以 来至
2014.12.31
45.49% 0.25% 30.76% 0.17% 14.73% 0.08%
泰达宏利集利债券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
2008.9.26~2008.12.31 3.86% 0.12% 1.75% 0.29% 2.11% -0.17%
2009.1.1~2009.12.31 -0.13% 0.18% 9.12% 0.23% -9.25% -0.05%
2010.1.1~2010.12.31 3.47% 0.23% 1.69% 0.16% 1.78% 0.07%
2011.1.1~2011.12.31 -4.98% 0.31% 1.06% 0.13% -6.04% 0.18%
2012.1.1~2012.12.31 7.24% 0.12% 3.88% 0.12% 3.36% 0.00%
2013.1.1~2013.12.31 -0.52% 0.15% 1.62% 0.16% -2.14% -0.01%
2014.1.1~2014.12.31 29.91% 0.40% 8.55% 0.12% 21.36% 0.28%
合同生 效以 来至
2014.12.31
41.33% 0.25% 30.76% 0.17% 10.57% 0.08%
注：1、 集利 债券 基金业 绩比 较基 准：90% × 上证国 债指 数收 益率+10% ×中证 红利 指数 收益 率
本 基金 采用 上证 国 债指数 及中 证红 利指 数衡 量基金 的投 资业 绩， 其主 要原因 如下 ：
上 证国 债指 数是 以 上海证 券交 易所 上市 的所 有固定 利率 国债 为样 本, 按 照国债 发行 量加
权 而成 ，具 有良 好 的市场 代表 性。
中 证红 利指 数挑 选在 上 海证券 交易 所和 深圳 证券 交易所 上市 、现 金股 息率 高、分 红比 较
稳 定、 具有 一定 规 模及流 动性 的股 票作 为样 本股， 综合 反映 沪深 证券 市场高 股息 股票 的整 体
状 况和 走势 。
2 、 集利 债券 基金 合同生 效日 为2008 年9月26日。
（二） 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
泰达宏 利集 利债 券型 基金 累计份 额净 值增 长率 及与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2008 年 9 月 26 日至 2014 年 12 月 31 日）
泰达宏利集利债券A：
泰达宏利集利债券C：
注： 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期， 截至报告日本基金的各项
投资比例已达到基金合同第九条 （三） 投资范 围、 （四） 投资策略和 （八） 投资限制中规定 的各
项比例。
十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费；
4、因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、
证管费、过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）；
5、基金合同生效以后的信息披露费用；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金合同生效以后的会计师费和律师费；
8、基金的资金汇划费用；
9、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、与基金运作有关的费用
（1 ）基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.6%的年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H＝ E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日 内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇
法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（2 ）基金托管人的托管费
在通常情况下，基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算
方法如下：
H＝ E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日 内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇
法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（3 ） 除管理费和托管费之外的基金费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，
按费用实际支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
2、与基金销售有关的费用
（1 ）申购费
本基金申购费的费率水平、计算公式和收取方式详见“基金份额的申购与赎回”一章。
（2 ）赎回费
本基金赎回费的费率水平、计算公式和收取方式详见“基金份额的申购与赎回”一章。
（3 ）销售服务费
本基金A 类基金份额不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费按前 一日 C 类基金资产
净值的 0.4%年费率计提。计算方法如下：
H＝ E×年销售服务费费率÷当年天数
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，
基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内 从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法
定节假日、休息日等，支付日期顺延。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金
年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
（三）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，
以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效前所发生的信息披露费、会计师费、律师费及其他费用，不得从基金财产中
列支。
（四）基金管理费、托管费和销售服务费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况协商调整基金管理费率、基金托管费率和销
售服务费 率等相 关费率 或改变收 费模式 。降低 基金管理 费率、 基金托 管费率和 销售服 务费率 等
相关费率 或在不 提高整 体费率水 平的情 况下改 变收费模 式，此 项调整 不需要基 金份额 持有人 大
会决议通过。
基金管理人必须最迟于新的费率或收费模式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在
指定媒体上公告。
（五）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十 四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资 基金运作管理办法》 、
《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的
要求，对本基金招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：
1 、“重要提示”部分对更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期进行
了更新。
2 、 对“三、基金管理人”中，董事会成员、监事会成员、基金经理等部分进行了更新。
3 、 更新了“四、基金 托管人”中部分的内容。
4 、 “五、相关服务机构 ”部分代销机构信息等部分内容进行了更新。
5 、 “九、基金的投资 ”部分对投资组合报告内容更新至2014年12月31日。
6 、 “十、 基金的业绩” 部分对基金业绩更新至2014年12月31日， 并更新了历史走势对比图。
7 、对“二十、基金托管协议的内容摘要”中对基金托管人注册资本进行了更新。
8 、“二十一、对基金份额持有人的服务”部 分内容进行了更新。
9 、 “二十二、其他应披露事项”部分对报告期内应披露的本基金相关事项进行了更新。
泰达宏利基金管理有限公司
2015 年 5 月 8 日
