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农银高增长(000039)

农银高增长:更新招募说明书摘要(2015年第1号)

 
 
农 银 汇理 低 估值 高 增长 股 票型 证 券投 资 基金 
招 募 说明 书 (2015 年第 1 号 更新 ) 摘要 
 
重 要提 示 
本基金的募集申请经中 国证监会2012 年11 月27日证监许可【2012 】1590 号文
核准。 
基 金 管 理 人 保 证本 招 募说 明 书 的 内 容 真实 、 准确 、 完 整 。 本 招募 说 明书 经 中
国 证 券 监 督管 理 委 员会( 以 下 简 称 “ 中 国 证监会 ” ) 核 准, 但 中 国证监 会 对 本 基
金 募 集 的 核准 , 并 不表明 其 对 本 基金 的 价 值和收 益 做 出 实质 性 判 断或保 证 , 也 不
表明投资于本基金没有风险。 
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤 勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 
本 基 金 投 资 于 证券 市 场, 基 金 净 值 会 因为 证 券市 场 波 动 等 因 素产 生 波动 , 投
资 者 根 据 所持 有 份 额享受 基 金 的 收益 , 但 同时也 要 承 担 相应 的 投 资风险 。 基 金 投
资 中 的 风 险包 括 : 因整体 政 治 、 经济 、 社 会等环 境 因 素 变化 对 证 券价格 产 生 影 响
而 形 成 的 系统 性 风 险,个 别 证 券 特有 的 非 系统性 风 险 , 由于 基 金 份额持 有 人 连 续
大 量 赎 回 基金 产 生 的流动 性 风 险 ,基 金 管 理人在 基 金 管 理实 施 过 程中产 生 的 基 金
管 理 风 险 ,某 一 基 金的特 定 风 险 等。 本 基 金为开 放 式 股 票型 基 金 ,属证 券 投 资 基
金 中 的 较 高风 险 、 较高收 益 品 种 。投 资 有 风险, 投 资 者 认购 ( 申 购)基 金 时 应 认
真阅读本基金的招募说明书及基金合同。 
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 
本 招 募 说 明 书 (更 新 )已 经 基 金 托 管 人复 核 。招 募 说 明 书 ( 更新 ) 所载 内 容
截止日为2015 年3 月 25 日,有关财务数据和净值表现截止日为 2014 年 12 月31
日。 
基 金 管 理 人 : 农银 汇 理 基 金 管 理有 限 公 司 
基金托管人: 交通 银 行 股 份 有 限公 司 
二〇一五 年 五 月 
2 
 
一、 基 金管理人 
( 一) 公司概 况 
名称: 农银汇理基金管理有限公司 
住所: 上海市浦东新区银城路 9 号农银大厦 50 楼 
办公地址: 上海市浦东新区银城路 9 号农银大厦 50 楼 
法定代表人: 刁钦义 
成立日期:2008 年3 月18 日 
批准设立机关:中国证券监督管理委员会 
批准设立文号:证监许可【2008】307 号 
组织形式:有限责任公司 
注册资本: 人民币贰亿零壹元 
存续期限: 持续经营 
联系人: 翟爱东 
联系电话:021-61095588 
股权结构: 
股东 出资额(元) 出资比例 
中国农业银行 股份有限公司 103,333,334 51.67% 
东方汇理资产管理公司 66,666,667 33.33% 
中国铝业股份有限公司 30,000,000 15% 
合


计 200,000,001 100% ( 二) 主要人 员情 况 1、董事会成员: 刁钦义先生:董事长 1976 年起从事金融工作,具有三十余年金融从业经验。1980 年起历任中国 农业银行山东省龙口市支行行长、 山东省分行部门负责人及副行长、 青岛分行行 长、山东 省分行 行长。2010 年起历 任中国 农 业银行信 贷管理 部总经 理、运营管 理总监、投资总监,现任中国农业银行合规总监。2012 年 8 月起兼任农银汇理 基金管理有限公司董事长。


3 Bernard Carayon 先生:副董事长 经济学博 士。1978 年 起历任法 国农 业信贷 银 行集团督 察员 、中央 风 险控制 部主管, 东方汇理银行和东方汇理投资银行风险控制部门主管, 东方汇理资产管 理公司管理委员会 成员。现任东方汇理资产管理公司副总裁。 许金超 先生:董事 高级经济师、 经济学硕士。 许金超先生 1983 年7 月进入中国农业银行工作, 历任中国农业银行河南 省分行办公室副主任、 副行长 , 中国农 业银行山西 分行党 委 副书记,中国农业银行内蒙古自治区分行行长。2011 年5 月起任中国农业银 行采购管理部总经理 。2014 年 3 月起任中国农业银行托管业务部总经理。2014 年12 月 起任农银汇理基金管理有限公司董事。 Thierry Mequillet 先生:董事 工商管理硕士。 1979 年开始从事银行工作, 在 Credit Agricole Indosuez 工 作近15 年并担任多项管理职务。1994 年加入东方汇理资产管理香港有限公司, 任香港地 区总经 理。1999 年起至 今任东 方汇 理资产管 理香港 有限公 司亚太区行 政总裁。 谢尉志先生:董事 工商管理硕士、 高级会计师。 1986 年开始在中国海洋石油公司工作, 先后任 总公司财务部、 资金部总经理, 中海石油财务有限公司总经理。2011 年 2 月起, 任中国铝业公司总经理助理, 并先后兼任中铝海外控股有限公司总裁、 中铝矿业 国际有限公司总裁。2013 年 2 月起任中国铝业股份有限公司副总裁、 财务总监。 华若鸣女士:董事 高级工商 管理 硕士, 高 级经济师 。1989 年起 在中国农 业银 行工作 , 先后任 中国农业银行总行国际业务部副总经理、 香港分行总经理, 中国农业银行电子银 行部副总经理。 现任中国农业银行股份有限公司金融市场部总经理兼资金交易中 心总经理、外汇交易中心总经理。 王小卒先生:独立董事 经济学博士。 曾任香港城市大学助理教授、 世界银行顾问、 联合国顾问、 韩 国首尔国立大学客座教授。 现任复旦大学管理学院财务金融系教授, 兼任香港大 学商学院名誉教授和挪威管理学院兼职教授。 傅继军先生:独立董事


4 经济学博士,高级经济师。傅继军先生 1973 年开始工作,曾任江苏省盐城 汽车运输公司教师,江苏省人民政府研究中心科员。1990 年 3 月起任中华财务 咨询公司总经理。 徐信忠先生:独立董事 金融学博士、教授。曾任英国 Bank of England 货币政策局金融经济学家; 英国兰卡斯特大学管理学院金融学教授; 北京大学光华管理学院副院长、 金融学 教授。现任中山大学岭南(大学)学院院长、金融学教授。 2、公司监事 Jean-Yves Glain 先生:监事 硕士。1995 年加 入东 方汇理资 产管 理公司 , 历任销售 部负 责人、 市 场部负 责人、 国际事务协调和销售部副负责人。 现任东方汇理资产管 理公司国际协调与 支持部负责人。 欧小武先生:监事


1985 年起在中国有色金属工业总公司、中国铜铅锌集团公司工作。2000 年 起历任中国铝业公司和中国铝业股份有限公司处长、 财务部 (审计部) 主任和财 务部总经理。2001 年至 2006 年任中国铝业股份有限公司监事。 现任中国铝业公 司审计部主任、中国铝业股份有限公司审计部总经理。 胡惠琳女士:监事 工商管理 硕士 。2004 年起进入 基金 行业, 先 后就职于 长信 基金管 理 有限公 司、 富国基金管理有限公司。2007 年参与农银汇理基金管理有限公司筹建工作, 2008 年 3 月公司成立后任市场部 总经理。 叶光尧先生:监事 经济学硕 士。2000 年 起先后就 职于 中国工 商 银行深圳 分行 、万家 基 金管理 有限公司 。2008 年 加 入农银汇 理基金 管理有 限公司, 现任农 银汇理 基金管理有 限公司销售部副总经理。 杨晓玫女士:监事 管理学学 士。2008 年 加入农银 汇理 基金管 理 有限公司 ,现 任综合 管 理部人 力资源经理。 3、公司高级管理人员 刁钦义先生:董事长


5 1976 年起从事金融工作,具有三十余年金融从业经验。1980 年起历任中国 农业银行山东省龙口市支行行长、 山东省分行部门负责人及副行长、 青岛分行行 长、山东省分行行长。2010 年起历任中国农业银行信贷管理部总经理、运营管 理总监、投资总监,现任中国农业银行合规总监。2012 年8 月起兼任农银汇理 基金管理有限公司董事长。 施卫先生 : (代理)总经理、 副总经理 经济学硕士、金融理学硕士。1992 年 7 月起任中国农业银行上海市浦东分 行国际部经理、办公室主任、行长助理,2002 年 7 月起任中国农业银行上海市 分行公司业务部副总经理,2004 年 3 月起任中国农业银行香港分行副总经理, 2008 年 3 月起任农银 汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监,2010 年 10 月起任中国农业银行东京分行筹备组组长,2012 年12 月起任农银汇理基金管理 有限公司副总经理兼市场总监 ,2014 年12 月起代为履行农银汇理基金管理有限 公司总经理职务。 Laurent Tournier 先生:副总经理 管理学硕士。1987 年至2000 年担任摩根大通银行欧洲结算系统公司北美地 区公关经理、北亚地区销售和公关经理、副总裁。2000 年加入法国农业信贷银 行集团, 历任东方汇理 银行 (香港 ) 项目主管 、 东方汇理银行 (巴黎 ) 托管部业 务发展总监、东方汇理资产管理公司北京代表处首席代表。2008 年3 月起担任 农银汇理基金管理有限公司运营总监。2009 年 8 月起担任农银汇理基金管理有 限公司副总经理、运营总监。 翟爱东先生:督察长 高级工商管理硕士。1988 年起先后在中国农业银行《中国城乡金融报》社、 国际部、 伦敦代表处、 银行卡部工作。2004 年 11 月起参加农银汇理基金管理有 限公司筹备工作。2008 年3 月起任农银汇理基金管理有限公司董事会秘书、监 察稽核部总经理,2012 年1 月起任农银汇理基金管理有限公司督察长 。 4、基金经理 凌晨先生: 英国诺丁汉大学运营管理专业硕士。 历任国信证券研究员、 农银 汇理基金管理有限公司研究员、 高级研究员、 基金经理助理。2013 年11 月起任 农银汇理研究精选灵活配置混合型基金基金经理,2013 年11 月起兼任农银汇理 6 低估值高增长股票型基金基金经理 ,2015 年2 月起兼任农银汇理医疗保健主题 股票型基金基金经理 。 本基金历任基金经理: 曹剑飞先生,管理本基金的时间为 2013 年 3 月至2014 年4 月。 5、投资决策委员会成员 本基金采取集体投资决策制度。


投资决策委员会由下述委员组成:


投资决策委员会主席施卫先生,现任农银汇理基金管理有限公司副总经理, 2014 年 12 月19 日起代为履行农银汇理基金管理有限公司总经理职务; 投资决策委员会成员付娟女士, 投资副总监、 投资部总经理, 农银汇理消费 主题股票型证券投资基金基金经理、 农银汇理中小盘股票型证券投资基金基金经 理; 投资决策委员会成员 Denis Zhang(张惟)先生,公司投资副总监; 投资决策委员会成员李洪雨先生,研究部副总经理; 投资决策委员会成员史向明女士, 固定收益部 总经理, 农银汇理恒久增利债 券型基金基金经理、 农银汇理增强收益债券型基金基金 经理、 农银汇理7 天理财 债券型基金基金经理。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 ( 三) 基金管 理人 的职责 1、依法 募集基 金,办 理或者委 托经中 国证监 会认定的 其他机 构代为 办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜; 2、办理基金备案手续; 3、对所管理的不同基金分别管理,分别记账,进行证券投资; 4、按照 基金合 同的约 定确定基 金收益 分配方 案,及时 向基金 份额持 有人分 配收益; 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告; 6、编制 季度、半年度 和年度基金报告; 7、计算并公告基金资产及份额净值,确定基金份额申购、赎回价格; 8、 严格按照 《基金法》 、 基金合同及其他有关规定, 履行信息披露及报告义 务;


7 9、召集基金份额持有人大会; 10、 保存基金财产管理业务活动的记录、 账册、 报表和其他相关资料 15 年; 11、 以基金管理人名义, 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其 他法律行为; 12、有关法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责。 ( 四) 基金管 理人 的承诺 1、基金 管理人 将遵守 《基金法 》 、 《 运作办法 》 、 《销 售办法 》 、 《信 息 披露办 法》 等法律法规的相关规定, 并建立健全内部控制制度, 采取有效措施, 防止违 法违规行为的发生。 2、 基金管理人不从事下列行为: (1 )将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资; (2 )不公平地对待其管理的不同基金财产; (3 )利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益; (4 )向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失; (5 )依照法律、行政法规有关规定,由中国证监会规定禁止的其他行为。 3、 基金经理承诺 (1 )依 照有关 法律法 规和基金 合同的 规定, 本着谨慎 的原则 为基金 份额持 有人谋取最大利益; (2 )不 利用职 务之便 为自己、 代理人 、代表 人、受雇 人或任 何其他 第三人 牟取不当利益; (3 )不 泄漏在 任职 期 间知悉的 有关证 券、基 金的商业 秘密、 尚未依 法公开 的基金投资内容、基金投资计划等信息; (4 )不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 ( 五) 基金管 理人 的风险 管理 和内部 控制 体系 1、风险管理体系 本基金在运作过程中面临的风险主要包括市场风险、 流动性风险、 信用 风险、 投资风格风险、操作风险、管理风险、合规性风险以及其他风险。 风险控制是实现价值回报的一个重要基石。 借鉴东方汇理在风险控制领域的 成熟经验, 公司建立了完善的风险控制制度和健全的风险控制流程。 通过科学有 8 效、 层次明晰、 权责统一、 监管明确的四道风险控制防线, 从组织制度上确保风 险控制的有效性和权威性。 (1 )第一道防线:员工自律、自控和互控 直接与业务系统、 资金、 有价证券、 重要空白凭证、 业务用章等接触的岗位, 必须实行双人负责的制度。 属于单人单岗处理的业务, 由其上级主管履行监督职 责;对于有条件的岗位,实行定期轮岗制度。 (2 )第二道防线: 部门内控和部门之间互控 各部门应检查本部门的各类风险隐患, 严格遵守业务操作流程, 完善内控措 施, 并对本部门的风险事件承担直接责任。 研究、 投资、 集中交易、 运营等部门 独立运作,以实现部门间权力制约和风险互控。 (3 )第三道防线: 风险控制部与其它各部门间的互动合作 各部门应及时将本部门发生的风险事件向风险控制部报告。 风险控制人员在 风险管理委员会的指导下协助各部门识别、 评估风险和制定相应的防范措施, 监 督 《风险控制制度》 和 流程的被执行情况, 以及定期对公司面临的风险进行测量、 评估和报告。 (4 )第四道防线: 监察稽核部定期和不定期的稽核审计以及风险管理委员 会的监督管理 2、内部控制体系 (1 )内部控制的原则





1) 健全性原则。 内部 控制应当包括公司的各项业务、 各个部门和各级人员, 并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。





2)有效性原则。通过科学的内控手段和方法,建立合理的内控程序,维护 内控制度的有效执行。





3)独立性原则。基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立, 基金管理人基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。





4)相互制约原则。基金管理人内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互 制衡。





5)成本效益原则。基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本, 提高经济效益,以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。





(2 )内部控制的主要内容


9


1)控制环境





董事会下设稽核及风险控制委 员会, 主要负责对公司经营管理和基金投资业 务进行合规性控制, 对公司内部稽核审计工作结果进行审查和监督并向董事会报 告; 董事会下设薪酬和人力资源委员会, 负责拟订公司董事和高级管理人员的薪 酬政策, 起草对公司董事和高级管理人员的绩效评价计划, 审核公司总体人员编 制方案和薪酬政策,负责审议员工的聘用和培训政策。





公司实行董事会领导下的总经理负责制, 总经理主持总经理办公会, 负责公 司日常经营管理活动中的重要决策。 公司设投资决策委员会、 风险管理委员会和 产品委员会, 就基金投资、 风险控制和产品设计等发表专业意见及建议, 投资决 策委员会是公司最高投资决策机构。





公司设立督察长, 对董事会负责, 主要负责对公司和基金运作的合法合规情 况、 内部控制情况进行监督检查, 发现重大风险事件时向公司董事长和中国证监 会报告。


2)内部控制的制度体系


公司制定了合理、 完备、 有效并易于执行的制度体系。 公司管理制度根据规 范的对象划分为四个层面: 第一个层面是公司章程; 第二个层面是公司内部控制 大纲、 公司治理制度及公司基本管理制度, 它是公司制定各项规章制度的基础和 依据; 第三个层面是部门及业务管理制度; 第四个层面是公司各部门根据业务需 要制定的各种规程、 实 施细则以及部门业务手册。 它们的制订、 修改、 实施、 废 止遵循相应的程序, 每一层面 的内容不得与其以上层面的内容相违背。 监察稽核 部定期对公司制度、 内部控制方式、 方法和执行情况实行持续的检查, 并出具专 项报告。


3)风险评估





A、董事会下属的稽核及风险控制委员会和督察长对公司内外部风险进行评 估;





B、公司风险管理委员会负责对公司经营管理中的重大突发性事件和重大危 机情况进行评估, 制定危机处理方案并监督实施; 负责对基金投资和运作中的重 大问题和重大事项进行风险评估;





C、各级部门负责对职责范围内的业务所 面临的风险进行识别和评估。





4)内部控制活动


10


为体现职责明确、 相互制约的原则, 公司根据基金管理业务的特点, 设立顺 序递进、权责分明、严密有效的三道监控防线:


A、建立以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线。各岗位均制定明确 的岗位职责, 各业务均制定详尽的操作流程, 各岗位人员上岗前必须声明已知悉 并承诺遵守,在授权范围内承担各自职责;


B、建立相关部门、相关岗位之间相互监督的第二道监控防线。公司在相关 部门、 相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度, 后续部门及岗 位对前一部门及岗位负有监督 的责任;


C、建立以督察长、监察稽核部对各岗位、各部门、各项业务全面实施监督 反馈的第三道监控防线。 公司督察长和内部监察稽核部门独立于其他部门, 对内 部控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈。


5)信息与沟通





公司建立双向的信息交流途径, 形成了自上而下的信息传播渠道和自下而上 的信息呈报渠道。 通过建立有效的信息交流渠道, 保证了公司员工及各级管理人 员可以充分了解与其职责相关的信息, 并及时送达适当的人员进行处理。 公司根 据组织架构和授权制度,建立了清晰的业务报告系统。





6)内部控制监督





内部 监控由监事会、 董事会稽核及风险控制委员会、 督察长、 公司风险管理 委员会和监察稽核部等部门在各自的职权范围内开展。 本公司设立了独立于各业 务部门的监察稽核部履行内部稽核职能,检查、评价公司内部控制制度合理性、 完备性和有效性, 监督公司内部控制制度的执行情况, 揭示公司内部管理及基金 运作中的风险,及时提出意见改进,促进公司内部管理制度有效执行。


3、基金管理人关于内部控制的声明 (1 )本 基金管 理人知 晓建立、 实施和 维持内 部控制制 度是本 公司董 事会及 管理层的责任; (2 )上述关于内部控制的披露真实、准确; (3 )本公司承诺将根据市场环境变化及公司发展不断完善内部控制制度。


11 二、 基 金托管人 (一)基金托管人概况 公司法定中文名称:交通银行股份有限公司(简称:交通银行) 公司法定英文名称:BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD 法定代表人:牛锡明 住所:上海市浦东新区银城中路188号


办公地址:上海市浦东新区银城中路188号 邮政编码:200120 注册时间:1987年3月30日 注册资本:742.62 亿元 基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]25号 联系人: 汤嵩彥 电话:021-95559 交通银行始建于1908 年, 是中国历史最悠久的银行之一, 也是近代中国发钞 行之一。 交通银行先后于2005年6月和2007年5月在香港联交所、 上交所挂牌上市, 是中国2010 年上海世博会唯一的商业银行全球合作伙伴。 交通银行连续五年跻身 《财富》(FORTUNE)世界500强, 营业收入排名第243位, 较上年提升83位; 列 《银 行家》杂志全球1,000 家最大银行一级资本排名第23位,较上年提升7位。2014 年荣获《首席财务官》杂志评选的“最佳资产托管奖”。 截至2014年9月30日, 交通银行资产总额达到人民币6.21万亿元,实现净利润人民币515.22亿元。 交通银行总行设 资产 托管部。 现有员工具有多年基金、 证券和银行的从业经 验, 具备基金从业资格 , 以及 经济师、 会计师、 工程师和律师 等中高级专业技术 职称, 员工的学历层次较高, 专业分布合理, 职业技能优良, 职业道德素质过硬, 是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的 资产托管从业人员队伍。 (二)主要人员情况 牛锡明先生,董事长、执行董事。 牛先生2013 年 10 月至今任本行董事长、执行董事,2013 年5 月至 2013 年10 月任本行董事长、 执行董 事、 行长,2009 年12 月至2013 年5 月任本行副 董事长、执行董事、行长。牛先生 1983 年毕业于中央财经大学金融系,获学士 12 学位,1997 年毕业于哈尔滨工业大学管理学院技术经济专业, 获硕士学位,1999 年享受国务院颁发的政府特殊津贴。 彭纯先生,副董事长、执行董事、行长。 彭先生2013 年 11 月起任本行副董事长、 执行董事,2013 年10 月起任本行 行长;2010 年4 月至 2013 年9 月任中国投资有限责任公司副总经理兼中央汇金 投资有限责任公司执行董事、 总经理;2005 年 8 月至2010 年4 月任本行执行董 事、副行长;2004 年 9 月至2005 年8 月任本行副行长;2004 年6 月至 2004 年 9 月任本行董事、行长助理;2001 年9 月至2004 年6 月任本行行长助理;1994 年至2001 年历任本行乌鲁木齐分行副行长、行长,南宁分行行长,广州分行行 长。彭先生1986 年于中国人民银行研究生部获经济学硕士学位。 钱文挥先生,执行董事、副行长。 钱先生2007 年 8 月起任本行执行董事、 副行 长,2004 年10 月至2007 年8 月任本行副行长 (其中:2005 年7 月至2006 年 11 月兼任本行上海分行行长) 。 钱先生1998 年于上海财经大学获工商管理硕士 学位。 牛锡明先生,董事长、执行董事。 牛先生2013 年 10 月至今任本行董事长、执行董事,2013 年5 月至 2013 年10 月任本行董事长、 执行董事、 行长,2009 年12 月至2013 年5 月任本行副 董事长、执行董事、行长。牛先生 1983 年毕业于中央财经大学金融系,获学士 学位,1997 年毕业于哈尔滨工业大学管理学院技术经济专业, 获硕士学位,1999 年享受国务院颁发的政府特殊津贴。 彭纯先生,副董事长、执行董事、行长。 彭先生2013 年 11 月起任本行副董事长、 执行董事,2013 年10 月起任本行 行长;2010 年4 月至 2013 年9 月任中国投资有限责任公司副总经理兼中央汇金 投资有限责任公司执行董事、 总经理;2005 年 8 月至2010 年4 月任本行执行董 事、副行长;2004 年 9 月至2005 年8 月任本行副行长;2004 年6 月至 2004 年 9 月任本行董事、行长助理;2001 年9 月至2004 年6 月任本行行长助理;1994 年至2001 年历任本行乌鲁木齐分行副行长、行长,南宁分行行长,广州分行行 长。彭先生1986 年于中国人民银行研究生部获经济学硕士学位。 钱文挥先生,执行董事、副行长。


13 钱先生2007 年 8 月起任本行执行董事、 副行 长,2004 年10 月至2007 年8 月任本行副行长(其中:2005 年7 月至2006 年 11 月兼任本行上海分行行长) 。 钱先生1998 年于上海财经大学获工商管理硕士学位。 刘树军先生,交通银行资产托管部总经理。 刘先生 2012 年 5 月起 任交通银行资产托管部总经理。2011 年 10 月起任交 通银行资产托管部副总经理, 曾任中国农业银行长春分行办公室主任、 农行总行 办公室正处级秘书, 农行总行信贷部工业信贷处处长, 农行总行托管部及养老金 中心副总经理, 交通银行内蒙古分行副行长。 刘先生为管理学硕士, 高级经济师。 (三)基金托管业务经营情况 截止 2014 年四季度末 ,交通银行共托管证券投资基金 116 只。此外,还托 管了全国社会保障基金、 保险资产、 企业年金 、QFII、QDII、 信托计 划、 证券公 司集合资产计划、ABS 、产业基金、专户理财等 12 类产品。 二、 基金托管人的内部控制制度 (一)内部控制目标 严格遵守国家法律法规、 行业规章及行内相关管理规定, 加强内部管理, 保 证资产托管部业务规章的健全和各项规章的贯彻执行,通过对各种风险的梳理、 评估、 监控, 有效地实现对各项业务风险的监控和管理, 确保业务稳健运行, 保 护基金持有人的合法权益。 (二)内部控制原则 1、 全面性原则: 通过各个处室自我监控和专门内控处室的风险监控的内部 控制机制覆盖各项业务、 各个部门和各级人员, 并渗透到决策、 执行、 监督、 反 馈等各个经营环节,建立全面的风险管理监督机制。 2、 独立性原则: 交通 银行资产托管部独立负责受托基金资产的保管, 保证 基金资产与交通银行的自有资产相互独立, 对不同的受托基金分别设置账户, 独 立核算,分账管理。 3、 制衡性原则: 贯彻 适当授权、 相互制约的 原则, 从组织结构的设置上确 保各处室和各岗位权责分明、 相互牵制, 并通 过有效的相互制衡措施消除内部控 制中的盲点。


14 4、 有效性原则: 在岗 位 、 处室和内控处室三 级内控管理模式的基础上, 形 成科学合理的内部控制决策机制、 执行机制和监督机制, 通过行之有效的控制流 程、控制措施,建立合理的内控程序,保障内控管理的有效执行。 5、 效益性原则: 内部 控制与基金托管规模、 业务范围和业务运作环节的风 险控制要求相适应, 尽量降低经营运作成本, 以合理的控制成本实现最佳的内部 控制目标。 (三)内部控制制度及措施 根据 《证券投资基金法 》 、 《中华人民共和国 商业银行法》 等法律法 规, 基 金托管人 制定了一整套严密、 高效的 证券投资基金托管 管理规章制度, 确保基金 托管业务运行的规范、 安全、 高 效, 包括 《交通 银行资产托管业务管理暂行办法》 、 《交通银行资产托管部 业务风险管理暂行办法》 、 《交通银行资产托管部项目开 发管理办法》 、 《交通 银行资产托管部信息披露制度》 、 《交通银行 资产托管部 保密工作制度》 、 《交 通银行资产托管业务从业人员守则》 、 《交通 银行资产托 管部业务资料管理制度》 等,并根据市场变化和基金业务的发展不断加以完善。 做到业务分工合理, 技术系统完整独立, 业务管理制度化, 核心作业区实行封闭 管理,有关信息披露由专人负责。 基金托管人通过基金托管业务各环节风险的事前揭示、 事中控制和事后稽核 的动态管理过程来实 施内部风险控制, 为了保障内控管理的有效执行, 聘请国际 著名会计师事务所对基金托管业务运行进行内部控制评审。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运 作管理办法》 和有关证券法规 的规定, 基金托管人对基金的投资对象、 基金资产的投资组合比例、 基金资产的 核算、 基金资产净值的计算、 基金管理人报酬的计提和支付、 基金托管人报酬的 计提和支付、 基金的申购 资金的到账与赎回资金的划付 、 基金收益分配等行为的 合法性、合规性进行监督和核查。 基金托管人发现基金管理人有违反 《证券投资基 金法》 、 《证券投资 基金运 作管理办法》 等有关证券法规和 《基金合同》 的行为, 应当及时通知基金管理人 予以纠正, 基金管理人收到通知后及时核对确认并进行调整。 基金托管人有权对 通知事项进行复查, 督促基金管理人改正。 基金管理人对基金托管人通知的违规 事项未能及时纠正的,基金托管人须报告中国证监会。


15 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为, 须立即报告中国证监会, 同时 通知基金管理人限期纠正。 四、其他事项 最近一年内交通银行及其负责资产托管业务的高级管理人员无重大违法违 规行为, 未受到中国人民银行、 中国证监会、 中国银监会及其他有关机关的处罚。 负责基金托管业务的高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况。 三、相 关服务机构 ( 一) 基金份 额发 售机构 1、直销机构: 名称:农银汇理基金管理有限公司 住所: 上海市浦东新区银城路 9 号农银大厦 50 楼 办公地址: 上海市浦东新区银城路 9 号农银大厦 50 楼 法定代表人: 刁钦义 联系人:沈娴 客户服务电话:4006895599 、021-61095599 联系电话:021-61095610 网址:www.abc-ca.com 2、代销机构: (1 )中国农业银行股份有限公司 住所:北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址:北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人: 刘士余 客服电话:95599 网址:www.abchina.com (2 )交通银行股份有限公司 住所:上海市银城中路 188 号 办公地址:上海市银城中路 188 号 法定代表人:牛锡明


16 联系人:曹榕 客服电话:95559 网址:www.bankcomm.com (3 )中国建设银行股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街 25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人:王洪章 联系人:张静 客服电话:95533 公司网址:www.ccb.com (4 )中国工商银行股份有限公司 住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人:姜建清 联系人:王均山 客服电话:95588 网址:www.icbc.com.cn (5 )渤海银行股份有限公司 住所:天津市河西区马场道 201-205 号 办公地址:天津市河西区马场道 201-205 号 法定代表人:刘宝凤 联系人:王宏 客服电话:400-888-8811 网址:www.cbhb.com.cn (6 )广发证券股份有限公司 住所 :广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316 房)


17 办公地址:广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39 、41、 42 、43、44 楼 法定代表人:孙树明 联系人:黄岚 电话:020-87555888 传真:020-87555417 客服电话:95575 或致电各地营业网点 网址:www.gf.com.cn (7 )中国银河证券股份有限公司 住所 :北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人:陈有安 联系人:田 薇 电话:010-66568430 传真:010-66568990 客服电话:400-8888-888 网址:www.chinastock.com.cn (8 )长江证券股份有限公司 住所:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 办公地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人: 杨泽柱 联系人:李良 电话:027-65799999 传真:027-85481900 客服电话:95579 、4008-888-999 网址:www.95579.com (9 )华泰证券股份有限公司


18 地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 办公地址:深圳市深南大道 4011 号港中旅大厦 24 楼 法定代表人:吴万善 联系人: 庞晓芸 电话:0755-82492193 传真:0755-82492962 客服电话:95597 网址:www.htsc.com.cn (10 )光大证券股份有限公司 住所:上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人:薛峰 联系人:刘晨、李芳芳 电话:021-22169081 传真:021-22169134 客服电话:4008888788 、95525 网址:www.ebscn.com (11 )中信建投证券股份有限公司 住所:北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼 办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人:王常青 联系人:权唐 电话:010-85130588 传真:010-65182261 客服电话:4008888108 网址:www.csc108.com (12 )国金证券股份有限公司


19 住所:成都市东城根上街 95 号 办公地址:成都市东城根上街 95 号 法定代表人:冉云 联系人: 刘一宏 电话:028-86690700 传真:028-86690126 客服电话:4006600109 网址:www.gjzq.com.cn (13 )海通证券股份有限公司 住所 :上海市淮海中路 98 号 办公地址:上海市广东路 689 号 法定代表人:王开国 联系人:金芸、李笑鸣 电话 :021-23219000 传真:021-63410456 客服电话:400-8888-001、95553 网址:www.htsec.com (14 )申万宏源证券有限公司


注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层


办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层(邮编:200031 )


法定代表人:李梅


联系人:黄维琳、钱达琛


电话:021-33389888


传真:021-33388224


客户服务电话:95523 或 4008895523


网址:www.swhysc.com (15 )上海好买基金销售有限公司


20 住所 :上海市虹口区场中路 685 弄37 号4 号楼449 室 办公地址:上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~906 室 法定代表人:杨文斌 联系人:张茹 电话:021-20613999 传真:021-68596916 客服电话:400-700-9665 网址:www.ehowbuy.com (16 )上海天天基金销售有限公司 住所:上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼 办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号3C 座7 楼 法定代表人:其实 联系人:潘世友 电话:021-54509988 传真:021-64385308 客服电话:400-1818-188 网址:www.1234567.com.cn (17 )杭州数米基金销售有限公司 住所:杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号1 栋202 室 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼 法定代表人:陈柏青 联系人:张裕 电话:021-60897840 传真:0571-26697013 客服电话:4000-766-123 网址:www.fund123.cn (18 )深圳众禄基金销售有限公司


21 住所:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元 办公地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元 法定代表人:薛峰 联系人:童彩平 电话:0755-33227950 传真:0755-82080798 客服电话 :4006-788-887 网址:www.zlfund.cn (19 )深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 住所:深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层1006# 办公地址: 深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层1006# 法定代表人:陈操 联系人:刘宝文 电话:010-58325395 传真:010-58325282 客服电话:400-850-7771 网址:t.jrj.com (20 )和讯信息科技有限公司 住所 :北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人:王莉 联系人:吴卫东 电话:021-53835888 传真:021-20835879 客服电话:400-920-0022 网址:licaike.hexun.com 其它代销机构名称及其信息另行公告。


22 ( 二) 登记机 构 农银汇理基金管理有限公司 住所: 上海市浦东新区银城路 9 号农银大厦 50 楼 办公地址: 上海市浦东新区银城路 9 号农银大厦 50 楼 法定代表人: 刁钦义 电话:021-61095588 传真:021-61095556 联系人:高利民 客户服务电话:021-61095599 ( 三) 出具法 律意 见书的 律师 事务所 名称: 上海源泰律师事务所 住所:上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 办公地址:上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 负责人:廖海 联系电话:(021 )51150298 传真:(021)51150398 联系人:廖海 经办律师: 廖海、 刘佳 ( 四) 审计基 金财 产的会 计师 事务所 名称:普华永道中天会计师事务所有限公司 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址:上海市卢湾区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 法定代表人:杨绍信 联系电话:(021 )23238888 传真:(021)23238800 联系人: 张勇 经办注册会计师: 张勇、汪棣


23 四 、基 金名称 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 五 、基 金类型 契约型开放式 六 、基 金的投资目标 本基金将通过寻找某种程度上被市场低估的, 同时又有较强的持续稳定增长 潜力股票, 优化投资组合, 在严格控制风险的前提下, 力争为投资者创造超越业 绩比较基准的回报。 七 、投 资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法上市的股票 (包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票) 、 权证等权 益类品种, 国债、 金融债、 央票、 公司债、 企业债、 可转债、 中期票据、 短期融 资券、 回购、 存款、 资 产支持证券等固定收益类品种, 以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其它金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当 程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为: 股票投资比例范围为基金资产的 60%-95%; 除股 票以外 的其他资产投资比例范围为基金资产的 5%-40%。权证投资比例范围为 基金资产净值的0%-3%, 现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于 基金资产净值的5%。 若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许, 本基金管理人在履行适当 程序后,可对上述资产配置比例进行调整。 八 、投 资策略 本基金采用传统的 “自上而下” 和 “自下而上 ” 相结合的方法构建投资组合。 具体投资策略分为两个层次: 首先是 “自上而下” 的大类资产配置, 决定权益类 证券和固定收益类证券的投资比例;其次是“自下而上”的 GARP 选股策略,该 策略是对资产配置策略方 案的具体实现,是本基金的核心投资策略。


24 1、大类资产配置策略 大类资产配置策略涉及股票、 债券和现金等大类资产在投资组合中的比例调 整。 本基金的资产配置策略将采用定性和定量分析相结合的方式, 对基金组合在 股票类资产、债券类资产和现金类资产上的配置比例进行明确。 在定性分析方面, 基金管理人将充分结合公司投资团队对股票和债券市场的 定性分析, 综合考量宏观经济因素、 政策环境因素、 资金供求因素、 股票和债券 市场因素等多个维度指标进行前瞻性研究分析, 判断所处的经济周期, 形成对未 来市场走势和基金资产配置的定性判断; 在定量分析方面 , 基金管理人将依托公 司内部量化投资研究团队自主研发的量化研究成果以及市场数据库, 对未来股票 市场、 债券市场的走势的概率进行量化判断, 并对各类不同大类资产的预期收益 率和波动率的变化进行量化预测。 在结合定性和定量分析的基础上, 基金管理人 将形成最终的资产配置方案 2、股票投资策略 (1 )行业配置 本基金在投资过程中, 将力求基金资产在行业层面上尽量分散, 保持适度均 衡, 而不是集中于少数一个或几个行业, 从而避免在某些行业上过度的风险暴露。 行业的适度分散并不意味着机械意义上的参考业绩比较基准的行业权重, 而是在 全面研究基础上 对各个行业的合理取舍、适当增减。 (2 )个股投资策略 基金的股票投资策略是是本基金的核心策略。 本基金在进行个股筛选时, 主 要通过GARP 定量策略和基本面定性两个角度对上市公司的投资价值进行综合评 价,精选具备成长潜力和低估值的优质上市公司。 GARP 策略的核心思想是以相对较低的价格买入成长性较高的公司股票,强 调个股成长性和价值性的均衡。GARP 策略的运用其实就是将最朴素的成长投资 和价值投资两种投资哲学进行综合。而量化 GARP 策略则是通过特定的模型对公 司的成长性和价值度进行度量,选择出符合要求的股票进行投资。 1)全市场股票选股策略 本基金全市场股票投资组合将分两个步骤完成, 即初选股票库的构建和股票 组合的精选过程。 ①初选股票库


25 本基金的初选股票库由申万 A 股指数所有成份股并剔除本基金禁投的股票 后的剩余股票构成。 ②股票组合的精选过程 在初选股票池的基础上, 本基金将通过构建成长和价值两个维度, 筛选出具 有持续成长潜力,而又相对低估的上市公司组合。 ⅰ. 成长维度 本基金通过成长维度筛选具有持续的业绩增长历史, 且预期保持持续成长的 上市公司。 反映成长维度的成长指标包括: 预测 EPS 增长率、 销售净利率、 净利 润同比增长率、加权 ROE 等。 A、单项指标打分。各单项成长指标按照从小到大的顺序进行排列,然后采 用百分位制打分法进行指标打分, 即以股票在各个指标中所处位置的百分数作为 股票对应该指标的得分。 B、综合得分。各单项成长指标按等权重处理,将各项指标得分分别乘以权 重并相加汇总, 计算成长维度综合得分。 将计算出的成长维度综合得分按从大到 小的顺序进行排列,作为基金成长类备选池。 ⅱ. 价值维度 本基金通过价值维度筛选具有估值优势的上市公。价值维度共包括 5 个指 标: 预测PE、 预测PEG 、 历史市净率PB、 历史市销率 PS、 历史企业倍数EV/EBITA 等。 A、单项指标打分。各单项价值指标按照从小到大的顺序进行排列,然后采 用百分位制打分法进行指标打分, 即以股票在各个指标中所处位置的百分数作为 股票对应该指标的得分。 B、综合得分。各单项价值指标按等权重处理,将各项指标得分分别乘以权 重并相加汇总, 计算价值维度综合得分。 将计算出的价值维度综合得分按从大到 小的顺序进行排列,作为基金价值类备选池。 ⅲ. 构建股票投资组合 本基金相关投资人员将根据不同市场行情下的价值、 成长风格偏好, 各风格 板块的风险收益偏好, 通过对成长类股票和价值类股票的进一步交叉筛选, 初步 形成基金股票投资组合。 2)行业内股票选股策略


26 由于各个行业的情况不同, 尤其是重资产类行业和轻资产类行业, 行业中起 决定性因素的因子不尽相同, 有些行业的某些因子在另外一些行业中甚至没有数 据,因此全市场GARP 筛选出来的股票在行业配置上存在过度不均衡的风险。为 了规避由于市场行业轮动带来对某些行业过度风险暴露, 降低本基金股票组合整 体波动性, 同时为了对全市场筛选策略的一 个有效补充, 保证本基金投资策略能 够在一定程度上长期相对有效, 本基金将考虑不同行业属性的差异, 相应选定不 同指标对主要类别的行业进行针对性的 GARP 策略筛选,以此平衡最终投资组合 的行业均衡性。 3)策略的更新 本基金的 GARP 策略并不是一层不变的。在本基金的运作过程中,基金管理 人将对GARP 策略中的成长维度指标和价值维度指标的策略效果进行密切跟踪, 随着市场条件的改变而对相关因子加以改进, 否则完全固化的策略将有可能侵蚀 原有的业绩表现, 在极端市场环境下还有可能导致较大的风险。 基金管理人将对 基金的策略进行动态管理, 对 所应用的策略进行实时的更新, 以保证原有投资目 标和理念的延续性和一致性。 4)股票投资组合 基金经理根据本基金的投资决策流程, 权衡风险收益特征后, 最终构建股票 投资组合,并根据市场及公司情况的变动,及时动态调整。 在基金投资组合构建的阶段, 基金管理人必须将理论组合转化为现实的投资 组合结果, 因此在此阶段将面临更多实际的操作性的约束。 同时, 由于策略所构 建的组合会出现风格上的差异并可能导致在具体行业和个股选择方向上的不同。 解决这一问题的主要方法是在组合整体的层面设定必要的投资约束, 并在一定的 幅度内根据约束的要求对理论 配置结果进行适度的调整使其最终符合约束的要 求。 基金管理人将首先在股票组合所面临的各类约束进行量化, 对以此为标准对 于此前所构建的理论组合进行可行性检验。 3、债券投资策略 本基金为股票型基金, 因此债券部分的投资主要目的是为了满足资产配置的 需要, 提供必要的资产分散以部分抵消股票市场的系统性风险。 因此在债券投资 上, 基金管理人将秉承稳健优先的原则, 在保证投资低风险的基础上力争创造一 定的收益水平。


27 (1 )合理预计利率水平 对市场长期、 中期和短期利率的正确预测是实现有效债券投资的基础。 管理 人将全面研究物价、 就业、 国际收 支和政策变更等宏观经济运行状况, 预测未来 财政政策和货币政策等宏观经济政策走向, 以此判断资金市场长期的供求关系变 化。 同时, 通过具体分 析货币供应量变动,M1 和 M2 增长率等因素判断中短期资 金市场供求的趋势。 在此基础上, 管理人将对于市场利率水平的变动进行合理预 测,对包括收益率曲线斜度等因素的变化进行科学预判。 (2 )灵活调整组合久期 管理人将在合理预测市场利率水平的基础上, 在不同的市场环境下灵活调整 组合的目标久期。 当预期市场利率上升时, 通过增加持有短期债券等方式降低组 合久期, 以降低组合跌价风险; 在预期市场利率下降时, 通过增持长期债券等方 式提高组合久期,以充分分享债券价格上升的收益。 (3 )科学配置投资品种 管理人将通过研究国民经济运行状况,货币市场及资本市场资金供求关系, 以及不同时期市场投资热点, 分析国债、 央票、 金融债等不同债券种类的利差水 平, 评定不同债券类属的相对投资价值, 确定组合资产在不同债券类属之间配置 比例。 (4 )谨慎选择个券 在具体券种的选择上, 管理人主要通过利率趋势分析、 投资人偏好分析、 对 收益率曲线形态变化的预期、 信用评估和流动性分析等方式, 合理评估不同券种 的风险收益水平。 筛选出的券种一般具有流动性较好、 符合目标久期、 同等条件 下信用质量较好或预期信用质量将得到改善、 风险水平合理、 有较好下行保护等 特征。 4、权证投资策略 本基金将从权证标的证券基本面、 权证定价合理性、 权证隐含波动率等多个 角度对拟投资的权证进行分析, 以有利于资产增值为原则, 加强风险控制, 谨慎 参与投资。 九 、业 绩比较基准 本基金的业绩比较基准为 75%×沪深300 指数+25%×中证全债指数


28 沪深 300 指数是中证指数公司发布的反映 A 股市场总体走势的综合性指数, 它是由上海和深圳证券市场中选取 300 只A 股作为样本编制而成的成份股指数, 所选择的成分股具有规模大、 流动性好的特征。 该指数覆盖了沪深两市大约 70% 的市值, 具有广泛的市场代表性和良好的可投资性, 是反映我国证券市场上股票 整体走势的重要代表性指数; 中证全债指数是覆盖交易所债券市场和银行间债券 市场两大市场国债、 金融债及企业债整体走势的指数, 具有更广的覆盖面, 成分 债券的流动性较高。 根据本基金设定的投资范围,基金管理人以 75%的沪深300 指数和 25%的 中证全债指数构建的复合指数作为本基金的业绩比较基准, 与本基金的投资风格 基本一致,可以用来客观公正地衡量本基金的主动管理收益水平。 如果上述基准指数停止计算编制或更改名称,或者今后法律法规发生变化, 又当市场出现更合适、 更权威的比较基准, 并且更接近本基金风格时, 经基金托 管人同意, 本基金管理人在履行适当程序之后, 可选用新的比较基准, 并将及时 公告。 十、基 金的风险收益特征 本基金为较高风险、 较高收益的股票型基金产品, 其风险收益水平高于货币 市场基金 、债券型基金和混合型基金。 十 一、 投资组合报告 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于 2015 年4 月7 日复核了本 招募说明书 中的财务指标、净值表现和投资组合报告内容。 本投资组合报告所载数据截至 2014 年12 月 31 日。 1、报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 298,680,770.88 77.02 其中:股票


298,680,770.88 77.02 2 固定收益投资


- - 其中:债券


- -








资产支持证券


- - 3 贵金属投资 - -


29 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产


- - 其中: 买断式回购的买入返 售金融资产


- - 6 银行存款和结算备付金合 计


66,828,382.11 17.23 7 其他资产


22,297,718.46 5.75 8 合计





387,806,871.45





100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 代 码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 72,034,807.52 18.90 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 7,237,932.00 1.90 E 建筑业 23,557,916.50 6.18 F 批发和零售业 11,989,927.65 3.15 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 7,212,847.50 1.89 I 信息传输、软件和信息技术服 务业 45,854,867.32 12.03 J 金融业 83,869,092.85 22.01 K 房地产业 32,450,295.54 8.51 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 10,659,568.00 2.80 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 3,813,516.00 1.00 合计 298,680,770.88 78.37 3、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排序 的前十 名股票 投资明 细 序 号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 601318 中国平安 261,855 19,563,187.05 5.13 2 002009 天奇股份 727,073 12,978,253.05 3.41 3 002439 启明星辰 540,546 12,886,616.64 3.38 4 600048 保利地产 1,172,200 12,683,204.00 3.33


30 5 000024 招商地产 476,122 12,564,859.58 3.30 6 300081 恒信移动 471,117 11,989,927.65 3.15 7 600000 浦发银行 745,120 11,690,932.80 3.07 8 600399 抚顺特钢 391,500 11,110,770.00 2.92 9 601166 兴业银行 665,600 10,982,400.00 2.88 10 002329 皇氏集团 365,450 10,817,320.00 2.84 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排名 的前五 名债券 投资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 6、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排名 的前十 名资产 支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、 报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排序 的前五 名贵金 属投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排名 的前五 名权证 投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1 )报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 (2 )本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1 )本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 (2 )报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。


31 (3 )本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 11、投资组合报告附注 (1 )本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或 在本报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 (2 )本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 (3 )其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 643,555.72 2 应收证券清算款 20,585,308.56 3 应收股利 - 4 应收利息 16,823.73 5 应收申购款 1,052,030.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 22,297,718.46 (4 )报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 (5 )报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 十二、 基金的业绩 本基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资 产,但不 保证基 金一定 盈利,也 不保证 最低收 益。基金 的过往 业绩并 不代表其未 来表现。 投资有风险 , 投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效日为 2013 年3 月26 日,基金业绩数据截至 2014 年6 月 30 日。 ( 一) 本报告 期基 金份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②- ④ 2013 年10 月1 日- 2013 年12 月31 日 -5.38% 1.56% -2.97% 0.85% -2.41% 0.71% 2014 年1 月1 日- 30.32% 1.43% 40.69% 0.91% -10.37% 0.52%


32 2014 年12 月31 日 基金成立至2014 年 12 月31 日 41.22% 1.39% 28.76% 0.96% 12.46% 0.43% ( 二) 自基金 合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准 收 益率 变动的 比较 注: 本基金股票投资比例范围为基金资产的 60% -95%; 除股票以外的其他资产 投资比例范围为基金资产的 5%-40%。 权证投资比例范围为基金资产净值的 0% -3 %,现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。 本基金建仓期为 基金合同生效日 (2013 年 03 月26 日) 起六个 月, 建仓期 满时,本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。 十三、 费用概览 ( 一) 与基金 运作 有关 的 费用 1、与基金运作有关费用种类 1) 、基金管理人的管理费;


33 2) 、基金托管人的托管费; 3) 、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用; 4) 、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 5) 、基金份额持有人大会费用; 6) 、基金的证券交易费用; 7) 、基金的银行汇划费用; 8) 、基金的开户费用、账户维护费用; 9) 、按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费 用。 2、 基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1) 、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算 方法如下: H= E×1.5%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,于 次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假 或 不可抗力 等,支付日期顺延。 2) 、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。 托管费的计 算方法如下: H= E×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,于次月 首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日 或不可抗力 等, 支付日期顺延。 上述 “一、基金费用的种类中第 3-9 项费用 ”,根据有关法规及相应协议 规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。


34 3、 不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1) 、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出 或基金财产的损失; 2) 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3) 、基金合同生效前的相关费用; 4) 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的 项目。 4、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体, 其纳税义务按国家税收法律、 法规执 行。 5、 基金管理 费、基金托管费的调整 基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费 率和基金托管费 率,此 项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。 基金管理人必须 依照有关规定 最迟 于新的费率实施日前 按照《信息披露办法》的有关规定 在指定媒体上刊登公告。 ( 二) 与基金 销售 有关的 费用 1、申购费与赎回费 (1)、申购费 本基金的申购费率如下: 申购金额(含申购费) 费率 M<50 万 1.5% 50==500 万 1000 元/笔 (2 )、本基金的赎回费率如下: 持有时间 赎回费率 T<1 年 0.5% 1 年=

35 T>=2 年 0 注1:就赎回费率的计算而言,1 年指365 日,2 年指730 日,以此类推。 注 2 :上述持有期是指在登记系统内,投资者持有基金份额的连续期限。 后端费率 :本基 金采用 前端收费 ,条件 成熟时 也将为客 户提供 后端收 费的选 择。 2、 基金份额净值的计算公式为: 基金份额净值=基金资产净值总额/ 基金份 额总数。 基金份额净值的计算保留到小数点后 4 位,小数点后第5 位四舍五入, 由此产生的收益或损失由基金财产承担 。T 日 的 基 金 份 额 净 值 在 当 天 收 市 后 计 算, 并在T+1 日内公告。 遇特殊情况, 经中国证监会同意, 可以适当延迟计算或 公告。 3、基金申购份额的计算 本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。 申购价格以申购当日 (T日) 的基金份额净值为基准。 申购的有效份额单位为份。 申购份额计算结果按照四舍 五入方法,保留到小数点后2位,由此产生的收益或损失由基金财产承担 。 计算公式: 净申购金额=申购金额/(1+申购费率) 申购费用=申购金额-净申购金额 申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值 对于适用固定金额申购费的申购:净申购金额=申购金额-申购费用 例二:假定T日本基金的份额净值为1.2000 元,三笔申购金额分别为1万元、 50 万元和100万元,则各笔申购负担的申购费用和获得的该基金份额计算如下: 申购1 申购2 申购3 申购金额(元,A) 10,000 500,000 1,000,000 适用申购费率(B) 1.50% 1.00% 0.80% 净申购金额(C=A/(1+B) ) 9,852.2 2 495,049.5 0 992,063.4 9 申购费用(D=A-C) 147.78 4,950.50 7,936.51 申购份额(E=C/1.2000 ) 8,210.1 412,541.2 826,719.5 36 8 5 8 4、基金赎回金额的计算 采用 “份额赎回” 方式, 赎回价格以赎回当日 (T 日) 的基金份额净 值为基 准进行计算, 赎回金额以人民币元为单位, 赎回金额计算结果 按照四舍五入方法, 保留到小数点后2 位, 由此产生的收益或损失由基金财产承担 。 计算公式: 赎回总金额=赎回份额 ?T 日基金份额净值 赎回费用=赎回份额 ?T 日基金份额净值? 赎回费率 净赎回金额=赎回份额 ?T 日基金份额净值? 赎回费用 例三:假定某投资人在 T 日赎回 10,000 份 ,其在认购/申购时已交纳认购/ 申购费用,该日该基金份额净值为 1.2500 元 ,持有年限不足 1 年, 则其获得的 赎回金额计算如下: 赎回费用= 1.2500×10,000×0.5% =62.50 元 赎回金额= 1.2500×10,000-62.5=12,437.50 元 5、 申购费用由申购基金份额的投资人承担,不列入基金财产 。 6、 赎回 费用由 赎回基 金份额的 基金份 额持有 人承担, 在基金 份额持 有人赎 回基金份额时收取。 不低于赎回费总额的 25%应归基金财产, 其余用于支付登记 费和其他必要的手续 费 。 7、 本基金的申购费率最高不超过申购金额的 5%, 赎回费率最高不超过基金 份额赎回金额的5%; 基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费 方式, 并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规 定在指定媒体上公告 。 8、 基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市 场情况制定基金促销计划。 针对以特定交易方式 (如网上交易、 电话交易等) 等 进行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期 间, 按相关监管部门要求履行必要手续后, 基金管理人可以适当调低基金申购费 率和基金赎回费率。


37 十四、 对招募说明书更新 部分的说明 本招募说明书依据 《中 华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集 证券投 资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售 管理方法》 、 《证券投 资基金信息 披露管理办法》 及其他有关法律法规的要求, 结合基金管理人对本基金实施的投 资管理活动, 对2014 年11 月7 日刊登的本基金招募说明书进行了更新, 更新的 主要内容如下: ( 一) 重要提 示部 分 对招募说明书更新所载内容的截止日及有关财务数据和净值表现的截止日 进行更新。 ( 二) 第三部 分 “ 基金管 理人 ” 对“ 主要人员情况 ”进行了更新。 ( 三) 第四部 分 “ 基金托 管人 ” 对基金托管人基本情况进行了更新。 ( 四) 第五部 分 “ 相关服 务机 构 ” 对基金相关服务机构进行了更新。 ( 五) 第七部 分“ 基金合 同的 生效” 对相关法规的表述进行了更新。 ( 六) 第十四 部分 “基金 的投 资 ” “投资组合报告”更新为截止至2014年12月31日的数据。 ( 七) 第十五 部分 “基金 的业 绩 ” “基金的业绩”更新为截止至2014年12月31 日的数据。 农银汇理基金管理有限公司 2015 年5 月7 日