富国沪深 300 增强 证 券 投 资 基 金
2015 年第 1 季 度报 告
2015 年 03 月 31 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：
2015 年 04 月 20 日
1
§1
重 要提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管 人中 国工商 银 行股份有 限公 司根据 本 基金合同 规定 ，于 2015 年 4
月 16 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 作出投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2015 年1 月1 日起至2015 年3 月31 日止。
2
§2
基 金产 品概况
基金简称 富国沪深300 指数增强
基金主代码 100038
交易代码
前端交易代码：100038
后端交易代码：000154
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年12 月 16 日
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额
（单位：份）
2,209,975,837.01
投资目标
本基金为增强型股票指数基金， 在力求对沪深 300 指
数进行有效跟踪的基础上， 通过数量化的方法进行积
极的指数组合管理与风险控制， 力争实现超越目标指
数的投资收益，谋求基金资产的长 期增值。
投资策略
本基金以“指数化投资为主、主动性投资为辅” ，在
复制目标指数的基础上一定程度地调整个股， 力求投
资收益能够跟踪并适度超越目标指数。
业绩比较基准
95% ×沪深 300 指数收 益率＋1.5% （指年收益率，评
价时按期间折算）
风险收益特征
本基金是一只股票指数增强型基金， 属于较高预期风
险、 较高预期收益的证券投资基金品种， 其预期风险
与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基
金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币 元
主要财务指标
报告期（2015 年01 月01 日-2015
年03 月31 日）
1. 本期 已实 现收 益 592,631,993.82
2. 本期 利润 430,483,674.27
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1512
4. 期末 基金 资产 净值 3,227,728,601.20
5. 期末 基金 份额 净值 1.461
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易 基金的各项费用 （例如， 开放式
基金的申购赎回费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 16.51% 1.65% 14.34% 1.74% 2.17% -0.09%
注：过去三个月指 2015 年1 月1 日－2015 年3 月31 日
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准收 益率变 动的 比较
注：截止日期为2015 年3 月31 日。
本基金于2009 年 12 月16 日成立， 建仓期 6 个月， 从2009 年12 月16 日至2010
年6 月15 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
4
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李笑薇
本基金 基金
经理兼 任 量
化与海 外投
资部总 经
理、富 国中
证500 指数
增强型 证券
投资基 金基
金经理
2009-12-23 － 13 年
博士 ， 曾 任摩 根士 丹利 资 本国
际 Barra 公司(MSCIBARRA) ，
BARRA 股 票风 险评 估部 高 级研
究员 ； 巴 克莱 国际 投资 管 理公
司 (BarclaysGlobal
Investors) ， 大中 华主 动 股票
投资总 监 、 高 级基 金经 理 及高
级研究 员 ； 2009 年6 月 加 入富
国基金 管理 有限 公司 ， 2011 年
1 月至2012 年5 月 任上 证 综指
交易型开放式指数证券投资
基金 、 富 国上 证综 指交 易 型开
放式指数证券投资基金联接
基金基 金经 理，2009 年 12 月
至今任 富国 沪 深300 增 强 证券
投 资 基 金 基 金 经 理 ，2011 年
10 月 至今 任富 国中 证500 指数
增 强 型 证 券 投 资基金(LOF) 基
金经理 ； 兼任 量化 与海 外 投资
部总经 理 ； 具 有中 国基 金 从业
资格。
方旻
本基金 基金
经理兼 任富
国中证 红利
指数增 强型
证券投 资基
金、富 国中
证500 指数
增强型 证券
投资基 金
(LOF) 、 上证
综指交 易型
开放式 指数
证券投 资基
金基金 经理
2014-11-19 － 6 年
硕士 ， 2010 年2 月至 2014 年
4 月 任富 国基 金管 理有 限 公司
定量研 究员 ；2014 年 4 月至
2014 年 11 月 任富 国中 证 红利
指数增 强型 证券 投资 基金 、 富
国 沪 深 300 增 强 证 券 投 资 基
金、 富国 中证500 指数 增 强型
证 券 投 资 基 金(LOF) 基 金 经 理
助理，2014 年 11 月起 任 富国
沪深 300 增 强证 券投 资基 金、
富国中证红利指数增强型证
券投资 基金 、 富国 中证500 指
数增强型证券投资基金
(LOF) 、 上 证 综 指 交 易 型 开 放
式指数证券投资基金基金经
理。
5
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国沪深 300 增强证券投资基金的管
理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和 国证券法》 、
《富国沪深300 增强证券投资基金基金合同》 以及其它有关法律法 规的规定， 本
着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以尽可能减少和分散投资风
险、 确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标， 基金投资组合
符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 ， 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机 会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化的办公流程， 对关联方审核、
价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ；2、 二级 市场 ，通过 交易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行
间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同日同向交易， 通过交易系
统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统， 对涉及 公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券 型） 间、 不同产品间以 及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发 现异常交易行为， 监察稽核部视情况要求 6
相关当 事人做 出合 理性 解释， 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经 理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 报
告期内本组合与其他投资组合之间， 因组合流动性管理或投资策略调整需要， 出
现1 次同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
回顾 2015 年一季度，居民大类资产配置继续向股市迁移，A 股再度领跑全
球主要股市，和 2014 年四季度相比，市场风格有所切换，小盘股表现更佳，其
中 上 证 综 指 单 季 上 涨 15.87% ， 而 创 业 板 指 数 更 是 迎 来 最 大 单 季 涨 幅 ， 上 涨
58.66% 。自 2014 年四 季度以来，央行连续降息带来的流动性宽松，叠加金融改
革、 经济转型推进降低风险溢价， 促使居民的大量资产配置行为发生改变， 股市
替代房地产， 成为居民资产配置的首选。 而监管层对于金融创新的鼓励， 特别是
对加杠杆 投资行为的宽容， 带动场外资金跑步进场。 截止 3 月末， 股市新增开户
数再次新高， 已超过 07 年周度新增开户数，增量资金推动市场快速上涨，沪深
300 指数一季度整体上涨 14.64%。
在投资管理上， 我们坚持采取量化策略进行指数增强和风险管理， 量化增强
策略获得了较好的表现，报告期内，本基金相对业绩基准的超额收益为 2.18%。
本基金在报告期内遇到多次大额申购赎回， 在一定程度上增加了本基金的交易成
本。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告期， 本基金净值增长率 16.51% ， 同期业绩比较基准收益率为 14.34%。
4.6 报 告期 内管理 人对 本 基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期无需要说明的相关情形。
7
§5
投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额 （元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投 资 3,058,808,176.27 93.08
其中： 股票 3,058,808,176.27 93.08
2
固定收 益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产 支持 证券 － －
3
贵金属 投资 － －
4
金融衍 生品 投资 － －
5
买入返 售金 融资 产 － －
其中：买 断式回 购的买 入 返售 金
融资产
－ －
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计 127,423,558.97 3.88
7
其他资 产 100,154,701.45 3.05
8
合计 3,286,386,436.69 100.00
5.2 报 告期 末 积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 21,362,772.63 0.66
B 采矿业 18,131,144.92 0.56
C 制造业 300,376,755.80 9.31
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 4,352,124.00 0.13
E 建筑业 5,465,870.00 0.17
F 批发和 零售 业 19,020,437.30 0.59
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 61,547,195.86 1.91
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 65,465,719.13 2.03
J 金融业 5,239,207.00 0.16
K 房地产 业 6,040,209.44 0.19
L 租赁和 商务 服务 业 4,180,999.00 0.13
M 科学研 究和 技术 服务 业 2,999,535.65 0.09
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 4,124,989.41 0.13
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 18,918,316.24 0.59
S 综合 － －
合计 537,225,276.38 16.64
8
5.3 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 146,923,267.68 4.55
C 制造业 841,431,737.01 26.07
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 85,648,172.32 2.65
E 建筑业 87,460,495.72 2.71
F 批发和 零售 业 22,728,556.60 0.70
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 18,908,580.00 0.59
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 44,150,379.87 1.37
J 金融业 1,040,888,304.76 32.25
K 房地产 业 166,697,775.88 5.16
L 租赁和 商务 服务 业 45,423,505.85 1.41
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 4,507,888.00 0.14
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 16,814,236.20 0.52
S 综合 － －
合计 2,521,582,899.89 78.12
5.4 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.4.1 报告期末指数投资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序的前十名股
票 投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（%）
1 601318 中国平 安 1,804,540 141,187,209.60 4.37
2 600036 招商银 行 7,160,538 111,489,576.66 3.45
3 600030 中信证 券 3,274,676 107,474,866.32 3.33
4 601166 兴业银 行 5,067,450 93,038,382.00 2.88
5 000002 万
科Ａ 6,526,592 90,197,501.44 2.79
6 600000 浦发银 行 5,640,493 89,063,384.47 2.76
7 600016 民生银 行 8,752,531 84,899,550.70 2.63
8 601668 中国建 筑 10,206,016 78,280,142.72 2.43
9 000651 格力电 器 1,479,570 64,775,574.60 2.01
10 000776 广发证 券 2,197,190 61,301,601.00 1.90
9
5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股
票 投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值 （元）
占基金资产净值比例（%）
1 600026 中海发 展 3,666,492 33,291,747.36 1.03
2 600201 金宇集 团 481,768 27,022,367.12 0.84
3 300072 三聚环 保 567,053 21,434,603.40 0.66
4 002595 豪迈科 技 484,187 18,902,660.48 0.59
5 002367 康力电 梯 1,012,315 16,500,734.50 0.51
5.5 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券资产。
5.6 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券资产。
5.7 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的前十名 资 产 支持证 券
投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明
细
注：本基金本报告期未投资贵金属。
5.9 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本基金本报告期未投资股指期货。
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.11 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
10
5.11.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本基金本报告期未投资国债期货。
5.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1 申 明 本 基 金 投 资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
本报告编制日前一年内，中国证监会通报 2014 年第四季度证券公司融资类
业务现场检查情况， 广发证券存在向不符合条件的客户融资融券、 违规为到期融
资融券合约展期问题， 且涉及客户数量较多， 被中国证监会采取责令限期改正的
行政监管措施。
广发证券为本基金跟踪标的指数的成份股。
基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
本报告编制日前一年内，中国证监会通报 2014 年第四季度证券公司融资类
业务现场检 查情况， 中信证券存在违规为到期融资融券合约展期问题， 受过处理
仍未改正， 且涉及客户数量较多， 被中国证监会采 取暂停新开融资融券客户信用
账户3 个月的行政监管措施。 本基金持有的康芝药业发行主体中信证券股份有限
公司于2015 年1 月 18 日公告已采取相应整改措施。
中信证券为本基金跟踪标的指数的成份股。
基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余 8 名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
本报告期本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外
的股票。
11
5.12.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 1,140,967.08
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 37,500.67
5 应收申 购款 98,976,233.70
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 100,154,701.45
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本基金本报告期末未持有债券资产。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通 受限 情况 的说明
5.12.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.12.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
5.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,490,994,864.14
报告期 期间 基金 总申 购份 额 631,711,956.60
减： 报 告期 期 间 基金 总赎 回份额 1,912,730,983.73
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） －
报告期 期末 基金 份额 总额 2,209,975,837.01
12
§7
基 金管 理人 运 用固 有 资金 投资 本 基金 情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位：份
报告 期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 41,788,692.37
报告 期 期间 买入/申 购总 份 额 －
报告 期 期间 卖出/赎 回总 份 额 －
报告 期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 41,788,692.37
报告 期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 1.89
注：买入/申购含红利再投资、转换入份额；卖出/赎回含转换出份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8
备 查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准设立富国沪深 300 增强证券投资基金的文件
2、富国沪深 300 增强证券投资基金基金合同
3、富国沪深 300 增强证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国沪深 300 增强证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存 放地 点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
8.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
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2015 年04 月20 日
